2022年证券一般从业考试密押卷带答案64

2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。A 从债权人的立场看，希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风险B 从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相反C 从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱D 从经营者的立场看，为了保证公司安全运营，应尽量使负债比率越小越好考点 常见的影响债券评级的财务指标及计算解析 从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱。如果公司不举债，或负债比例很小，说明公司畏缩不前，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力很差。借款比率越大（当然不是盲目地借款），越是显得公司具有活力。从财务管理的角度来看，公司应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计可能增加的风险，在两者之间权衡利害得失，作出正确决策。2. 单选题 下列关于有效边界的说法正确的有( )。 .有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的 .有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合 .对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好 .有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 A .B .C .D .考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。3. 单选题 下列关于金融期货与金融期权盈亏特点的描述，正确的是（ ）。 .金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的 .金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的 .金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的 .金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的损失是无限的 A 、B 、C 、D 、考点 金融衍生工具的概念和特征解析 本题考查金融期货与期权的比照。项正确，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。项错误，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。项正确，金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的。项正确，金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的损失是无限的。因此，、项符合题意，故本题选A选项。4. 单选题 A借给B100元，约定以10%的年利率单利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（ ）元。A 100B 110C 130D 150考点 货币的时间价值、复利、现值、贴现的概念解析 本题考查单利计息的计算。本息和=利率本金年数+本金=10%1005+100=150元。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。5. 单选题 股票分析中，技术分析方法主要有（ ）。 .K线理论 .形态理论 .波浪理论 .循环周期理论 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析、技术分析、量化分析的概念解析 本题考查技术分析的内容。技术分析方法的理论主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。因此，、项符合题意。故本题选D选项。6. 单选题 在制定收入预算的过程中，理财师应关注的是（ ） .尽是对比较确定的收入项目进行预测 .收入的増长率 .收入现金流入的时间点 .现金流出的时间点 A .B .C .D .考点 预测客户未来收入的方法解析 在制定收入预算的过程中，理财师应关注：（1）尽量对比较确定的收入项目进行预测；（2）对收入的增长率抱谨慎态度；关注收入现金流入的时间点。7. 单选题 组建证券投货组合时，个别证券选择是指（ ）。A 考察证券价格的形成机制，发现价格偏高价值的证券B 预测个别证券的价格走势及其波动情况，确定具体的投资品种C 对个别证券的基本面进行研判D 分阶段购买或出售某种证券考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 个别证券选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况；投资时机选择涉及到预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况（例如，预测普通股相对于公司债券等固定收益证券的价格波动）；多元化则是指在一定的现实条件下，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。8. 单选题 企业集团财务公司发行金融债券资本充足率不低于（ ）。A 4%B 5%C 8%D 10%考点 金融债券发行的操作要求解析 本题考查金融债券的发行规定。企业集团财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不得低于10%。故本题选D选项。9. 单选题 下列关于商业银行向外报送的会计报表说法正确的有（ ）。 .银行资产负债表是反映银行一定期间财务状况的重要报表 .银行利润表是反映银行一定期间内所取得的一切经营成果的财务报表 .银行利润表采用多步式、上下加减的报告式结构 .银行现金流量表是综合反映银行一定期间内现金流入和流出的会计报表 .银行现金流量表以现金的流入和流出反映银行在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映现金流入流出的全部过程 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 项银行资产负债表是反映银行在某特定时日财务状况的报表。 10. 单选题 王某购买了A公司股票，由于做生意急需资金，王某将股票转卖给了丁某而非向A公司要求退股，这是由于股票的（ ）特性。A 参与性B 风险性C 永久性D 流动性考点 股票的定义、性质、特征解析 本题考查股票的特征。A选项不符合题意，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。B选项不符合题意，风险性是指股票的可能给投资者带来收益，也可能是亏损，或者收益与预期不相符的特性。C选项符合题意，股票的永久性是指股票代表股东的永久性投资，在公司存续期间，股东不能要求公司退股，只能将股票转让来退出投资。D选项不符合题意，流动性是指股票可以在交易所依法转让变现的特性。故本题选C选项。11. 单选题 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在_，收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是_。（ ）A 期初；期末年金B 期末；期初年金C 期末；期末年金D 期初；期初年金考点 年金解析 根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金.期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。12. 单选题 货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括（）。 .稳定物价 .完全就业 .促进经济增长 .平衡国际收支 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 货币政策的最终目标包括：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支。13. 单选题 下列有关证券投资收益与风险关系的说法中，说法是正确的有（ ）。 .同一主体发行的期限不同的债券之所以票面利率不同，是因为购买力风险不同 .期限相同的不同类型主体发行的债券的利率不同，是因为信用风险不同 .同一主体发行的期限不同的债券之所以票面利率不同，是因为信用风险不同 .股票的收益率一般高于债券，是因为股票面临的经营风险、财务风险、经济周期波动风险比债券大的多 A 、B 、C 、D 、考点 风险管理的基本内涵解析 本题考查风险与收益的关系。在短期国库券无风险利率的基础上，证券投资收益与风险有以下规律：（1）同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是因为购买力风险不同；（项错误）（2）不同主体发行的债券利率不同，这是对信用风险的补偿；（3）在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券；（4）股票的收益率一般高于债券，这是因为股票面临的经营风险、财务风险和经济周期波动风险比债券大得多，必须给投资者相应的补偿。而购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券，如优先股票、债券。因此，、项符合题意，故本题选D选项。14. 单选题 资产重组常用的评估方法包括（ ）。 .重置成本法 .历史成本法 .市场价值法 .收益现值法 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 根据国有资产评估管理办法（中华人民共和国国务院令第91号），我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、清算、转让时的评估方法包括:（1）收益现值法；（2）重置成本法；（3）现行市价法；（4）清算价格法；（5）国务院国有资产管理主管行政部门规定的其他评估方法。 15. 单选题 假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为4O%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为住0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。A 0.7B 0.3C 1.4D 0.6考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：16. 单选题 统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和（ ）。A 风险对冲B 期权对冲C 外汇对冲D 期货对冲考点 统计套利解析 统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲。17. 单选题 下列关于期货套利的说法，正确的是（ ）。A 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易B 套利是与投机不同的交易方式C 套利交易中关注的是合约的绝对价格水平D 套利者在一段时间内只做买或卖考点 股指期货解析 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为期现套利；套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格变动套取利润，其关心和研究的是相对价差的变化；期货投机交易在一段时间内只做买或卖，套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色。18. 单选题 股票投资的主要分析方法包括（ ）。 .基本分析法 .定性分析法 .技术分析法 .量化分析法 A 、B 、C 、D 、考点 股票的价值与价格解析 本题考查股票投资的分析方法。股票投资分析方法主要有三大类：（1）基本分析法；（2）技术分析法；（3）量化分析法。因此，、项符合题意，故本题选C选项。19. 单选题 消费指标包括（ ）。 .金融机构存款总额 .外商投资总额 .城乡居民储蓄存款余额 .社会消费品零售总额 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 消费指标主要包括三类:（1）社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额；（2）城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额；（3）居民可支配收入，是指居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。 20. 单选题 资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是（ ）。 .市场组合的期望收益率 .无风险利率 .市场组合的标准差 .风险资产之间的协方差 A .B . C .D . .考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 资本市场线的方程为：。其中，E（rp）为有效组合p的期望收益率；p为有效组合p的标准差，E（rm）为市场组合M的期望收益率，M为市场组合M的标准差，rf为无风险证券收益率。21. 单选题 假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。 .这个证券市场不处于均衡状态 .这个证券市场处于均衡状态 .证券A的单位系统风险补偿为0.05 .证券B的单位系统风险补偿为0.075 A .B .C .D .考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为，证券B的单位系统风险补偿为，当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同。22. 单选题 下列对统计推断的参数估计描述有误的是（ ）。A 通过对样本观察值分析来估计和推断，即根据样本来推断总体分布的未知参数，称为参数估计B 参数估计有两种基本形式，估计和区间估计C 通常用无偏性和有效性作为评价点估计优良性的标准D 点估计和区间估计都体现了估计的精度考点 统计推断的参数估计解析 点估计仅仅给出未知参数的一个具体估计值，没有给出估计的精度，而区间估计却体现了估计伪精度。23. 单选题 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（ ）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。 .利率.汇率 .股票价格 .商品价格 .股票收益 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。24. 单选题 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。A 弱式有效市场B 半弱式有效市场C 强式有效市场D 半强式有效市场考点 市场有效性和信息类型解析 半强式有效市场假说是指当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息而目反映了所有有关证券的能公开获得的信息。25. 单选题 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑的内容包括（ ）。 .产出増长率 .行业规模 .技术进步和技术成熟程度 .利润率水平 .从业人员的职业化水平和工资福利收入水平 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑以下几个方面：（1）产出増长率。成长期，产出增长率较高，成熟期以后降低，衰退期，行业低速运行或出现负増长态。（2）行业规模。行业的市场容量经历“小-大-小”的进程，行业的资产总规模则出现“小-大-萎缩”的阶段。（3）技术进步和技术成熟程度。行业的创新能力由强增长到逐步衰减，技术成熟程度经历“低-高-老化”的阶段。（4）利润率水平。通常经历“低-高-稳定-严重亏损”的阶段。（5）从业人员的职业化水平和工资福利收入水平。通常会经历“低-高-低”的阶段。（6）开工率。行业处在成长或成熟期间，长时期开工充足体现了景气状态。衰退期一般体现为开工不足。（7）资本进退。成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量；成熟期，则企业表现为均衡；衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生。26. 单选题 取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含（ ）。 .已被机构聘用 .最近1年未受过刑事处罚 .品行端正，具有良好的职业道德 .未被中国证监会认定为证券市场禁入者 A .B .C .D .考点 证券分析师执业资格的取得方式解析 取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件之一是最近3年未受过刑事处罚。27. 单选题 基金业绩评价的意义在于（ ）。A 防止基金公司内幕交易B 为托管人的监督提供参考C 帮助基金公司进行信息披露D 为投资者进一步的投资选择提供决策依据考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自已的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。28. 单选题 股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（ ）。 A 社会公众股B 国家股C 法人股D 外资股答案 D解析 【解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。29. 单选题 保险规划的风险类型有（ ）。 .未充分保险的风险 .情况不明的风险 .未了解保险的风险 .过分保险的风险 .不必要保险的风险 A .B .C .D .考点 保险规划的主要步骤和风险类型解析 保险规划的风险类型有：（1）未充分保险的风险；（2）过分保险的风险；（3）不必要保险的风险。30. 单选题 依据（ ），可将优先股分为累积优先股和非累积优先股。A 优先股能否由原发行的股份公司出价赎回B 优先股在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配C 优先股在一定条件下能否转换成其他品种D 优先股股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发考点 优先股票的分类解析 本题主要考查优先股的分类。优先股按不同的标准有不同的分类。A选项不符合题意，依据优先股能否由原发行的股份公司出价赎回，可将优先股分为可赎回优先股和不可赎回优先股。B选项不符合题意，依据优先股在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为参与优先股和非参与优先股。C选项不符合题意，依据优先股在一定条件下能否转换成其他品种，可将优先股分为可转换优先股和不可转换优先股。D选项符合题意，依据优先股股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发，可将优先股分为累积优先股和非累积优先股。故本题选D选项。31. 单选题 下列关于证券估值在公司未来财务预测中的应用分析说法正确的有（ ）。 .证券估值是证券交易的前提 .证券估值是证券交易的基础 .证券估值可以成为证券交易的结果 .证券估值是证券交易的核心 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 证券估值在公司未来财务预测中的应用分析：（1）证券估值是证券交易的前提和基础。（2）证券估值可以成为证券交易的结果。32. 单选题 道氏理论主要的观点有（ ）。 .收盘价是最重要的价格 .开盘价是最重要的价格 .市场价格指数可以解释和反映市场大部分行为 .交易量是在确定趋势中具有重要作用，趋势反转点是做出判断的一个重要参考指标 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 33. 单选题 某人借款1000元，如果年利率为10%，两年到期后归还（期数为2），按复利计算，到期时借款人应支付的利息为（ ）元。A 200B 210C 1000D 1210考点 终值、现值与贴现因子解析 两年到期后，本利和=1000（1+10%）2=1210（元）；利息=1210-1000=210（元）。34. 单选题 A公司每股市价为8元，每股净资产为4元，每股收益为5元，则A公司的市净率倍数为（ ）。A 0.5B 1C 2D 4考点 股票的绝对估值方法和相对估值方法解析 本题考查市净率倍数的计算。市净率倍数=每股市价每股净资产=84=2因此，C选项符合题意，故本题选C选项。35. 单选题 与国内债券相比，国际债券的特征包括（ ）。 .资金来源广 .发行规模大 .存在汇率风险 .信用风险很大 A 、B 、C 、D 、考点 国际债券概述解析 本题考查国际债券的特征。同国内债券相比，国际债券的特征包括：（1）资金来源广、发行规模大；（2）存在汇率风险；（3）有国家主权保障；（4）以自由兑换货币为计量单位。因此，、项符合题意。项错误，国际债券因为有国家主权保障，安全性比较高，信用风险较小。故本题选A选项。36. 单选题 利率期货的空头套期保值者（ ）。A 为了防止未来融资利息成本相对下降B 为了防止未来融资利息成本相对上升C 持有固定收益债券，为规避市场利率下降的风险D 持有固定收益债券，为规避市场利率上升的风险考点 股指期货解析 利率期货的套期保值策略分为“多头套期保值“和“空头套期保值”。其中，空头套期保值是指持有固定收益债券或债权的交易者，或者未来将承担按固定利率计息债务的交易者，为了防止因市场利率上升而导致的债券或债权价值下跌（或收益率相对下降）或未来融资利息成本上升的风险，通过在利率期货市场卖出相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避利率上升的风险。37. 单选题 最优证券组合( )。 .是能带来最高收益的组合 .肯定在有效边界上 .是无差异曲线与有效边界的交点 .是理性投资者的最佳选择 A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合:相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。A项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。38. 单选题 在进行利率互换合约定价时，浮动利率债券的定价可以参考（ ）。A 市场价格B 历史价格C 利率曲线D 未来现金流考点 衍生产品的种类和特征解析 浮动利率债券的定价基本上可以参考市场价格，因为市场上有实时的成交价作为参考，而固定利率债券则有固定的未来现金流，所以其定价要依赖于当前的整条利率曲线。39. 单选题 股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是（）。 A 金融市场的非物质化B 金融市场是信息市场C 金融市场是一个自由竞争市场D 金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场答案 A解析 金融市场的非物质化，首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动；其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。40. 单选题 下列关于客户保证金存放的说法中，正确的是( )。 A 期货公司存管的客户保证金只能全额存放在期货交易所专用结算账户内B 期货公司存管的客户保证金只能全额存放在期货保证金账户内C 期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内D 期货公司存管的客户保证金主要部分应当存放在期货保证金账户内答案 C解析 期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金。41. 单选题 关于缺口，下列说法错误的是（ ）。A 缺口，通常又称为“跳空”，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域B 缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的宽度表明这种运动的强弱。一般来说，缺口愈宽，运动的动力愈大；反之，则愈小C 持续性缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者D 一般来说，突破缺口形态确认以后，无论价位（指数）的升跌情况如何，投资者都必须立即作出买入或卖出的指令，即向上突破缺口被确认立即买入；向下突破缺口被确认立即卖出，因为突破缺口一旦形成，行情走势必将向突破方向纵深发展考点 各种缺口类型的定义、特性和应用解析 持续性缺口一般不会在短期内被封闭。普通缺口具有的一个比较明显的特征是，它一般会在3日内回补:同时，成交量很小，很少有主动的参与者。42. 单选题 控制流动性风险的主要做法包括（ ）。 .确定流动性风险偏好 .计量、监测和报告流动性风险状况 .制定流动性风险监控指标 .限额管理及压力测试 .制定有效的流动性风险应急计划 A .B .VC .VD .V考点 控制流动性风险的主要做法解析 控制流动性风险的主要做法包括：1.确定流动性风险偏好2.计量、检测和报告流动性风险状况3.制定流动性风险监控指标4.限额管理及压力测试5.制定有效的流动性风险应急计划43. 单选题 所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目项上内容的是（ ）。A 资本公积转增资本（或股本）B 一般风险准备弥补亏损C 提取一般风险准备D 所有者投入资本考点 基本分析的两种主要方法解析 AB两项都属于“所有者权益内部结转”科目；D项属于“所有者投入和减少的资本”科目。44. 单选题 我国健康保险的分类有（ ）。 .疾病保险 .医疗保险 .收入保障保险 .人身意外伤害保险 .长期护理保险 A .B .C .D .考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 我国健康保险的分类有：疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险。45. 单选题 交易者为了（ ）可考虑买进看跌期权策略。 .博取比期货交易更高的杠杆收益 .获取权利金价差收益 .保护已持有的期货空头头寸 .对冲标的物多头的价格风险 A . B . C . D .考点 期权套利解析 买进看跌期权的运用包括：（1）获取价差收益；（2）博取更大的杠杆效用；（3）保护标的资产多头；（4）锁定现货持仓收益，对冲标的资产价格下跌风险。买进看涨期权的运用包括：（1）获取价差收益；（2）追逐更大的杠杆效应；（3）限制卖出标的资产风险；（4）锁定现货成本，对冲标的资产价格风险。C项，保护已持有的标的资产的空头头寸，可考虑买进看涨期权。 46. 单选题 对于中证500、上证50股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额均为（ ）手。A 600B 1200C 2000D 5000考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查股指期货的交易规则。对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1200手；某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。47. 单选题 证券投资技术分析主要解决的问题是（ ）。A 何时买卖某种证券B 购买证券的数量C 构造何种类型证券D 购买何种证券考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 证券投资技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。可见，证券投资技术分析主要解决的问题是何时买卖证券。48. 单选题 下列关于金融衍生工具的叙述错误的有（ ）。 .金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格 .金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念 .金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品 .金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 A项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格（或数值）的变动；D项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。49. 单选题 某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（ ）。A 2015.5B 2045.5C 2455.5D 2055.0考点 股指期货解析 合约签订时该远期合约的理论点位F0为：。50. 单选题 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（ ）A 市场行为涵盖一切信息B 证券价格沿趋势移动C 历史会重演D 投资者都是理性的考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是证券价格沿趋势移动51. 单选题 目前没有真正的完全垄断型市场，（ ）行业在我国属于接近完全垄断的市场类型。 .自来 水.钢铁 .煤气 .纺织 A . B .C . D .考点 行业的市场结构解析 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。B项，钢铁属于寡头垄断型市场:D项，纺织属于垄断竞争市场。 52. 单选题 与突破趋势线不同，对通道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势（ ）的开始。A 同向B 转向C 加速D 减速考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 通道线的作用:（1）对通道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始。（2）趋势转向的警报。53. 单选题 在（ ）中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。A 市场预期理论B 市场分割理论C 无偏预期理论D 流动性偏好理论考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在流动性偏好理论中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。54. 单选题 下列选项中，属于证券产品卖出时机的有（ ）。 .股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上 .重大不利因素正在酝酿 .不确切的传言造成非理性下跌 .股价从高价跌落10% A .B .C .D .考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 证券产品卖出时机有：股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上；重大不利因素正在酝酿；股价从高价跌落10%55. 单选题 美国存托凭证（ADR）的优点在于（ ）。 .发行者可以避开直接发行股票与债券的法律要求 .提供新的筹资渠道 .ADR投资者获得的公司股利是以美元支付的 .使得投资者可以规避某些投资限制 A 、B 、C 、D 、考点 存托凭证解析 本题考查美国存托凭证的内容。美国存托凭证（ADR）对于发行人而言，优点有：（1）市场容量大，筹资能力强；（2）避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。对投资者的优点有：（1）以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算；（2）上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益；（3）上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付；（4）某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。因此，、项符合题意，故本题选C选项。56. 单选题 未经国家有关部门批准，非法发行股票或公司企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，属于( )。 A 欺诈发行股票、债券罪B 非法发行股票和公司、企业债券罪C 诱骗他人买卖证券罪D 内幕交易罪答案 B解析 发行股票和公司、企业债券罪,是指未经国家主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债劵，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。57. 单选题 中央银行增加黄金、外汇储备，货币供应量（ ）。A 不变B 减少C 增加D 上下波动考点 货币政策解析 中央银行增加黄金、外汇储备时，无论黄金与外汇来自商业银行或是企业，都会增加商业银行超额准备金，这是因为:当中央银行直接从商业银行买进黄金、外汇时，中央银行对商业银行支付的价款直接进入商业银行在中央银行的准备金存款账户，超额准备金存款增加。而当中央银行直接从企业，无论黄金生产企业、外贸企业或其他企业买进黄金、外汇时，企业在商业银行的存款增加，同时商业银行在中央银行的超额准备金存款增加，因而信贷能力增加，货币供应能力增加。58. 单选题 按信托目的，可将信托分为（ ）。 .担保信托.管理信托 .处理信托.公益信托 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】按照信托财产性质，可将信托分为金钱信托、动产信托、不动产信托和金钱债权信托；按受益人性质，可将信托分为公益信托、私益信托、自益信托和他益信托；按照信托目的，可将信托分为担保信托、管理信托和处理信托。59. 单选题 （ ）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。A 积极型股票投资策略B 偏离指数法C 加强指数法D 保守型股票投资策略考点 简单型消极投资策略解析 1.加强指数法定义，加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。2.核心思想，加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。3.加强指数法与积极型股票投资策略的区别，加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。加强指数法，在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。积极型股票投资策略，对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况.60. 单选题 以下属于客户风险特征中实际风险承受能力的是（ ）。 .反映客户主观上风险的基本态度 .反应客户对风险的主观评价 .反映风险在客观上对客户的影响程度 .取决于客户的知识水平和生活经验 V.同一风险对不同人的影响度是不同的 A .B .C .D .考点 客户风险承受能力的影响因素解析 实际风险承受能力（1）反映风险在客观上对客户的影响度；（2）同一风险对不同人的影响度是不同的。61. 单选题 具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。 .可转换公司债券 .可分离交易的可转换债券 .附认股权证公司债 .可交换公司债券 A 、B 、C 、D 、考点 可转换债券解析 本题考查可转换公司债券的概念。、项正确，由于可转换债券（也称附认股权证公司债）持有者可以通过转换使自己成为普通股股东，认购权证持有者可以按预定的价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小。通常称这种情况为股权稀释，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所减少的现象称为股权的稀释。项正确，可分离交易的可转换债券全称是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是可转换债券的一种，因此也具有股权稀释效应。项错误，可交换公司债券交换的是已发行的股票，因此不具有股权稀释效应。因此，、项符合题意，故本题选C选项。62. 单选题 市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内（ ）买进或卖出证券。A 上一交易日收盘价格B 当时的市场价格C 当时买进价和卖出价的中间价D 当日加权平均成交价考点 委托买卖解析 本题考查市价委托的概念。市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。63. 单选题 下列各项中，某行业（ ）的出现一般表明该行业进入了衰退期。 .产品价格不断下降 .公司经营风险加大 .公司的利润减少并出现亏损 .公司数量不断减少 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 衰退期出现在较长的稳定期之后。由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条景象。至此，整个行业便进入了衰退期。64. 单选题 关于风险认知度说法正确的是（ ）。 .反映的是客户对风险的主观评价 .人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验 .不同的人对同一风险的认知度是相同的 .不同的人对同一风险的认知度是不同的 A .B .C .D .考点 客户风险特征的内容解析 反映的是客户对风险的主观评价；人们对风险的认知度往往取决于他的认知水平和生活经验；风险认知度：不同的人对同一风险监督认知度是不同的。65. 单选题 回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤，其中顺序正确的选项是（ ）。参数估计；模型应用；模型设定；模型检验；变量选择；分析陈述A B C D 考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤：模型设定；参数估计：模型检验：模型应用。66. 单选题 下列属于资本资产定价模型的假设条件的是（ ）。 .投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并选择最优证券组合 .资本市场没有摩擦 .所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；（3）资本市场没有摩擦。故本题选D选项。67. 单选题 多元投资组合投资工具适合生命周期的（ ）阶段。A 探索期B 建立起C 维持期D 高原期考点 生命周期各阶段的特征、需求和目标解析 68. 单选题 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。 .跨月套利 .蝶式套利 .牛市套利 .熊市套利 A . B . C . D .考点 股指期货解析 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。69. 单选题 关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（ ）A 说明客户现金流入流出的原因B 反映客户偿债能力C 反映客户资产的流动性水平D 反映理财活动对财务状况的影响考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 能够反映客户偿债能力的是资产负债表。70. 单选题 道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势 A .B .C .D .考点 道氏理论的原理解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势:（1）主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；（2）次要趋势，指那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；（3）短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。71. 单选题 下列经济现象中的（ ）会引起股票市场的行情看涨。 A 人民币汇率上升B 宏观经济发展数据低于预期C 央行宣布增发长期建设用国债D 财政部宣布提供资金用于基础设施建设答案 D解析 【解析】财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。72. 单选题 2005年某公司支付每股股息为1.80元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速率增长，假定必要收益率是11%，当前股票的价格是40元，则下面说法正确的是（ ）。 .该股票的价值等于31.50元 .该股票价值被高估了 .投资者应该出售该股票 .投资者应当买进该股票 A .B .C .D .考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 该股票的价值为:V=D（1g）/（kg）=1.8（15%）/（11%5%）=31.5元。73. 单选题 （ ）不属于家庭收支预算中的日常生活支出预算项目。 .家政服务 .私家车换购或保养支出预算 .普通娱乐休闲 .医疗 .旅游支出 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一