2022年证券专项考试密押卷带答案219

2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有（ ）。 .方差一协方差法 .蒙特卡洛模拟法 .解释区间法 .历史模拟法 .高级计量法 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差一协方差法（Variance-Covariance Method），历史模拟法（Historical Simulation Method）和蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation Method）。故本题选A选项。2. 单选题 基本分析法的主要方法包括（ ）。 .自上而下分析法 .自下而上分析法 .宏观经济面分析法 .去粗取精、去伪存真分析法 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析的两种主要方法解析 基本分析法的主要方法包括：（1）自上而下分析法；（2）自下而上分析法。、项正确，故本题选B选项。3. 单选题 计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子（ ），并根据其当前价值除以基准年份的价值。A 服务B 食品和能源C 商品D 商品和服务考点 居民消费价格指数与生产价格指数的概念及计算方法解析 本题考查居民消费价格指数（CPI）的计算方法。计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当前价值除以基准年份的价值。D选项符合题意，故本题选D选项。4. 单选题 外国投资者对上市公司进行战略投资应符合的要求包括（ ）。.以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份.投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的20%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外.取得的上市公司A股股份不得转让.涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定A .B .C .D .考点 涉外并购解析 外国投资者对上市公司战略投资管理办法第5条规定，投资者进行战略投资应符合以下要求：以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份；投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外；取得的上市公司A股股份3年内不得转让；法律法规对外商投资持股比例有明确规定的行业，投资者持有上述行业股份比例应符合相关规定；属法律法规禁止外商 投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资；涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定。 5. 单选题 以下关于资产的分类说法正确的是 （ ）。A 出租车经营权（到期可更新车辆）属于金融资产B 商品期货（非套期保值）应划分为交易性金融资产C 限售股不应划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产D 某机构购入甲上市公司股票，并准备长期持有，应将其划分为持有至到期投资考点 金融资产解析 A，出租车经营权是一种特许经营权，属于无形资产；B，商品期货属于衍生工具，一般划分为交易性金融资产，但套期保值的除外；C，对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的，非处于股权分置改革过程的限售股，既可划分为可供出售金融资产，也可以划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：D，持有至到期投资不可能是权益工具。 6. 单选题 风险的不确定性包括两个方面（ ）。 .发生时间的不确定性 .发生地点的不确定性 .影响程度的不确定性 .损失的不确定性 A 、B 、C 、D 、考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 风险的不确定性包括两个方面：发生时间的不确定性以及影响程度的不确定性。故本题选A选项。7. 单选题 一般而言，不影响风险承受能力的因素是（ ）。A 年龄B 财富C 收入D 家庭地位考点 客户风险承受能力的影响因素解析 根据商业银行理财产品销售管理办法第二十八条规定，商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。故本题选D选项。8. 单选题 以下在银行间债券市场发行的非金融企业债务融资工具中，有待偿还余额不得超过企业净资产的40%的规定的有（ ）。.短期融资券.中期票据.超短期融资券.中小企业集合票据A .B .C .D .考点 企业债券解析 .银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第四条：“企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40。”.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第四条：“企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40。”.银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）规定，超短期融资券，是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。未作出“待偿还余额不得超过企业净资产的40”不得超过40的限制，超短融可突破40的限制。.银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第五条：“企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40。”银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则规定，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具，证券法中仅对公开发行公司债券有“累计债券余额不超过公司净资产百分之四十”的限定，对非公开发行债券并无明确规定，因此定向工具规模可突破净资产40的限制。 9. 单选题 以下关于非上市公众公司收购的说法正确的有（ ）。A 自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10%股权，可免于履行披露义务B 因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10%的，投资者免于履行披露义务C 以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见D 以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受考点 非上市公众公司并购解析 A项，根据非上市公众公司收购管理办法第13条和第14条，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股 份变动达到规定比例（即公众公司已发行股份的10%）的，应当按照规定履行披露义务。B项，第15条规定，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。公众公司应当自完成增加股本、减少股本的变更登记之日起2日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况进行披露。C项，根据第25条规定，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问。第27条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。D项，第32条第2款规定，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份数量。10. 单选题 以下关于当期收益率的说法，不正确的是（ ）。A 其计算公式为：Y=CP 100%B 它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比C 它能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益D 它能反映每单位投资的资本损益考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 A项正确，当期收益率的计算公式为：；B、C项正确，D项错误，当期收益率，度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。故本题选D选项。11. 单选题 以下系主板上市公司公开发行可转换公司债券应符合的条件有（ ）。.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6。扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息.最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元A .B .C .D .考点 公司债券解析 最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元时发行可转换公司债券可免于提供担保，但并非是公开发行可转债的条件。12. 单选题 假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。A 0.7B 0.3C 1.4D 0.6考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：，则该基金P的夏普比率为（40%-5%）0.5=0.7。故本题选A选项。13. 单选题 在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。A 若干数量的外币表示一定单位的本币B 若干数量的本币表示一定单位的外币C 若干数量的本币表示一定单位的黄金D 若干数量的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇储备与外汇占款的基本内容解析 间接标价法是指用若干数量的外币表示一定单位的本币，或是以一定单位的本币为标准折算成若干单位外币的一种汇率表示方法。故本题选A选项。14. 单选题 以下情形，可认定为上市公司收购方的一致行动人的是（ ）。.某上市公司股东甲和乙，乙为甲公司的董事，甲与乙.为上市公司某自然人股东收购上市公司提供借款的非银行法人.持有上市公司股东甲35股权的自然人，该自然人持有上市公司1股份.持有上市公司股东乙35股权的法人单位，对乙有重大影响A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；.银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；.持有投资者30以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份。.投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响。15. 单选题 按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。 .主动型策略 .战略性投资策略 .战术性投资策略 .股票投资策略 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 证券投资策略是指导投资者进行证券投资时所采用的投资规则、行为模式、投资流程的总称，按照不同的标准有不同的分类：（2）根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；（2）按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；（3）根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。故本题选D选项。16. 单选题 创业板上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过（ ）万元人民币的，应当及时披露。A 30B 300C 500D 1000考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第11.1.1条规定，上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过500万元的，应当及时披露。17. 单选题 个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（ ）。A 获得证券从业资格证书B 未负有到期未清偿的债务C 最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚D 参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：具有证券从业资格；具备中国证监会规定的投资银行业务经历；参加中国证监会认可的财 务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；未负有数额较大到期未清偿的债务；最近24个月无违反诚信的不良记录；最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；中国证监会规定的其他条件。18. 单选题 某公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3: 7,申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。 .回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于 2% .回拨后其他网下投资者的配售率不高于 125%.回拨后网上投资者的中签率为 1875%.回拨后向网下投资者发行1500万股A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据证券发行与承销管理办法：（2015年修订）第9条和第10条，网上初始发行数量为：5000X30%=1500 （万股）；网上申购160000万股，网上有效申购倍数为：1600 00/1500=106.7 （倍），（100倍，150倍区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40%,即：5000X40%=2000 （万股故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1500X40%=600 （万股），其他网下投资者获配不高于：1500-600=900 （万股）。则项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：600/50000=1.2%；项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：900/80000=1.125%；项，回拨后网上投资者的中签率为：3500/160000=2. 1875%；项，回拨后向网下投资者发行1500万股。19. 单选题 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有（ ）。 .一个已经形成的趋势不会发生根本改变 .中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响 .一个形成了的趋势不可能永远不变 .循环周期理论强调了时间的重要性 A 、B 、C 、D 、考点 趋势的定义和类型解析 项错误，项正确，一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本变化，中途出现的反方向波动，对原来趋势不会产生大的影响；、项正确，一个形成了的趋势又不可能永远不变，经过了一定时间又会有新的趋势出现。循环周期理论着重关心的就是时间因素，它强调了时间的重要性。故本题选C选项。20. 单选题 A公司于2010年12月30日以8000万元取得对B公司70的股权，能够对B公司实施控制，A公司与B公司无关联关系，取得投资时B公司可辨认净资产公允价值为10000万元；2011年12月25日A公司又以3500万元自B公司其他股东处取得B公司30的股权，该日B公司可辨认净资产自购买日开始持续计算的公允价值为11000万元，则2011年末，A公司应在合并报表中确定商誉为（ ）。A 500万元B 1200万元C 1000万元D 1500万元考点 企业合并解析 本题系购买子公司少数股权情形合并报表商誉=新增投资前的商誉=8000-1000070=1000万元。本题要会算个别报表中长期股权投资账面价值，合并报表中投资收益，合并报表应调整的资本公积或留存收益金额。 21. 单选题 关于金融资产转移，下列项目中，应终止确认金融资产的有（ ）。.乙公司系甲公司子公司，甲公司以不附追索权方式出售金融资产给乙公司.企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购.企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权.企业采用附追索权方式出售金融资产 A .B .C .D .考点 财务报告解析 选项.资产转入方是转出方的子公司，从而应纳入转出方的合并财务报表。从合并财务报表的意义上，这种情况下的金融资产转移属于内部交易，不存在终止确认问题。选项表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产。22. 单选题 以下关于战略性投资策略的说法，正确的有（ ）。A 常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多空组合策略和投资组合保险策略B 战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C 战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D 战略性投资策略不会在短期内轻易变动考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 A项，常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；B项，证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；C项，战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。故本题选D选项。23. 单选题 税差激发互换的影响途径包括（ ）。 .债券收入现金流本身的税收特性不同 .现金流的形式 .现金流的模式 .现金流的时间特征 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。税收对债券投资收益影响的途径包括：（1）债券收入现金流本身的税收特性不同；（2）现金流的形式；（3）现金流的时间特征。故本题选A选项。24. 单选题 甲企业于2007年1月取得乙公司20有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600元的某商品以1000元的价格出售给甲企业，甲企业将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外（非合并范围独立第三方）销售了80，仍有20尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000元；2008年，甲企业将剩余的20对外销售，乙公司2008年实现净利润2000元。假定不考虑所得税因素。则以下说法正确的是（ ）。.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为200.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为416.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 2007年甲公司从乙公司购入存货20尚未实现对外销售，20部分的为实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为（1000-600）20=802007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为（1000-80）20=1842008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为（2000+80）20=416 25. 单选题 下列关于非上市公众公司信息披露及买卖公众公司股票的说法，正确的是（ ）。.通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%的，投资者及其一致行动人应当在该事实发 生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统.通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%的，投资者及其一致行动人将权益变动报告 书报送全国股份转让系统，同时应通知该公众公司.通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制对披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统 .投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，投资者及其一致行动人应当在2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法第13条规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让 系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10% ；通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5% （即其拥有权 益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。26. 单选题 下列关于期末普通年金现值的说法，正确的有（ ）。 .期末普通年金现值在每期期末获得相等金额的款项 .期末普通年金现值是未来一定时间的特定资金按复利计算的现值 .期末普通年金现值是一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和 .期末普通年金现值是为一定时期内每期期初取得相等金额的款项，现在需要投入的金额 .期末普通年金现值是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金 A 、B 、C 、D 、考点 年金的计算解析 选项是一次性款项，不是年金；选项是期初普通年金；选项是递延年金。故本题选A选项。27. 单选题 下列陈述中能体现货币政策作用的有（ ）。 .通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡 .通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求 .通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定 .引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置 A 、 B 、 C 、 D 、考点 货币政策变动对实体经济和证券市场的影响解析 本题考查货币政策的作用。货币政策的作用包括：（1）通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡；（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定；（3）调节国民收入中消费与储蓄的比例；（4）引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。、项符合题意，项属于财政政策调节的作用，故本题选B选项。28. 单选题 某国有控股上市公司实施股权激励，股本17000万股，首期授予权益涉及900万股，董事会公布草案最近1日收盘价10元、最近20日平均收盘价20元、最近30日平均收盘价15元，则下列说法正确的是（ ）。A 可以授予监事B 首期授予权益符合规定C 期权行权价格不低于10元D 期权行权价格不低于15元考点 规范运作解析 A，无论国有还是非国有上市公司，监事都不能成为激励对象。B，国有控股上市公司首次实施股权激励计划授予的股权数量原则上应控制在上市公司股本总额的1以内，即不得超过170万股。行权价格为以股权激励计划草案摘要公布前30交易日的平均收盘价与公布前1日的收盘价孰高原则确定，即15元。 29. 单选题 指数化的方法不包括（ ）。A 分层抽样法B 样本法C 优化法D 方差最小化法考点 消极型债券组合管理策略解析 指数化的方法主要包括：分层抽样法、优化法和方差最小化法。故本题选B选项。30. 单选题 在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（ ）。 .过早死亡 .丧偶 .丧失劳动能力 .失业 A 、B 、C 、D 、考点 投资规划的步骤解析 在投资规划的步骤中，确定客户的投资目标时需要防范的个人风险包括：（1）过早死亡；（2）丧失劳动能力；（3）医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、失业 。故本题选D选项。31. 单选题 以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有（ ）。.挂牌公司董、监、高.基金管理公司.注册资本600万、实收资本400万的合伙企业.注册资本500万的1人有限公司A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 32. 单选题 以下属于客户风险特征中实际风险承受能力的是（ ）。 .反映客户主观上风险的基本态度 .反应客户对风险的主观评价 .反映风险在客观上对客户的影响程度 .取决于客户的知识水平和生活经验 V.同一风险对不同人的影响度是不同的 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险承受能力的影响因素解析 实际风险承受能力的具体内容包括：（1）反映风险在客观上对客户的影响度；（2）同一风险对不同人的影响度是不同的。故本题选B选项。33. 单选题 上市公司并购重组活动中，因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过（ ）的，收购人可免于聘请财务顾问。A 0.1B 0.2C 0.25D 0.3考点 业务监管解析 根据财务顾问管理办法第24条第1项规定，因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过30%的，收购人 可免于聘请财务顾问。34. 单选题 发行公司债券的相关承销资料的保管时间不得少于（ ）。A 债券到期之日或本息全部清偿后3年B 债券发行之日或本息全部清偿后5年C 债券到期之日或本息全部清偿后5年D 债券到期之日或本息全部清偿后10年考点 债券发行与销售解析 2015年10月16日发布的公司债券承销业务规范第36条第1款规定，承销机构应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，如实、全面反映承销全过程，相关资料保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后5年。35. 单选题 2012年，甲企业在筹办期间发生了开办费900万元，经税务机关认定，可以分3年在以后年度抵扣，2013年，甲企业开始运营，当年抵扣了300万元。问，该项费用在2013年年末的计税基础为（ ）。A 150.0B 600.0C 900.0D 400.0考点 所得税解析 本题考的是资产的计税基础。资产的计税基础，指企业收回资产账面价值的过程中，计算应纳税所得额时按照税法可以自应税经济利益中抵扣的金额。（公式：资产的计税基础=未来可税前列支的金额）。本题2012年发生的开办费900万元已全部计入费用，可视同资产账面价值为0，2012年时基础基础为900万。2013年当年已抵扣300万，未来可以税前抵扣的金额为600万，即计税基础为600万元。 36. 单选题 证券业从业人员诚信信息中的基本信息不包括（ ）。A 执业注册记录B 家庭背景信息C 教肓经历D 证券业从业经历考点 职业规范解析 基本信息的具体内容包括：姓名、性别、出生日期、出生地、国藉、身份证或护照编号、居住地址及联系电话、从业机构、职务或工作岗位、工作地址及联系电话、执业注册记录、教肓经历、工作经历、证券业从业经历。37. 单选题 监事可以通过以下方式产生（ ）。.创立大会.董事会.股东大会.职工代表大会A .B .C .D .考点 法人治理解析 非职工董事、监事应该由股东（大）会层面选换，不设股东会的有限公司，由股东指派或任命（如国有独资公司，由国有资产监督管理机构指派），因此本题中如果增加一个选项为“国有资产监督管理机构”也应当选；而对于职工董事或监事职工则通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生。 38. 单选题 下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（ ）。 .家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目 .子女教育金属于长期项目 .贷款还款属于阶段项目 .丧葬费用等保障项目属于长期项目 A 、B 、C 、D 、考点 教育规划的内容、分类和制定方法解析 在保险规划目标中，风险保障项目可分为：（1）阶段项目：贷款还款；子女教育金；遗属生活等保障项目。（2）长期项目：养老、应急基金；丧葬费用等保障项目。项，子女教育金属于阶段项目。故本题选B选项。39. 单选题 上市公司董监高6个月内买进股票又卖出，以下说法正确的有（ ）。.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东有权要求董事会在30日内执行.董事会未在30日内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼.董事会不执行或未在30日内执行的，负有责任的董事依法应当承担连带责任.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东应申请监事会执行，不可直接向人民法院提起诉讼A .B .C .D .考点 规范运作解析 本题考查的是证券法关于短线交易的规定。证券法第四十七条：“上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收同其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。” 40. 单选题 2008年1月1日，甲上市公司发行面值为100亿元的可转换公司债券，发行价为105亿元，款项已收存银行。债券票面年利率为6，期限为3年，每年年末支付利息，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9。假设（PF，3，9）=0.8，（P，3，9）=3，假定不考虑其他相关因素，以下说法正确的是（ ）。 .甲上市公司本次发行时应计入其他权益工具的金额为7亿元 .甲上市公司本次发行时应计入其他权益工具的金额为5亿元 .甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为98亿元 .2008年12月31日甲上市公司应确认利息费用8.82亿元 A .B .C .D .考点 债务重组解析 可转换公司债券负债成份的公允价值=1000.8+10063=98亿元；可转换公司债券权益成份的公允价值为：105-98=7亿元；2008年12月31日甲上市公司应确认利息费用=989=8.82亿元。41. 单选题 教育投资规划（ ）。 .一般期限较长 .投资期限较短 .在前期可以采取较为积极的投资策略 .后期应采取稳健保守的投资策略 A 、B 、C 、D 、考点 教育规划的内容、分类和制定方法解析 教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。故本题选A选项。42. 单选题 在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有（ ）。 .当利率大于零，年金现值系数一定都大于1 .当利率大于零，年金终值系数一定都大于1 .当利率大于零，复利终值系数一定都大于1 .当利率大于零，复利现值系数一定都小于1 .当利率大于零，复利终值系数一定都小于1 A 、B 、C 、D 、考点 现值和终值的计算,年金的计算解析 计算多期中终值的公式为。其中，是复利终值系数；计算多期中现值的公式为。其中，是复利现值系数；计算年金现值的公式为。其中，是年金现值系数；计算年金终值的公式为。其中，是年金终值系数。由计算公式可以看出，选项、说法错误，选项、说法正确。故本题选C选项。43. 单选题 公司在创业板首次公开发行的申请文件需包括以下内容（ ）。.发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见.保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件.最近一年原始财务报表.发行人控股股东最近一年及一期的原始财务报表A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首次公开发行股票并在创业板上市申请文件第四条发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，确认招股说明书中与其相关的内容真实、准确、完整、及时，且不存在指使发行人违反规定披露信息，或者指使发行人披露有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的信息的情形。第五条保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。、.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首次公开发行股票并在创业板上市申请文件（2014年修订）附录，需提供的文件包括“5-3-1最近三年原始财务报表”，“5-6发行人大股东或控股股东最近一年及一期的原始则务报表及审计报告”。 44. 单选题 VaR值的局限性不包括（ ）。A 无法预测尾部极端损失情况B 无法预测单边市场走势极端情况C 无法预测市场非流动性因素D 无法预测市场流动性因素考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失，其局限性包括：（1）无法预测尾部极端损失情况；（2）无法预测单边市场走势极端情况；（3）无法预测市场非流动性因素。因此，ABC三个选项均正确。D选项错误，VaR可以预测市场流动性因素可能造成的潜在最大损失。故本题选D选项。45. 单选题 按照上市规则的规定，下列属于上市公司关联方的是（ ）。.5个月前辞职的监事.未来8个月控股股东控制的公司.提供审计服务满3年的会计师.独董任董事的公司A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,上市公司的董、监、高及其亲属属于上市公司的关联方，过去12个月内存在也属于上市公司的关联方；,董、监、高及其亲属担任董事、高管的法人或其他组织属于上市公司的关联方。 46. 单选题 在预测客户的未来支出时，不恰当的一项是（ ）。A 了解客户满足基本生活支出和期望实现的支出水平B 考虑通货膨胀的影响C 必须参考当地社会的平均水平D 预测支出根本目的是为了提高生活质量考点 预测客户未来收入的方法解析 D项错误，对客户的支出进行预测的根本目的是对客户未来的现金流量表进行预测和分析。故本题选D选项。47. 单选题 一上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑（ ）。.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售.备用金较高，导致应收账款周转率降低.在建项目未完工，导致资产周转率降低.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 .销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素；.备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。48. 单选题 以下各项不确认递延所得税的暂时性差异情形有（ ）。.自行研发形成的税法规定可按照150摊销的无形资产.采用权益法核算准备长期持有的长期股权投资.分期付款、实质上具有融资性质购入固定资产、无形资产.非同一控制下企业合并形成的商誉 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 以上几种情形均会形成暂时性差异，但都不确认递延所得税。属于不影响损益同时也不会影响应纳税所得额的交易或事项。49. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。A 自动回避制度B 隔离墙制度C 事前回避制度D 分类经营制度考点 业务主体的主要职责、业务流程管理与合规管理解析 根据发布证券研究报告暂行规定第十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。故本题选B选项。50. 单选题 2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台2万元。2013年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则8公司2013年12月31日应计提存货跌价准备为 （ ）。A 0.0B 40.0C 200.0D 100.0考点 存货解析 期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000.（1.2-01.0）=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。 51. 单选题 2012年1月1日，甲企业取得专门借款2000万元直接用于当日开工建造的厂房，2012年累计发生建造支出1800万元。2013年1月1日，该企业又取得一般借款500万元，年利率为6，当天发生建造支出300万元，以借入款项支付（甲企业无其他一般借款）。不考虑其他因素，甲企业按季计算利息费用资本化金额。2013年第一季度该企业应予资本化的一般借款利息费用为（ ）万元。A 1.5B 3.0C 4.5D 7.5考点 投资性房地产解析 2013年1月1日发生的资产支出300万元只占用一般借款100万元，2013年第一季度该企业应予资本化的一般借款利息费用=1003126=1.5（万元）。 52. 单选题 场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（ ）。 .甲方只能是期权的买方 .甲方可以用期权来对冲风险 .甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 .假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高 A 、B 、C 、D 、考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 项错误，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；项正确，项错误，甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；项正确，因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。 故本题选D选项。53. 单选题 下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（ ）。A 利用短期借款增加对流动资产的投资B 为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C 补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量D 提高流动负债中的无息负债比率考点 财务比率分析解析 选项A会使流动负债、流动资产同时增加，营运资本不变；选项B会使企业实际的偿债能力降低；选项D不会提高短期偿债能力；只有选项C，可以使营运资本增加，因而会提高短期偿债能力。 54. 单选题 出现以下哪些情况时公司召开股东大会会议应通知优先股股东出席股东大会（ ）。.修改公司章程中普通股分红事宣.一次增加注册资本超过10.发行优先股.公司分立A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .修改公司章程中与优先股相关的内容时方通知优先股股东出席股东大会：.一次或累计减资超过10方通知优先股股东出席股东大会，增资不需要。 55. 单选题 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（ ）。A 确定投资目标和可投资资金的数量B 确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例C 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D 投资组合的修正和业绩评估考点 投资组合管理概述解析 构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。故本题选B选项。56. 单选题 下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是（ ）。A 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%D 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天考点 金融债券解析 A项，根据证券公司短期融资券管理办法第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D项，第14条规定，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。57. 单选题 下列关于持续督导期的说法中，正确的有（ ）。.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度.主板上市公司发行公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度.因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度A .B .C .D .考点 主要职责解析 项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第36条第1款规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。58. 单选题 下列可以净额列示的是（ ）。A 金融负债可以以净额列示的B 企业具有抵销已确认金额的法定权利，但公司管理层不打算执行C 甲公司与乙公司有长期合作关系，为简化结算，甲公司和乙公司合同中明确约定，双方往来款项定期以净额结算D 作为某金融负债担保物的金融资产，可以与被担保的金融负债抵销后净额列示。考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 A，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵消，除非符合一定的条件；B，可以抵消的必备条件之一是“企业具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的”，本选项中现在不可执行，因此不符合可抵消的条件；D，作为某金融负债担保物的金融