2022年基金从业资格证考试密押卷带答案114

2022年基金从业资格证考试密押卷带答案1. 单选题 证券投资基金运作中主要当事人是指基金的（）。 A、受益人、管理人和持有人 B、发起人、管理人和持有人 C、管理人、托管人和持有人 D、托管人、发起人和持有人答案 【C】解析 略2. 单选题 最直接影响股票市场价格的因素是（）。 A、供求关系 B、公司经营状况 C、宏观经济因素 D、政治因素答案 【A】解析 略3. 单选题 证券投资基金起源于（）的投资信托公司。 A、英国 B、美国 C、法国 D、荷兰答案 【A】解析 略4. 单选题 在基本管理的制度上，对部门的主要职责、岗位职责、操作守则等进行具体说明的文件是（）。 A、内部控制大纲 B、业务操作手册 C、内部控制制度 D、部门业务规章答案 【D】解析 略5. 单选题 在报价驱动系统中，做市商的收入来源是（）。 A、投机收入 B、佣金收入 C、投资收入 D、买卖证券的差价答案 【D】解析 略6. 单选题 在一定的持有期和给定的置信水平下，利率等于市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸，资产组合造成潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是（）。 A、下行风险 B、最大回撤 C、风险价值 D、风险敞口答案 【C】解析 略7. 单选题 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查时，不得少于（）人。 A、1 B、2 C、3 D、5答案 【B】解析 略8. 单选题 资本市场的基础是（）。 A、充足的资金 B、信息披露 C、资金增值 D、高效的交易平台答案 【B】解析 略9. 单选题 执行事务合伙人可以要求在（）中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。 A、合伙协议 B、委托合同 C、公司章程 D、任命书答案 【A】解析 略10. 单选题 中国基金业协会最高权力机构是（）。 A、会员大会 B、会长办公会 C、理事会 D、监事会答案 【A】解析 略11. 单选题 增值服务目的不包括（）。 A、降低投资风险 B、锁定基金投资业绩 C、使被投资企业快速健康发展 D、提高投资回报答案 【B】解析 略12. 单选题 在基金募集过程中，募集机构承担的责任不包括（）。 A、特定对象确认 B、投资者适当性审查 C、基金推介 D、承诺最低收益答案 【D】解析 略13. 单选题 基金宣传推介材料必须真实、准确，制作宣传材料的机构应对其内容负责、关于正确投资基金宣传推荐材料的内容，以下表述错误的是（ ） A.基金宣传材料不能预测任何基金投资业绩 B.货币市场基金不等同于银行存款 C.在产品申购期购买的货币市场基金，本金是安全的 D.基金投资有风险，购买基金须谨慎答案 C解析 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;预测基金的证券投资业绩;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金;夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;登载单位或者个人的推荐性文字;中国证监会规定的其他情形。14. 单选题 中国证券投资基金业协会是（）。 A、社会团体 B、政府机构 C、企业法人 D、事业法人答案 【A】解析 略15. 单选题 资本市场线的y轴截距代表（）。 A、预期收益率 B、风险溢价 C、风险的价格 D、效用等级答案 【A】解析 略16. 单选题 詹森指数等于零，说明（）。 A、基金的绩效表现差强人意 B、基金的绩效表现超常 C、基金的表现是中性 D、不确定答案 【C】解析 略17. 单选题 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）内予以书面确认，自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。 A、5个工作日 B、3个工作日 C、2个工作日 D、1个工作日答案 【B】解析 略18. 单选题 证券交易所资金清算的交易数据通过（）传送。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、卫星系统 D、交易所系统答案 【C】解析 略19. 单选题 中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。 A、上海银行间同业拆放利率 B、3年期定期存款利率 C、1年期定期存款利率 D、国债回购利率答案 【B】解析 略20. 单选题 在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。 A、1000 B、5000 C、10000 D、100000答案 【C】解析 略21. 单选题 在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。 A、即期利率 B、远期利率 C、贴现因子 D、到期利率答案 【B】解析 略22. 单选题 在适用棘轮条款时，企业原先的投资者将获得足够的（）。 A、普通股 B、优先股 C、蓝筹股 D、免费股答案 【D】解析 略23. 单选题 在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（）。 A、可交换债券 B、可转换公司债券 C、可回售债券 D、可赎回债券答案 【C】解析 略24. 单选题 在基金份额的要求上，能够参与ETF的申购和赎回交易的基金份额为（）。 A、300万份 B、200万份 C、100万份 D、50万份答案 【D】解析 略25. 单选题 在半强有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。 A、当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息 B、反映了历史价格信息外 C、试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的 D、对任何内幕信息的价值持否定态度答案 【D】解析 略26. 单选题 在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指（）。 A、QD基金 B、ETF基金 C、ETF联接基金 D、QF基金答案 【A】解析 略27. 单选题 关于公司督家长和内部监察稽核部门，以下表述错误的是() A.公司督察长的职责由总经理确定 B.公司监察稽核部门负责对公司内部控制制度的执行情况实行严格检查和反馈 C.公司监察稽核部门负责对内部控制制度的执行情况进行持续的监管 D.公司监察稽核部门独立于其他部门答案 A解析 基金管理人应当设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。28. 单选题 与期货合约相比，下列关于远期合约缺点的说法不正确的有（）。 A、远期合约市场的效率偏低 B、远期合约的流动性比较差 C、远期合约的违约风险会比较高 D、远期合约不够灵活答案 【D】解析 略29. 单选题 在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（）增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（）增值税征税范围。 A、属于；属于 B、不属于；属于 C、属于；不属于 D、不属于；不属于答案 【D】解析 略30. 单选题 在股权投资基金管理人登记提交的法律意见中，就申请机构的专业化经营原则事项，律师应从（）分析和发表意见。.说明申请机构主营业务是否为股权投资基金管理业务.申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务.是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务.是否兼营其他非金融业务 A、. B、. C、. D、答案 【C】解析 略31. 单选题 在阅读基金合同时，以下信息中，不属于基金销售人员应该重点把握的是（）。 A、基金管理人的业绩、组织结构 B、基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式 C、基金的投资运作和基金份额发售安排方面的信息 D、基金合同特别约定事项答案 【A】解析 略32. 单选题 中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起（）个月内进行审查。 A、3 B、6 C、9 D、12答案 【B】解析 略33. 单选题 在（），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。 A、衰退期 B、初创期 C、成长期 D、成熟期答案 【C】解析 略34. 单选题 整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。下列关于投资者判断成长期细分指标的表述，错误的是（）。 A、根据细分市场的容量，寻求细分市场中数一数二的企业 B、根据核心产品的市场份额，如果份额已经很高，成长起来比较容易 C、根据公司的新产品储备，判断是否具备市场潜力 D、根据公司的并购策略，判断是否具备扩张潜力答案 【B】解析 略35. 单选题 大堂经理陆经理在与李先生沟通并进行基金产品销售的过程中，以下行为恰当且有必要的是()。 .陆经理要求李先生出示身份证明 .陆经理对李先生的风险承受能力进行了测评 .陆经理要求李先生提供资产证明或收入证明 .陆经理向李先生出示了自己的基金从业、理财资格等专业资格证明 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 基金销售人员基本行为规范规定，基金销售人员在向投资者推介基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从业资格证明。基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守证券投资基金销售机构内部控制指导意见的有关规定，并注意如下事项：有效识别投资者身份；向投资者提供“投资人权益须知”；向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求。（若该基金为公募基金则无需提供资产/收入证明，故第项不是必要的要求）36. 单选题 某投资者赎回某开放式混合型基金A类基金份额1000份 ，持有期为20日，假设适用的赎回费率为0.75%，赎回当日A类基金份额净值是1.0600元，所有计算均采用四舍五入方式，这其需支付的赎回费用和可得到的赎回金额为（）。 A.7.50元，1052.50元 B.7.95元，992 .05元 C.7.50元，992.50元 D.7.95元，1052 05元答案 D解析 赎回金额的计算公式如下：赎回总额=赎回数量赎回日基金份额净值=1.06001000=1060元赎回费用=赎回总额赎回费率=10600.75%=7.95元赎回金额=赎回总额-赎回费用=1060-7.95=1052.05元37. 单选题 在（），大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。 A、衰退期 B、初创期 C、成长期 D、成熟期答案 【B】解析 略38. 单选题 在金融期货交易中，大多数期货合约采取（）的结算方式。 A、对冲平仓 B、实物交割 C、现金交割 D、转手交易答案 【A】解析 略39. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.2，市场收益率的标准差为0.4，投资组合p与市场收益的相关系数为0.8，则该投资组合的贝塔系数为（）。 A、0.2 B、0.3 C、0.4 D、0.5答案 【C】解析 略40. 单选题 某种零息债券的面额为100元，贴现率为4%，到期时间为180天，用DCF估值法计算，内在价值最接近()元。 A.98.69 B.99.05 C.98 D.99答案 C解析 略41. 单选题 资产负债表的作用不包括（）。 A、资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质 B、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础 C、资产负债表可以为收益把关 D、资产负债表可以反映企业投入与产出的关系答案 【D】解析 略42. 单选题 股权投资基金投资阶段的环节包括( )。 I.尽职调查 II.跟踪与监控 III.立项 IV.投资交割 A.I、II、III B.III、IV C.I、III、IV D.I、IV答案 C解析 本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。故本题选C。43. 单选题 执行概要需重点说明企业的（）。 A、运营能力 B、战略优势 C、盈利能力 D、偿债能力答案 【B】解析 略44. 单选题 折现现金流法的优点有（）。.不需要同行企业作为估值参照.通过敏感度分析减少假设过强的影响.通过场景分析减少假设过强的影响.不太容易受股票市场波动的影响 A、 B、 C、. D、.答案 【C】解析 略45. 单选题 中国证监会修订了试行办法，并于2013年3月向社会发布了征求意见稿，该稿反映了我国QD设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订的内容不包括（）。 A、完善外汇额度管理的有关表述 B、调整QD产品投资金融衍生品的市场范围 C、根据实践情况调整QD产品的业绩披露标准 D、QD资格准入条件更加严格答案 【D】解析 略46. 单选题 在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。.黑石.ARD.凯雷.德太投资: A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略47. 单选题 在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。 A、债券基金 B、股票基金 C、认股权证基金 D、货币市场基金答案 【C】解析 略48. 单选题 债券与债券基金的异同点，正确的是（）。 A、债券没有确定的到期日 B、债券的利息固定的收益不如债券基金的收益 C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 D、投资风险一样答案 【C】解析 略49. 单选题 直接募集机构是指（），受托募集机构是指（）。 A、基金管理人；基金销售机构 B、基金销售机构；基金管理人 C、基金管理人；第三方合作机构 D、投资者；基金销售机构答案 【A】解析 略50. 单选题 关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是（）。 A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考证券投资基金流通受限股票估值指引（试行）进行估值 B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价怍为估值净价 C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值 D.对交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价答案 D解析 交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值。交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值，含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价。交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。交易所上市的不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本估值。51. 单选题 证券投资基金当事人（）。.基金业协会.基金投资人.基金管理人.基金托管人 A、 B、 C、. D、.答案 【C】解析 略52. 单选题 在SEC（美国证券交易委员会）注册的投资公司不包括（）。 A、共同基金 B、封闭式基金 C、上市开放式基金 D、单位投资信托答案 【C】解析 略53. 单选题 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（） A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金 B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现 C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移 D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性答案 D解析 联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。例如，我国股指期货沪深300指数合约与沪深300股票指数价格走势密切相关，内在价值存在高度关联性。54. 单选题 与其他指数基金一样，（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。 A、ETF B、混合基金 C、股票基金 D、债券基金答案 【A】解析 略55. 单选题 资管产品运营过程中产生的增值税应税行为，以（）增值税纳税人。 A、资管产品管理人 B、资管产品投资者 C、资管产品托管人 D、中国证券投资基金业协会答案 【B】解析 略56. 单选题 关于机构投资者的常见特征.以下表述错误的是（）. A.投资行为规范 B.风险承受能力比个人投资者更低 C.投资管理专业 D.资金实力雄厚，投资规模相对较大答案 B解析 机构投资者风险承受能力比个人投资者高。57. 单选题 最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个（）的情形。 A、最低要求 B、最高要求 C、没有要求 D、不确定答案 【A】解析 略58. 单选题 投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的（） A.交易量大能波动 B.交易未实现 C.交易失误 D.交易价格大幅波动答案 C解析 投资交易中的操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司财产损失，或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。59. 单选题 证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（）。 A、客户取款 B、客户存款 C、证券交易资金交收 D、支付佣金手续费答案 【B】解析 略60. 单选题 在私募基金的风险揭示书中，私募基金的特殊风险包括（）。 A、募集失败风险 B、外包事项所涉风险 C、资金损失风险 D、基金运营风险答案 【B】解析 略61. 单选题 在股权投资基金领域，普通合伙人通常只宜以（）形式出资。 A、货币 B、实物 C、劳务 D、土地使用权答案 【A】解析 略62. 单选题 以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。 A.估值核算 B.基金公司的费用核算 C.权益核算 D.基金申购与赎回核算答案 B解析 基金会计核算的内容主要包括以下几类业务。(一)证券和衍生工具交易核算证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括股票、债券、资产支持证券、权证等有价证券和衍生金融工具的买卖及回购交易等。(二)权益核算权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算。(三)利息和溢价核算利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。(四)费用核算费用主要包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。(五)基金申购与赎回核算开放式基金还需对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。(六)估值核算基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。(七)利润核算这是指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红、除权、红利再投资等进行核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。(八)基金财务会计报告根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。(九)基金会计核算的复核目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。63. 单选题 关于期货和远期的区别,以下表述正确的是（）. A.期货合约比远期台约的实物交割比例低 B.期货合约和运期合约都是标准化合约 C.期货合约和远期合约都以实物交割为主 D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险答案 A解析 对远期合约而言，期货合约是标准化合约。远期合约通常用实物交割，期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有13，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。期货交易有保证金制度，因此信用风险较低。64. 单选题 公司型基金设立的第一步是( ) 。 A.申请设立登记 B.名称预先核准 C.领取营业执照 D.基金备案答案 B解析 设立步骤：(1)名称预先核准：根据相关法律法规对企业名称的特别规定为企业准备名 称，并根据当地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准。(2)申请设立登记：在名称核准通过后，需要依据公司法公司登记管理条例以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。(3)领取营业执照：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照。公司营业执照签发日期为公司 成立日期。领取营业执照后，还应该刻制企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等。65. 单选题 关于单利和复利，以下表述错误的是（）. A.单利考虑了本金的时间价值 B.复利考虑了本金的时间价值 C.复利考虑了利息的时间价值 D.单利考虑了利息的时间价值答案 D解析 单利没考虑利息的时间价值66. 单选题 证券市场的基本功能之一是为（）决定价格。 A、商品 B、资产 C、上市公司 D、资本答案 【D】解析 略67. 单选题 在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则（）。 A、征收增值税 B、不征收增值税 C、征收个人所得税 D、不征收营业税答案 【A】解析 略68. 单选题 债券市场常用的结算方式中，对双方信用依存度最低的是（）。 A、见券付款 B、纯券过户 C、见款付券 D、券款对付答案 【D】解析 略69. 单选题 在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券是（）。 A、企业债券 B、金融债券 C、外币券 D、本币券答案 【A】解析 略70. 单选题 业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（）. A.Brinson模型 B.特雷诺比率 C.平均收益率 D.夏普比率答案 A解析 对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型。71. 单选题 中国证券投资基金业协会将已登记的基金管理人列入异常机构名单的情况包括（）。.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达3次.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次.已登记的基金管理人因违反企业信息公示暂行条例相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告V.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的季度财务报告 A、. B、V C、. D、V答案 【C】解析 略72. 单选题 在基金销售机构中公共关系所关注的是基金管理人为赢得（）尊敬所做的努力。 A、新闻媒介 B、股东 C、监管机构 D、公众答案 【D】解析 略73. 单选题 在政府监管的法律依据中，基金业协会拟推出的一个规范是指（）。 A、私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿） B、私募投资基金信息披露管理办法（征求意见稿） C、私募投资基金监督管理暂行办法 D、私募投资基金托管与外包规范（征求意见稿）答案 【D】解析 略74. 单选题 中国目前的基金产品已进入一个快速发展阶段，已有超过（）只不同的基金产品。 A、200 B、400 C、600 D、1000答案 【D】解析 略75. 单选题 下列关于衍生工具的论述，错误的是() A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署 B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行 C.期货合约是标准化合约 D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来答案 B解析 远期合约是非标准化的合约，即它不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的，A正确。卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头，B错误。期货合约是标准化合约，C正确。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来，D正确。76. 单选题 在其他条件都一样的情况下，就期权费而言，通常情况下（）。 A、美式期权低于欧式期权 B、美式期权高于欧式期权 C、美式期权和欧式期权一样 D、美式期权和欧式期权无法比较答案 【B】解析 略77. 单选题 在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。这属于股权投资基金募集流程中的（）步骤。 A、特定对象的确定 B、投资者适当性匹配 C、基金风险揭示 D、合格投资者确认答案 【A】解析 略78. 单选题 证券m和n之间的相关系数是-0.5，下列说法正确的是（）。 A、m与n不相关 B、m与n负相关 C、m与n正相关 D、m与n相关性无法判断答案 【B】解析 略79. 单选题 在调査操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被凋查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日。 A、5 B、10 C、15 D、20答案 【C】解析 略80. 单选题 在已投企业增加发行股份时，股权投资基金可以通过（）防止股权被稀释。 A、回售条款 B、反摊薄条款 C、第一拒权条款 D、竞业禁止条款答案 【B】解析 略81. 单选题 在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。 A、15% B、5% C、20% D、10%答案 【C】解析 略82. 单选题 在基金管理公司，通过电子交易系统记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。 A、投资部 B、财务部 C、交易部 D、研究部答案 【C】解析 略83. 单选题 在选择基金服务机构时，基金管理人一般不作为重点关注内容的是（）。 A、服务机构的人员储备 B、服务机构对基金收益率的承诺 C、服务机构是否具有类似服务的经验 D、服务机构是否有效执行了信息隔离答案 【B】解析 略84. 单选题 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。 A、4 B、5 C、6 D、12答案 【C】解析 略85. 单选题 在监管上，股权投资基金实行（）原则。 A、法定监管 B、紧密监管 C、适度监管 D、事前监管答案 【C】解析 略86. 单选题 证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算称为（）。 A、一级结算 B、二级结算 C、三级结算 D、四级结算答案 【A】解析 略87. 单选题 证券投资基金实行利益共享风险共担的原则，这里的“利益共享风险共担”是指（）。 A、投资者和管理人共同承担 B、所参与主体共同承担 C、托管人承担 D、如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险由基金投资者共同承担答案 【D】解析 略88. 单选题 自2016年2月5日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。 A、3 B、6 C、9 D、12答案 【B】解析 略89. 单选题 张先生在2017年5月4日购买A股票100股，价格8元，2017年10月13日派发股利0.1元每股，2017年11月15日每10股送1股，2017年12月29日股票价格自然是8元，截止2017年底张先生持有股票获得的收益率是（）。 A、0 B、11.25% C、10% D、1.25%答案 【B】解析 略90. 单选题 与基金利润有关的财务指标中，本期利润和本期已实现收益的关系是（）。 A、本期已实现收益=本期利润-本期公允价值变动损益 B、本期利润=本期已实现收益-本期公允价值变动损益 C、本期利润=本期已实现收益 D、两者没有关系答案 【A】解析 略91. 单选题 证券交易所应当创造（）的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 A、公开、公平、公正 B、公开、及时、正确 C、积极、有效、公正 D、公开、公平、及时答案 【A】解析 略92. 单选题 做市商制度也被称为（）。 A、市场交易 B、场内交易 C、网上交易 D、柜台交易答案 【D】解析 略93. 单选题 预测央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金经理可能进行的操作有（）。.提高杠杆率.降低杠杆率.提高组合久期.降低组合久期 A、 B、. C、 D、.答案 【C】解析 略94. 单选题 账面价值法是指公司（）净值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。 A、资产负债；资产负债表 B、现金流量；现金流量表 C、利润；利润表 D、股东权益；股东权益变更表答案 【A】解析 略95. 单选题 在我国，遇到下列（）情形时，可以暂停基金估值。 A、基金代销机构暂停营业 B、基金投资的某只股票非正常原因停牌 C、出现基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 D、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值答案 【D】解析 略96. 单选题 证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。 A、开展院外游说活动 B、目标客户确定 C、营销组合设计 D、营销过程管理答案 【A】解析 略97. 单选题 与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式（现金、负债、资产、股权等）、法律文件的制作；确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易属于并购流程中的（）。 A、并购决策阶段 B、并购目标选择 C、并购时机选择 D、并购实施阶段答案 【D】解析 略98. 单选题 转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，（）发行在外的总股数增加了。 A、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均会受到影响 B、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均下降 C、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均增加 D、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化答案 【D】解析 略99. 单选题 在阅读基金合同时，以下信息，基金销售人员不需要应该重点把握的是（）。 A、基金管理人的业绩、组织结构 B、基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式 C、基金的投资运作和基金份额发售安排方面的信息 D、基金合同特别约定事项答案 【A】解析 略100. 单选题 关于基金管理公司风险管理的全面性原则，说法正确的是（）。 .风险管理应覆盖基金管理公司的各项业务 .风险管理应覆盖基金管理公司的各个部门 .风险管理应覆盖基金管理公司的各个岗位 .风险管理应渗透到决策、执行和反馈等业务环节 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 全面性原则风险管理是公司经营管理的重要组成部分，也是业务运作体系及日常业务流程中不可或缺的因素，风险控制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各个岗位，渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节。101. 单选题 在有限合伙制当中，普通合伙人的说法错误的是（）。 A、普通合伙人以其出资承担连带责任 B、普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利 C、普通合伙人收入来源是基金管理费和盈利分红 D、普通合伙人有时承担基金管理人的角色答案 【A】解析 略102. 单选题 在较长的时间内，市场行情总体向好的概率要（）走低的概率。 A、大于 B、小于 C、等于 D、无关答案 【A】解析 略103. 单选题 在ETF的套利中，在二级市场买进股票是（）。 A、可以溢价交易或平价交易 B、平价交易 C、折价交易 D、溢价交易答案 【D】解析 略104. 单选题 关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（）. A.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例 B.直接的不动产投资流动性较差,通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失 C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度 D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益答案 D解析 不动产投资具有如下特点。1异质性每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，受法律法规、政策、宏观环境和货币环境等因素影响较多。这给房地产估值带来了困难。2不可分性和传统的股票、债券等不同，直接的不动产投资金额大，且不容易拆分以卖给多个投资者。这意味着一项投资就可能占据投资组合的很大比例。3低流动性由于前两项特性，直接的不动产投资流动性较差，产权交易时间长、费用高。若要快速转售，往往要承担较大的折价损失。不动产投资有多种类型,有地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资、养老地产等其他形式的投资,D的说法太片面。105. 单选题 关于基金投资人的风险承受能力调查和评价，以下表述错误的是（） A.基金销售机构应对已经购买了基金产品的基金投资人进行风险承受能力的追溯调查和评价 B.在对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价之前，基金销售机构应当执行基金投资人身份认证程序 C.为保证所获得信息的真实性和准确性，基金销售机构必须采用当面的形式对基金投资人进行风险承受能力调查 D.基金销售机构应在基金投资人首次开立基金交易账户时或首次购买基金产品前对基金投资人进行风险承受能力调查和评价答案 C解析 基金投资人放弃接受调查的，基金销售机构应当通过其他合理的规则或方法评价该基金投资人的风险承受能力。基金销售机构可以采用当面、信函、网络或对已有的客户信息进行分析等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查，并向基金投资人及时反馈评价的结果。106. 单选题 对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是()方法 A.Brinson B.DuPontAnalysis C.EV/EBITDA D.Omdanentalanalysis答案 A解析 对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型，A正确。B为杜邦分析法。C为企业价值倍数。107. 单选题 关于基金管理人管理层的合规责任，以下表述正确的是（） .建立健全合规管理组织架构 .配备充足、适当的合规管理人员,并提供必要的支持和保障 .发现违法违规行为及时报告和整改 .审批合规管理的基本制度 A.、IV B.、 C.、IV D.、答案 D解析 基金管理人的管理层负责落实合规管理目标，对合规运营承担责任，履行合规管理职责：建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员，并提供必要、充分的人力、物力、财力、技术支持和保障。发现违法违规行为及时报告、整改，落实责任追究。公司章程或者董事会确定的其他要求。108. 单选题 基金从业人员职业道德中的诚实守信 ，要求不得利用内幕信息进行内幕交易，以下尚未公开的信息中不属于内幕信息的是（） A.某上市公司董事长涉嫌犯罪被刑事拘留 B.某上市公司人员招聘计划 C.某上市公司董事长收到律所合伙人发来的重大资产重组协议终稿，写有本次重组的方案和价格 D.某上市公司持股8%的股东拟对外出售其全部股权的计划答案 B解析 内幕交易，是指利用内幕信息进行证券交易，以为自己或者他人牟取利益。所谓内幕信息，是指能够影响证券价格的重要非公开信息。内幕信息的构成要素有三方面：一是来源可靠的信息。来源不可靠、模棱两可的信息，即便对证券价格产生影响，也不构成内幕信息。二是“重要”的信息，即该信息对于证券价格的影响明确。如果该信息的披露会对证券价格产生影响或者属于理性投资者在做投资决策前希望知悉的，那么，该信息就是“重要”的。例如，足以影响证券价格的公司重组、并购决策或者财务报告等信息。三是“非公开”的信息。一般认为，在市场得到一个信息之前，这个信息就是“非公开”的。109. 单选题 债券投资者所面临的主要风险是（）。 A、经营风险 B、利率风险 C、再投资风险 D、赎回风险答案 【B】解析 略110. 单选题 在基金投资组合构建中，所受到好几方面的约束不包括（）。 A、管理费率 B、基金合同 C、投资政策 D、监管政策答案 【A】解析 略111. 单选题 在下列选择中，诚信信息包含的主要内容包括（）。.发行人、上市公司、全国中小企业股份转让系统挂牌公司及其主要股东、实际控制人，董事、监事和高级管理人员.公民的姓名、性别、国籍、身份证件号码，法人或者其他组织的名称、住所、统一社会信用代码等基本信息.中国证监会及其派出机构作出的行政处罚、市场禁入决定和采取的监督管理措施.中国证监会及其派出机构作出的行政许可决定 A、. B、 C、. D、.答案 【A】解析 略112. 单选题 以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（）。 A.中位数 B.分位数 C.相关系数 D.方差答案 D解析 各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量。113. 单选题 中国证监会发布的基金管理公司投资管理人员管理指导意见中对基金管理人员的规定不包括（）。 A、诚实守信 B、爱岗敬业 C、勤勉尽责 D、独立客观答案 【B】解析 略114. 单选题 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易。 A、.、V B、.、 C、V D、.、V答案 【B】解析 略115. 单选题 在确定目标市场与投资者时基金销售机构要分析投资者的真实需求，这一过程需要分析的内容不包括（） A、投资者的投资规模 B、投资者投资时间的长短 C、对投资资金流动性的要求 D、对投资基金安全性的要求答案 【B】解析 略116. 单选题 在任何价位上如果买方的意愿购买量超过此时卖方的意愿出售量，股价将会（） A、上涨 B、下跌 C、不变 D、受到政府的管制答案 【A】解析 略117. 单选题 远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（）天。 A、60 B、180 C、300 D、365答案 【D】解析 略118. 单选题 在中国证券投资基金业发展的探索阶段，中国基金业的发展所表现出的特性不包括（）。 A、探索性 B、自发性 C、不规范性 D、收益性答案 【D】解析 略119. 单选题 在我国，参与资产管理业务的机构类型有（）。.基金管理公司.信托公司.期货公司.商业银行 A、 B、 C、. D、.答案 【D】解析 略120. 单选题 以下行为中，符合基金从业人员职业道德中专业审慎要求的是( ) .中央发布了建立雄安新区的政策，张三立即推荐买入主营业务在河北省的上市房地产公司 .李四在为投资者提供咨询服务时，考虑到有些散户不具备投资基础知识，只披露了所选择的证券，未披露投资过程的基本流程和一般原则 .王五每次晨会上发言时，会刻意区分投资分析中的事实和观点 A.、 B. C.、 D.答案 B解析 基金从业人员在努力提高并保持自身专业水平的同时，应当本着对投资者高度负责的态度执业，在执业过程中应当审慎处理各项业务，具体而言，包括以下基本要求：(1)基金从业人员在进行投资分析、提供投资建议、采取投资行动时，应当具有合理充分的依据，有适当的研究和调查支撑，保持独立性与客观性，