2022年基金从业资格证考试点睛提分卷281

2022年基金从业资格证考试点睛提分卷1. 单选题 在基金份额的要求上，能够参与ETF的申购和赎回交易的基金份额为（）。 A、300万份 B、200万份 C、100万份 D、50万份答案 【D】解析 略2. 单选题 我国封闭式基金在T日达成交易后，二级市场交易份额的交割是在()日 ，资金交割是在()日完成 A.T+0，T+1 B.T+1，T+0 C.T+0，T+0 D.T+1，T+1答案 A解析 我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日，资金交割是在T+1日完成。3. 单选题 在基金份额发售的（），基金托管人应将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。 A、当月 B、当日 C、3日前 D、3日后答案 【C】解析 略4. 单选题 若名义利率不变,当物价上升时,实际利率（） A.上升 B.不变 C.下降 D.不确定答案 C解析 实际利率=名义利率-通货膨胀率，物价上升说明通货膨胀率上升，在其他条件一定的情况下，实际利率下降。5. 单选题 在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。 A、有限合伙制 B、公司制 C、信托制 D、无限责任制答案 【C】解析 略6. 单选题 制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。上述内容属于合规风险中（）的主要管理措施 A、投资合规性风险 B、销售合规性风险 C、信息披露合规性风险 D、反洗钱合规性风险答案 【D】解析 略7. 单选题 证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括（）。 A、证券登记 B、交易结算 C、证券存管 D、确定交易价格答案 【D】解析 略8. 单选题 在以下说法中，信托的基本特征不包括（）。 A、委托人对受托人的信任 B、信托财产及财产权的转移 C、受托人以自己名义，为受益人的利益管理处分信托财产 D、受托人对委托人的信任答案 【D】解析 略9. 单选题 中国基金业协会对从事与私募基金相冲突的机构（）。 A、等同于私募基金登记 B、施行差异化管理 C、与私募基金区分登记 D、将不予登记答案 【D】解析 略10. 单选题 中国证券投资基金业协会从（）年开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记。 A、2012 B、2013 C、2014 D、2015答案 【C】解析 略11. 单选题 中国证券投资基金业协会的属性和职责，以下说法错误的是（）。 A、社团法人 B、进行私募股权投资基金管理人登记和股权基金备案 C、以公司形式设立 D、对股权基金自律管理答案 【C】解析 略12. 单选题 主动投资的目标（）。 A、扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率 B、扩大主动收益，缩小主动风险，降低信息比率 C、缩小主动收益，扩大主动风险，提高信息比率 D、缩小主动收益，扩大主动风险，降低信息比率答案 【A】解析 略13. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支付方式包括（）。.参股.接管.融资担保.跟进投资 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略14. 单选题 在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。 A、优先无保证债券 B、优先次级债券 C、次级债券 D、劣后次级债券答案 【A】解析 略15. 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在（）前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。 A、2016年5月1日 B、2016年8月1日 C、2016年9月1日 D、2016年10月1日答案 【A】解析 略16. 单选题 召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前（）公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 A、10日 B、15日 C、30日 D、45日答案 【C】解析 略17. 单选题 在（），市场基本达到饱和，但产品更加标准化，公司的利润可能达到高峰。 A、衰退期 B、初创期 C、成长期 D、成熟期答案 【D】解析 略18. 单选题 在开发机构大客户时，有违基金销售机构人员行为规范的是（）。 A、承诺基金经理定期、不定期与其保持密切联系 B、承诺若认购规模超过5亿元，免收认购费 C、承诺及时地将公开的信息与其沟通 D、承诺定期提供详尽的投资策略报告答案 【B】解析 略19. 单选题 在使用成本法评估时，主要通过（），来反映它们的现时市场价值。 A、调整企业财务报表的所有资产和流动负债 B、调整企业财务报表的所有资产和负债 C、调整企业财务报表的流动资产和负债 D、调整企业财务报表的流动资产和流动负债答案 【B】解析 略20. 单选题 在家庭形成期和家庭成长期，分别适合投资（）。 A、偏保守的平衡资产配置，偏进取的平衡资产配置 B、基金定期定投，长期投资的权益投资工具 C、长期投资的权益投资工具，偏进取的平衡资产配置 D、固定收益工具，长期投资的权益投资工具答案 【C】解析 略21. 单选题 在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指（）。 A、QD基金 B、ETF基金 C、ETF联接基金 D、QF基金答案 【A】解析 略22. 单选题 资金的远期价格，它是指隐含在给定的（）利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 A、远期 B、实际 C、即期 D、名义答案 【C】解析 略23. 单选题 在SEC（美国证券交易委员会）注册的投资公司不包括（）。 A、共同基金 B、封闭式基金 C、上市开放式基金 D、单位投资信托答案 【C】解析 略24. 单选题 私募基金管理人向中国证券投资基金业协会办理其金备案手续时需要报送基本信息，下列说法错误的是（ ） A.有限合伙型基金应当报送公司章程 B.应报送主要投资方向的信息 C.采用委托管理方式的，应当报送委托管理协议 D.契约型基金应当报送基金合同答案 A解析 根据私募投资基金监督管理暂行办法的规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：（1）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；（选项B正确）（2）基金合同（契约型基金）、公司章程（公司型基金）或者合伙协议（有限合伙型）；（3）资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书；（4）以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；（5）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议；（选项C正确）（6）委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；（7）基金业协会规定的其他信息。25. 单选题 中国证券投资基金业协会对私募基金管理人的自律管理包括（）。.对私募基金管理人及其从业人员实施非现场检查.建立私募基金管理人及其从业人员诚信档案.对私募基金管理人进行公开谴责.给予私募基金管理人行政处罚 A、. B、. C、 D、.答案 【B】解析 略26. 单选题 金融市场按交易标的物划分为()。 A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场 B.直接金融市场和间接金融市场 C.发行市场和流通市场 D.传统金融市场和金融衍生品市场答案 A解析 按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等，A正确。融资方式归可分为两大类：直接融资和间接融资。按交易性质分为发行市场和流通市场。按金融产品是否衍生分为传统金融市场和金融衍生品市场。27. 单选题 在计算出基金（）的基础上可以将其分解，研究基金（）的组成，这就是基金的业绩归因。 A、相对收益；相对收益 B、绝对收益；绝对收益 C、超额收益；超额收益 D、全部收益；全部收益答案 【C】解析 略28. 单选题 张某从银行贷款50万元买车，年利率为4%，贷款期限为3年，复利计息，第三年一次偿清，届时张某应支付银行本息共计（）万元。 A、62 B、56.24 C、55.38 D、56答案 【B】解析 略29. 单选题 做市商可以分为多元做市商和（）。 A、法定做市商 B、非法定做市商 C、特定做市商 D、非特定做市商答案 【C】解析 略30. 单选题 在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括（）。 A、首期结算金额 B、到期结算金额 C、回购债券数量 D、首期交易净价答案 【D】解析 略31. 单选题 资本资产定价模型以（）为基础。 A、马可维茨的证券组合理论 B、法玛的有效市场假说 C、夏普的单一指数模型 D、套利定价理论答案 【A】解析 略32. 单选题 资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。 A、短期 B、中期 C、长期 D、中长期答案 【C】解析 略33. 单选题 在基金管理过程中发生的费用包括（）.基金管理费.基金托管费.信息披露费.基金销售费 A、. B、. C、. D、答案 【D】解析 略34. 单选题 以下不属于基金信息披露义务人应当发布基金澄清公告的情形的是（）. A.基金管理人发现有多家媒体报道或转载某只债券面临重大信用风验的不实报道， 且基金持仓中含该只债券 B.基金管理人发现被主流媒体频繁曝光的某重污染企业的企业字号与其相同, 认为对其品牌和商誉构成不利影响 C.基金管理人发现有媒体发布关于基金管理人面临重大财务危机的不实报道 D.基金管理人发现不法分子冒用其旗下基金的名义，通过微信群、APP客户端等方式骗取投资者资金答案 B解析 由于上市交易基金的市场价格等事项可能受到谣言、猜测和投机等因素的影响，为防止投资者误将这些因素视为重大信息，基金信息披露义务人还有义务发布公告对这些谣言或猜测进行澄清。具体地，在基金合同期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格或者基金投资者的申购、赎回行为产生误导性影响的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。（B项对基金直接影响，故不需要发布基金澄清公告）35. 单选题 资金管理公司投资管理业务控制的主要内容不包括（）。 A、投资决策业务控制 B、研究业务控制 C、基金交易业务控制 D、信息披露控制答案 【D】解析 略36. 单选题 在（）年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，中国基金业协会可以采取撤销管理人登记等纪律处分，并移送中国证监会处理。 A、1 B、2 C、3 D、5答案 【B】解析 略37. 单选题 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）。 A.买空交易 B.期货交易 C.卖空交易 D.现货交易.答案 A解析 融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。A正确。卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖岀，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。38. 单选题 政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于（）的企业。.种子期.起步期.成长期.成熟期 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略39. 单选题 中国证监会授权（）承担一定的一线监管职责。 A、基金监管部 B、各地方证监局 C、基金销售监管处 D、证券业协会答案 【B】解析 略40. 单选题 关于基金信息披露的作用， 以下表述错误的是()。 A.有利于基金份额持有人对基金投资运作及时提出建议 B.有利于基金份额持有人评价其所持基金的基金经理的管理水平 C.有利于基金份额持有人判断是否值得继续持有 D.有利于投资者判断是否适合投资答案 A解析 基金信息披露的作用主要表现在四个方面：(一)有利于投资者的价值判断；(二)有利于防止利益冲突与利益输送；(三)有利于提高证券市场的效率；(四)能有效防止信息滥用。41. 单选题 在监管上，股权投资基金实行（）原则。 A、法定监管 B、紧密监管 C、适度监管 D、事前监管答案 【C】解析 略42. 单选题 政府引导基金又称（），是指由政府出资，并吸引有关地方政府、金融、投资机构和社会资本，不以营利为目的，以股权或债权等方式投资于创业风险投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。 A、创业投资基金 B、创业引导基金 C、契约型基金 D、公司型基金答案 【B】解析 略43. 单选题 根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益，可以采用以下方法()。 A.特雷诺比率 B.夏普比率 C.信息比率 D.跟踪误差答案 A解析 略44. 单选题 在我国，证券投资基金的监管需要遵循的原则不包括（）。 A、合理原则 B、适度监管原则 C、保障投资人利益原则 D、审慎监管原则答案 【A】解析 略45. 单选题 在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由（）承担。 A、投资部 B、研究部 C、基金运营部 D、财务部答案 【C】解析 略46. 单选题 对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标,成长指标不包括() A.新市场进入 B.网点建设 C.市场占有率 D.销售额增长答案 C解析 本题考查经营指标中的监控侧重点。依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如, 对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。47. 单选题 在2013年6月末的中国金融市场“钱荒事件”中，某货币基金经理为了应对赎回，以下操作中正确的是（）。 A、进行正回购，融入资金 B、进行正回购，融入证券 C、进行逆回购，融入资金 D、进行逆回购，融入证券答案 【A】解析 略48. 单选题 小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股的权利，以下表述错误的是（）. A.公司破产清算时，享有剩余财产分配权 B.公司有盈利时，享有约定的固定股息率的权利 C.在公司支付债息和优先股股息后，参与股利分配 D.公司召开股东大会时，享有表决权答案 B解析 优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。49. 单选题 某基金公司刚成立，为了预防反洗钱合规性风险，应该采取的措地有（ .建立风险导向的反洗钱防控体系 .建立符合行业特征的客户风险识别机制 .制定严格的开户流程，规范对客户身份等的认定建立投资者适当性原则 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 根据基金管理公司风险管理指引(试行)，反洗钱合规性风险管理措施主要包括：(1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。(2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。(3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。(4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。(5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。50. 单选题 关于可转换债券的特征和要素。以下表述正确的是（）。 A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率 B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权 C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系 D.可转换债券一般每月付息一次答案 B解析 可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券；对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。51. 单选题 在计算基金资产净值时，需要考虑的因素有（）。.项目公允价值.银行存款.已支付的管理费.基金负债 A、. B、 C、. D、.答案 【C】解析 略52. 单选题 在债券的发行销售中，在债券发行人和债券投资人之间起到了金融中介作用的是（）。 A、债券市场 B、债券基金管理人 C、债券承销商 D、债券代理商答案 【C】解析 略53. 单选题 中国（）统一行使股权投资基金监管职责。 A、人民银行 B、银监会 C、保监会 D、证监会答案 【D】解析 略54. 单选题 在价格策略方面，基金销售机构常采取（）的方式。 A、固定费率 B、浮动费率 C、多种费率结构相结合 D、有管理的浮动费率答案 【C】解析 略55. 单选题 以下属于风险指标系数的优势的是()。 A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间 B.系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化 C.系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平 D.当投资组合中加入一只新上市股票时，系数可以反映这个新的变化答案 C解析 系数可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，也可以用来比较两个投资组合的风险水平，或者用来观察同一个投资组合的风险特征随时间变化的情况，C正确。在应用系数进行投资组合对比时，也需要注意所使用数据的时间区间，A错误。系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化，特别是时间区间较短时，B错误。通常系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化。例如，当投资组合中加入一只新上市股票，投资组合的风险特征将会改变，但历史数据无法反映这个变化，D错误。56. 单选题 注册基金从业资格及基金销售业务资格后，每年度应参加不少于（）学时的后续培训。 A、15 B、20 C、25 D、30答案 【A】解析 略57. 单选题 关于货币时间价值的正确说法是() A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值 B.复利现值是复利终值的逆运算 C.年金现值是年金终值的逆运算 D.货币时间价值通常按单利方式进行计算答案 B解析 货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值,A错误。复利现值是复利终值的逆运算，B正确。年金现值与年金终值无逆运算的关系，C错误。货币时间价值通常按复利方式进行计算，D错误。58. 单选题 在合伙型股权投资基金中有限合伙人对基金债务承担的责任（）。 A、以认缴出资为限 B、以实缴出资为限 C、以合伙协议为准 D、以基金实际经营状况为参考答案 【A】解析 略59. 单选题 在我国，“私募股权投资基金”的准确含义应为（）。 A、股权投资基金 B、私人股权投资基金 C、私募类私人股权投资基金 D、股指基金答案 【C】解析 略60. 单选题 下列做法中符合基金客户利益至上的是() A.基金经理根据公司投决会决议，操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债 B.基金经理操作其亲属证券账户，先于自己管理的基金买卖相同个股 C.银行理财经理向某客户销售500万元某基金产品，安排客户分10笔各50万元申购，以提升其销售业绩 D.基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户，用于提升收益，支持实体经济答案 A解析 客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。具体而言，基金从业人员应当遵守下列规则：(1)不得从事与投资人利益相冲突的业务。(2)应当采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突。(3)在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。(4)不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份额。(5)不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送。(6)不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益。(7)不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益。61. 单选题 关于基金从业人员职业道德中专业审慎所要求的持续学习，以下各项能够体现这一要求的包括( .积极参加中国证券投资基金业协会组织的后续职业培训 .注重在实践中总结和积累经验 .参加CFA考试 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动。其中，持续学习是指基金从业人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，注重业务实践，积极参加基金业协会和所在机构组织的后续职业培训，完成规定的后续职业培训学时(包括必修学时与选修学时)，并通过基金业协会组织的从业人员年检。基金行业是个实践性强、知识更新快、新业务层出不穷、竞争激烈的行业。基金从业人员要保持专业胜任能力，必须加强学习，随时汲取新知识，理论联系实际，注重在实践中总结和积累经验，不断提高自己的专业水平和执业能力。只有持续学习，才能保证持续的专业胜任能力。62. 单选题 风险价值(VaR)采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（），因此具备广泛适用性. A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示 B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示 C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期 D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示答案 B解析 VaR采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度，其最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性。VaR已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。63. 单选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理，依照的法律、部门规章包括（）。.中华人民共和国证券投资基金法.私募投资基金监督管理暂行办法.私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）.私募投资基金信息披露管理办法.私募投资基金管理人内部控制指引 A、. B、.、 C、 D、.、答案 【C】解析 略64. 单选题 招募说明书不包含（）。 A、基金收益分配原则和方式 B、基金运作方式 C、从基金资产中列支的费用的种类 D、基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定答案 【A】解析 略65. 单选题 在描述基金产品线类型时，如果基金管理公司专注于股票型基金，并开发出各类股票型基金子类产品，这种基金产品线类型通常称为（）。 A、水平式 B、垂直式 C、综合式 D、交叉式答案 【B】解析 略66. 单选题 证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（）。 A、具有规模优势 B、强化监管 C、收益稳定 D、风险固定答案 【A】解析 略67. 单选题 中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查，不包括（）。 A、销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则 B、控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求 C、销售决策等业务环节是否按照基金销售机构内部控制指导意见设立的标准和公司的内控制度有效执行 D、基金销售业务信息管理平台建设是否进行规范答案 【D】解析 略68. 单选题 投资基金是资产管理的主要方式之一，其特征是( ). .组合投资 .专业管理 .利益共享 .风险自担 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。69. 单选题 关于提高基金职业道德修养的途径和方法，以下说法错误的是()。 A.职业道德修养他律比自律更加重要 B.正确的基金职业道德观念 是提高职业道德修养的内在动力 C.基金职业道德修养的具体内容是基金职业道德规范 D.基金职业道德修养要求从业人员积极参加职业道德实践答案 A解析 职业道德修养自律比他律更加重要。70. 单选题 下列行为符合基金职业道德客户至上要求的是()。 A.某债券基金单一机构持有人C规模占比超过99%，基金经理根据C的要求定期调整仓位和久期 B.某FOF基金根据投资策略拟配置一定比例沪深300指数基金，在沪深300指数基金中选择了市场最低费率的其所在公司发行的基金 C.考虑到B客户持有某基金90%资产规模，该基金经理用50%基金财产购买B客户手里持有的20只债券 D.某基金公司安排旗下数只基金将持有的债券低价卖给A基金，以提高A基金收益率和知名度答案 B解析 客户至上，其基本含义有两点：一是客户利益优先，二是公平对待客户。A项因单一客户要求改变仓位，违反了公平对待客户。C项因某客户持有基金份额多而做出投资于该客户持有资产的行为，违反了公平对待客户。D项属于利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益，违反了客户利益优先。71. 单选题 关于基金的处理方式 ，以下说法正确的是 ()。 A.在募集期届满后10日内，由管理人返还投资者已缴纳的款项 B.仅返还投资者净认购金额 C.管理人、托管人、销售机构有权在募集资金中计提因募集行为而产生的费用和应得的按酬 D.除需要返还投资者已缴纳的投资本金外，还应加计银行同期存款利息补偿投资者答案 D解析 基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任：以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。72. 单选题 在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（）中会有详细约定。 A、基金份额上市交易公告书 B、招募说明书 C、基金合同 D、基金成立公告答案 【C】解析 略73. 单选题 政府引导基金又称创业引导基金是支持（）发展的专项资金。 A、城市基础建设 B、创业企业 C、大型公司 D、跨国集团答案 【B】解析 略74. 单选题 中国证券投资基金业协会出台了（），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。 A、证券投资基金法 B、私募投资基金募集行为管理办法 C、股权投资基金管理办法 D、证券投资基金运作管理办法答案 【B】解析 略75. 单选题 在基金监管中应贯彻（），处理好监管成本和监管效益之间的关系。 A、依法监管原则 B、公开、公平、公正原则 C、监管与自律并重原则 D、有效性原则答案 【D】解析 略76. 单选题 证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。 A、提供就业机会 B、将储蓄资金转化为生产资金 C、购买大量消费品 D、直接向工商企业提供信贷资金答案 【B】解析 略77. 单选题 在基金运营过程中产生的增值税，最终的承担者是（）。 A、基金管理人 B、基金销售机构 C、基金 D、基金投资者答案 【D】解析 略78. 单选题 证券组合管理的目标包括（）。 A、预定收益的前提下使投资风险最小 B、控制风险的前提下使投资收益最大化 C、收益风险都最大 D、收益风险都最小答案 【A，B】解析 略79. 单选题 在基金投资管理领域中，我们经常应用（）来作为评价基金经理业绩的基准。 A、高位数 B、分位数 C、中位数 D、标准差答案 【C】解析 略80. 单选题 原则上仅收取固定管理费，也不排除按照约定获取一定的比例收益提成。这是属于（）基金管理人报酬的激励机制。 A、有限合伙制 B、公司制 C、信托制 D、股份有限制答案 【C】解析 略81. 单选题 在公司型基金中，以下需要征收增值税的是（）。 A、在股权投资业务中获得项目分红 B、上市后通过二级市场退出获得收入 C、在股权投资业务中获得项目股息 D、通过非上市股权转让退出项目获得收入答案 【B】解析 略82. 单选题 在基金份额净值过低的情况下，基金管理人可以合并基金份额以提高基金份额净值，这种操作称为（）。 A、正向合并 B、正向分拆 C、逆向合并 D、逆向分拆答案 【D】解析 略83. 单选题 中国基金业协会会员可分为（）。.普通会员.联席会员.观察会员.特别会员 A、. B、. C、. D、答案 【B】解析 略84. 单选题 以所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（） .过户费 .监管费 .印花税 .经手费 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、税费、交易所规费结算所规费三个主要部分。85. 单选题 在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（）。 A、均值 B、不确定 C、无区别 D、中位数答案 【D】解析 略86. 单选题 中小板市场交易实行（），遵循与主板市场相同的法律规章、上市条件及信息披露要求。.指数独立.运行独立.监察独立.代码独立 A、. B、. C、. D、.答案 【A】解析 略87. 单选题 资本资产定价模型的基本假设不包括（）。 A、不存在交易费用和税费 B、投资者获得的信息都是相同的 C、投资者都是理性的 D、市场上只有2个投资者答案 【D】解析 略88. 单选题 关于投资者承担风险的容忍度,以下表述正确的有（）。 .投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和受教育程度两方面 .相比投资期限较短的投资者，投资期限较长的投资者具有更高的风险承受能力 .通常认为承担风险的意原对机构投资者更为重要 .保险公司等金融机构在承担风险时往往受到监管约束，对投资风险承担加以限制 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面（I错误）；通常认为承担风险的意愿对个人投资者更为重要（III错误）。89. 单选题 中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金（），对契约型基金的税收风险进行提示。 A、合伙协议 B、风险揭示书 C、自律规章 D、委托协议答案 【B】解析 略90. 单选题 债券投资组合资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。 A、较小 B、较高 C、适度 D、为零答案 【A】解析 略91. 单选题 专业的顾问公司在企业运作、技术、环境、管理、战略以及商业方面具有卓越的洞察力是属于私募股权投资基金中哪个（）主要参与者的特点。 A、被投资企业 B、基金管理公司 C、基金的投资者 D、中介服务机构答案 【D】解析 略92. 单选题 证券投资基金有助于防止市场的过度投机，具体体现在证券投资基金（） A.有助于促进信息的有效利用和传播，实现资源合理配置 B.有助于发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用 C.有助于推动市场价值体系的形成，倡导理性的投资文化 D.有助于改善我国目前以个人投资者为主的投资者结构答案 C解析 证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。93. 单选题 某技术领先的目标公司未来发展前景良好，有销售收入但利润为负数适用的估值办法是( )。 A.折现现金流估值法 B.企业价值/息税前利润倍数法 C.创业投资估值法 D.市销率倍数法答案 C解析 本题考查常用企业估值方法。如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。94. 单选题 资产1的预期收益率为5%，资产2的预期收益率为8%，两种资产的相关系数为1。按资产1占40%，资产2占60%的比例构建组合，则组合的预期收益率为（）。 A、1.8% B、2.8% C、5.8% D、6.8%答案 【D】解析 略95. 单选题 在折现现金流模型中，通常不直接采用的参数是（）。 A、资本成本 B、市盈率 C、各阶段现金流量 D、终值答案 【B】解析 略96. 单选题 中国证监会将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员诚信信息记入（）诚信档案数据库。 A、证券期货市场 B、中国证券业协会 C、证券交易所 D、中国证券投资基金协会答案 【A】解析 略97. 单选题 关于股票收益互换，以下表述错误的是（）. A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理 B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换 C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩 D.通常进行净额交收，不发生本金交换答案 A解析 股票收益互换中，交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩。原则上，双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换。我国的股票收益互换业务开始于2012年年底，采用场外协议成交的方式。具有此项业务资格的证券公司与投资者订立股票收益互换协议。根据协议约定，交易双方在未来特定时间以名义本金为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益，以此计算各自支付义务，通过轧差计算确定承担实际支付义务的主体并进行结算。投资者和证券公司之间的股票收益互换有三种模式：固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换。前两种形式更为常见。股票收益互换是投资者进行投资理财和风险管理的工具。投资者可以通过股票收益互换，实现策略投资、杠杆交易、股权融资、市值管理和创建结构产品的目的。证券公司在与投资者订立股票收益互换交易的同时，会进行风险对冲，将自身风险暴露控制在较低水平。风险对冲后，证券公司最终只赚取类似佣金或利息收入的中间价差98. 单选题 在下列基金信息披露制度框架体系中，不属于部门规章的是（）。 A、基金管理公司治理准则 B、基金运作管理办法 C、基金信息披露管理办法 D、基金行业高级管理人员任职管理办法答案 【A】解析 略99. 单选题 中国证监会及其派出机构担负对私募基金市场实施统一监管的职责，以合格投资者制度为基础，强化（）监管。 A、适度 B、自律 C、事前 D、事中事后答案 【D】解析 略100. 单选题 在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括（）。 A、参与基金的投资决策 B、查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议 C、参与对拟投资企业的尽职调查 D、以基金的名义，向企业提供管理咨询服务答案 【B】解析 略101. 单选题 债券的久期是指（）。 A、债券的加权到期时间 B、债券的票面到期时间 C、债券的信用等级 D、债券的价格答案 【A】解析 略102. 单选题 中国证监会对私募机构采取一系列行为，发现私募机构存在的问题不包括（）。 A、涉嫌非法集资、非法经营证券业务 B、承诺保本保收益、挪用或侵占基金财产、基金资产与自有资产混同、虚构投资项目骗取资金等严重违法违规、侵害投资者利益行为 C、公开募集、未按合约约定托管基金财产、投资方向不符合合约规定、费用列支不符合合约规定、未按合同约定进行信息披露、证券类私募机构从业人员无从业资格等一般性违规问题 D、登记备案信息准确、更新及时、但是合格投资者管理制度不健全、私募基金风险评级及对投资者的风险识别能力和风险承担能力评估不到位的问题答案 【D】解析 略103. 单选题 指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中（）。 A、由交易费用产生的跟踪误差越大 B、由交易费用产生的跟踪误差越小 C、对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响 D、无法判断答案 【A】解析 略104. 单选题 在披露内容上，信息披露要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、（）原则和公平性原则。 A、及时性 B、规范性 C、易解性 D、易得性答案 【A】解析 略105. 单选题 在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（）。 A、按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式 B、按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体 C、根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件 D、参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益答案 【B】解析 略106. 单选题 制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分属于（）的职责。 A、证券业协会 B、基金业协会 C、中国证监会 D、中国银监会答案 【B】解析 略107. 单选题 证券投资基金业在金融体系中的地位和作用不包括（）。 A、降低了金融行业的交易成本 B、为中小投资者拓宽投资渠道 C、优化金融结构，促进经济增长 D、完善金融体系和社会保障体系答案 【A】解析 略108. 单选题 在推介基金时，不得宣传（）相关内容。.“预期收益”.“预计收益”.“预测投资”.“过往业绩” A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略109. 单选题 证券投资基金公开披露的信息不包括（）。 A、基金管理人年度财务报告 B、基金托管协议 C、基金招募说明书 D、基金份额持有人大会决议答案 【A】解析 略110. 单选题 以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。 A.估值核算 B.基金公司的费用核算 C.权益核算 D.基金申购与赎回核算答案 B解析 基金会计核算的内容主要包括以下几类业务。(一)证券和衍生工具交易核算证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括股票、债券、资产支持证券、权证等有价证券和衍生金融工具的买卖及回购交易等。(二)权益核算权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算。(三)利息和溢价核算利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。(四)费用核算费用主要包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。(五)基金申购与赎回核算开放式基金还需对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。(六)估值核算基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。(七)利润核算这是指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红、除权、红利再投资等进行核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。(八)基金财务会计报告根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。(九)基金会计核算的复核目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。111. 单选题 中国证券投资基金业协会要求基金管理人提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，有利于保护（）利益。 A、投资者 B、基金管理人 C、基金托管人 D、基金发起人答案 【A】解析 略112. 单选题 关于信用风险管理的主要措施,以下表述正确的是（）. A.关注投资组合风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量 B.密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略 C.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要 D.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对对手进行信用评级，并定期更新解析 信用风险管理的主要措施包括：(1)建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。(2)建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。(3)建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。113. 单选题 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。 A、流动性偏好理论 B、久期的特性 C、利率期限