2022年基金从业资格证考前密押冲刺卷163

2022年基金从业资格证考前密押冲刺卷1. 单选题 关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（）。 A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低 B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益 C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率 D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用答案 A解析 指数型基金是被动投资基金，力图复制目标指数的业绩，使跟踪误差最小化，收益大幅超越指数的可能性低。2. 单选题 在基金开始募集前，基金管理人员需要公告的事项包括（） .招募说明书 .基金合同及摘要 .基金份额发售公告 .基金合同生效公告 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 基金管理人在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上；同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。3. 单选题 为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行动包括()。 I.投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 II.投资工具采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 III.要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表 IV.调查被投公司频繁管理人员任免的原因 A.II、III、IV B.I、II、IV C.I、II、III、IV D.I、II、III答案 C解析 投资机构通常要求被投企业定期提供财务报表和业绩报告，并跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息、重大的投资活动和融资活动、公司经营范围的变更、重要管理人员的任免，以及其他可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜。在某些情况下，投资机构在投资时会以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债券转换为普通股，相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。在某些特殊情况下，投资机构甚至可以根据投资协议约定的保护性条款，对可能损害投资机构权益的决策行使一票否决权。4. 单选题 在已上市企业股份转让流程中，说法错误的是（）。 A、召开公司股东大会，研究股权出售和收购股权的可行性，分析出售和收购股权的目的是否符合公司的战略发展，并对收购方的经济实力经营能力进行分析，严格按照公司法的规定程序进行操作 B、出让和受让双方不需要进行实质性的协商和谈判 C、出让方（国有、集体）企业向上级主管部门提出股权转让申请，并经上级主管部门批准 D、股权变动的公司需召开股东大会，并形成决议答案 【B】解析 略5. 单选题 资产1的预期收益率为5%，资产2的预期收益率为8%，两种资产的相关系数为1。按资产1占40%，资产2占60%的比例构建组合，则组合的预期收益率为（）。 A、1.8% B、2.8% C、5.8% D、6.8%答案 【D】解析 略6. 单选题 最佳执行的实施框架是（）提出的。 A、证券投资基金业协会 B、特许注册金融分析师协会 C、证券业协会 D、中国证监会答案 【B】解析 略7. 单选题 我国封闭式基金在T日达成交易后，二级市场交易份额的交割是在()日 ，资金交割是在()日完成 A.T+0，T+1 B.T+1，T+0 C.T+0，T+0 D.T+1，T+1答案 A解析 我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日，资金交割是在T+1日完成。8. 单选题 中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过（）等，对契约型基金的税收风险进行提示。 A、私募投资基金风险揭示书 B、网站公告 C、短信 D、电子邮件答案 【A】解析 略9. 单选题 证券投资基金市场营销活动的首要环节为（）。 A、营销组合设计 B、营销过程管理 C、营销环境分析 D、确定目标市场答案 【D】解析 略10. 单选题 某基金公司刚成立，为了预防反洗钱合规性风险，应该采取的措地有（ .建立风险导向的反洗钱防控体系 .建立符合行业特征的客户风险识别机制 .制定严格的开户流程，规范对客户身份等的认定建立投资者适当性原则 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 根据基金管理公司风险管理指引(试行)，反洗钱合规性风险管理措施主要包括：(1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。(2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。(3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。(4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。(5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。11. 单选题 自然资源企业价值的评估特别适合（）。 A、清算价值法 B、经济增加值法 C、成本法 D、折现现金流法答案 【A】解析 略12. 单选题 证券监督管理工作的首要目标是（）。 A、保护投资者合法权益 B、保证证券市场的公平、效率、透明 C、降低系统性风险 D、防止违规操作的发生答案 【A】解析 略13. 单选题 执行事务合伙人可以要求在（）中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。 A、合伙协议 B、委托合同 C、公司章程 D、任命书答案 【A】解析 略14. 单选题 在每一风险水平上能够取得（）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。 A、最高 B、最低 C、平均 D、预期答案 【A】解析 略15. 单选题 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。 A、流动性偏好理论 B、久期的特性 C、利率期限结构 D、套利原理答案 【B】解析 略16. 单选题 证券投资基金有助于防止市场的过度投机，具体体现在证券投资基金（） A.有助于促进信息的有效利用和传播，实现资源合理配置 B.有助于发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用 C.有助于推动市场价值体系的形成，倡导理性的投资文化 D.有助于改善我国目前以个人投资者为主的投资者结构答案 C解析 证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。17. 单选题 在确定目标市场与投资者方面，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资者的真实需求，不包括（） A、投资者的投资经验 B、风险偏好 C、对投资资金流动性的要求 D、对投资基金安全性的要求答案 【A】解析 略18. 单选题 证券交易所应当创造（）的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 A、公开、公平、公正 B、公开、及时、正确 C、积极、有效、公正 D、公开、公平、及时答案 【A】解析 略19. 单选题 中国证券投资基金业协会对私募基金管理人提供的会员登记申报材料进行检查可采取的方式不包括（）。 A、现场检查 B、聘请会计师事务所对私募基金管理人进行专项审计 C、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会机构征询意见 D、约谈高级管理人员答案 【B】解析 略20. 单选题 关于私募基金和公募基金的募集，以下说法正确的是() .私募基金投责人数不能超过200人 .私募基金募集时需要提示投资风险。公募基金募集时不需要提示投资风险 .私募基金募集时可以承诺本全不受提失。公募基金募集时不能承诺本金不受损失 .私募基金不允许公开方式推介募集。公募基金允许公开方式推介募集 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 基金募集都需要提示投资风险，且都不可以承诺本金不受损失。21. 单选题 中小微创业企业的发展和融资需求特征有（）。.信息不对称比较严重.创业成功的不确定性较高.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较低.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略22. 单选题 折现现金流法包括（）、折现红利模型、自由现金流模型、股利分配模型 A、 B、 C、 D、答案 【A】解析 略23. 单选题 关于公司督家长和内部监察稽核部门，以下表述错误的是() A.公司督察长的职责由总经理确定 B.公司监察稽核部门负责对公司内部控制制度的执行情况实行严格检查和反馈 C.公司监察稽核部门负责对内部控制制度的执行情况进行持续的监管 D.公司监察稽核部门独立于其他部门答案 A解析 基金管理人应当设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。24. 单选题 做市商制度是指（）。 A、保证金交易市场 B、指令驱动市场 C、报价驱动市场 D、经纪人市场答案 【C】解析 略25. 单选题 在企业发展的不同阶段，基金所监控的指标也不同。主要有财务指标和（）。 A、业务指标 B、平均指标 C、技术指标 D、开盘价指标答案 【A】解析 略26. 单选题 针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以视具体情况，下列不可采取的行为是（）。 A、行政监管措施 B、移送司法机关 C、责令改正 D、行政处罚答案 【C】解析 略27. 单选题 资产配置按照范围可以分为（）。 A、各项均不对 B、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略 C、全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置 D、战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置答案 【C】解析 略28. 单选题 关于投资者承担风险的容忍度,以下表述正确的有（）。 .投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和受教育程度两方面 .相比投资期限较短的投资者，投资期限较长的投资者具有更高的风险承受能力 .通常认为承担风险的意原对机构投资者更为重要 .保险公司等金融机构在承担风险时往往受到监管约束，对投资风险承担加以限制 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面（I错误）；通常认为承担风险的意愿对个人投资者更为重要（III错误）。29. 单选题 中国证券投资基金业协会会员分为三类（）。 A、企业会员、联席会员、特别会员 B、普通会员、联席会员、特别会员 C、普通会员、联席会员、企业会员 D、普通会员、企业会员、特别会员答案 【B】解析 略30. 单选题 中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货币，形成合理的短期利率。 A、定期存款 B、货币供应量 C、回购协议 D、政府债券答案 【C】解析 略31. 单选题 詹森衡量的是基金组合收益中超过（）预测值的那一部分超额收益。 A、绝对收益率 B、WACC模型 C、超额收益率 D、CAPM模型答案 【D】解析 略32. 单选题 证券投资基金依据（）不同，分为封闭式基金与开放式基金。 A、法律形式 B、运作方式 C、投资对象 D、投资期限答案 【B】解析 略33. 单选题 制定基金估值与份额计价的业务管理制度是（）。 A、托管机构 B、基金管理公司 C、基金业协会 D、证券业协会答案 【B】解析 略34. 单选题 下列做法中符合基金客户利益至上的是() A.基金经理根据公司投决会决议，操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债 B.基金经理操作其亲属证券账户，先于自己管理的基金买卖相同个股 C.银行理财经理向某客户销售500万元某基金产品，安排客户分10笔各50万元申购，以提升其销售业绩 D.基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户，用于提升收益，支持实体经济答案 A解析 客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。具体而言，基金从业人员应当遵守下列规则：(1)不得从事与投资人利益相冲突的业务。(2)应当采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突。(3)在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。(4)不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份额。(5)不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送。(6)不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益。(7)不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益。35. 单选题 中国基金业协会最高权力机构是（）。 A、会员大会 B、会长办公会 C、理事会 D、监事会答案 【A】解析 略36. 单选题 在契约型基金中，投资者的权利主要体现在（）中。 A、基金管理 B、招募说明书 C、合同的条款 D、上市公告书答案 【C】解析 略37. 单选题 转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，（）发行在外的总股数增加了。 A、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均会受到影响 B、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均下降 C、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均增加 D、股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生任何变化答案 【D】解析 略38. 单选题 在银行间债券市场体系中，起核心管理作用的是（）。 A、人民银行 B、银行间同业拆借中心 C、财政部 D、中央结算公司答案 【A】解析 略39. 单选题 资本资产定价模型的应用不包括（）。 A、套利定价 B、资产估值 C、资金成本预算 D、资源配置答案 【A】解析 略40. 单选题 质押式回购期间质押券的派息，归（）所有。 A、正回购方 B、逆回购方 C、双方协商 D、融券方答案 【A】解析 略41. 单选题 在确定目标市场与投资者时基金销售机构要分析投资者的真实需求，这一过程需要分析的内容不包括（） A、投资者的投资规模 B、投资者投资时间的长短 C、对投资资金流动性的要求 D、对投资基金安全性的要求答案 【B】解析 略42. 单选题 证券投资基金销售业务信息管理平台不包括（）。 A、前台业务系统 B、后台业务系统 C、后台管理系统 D、应用系统的支持系统答案 【B】解析 略43. 单选题 在金融市场上，既是重要的交易主体，又是监管机构之一的是（）。 A、证监会 B、证券公司 C、商业银行 D、中央银行答案 【D】解析 略44. 单选题 在线特定对象确定程序包括但不限于（）。.投资者如实填报真实身份及联系方式.投资者阅读并同意募集机构的网络服务协议.投资者在线填报风险识别能力和风险承担能力的问卷调查.募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力 A、. B、. C、. D、.答案 【D】解析 略45. 单选题 某资产管理公司拟开展营销活动，销售其管理的私募基金产品，以下行为不合规的是（） .通过与投资者签订委托投资协议书的方式，间接向投资金额不足20万元的投资者募集资金 .鼓励员工通过拨打不特定陌生客户电话，推介公司的基金产品 .在其网站上用“使投资利润呈现出最大化的奇迹效应”宣传其投资经理IV.在其网站上设置特定对象确定程序，向已注册的用户定期推送私募基金投资策略报告 A.、IV B.、 C.、 D.、IV答案 A解析 项，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元。、IV项，私募基金应当向合格投资者募集。项，基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述。46. 单选题 下列属于银行间债券市场交易的品种有（）. .中小企业集合票据 .同业存单 .债券基金 .国际机构债券 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 债券的交易品种主要有：国债、央行票据、地方政府债、政策性银行债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行债、资产支持证券、非银行金融债、中小企业集合票据、国际机构债券、政府支持机构债券、超短期融资券、同业存单等。47. 单选题 中国证券投资基金业协会在（）等环节，对创业投资基金采取差异化管理和提供差异化服务。 A、基金管理人登记、投资情况报告要求、投资退出和会员管理 B、基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和投资退出 C、基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理 D、基金管理人登记、基金备案、投资退出和会员管理答案 【C】解析 略48. 单选题 在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是（）。 A、基金管理公司 B、基金托管人 C、基金份额持有人 D、证券交易所答案 【B】解析 略49. 单选题 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易。 A、.、V B、.、 C、V D、.、V答案 【B】解析 略50. 单选题 在基金运作中，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。.基金产品的设计.基金运作的监管.基金份额的销售与备案.基金资产的管理 A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略51. 单选题 在我国的有限合伙制中，通常由（）担任普通合伙人的角色。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、主承销商 D、基金投资者答案 【A】解析 略52. 单选题 在法律尽职调查的过程中，律师对企业提供的资料存在疑虑，应按照（）进行调查。 A、灵活原则 B、统一原则 C、审慎原则 D、强制原则答案 【C】解析 略53. 单选题 关于投资协议常见条款,以下表述错误的是()。 A.反摊薄条款的实质是一种价格保护机制 B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况 C.董事会席位条款又称保护性条款 D.董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则答案 C解析 反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时.用于保护前轮投资者利益的条款。董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。董事会是公司治理的重要组成部分，董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。通常，董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则。保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行 某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。54. 单选题 在开放式基金合同生效后，基金管理人在公告的（）日前，应向中国证监会报送更新的招募说明书，并就更新内容提供书面说明。 A、30 B、45 C、60 D、15答案 【D】解析 略55. 单选题 评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有()。 A.存货周转率 B.销售利润率(ROS) C.流动比率 D.资产负债率答案 B解析 评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。56. 单选题 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。 A、依据的利率基准不同 B、处理利率方式不同 C、处理利率暴露风险的方式不同 D、假设条件差别很大答案 【C】解析 略57. 单选题 关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。 A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告 B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案 C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任 D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任答案 A解析 基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的025时，基金管理人应及时向中国证监会报告。58. 单选题 针对直接关系型、间接关系型和陌生关系型这三种不同关系类型的客户群，常用的寻找潜在客户的方法不包括（）。 A、缘故法 B、介绍法 C、识别法 D、陌生拜访法答案 【C】解析 略59. 单选题 增值服务的价值包括（）。.能为第三方物流企业产生区别于其他竞争对手的特色业务.能使企业根据客户需求和具体问题提供合适的解决方案.其实践意义表现在“引导“，以客户增值体验为中心，以物流解决方案和T服务为实现手段，强化增值服务.使居民收入大幅度增加 A、 B、 C、. D、答案 【D】解析 略60. 单选题 在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。这属于股权投资基金募集流程中的（）步骤。 A、特定对象的确定 B、投资者适当性匹配 C、基金风险揭示 D、合格投资者确认答案 【A】解析 略61. 单选题 债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。 A、偏离、长 B、接近、短 C、偏离、短 D、接近、长答案 【D】解析 略62. 单选题 指数型基金一般会把（）及以上的资产配置在标的指数上面。 A、100% B、90% C、80% D、60%答案 【B】解析 略63. 单选题 确认基金份额持有人权利及其法律效力的行为是（） A.基金信息披露 B.基金的收益分配 C.基金的投资 D.基金份额登记答案 D解析 基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。64. 单选题 在我国，从事期货黄金交易的市场是（）。 A、上海黄金交易所 B、上海期货交易所 C、香港金银业贸易场 D、天津贵金属交易所答案 【B】解析 略65. 单选题 关于中国基全国际化，以下表述错误的是（）. A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者 B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排 C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择 D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”答案 A解析 QFII成为我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者。66. 单选题 张老头在周五成功申购了某场外货币基金，又在下周四成功赎回该基金，则张老头享受基金分红的天数是（）天。 A、4 B、6 C、7 D、5答案 【A】解析 略67. 单选题 在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由（）代扣代缴自然人投资者的个人所得税。 A、基金 B、基金托管人 C、基金管理人 D、普通合伙人答案 【A】解析 略68. 单选题 中国股权投资基金的自律组织是（）。 A、中国证监会 B、中国证券投资者保护基金公司 C、中国证券投资基金业协会 D、中国证券登记结算公司答案 【C】解析 略69. 单选题 中国证券投资基金业协会颁布了一系列私募基金行业自律性规范文件，其意义不包括（）。 A、发挥行业自律的基础性作用 B、促进资本市场规范健康发展 C、营造规范、诚信、创新的私募行业发展环境 D、推动我国各类私募基金持续健康发展答案 【B】解析 略70. 单选题 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的（）方式。 A、单一投资 B、共同投资 C、投资组合 D、集合投资答案 【D】解析 略71. 单选题 在基金份额的要求上，能够参与ETF的申购和赎回交易的基金份额为（）。 A、300万份 B、200万份 C、100万份 D、50万份答案 【D】解析 略72. 单选题 根据基金投资者适当性原则，基金销售机构应该了解并评价的内容有（）。 .基金管理人 .基金产品 .基金投资人 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人、基金产品和基金投资人都要了解并做出评价。73. 单选题 证券期货经营机构应当于每年4月30日前，向中国证监会有关派出机构报送（）廉洁从业管理情况报告。 A、上年度 B、本年度 C、本季度 D、上季度答案 【A】解析 略74. 单选题 自2012年6月1日起，深圳证券交易所收取的交易经手费按交易额的（）收取。 A、0.087 B、0.122 C、0.0015 D、0.1125答案 【A】解析 略75. 单选题 在上市辅导阶段，保荐人及其他中介机构应（）。.对拟上市企业进行尽职调查.帮助企业完善公司治理结构.明确业务发展目标和募集资金使用计划.准备首次公开发行申请文件 A、 B、 C、. D、.答案 【D】解析 略76. 单选题 在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指（）。 A、QD基金 B、ETF基金 C、ETF联接基金 D、QF基金答案 【A】解析 略77. 单选题 与其他类型基金相比，股票基金的风险（），预期收益率（）。 A、较低，也较低 B、较低，却较高 C、较高，也较高 D、较高，却较低答案 【C】解析 略78. 单选题 风险价值(VaR)采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（），因此具备广泛适用性. A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示 B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示 C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期 D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示答案 B解析 VaR采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度，其最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性。VaR已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。79. 单选题 关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。 A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险 B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低 C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一 D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险答案 B解析 债券基金久期越长，净值随利率的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。80. 单选题 在VaR估算方法中，（）假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同。 A、历史模拟法 B、参数法 C、压力测试法 D、蒙特卡洛模拟法答案 【A】解析 略81. 单选题 折现现金流估值法多用于以（）企业作为投资标的的（）创投基金和并购基金。 A、初创阶段；前期 B、成长阶段；中期 C、成长和成熟阶段；中后期 D、成熟和衰退阶段；后期答案 【C】解析 略82. 单选题 证券投资基金在资本市场上发挥着重要作用，证券投资基金的作用不包括（）。 A、优化金融结构，促进了经济增长 B、有利于证券市场的稳定发展 C、拓宽了中小投资者的投资渠道 D、推动股票指数持续上升答案 【D】解析 略83. 单选题 在我国，上市公司自（）年底开始尝试应用XBRL报送定期报告。 A、2001 B、2002 C、2003 D、2004答案 【C】解析 略84. 单选题 证券市场的有效性的类型不包括（）。 A、强势有效 B、半强势有效 C、弱势有效 D、半弱势有效答案 【D】解析 略85. 单选题 政府监管的法律依据包括（）。.私募投资基金监督管理暂行办法.证券投资基金法.私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）.证券公司法 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略86. 单选题 债券分为固定利率、浮动利率等是按照（）分类的。 A、偿还期限 B、持有人收益方式 C、付息到期日 D、债券发行主体答案 【B】解析 略87. 单选题 制定私募投资基金信息披露管理办法的依据不包括（）。 A、证券投资基金法 B、私募投资基金监督管理暂行办法 C、私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） D、中华人民共和国公司法答案 【D】解析 略88. 单选题 在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系，这种债券交易结算方式是（）。 A、见券付款 B、券款对付 C、见款付券 D、迟付券款答案 【C】解析 略89. 单选题 逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（）市场。 A、中度自动化系统的单笔交易规模较小的 B、高度自动化系统的单笔交易规模较大的 C、高度自动化系统的单多笔交易规模较大的 D、高度自动化系统的单笔交易规模较小的答案 【B】解析 略90. 单选题 直接募集机构是指（），受托募集机构是指（）。 A、基金管理人；基金销售机构 B、基金销售机构；基金管理人 C、基金管理人；第三方合作机构 D、投资者；基金销售机构答案 【A】解析 略91. 单选题 在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。 A、方便交易 B、增加交易量 C、增加收益 D、规避风险答案 【D】解析 略92. 单选题 关于大宗交易，以下表述错误的是() A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖 B.每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易 C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额 D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请答案 B解析 大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖，A正确。上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30一11:30、13:00一15：30，B错误。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额，C正确。上海证券交易所，如果在交易日15：00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交易的申报，D正确。93. 单选题 在企业并购流程中，以下选项不属于前期准备阶段的是（）。 A、选择并购顾问 B、实施市场营销行为 C、对被投资企业进行尽职调查 D、准备营销材料答案 【C】解析 略94. 单选题 证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（）向投资人退还认购款及利息。 A、基金当事人 B、基金管理人 C、基金代销人 D、基金托管人答案 【B】解析 略95. 单选题 执行行业自律管理职能的机构有（）。 A、中国证监会 B、国务院证券监督管理委员会 C、证券交易所 D、中国证券投资者保护基金答案 【C】解析 略96. 单选题 与其他指数基金一样，（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。 A、ETF B、混合基金 C、股票基金 D、债券基金答案 【A】解析 略97. 单选题 朱某担任某基金管理公司副总经理，由于擅离职守，被中国证监会建议任职机构免除其职务，一年以后，另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。以下说法正确的是（）。 A、如果在这一年内，朱某没有其他违法违纪行为，则可以接受聘任 B、朱某不能接受聘任 C、如果这一年内，朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为，则可以接受聘任 D、证监会对其重新进行资格审核后，可以接受聘任答案 【B】解析 略98. 单选题 远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（）天。 A、60 B、180 C、300 D、365答案 【D】解析 略99. 单选题 证券市场线表明，（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。 A、标准差 B、贝塔系数 C、方差 D、期望收益率答案 【B】解析 略100. 单选题 关于大额可转让定期存单,以下表述正确的是（） A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险 B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上 C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率 D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款答案 A解析 与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有以下特征：定期存款记名且不可转让；大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点。定期存款的金额一般由存款者自身决定，有零有整；大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数。定期存款的投资者可以是个人投资者、机构投资者、企业等；由于面额较大，大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业。定期存款的利率固定；大额可转让定期存单的利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期国债的利率。定期存款可以提前支取，但需要罚息；大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。定期存款期限较长，一般都在1年以上；而大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。101. 单选题 关于基金管理公司的风险管理，以下表述错误的是()。 A.基金管理公司应树立内控优先和全员风险管理理念 B.风险管理是公司风险管理部门的责任，其它业务部门只需提供配合 C.基金管理公司应将风险管理纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围 D.公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人答案 B解析 基金公司各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。102. 单选题 债券基金的主要投资对象不包括（）。 A、国债 B、可转债 C、股票 D、企业债答案 【C】解析 略103. 单选题 正态分布密度函数的显著特点是（）。 A、中间低两边高 B、中间高两边低 C、向右上方倾斜 D、向右下方倾斜答案 【B】解析 略104. 单选题 资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。 A、短期 B、中期 C、长期 D、中长期答案 【C】解析 略105. 单选题 在基金中主要由（）承担基金的投资运作职责。 A、基金管理公司 B、基金代销机构 C、证券交易所 D、基金托管人答案 【A】解析 略106. 单选题 召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前（）公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 A、10日 B、15日 C、30日 D、45日答案 【C】解析 略107. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支付方式包括（）。.参股.接管.融资担保.跟进投资 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略108. 单选题 在我国，（）的投资者按股东实际持有的份额比例分红。同种类的份额每一份额享有同等的分配权。 A、有限责任公司型股权投资基金 B、股份有限公司型股权投资基金 C、风险投资基金 D、有限合伙型基金答案 【B】解析 略109. 单选题 在天津开展QFLP试点工作，在外商投资股权投资企业的注册资本中，单只股权投资企业的规模原则上不少于（）亿元人民币。 A、1 B、3 C、5 D、2答案 【C】解析 略110. 单选题 资本市场线的y轴截距代表（）。 A、预期收益率 B、风险溢价 C、风险的价格 D、效用等级答案 【A】解析 略111. 单选题 中国证监会建立全国统一的证券期货市场诚信档案数据库，即诚信信息，诚信信息的监管对象不包括（）。 A、银行业从业人员 B、期货业从业人员 C、基金业从业人员 D、证券业从业人员答案 【A】解析 略112. 单选题 沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是（）。 A.人民币 B.人民币或港币 C.多元 D.港币答案 A解析 沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下了坚实的基础。113. 单选题 在一定的持有期和给定的置信水平下，利率等于市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸，资产组合造成潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是（）。 A、下行风险 B、最大回撤 C、风险价值 D、风险敞口答案 【C】解析 略114. 单选题 账面价值法是指公司（）净值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。 A、资产负债；资产负债表 B、现金流量；现金流量表 C、利润；利润表 D、股东权益；股东权益变更表答案 【A】解析 略115. 单选题 证券投资咨询机构应具备的条件中注册资本不低于（）万元人民币。 A、20万元 B、200万元 C、2000万元 D、20000万元答案 【C】解析 略116. 单选题 在2013年6月末的中国金融市场“钱荒事件”中，某货币基金经理为了应对赎回，以下操作中正确的是（）。 A、进行正回购，融入资金 B、进行正回购，融入证券 C、进行逆回购，融入资金 D、进行逆回购，融入证券答案 【A】解析 略117. 单选题 关于投资债券的风险。以下表述错误的是（）. A.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险 B.对于浮动利率债券，在利率下行的环境中具有较低的利率风险 C.投资通货膨账联结债券可以避免通货膨胀风险 D.投资可赎回债券可能会面临再投资风险答案 B解析 对于浮动利率债券，在利率下行的环境中具有较高的利率风险。118. 单选题 在股权投资基金的募集阶段，基金管理人主要通过（）等材料与投资者进行互动交流。.基金合同.基金招募说明书.风险揭示书.风险调查问卷 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略119. 单选题 在监管上，股权投资基金实行（）原则。 A、法定监管 B、紧密监管 C、适度监管 D、事前监管答案 【C】解析 略120. 单选题 重组上市的方式中，原上市公司一般处于（），具有收购成本低、股本扩张能力强等特点。 A、新兴行业 B、成熟阶段 C、不景气行业 D、成长阶段答案 【C】解析 略121. 单选题 资者A计划购买200股某上市公司股票，该公司股票价格为10元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为9.5元，但是本日股票上涨收盘价为10.5元。第二个交易日投资者将目标价格修改为11元一股，成交100股，假设每股交易佣金为0.03元，不考虑其他成本，股票收盘价为12元/股。则执行缺口为（）。 A、15.15% B、13.56% C、12.42% D、无法计算答案 【A】解析 略122. 单选题 增值服务的特征是（）。 A、为客户提供更多的利益 B、防止通货膨胀 C、增加政府财政收入 D、稳定物价答案 【A】解析 略123. 单选题 中国境内第一家较为规范的投资基金是（）。 A、淄博基金 B、基金开元 C、基金金泰 D、华安创新基金答案 【A】解析 略124. 单选题 在公司清算退出过程中，下列关于公司债务、债权了结的说法中，错误的是（）。 A、了结债权、债务的流程主要包括：处理公司未了结的业务，收取公司债权，清偿公司债务等 B、清算期间，公司不得开展新的经营活动。但是，公司股东会为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务 C、对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可