2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）第138期

2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）1. 单选题 有关利润分配的财务报表的审计，以下说法正确的有（ ）。.保留意见，但对公司利润没有影响，可以分配.否定意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制订利润分配方案时扣除上述审计意见的影响，且审计涉及事项对利润的影响已经消除，可以分配.无法表示意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制订利润分配方案时扣除上述审计意见的影响，且审计涉及事项对利润的影响已经消除，可以分配.保留意见，但对利润有影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数，可以分配A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 简单的说，保留意见和否定意见对利润有影响的，会计师估计了影响数，利润分配方案中扣除影响数，影响消除后可分配，否则不可分配。无法表示意见，无论如何不得分配。2. 单选题 负债结构分析包含（ ）。 .平均负债利率分析 .自用性负债比率 .投资性负债比率 .消费负债比率 .债务负担率分析 A 、B 、C 、D 、考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭债务管理状况的分析包括：资产负债率分析、融资比率分析、负债结构分析和偿债能力分析。其中，负债结构分析包括：（1）消费负债比率；（2）投资性负债率；（3）自用性负债比率。偿债能力分析包括：（1）平均负债利率分析；（2）债务负担率分析。故本题选D选项。3. 单选题 资金面是指（ ）。A 一定时期内货币现金的总量B 一定时期内流动资金的总量C 一定时期内货币供应量以及市场调控政策对金融产品的支持能力D 一定时期内市场货币的总量考点 经济基本面、资金面与收益率曲线的关系解析 资金面是指货币供应量以及市场调控政策对金融产品的支持能力。货币市场资金面充裕与否，直接影响到债券品种收益率曲线走势。故本题选C选项。4. 单选题 一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（ ），以对冲汇率。A 在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸B 在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸C 在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸D 在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸考点 市场风险的四种类型解析 由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。故本题选A选项。5. 单选题 对二叉树模型说法正确的是（ ）。 .模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价 .模型思路简洁、应用广泛 .步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形 .当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能 A 、B 、C 、D 、考点 二叉树定价模型解析 二叉树模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。当步数为n时，nT时刻股票价格共有n+1种可能，故步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形。、项正确，项错误。故本题选A选项。6. 单选题 根据F莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，不适合处于家庭成长期的投资人的理财策略是（ ）。A 保持资产的流动性，投资部分期货型基金B 适当投资债券型基金C 拒绝合理使用银行信贷工具D 适当投资股票等高成长性产品考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 根据F莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。故本题选C选项。7. 单选题 不属于积极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A 、B 、C 、D 、考点 积极型股票投资策略操作方法解析 积极的股票风格管理的特点主要为：通过对不同类型股票的收益状况作出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票的权重。、三项属于消极的股票管理风格的特点。故本题选C选项。8. 单选题 以下系上交所上市公司在2014年将会被实施退市风险警示的情形有（ ）。.2013年的营业收入为1500万元.2013年被出具无法表示意见的审计报告.2013年末的净资产为负值.2012年度、2013年度净利润追溯重述后连续为负值A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,2013年的营业收入小于1000万元时会被实施退市风险警示。 9. 单选题 甲公司系报告主体，X公司系甲公司的子公司，乙公司系甲公司的母公司，丙公司系乙公司的母公司，丁公司系丙公司的母公司，自然人张某为丁公司的实际控制人，乙公司不对外提供财务报表，丙公司、丁公司均对外提供财务报表，则根据企业会计准则的规定，应在附注中披露的关联方信息有（ ）。.X公司的相关信息.乙公司的相关信息.丙公司的名称.丁公司的名称 A .B .C .D .考点 财务报告解析 企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息，应选；母公司不是该企业最终控制方的，还应当披露企业集团内对该企业享有最终控制权的企业（或主体）的名称；母公司和最终控制方均不对外提供财务报表的，还应当披露母公司之上与其最相近的对外提供财务报表的母公司名称，应选，不应选。10. 单选题 信用评级主要从（ ）方面进行分析。 .公司发展前景 .公司的财务状况 .公司债券的约定条件 .公司股东组成 A 、B 、C 、D 、考点 常见的影响债券评级的因素及其与评级的关系解析 信用评级主要从以下几个方面进行分析：（1）公司发展前景；（2）公司的财务状况；（3）公司债券的约定条件。故本题选A选项。11. 单选题 关于印发中小企业划型标准规定的通知由下列哪些部门联合出台（ ）。.发改委.工信部.财政部.证监会A .B .C .D .考点 公司债券解析 为发改委、工信部、财政部和国家统计局。 12. 单选题 控制流动性风险的主要做法包括（ ）。 .确定流动性风险偏好 .计量、监测和报告流动性风险状况 .制定流动性风险监控指标 .限额管理及压力测试 .制定有效的流动性风险应急计划 A 、B 、VC 、VD 、V考点 控制流动性风险的主要做法解析 控制流动性风险的主要做法包括：（1）确定流动性风险偏好；（2）计量、检测和报告流动性风险状况；（3）制定流动性风险监控指标；（4）限额管理及压力测试；（5）制定有效的流动性风险应急计划。故本题选A选项。13. 单选题 下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（ ）。A 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%B 任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元C 中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D 单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币考点 企业债券解析 ABD三项，银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第5条规定，企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。C项，第4条规定，企业发行集合票据应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则在交易商协会注册，一次注册、一次发行。14. 单选题 Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（ ）。 .停牌 .除权 .涨跌停板 .成分股调整 A 、B 、 C 、 D 、考点 alpha套利的概念、原理解析 Alpha套利又称事件套利，是利用市场中的一些事件，如利用成分股特别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分析事件的影响方向及力度，寻找套利机会。故本题选B选项。15. 单选题 下列关于会计估计说法正确的是（ ）。.会计估计变更仅影响变更当期的，其影响数应当在变更当期予以确认.会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认.企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的，应当将其作为会计政策变更处理.重要的会计估计变更采用追溯调整法，不重要的采用未来适用法 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 难以区分某项变更是会计政策变更还是会计估计变更的，应当将其作为会计估计变更处理。16. 单选题 假设某证券最近10周收盘价分别为22，21，22，24，26，27，25，24，26，25，那么本周的RSI（9）等于（ ）。A 45B 50C 61.54D 56考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 每周的收盘价减去上一周的收盘价，可得到下面9个数字：-1、1、2、2、1、-2、-1、2、-1。A=1+2+2+1+2=8；B=（-1-2-1-1）（-1）=5；RSI（9）=8/（8+5）61.54。故本题选C选项。17. 单选题 2010年5月，甲企业需购置一台环保设备，预计价款为2000万元，因资金不足，按相关规定向有关部门提出补助1200万的申请，2010年6月1日政府批准了甲企业的申请并拨付甲企业1200万元财政拨款（同日到账），2010年7月31日，甲企业购买环保设备并完成安装达到预定可使用状态后入账，实际成本为1800万元，该设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧（假设无残值）。假定不考虑其他因素，请问下列说法正确的有（ ）。.2010年6月1日确认递延收益1200万元.2010年8月确认营业外收入20万元.2010年8月计提折旧30万元.2010年8月计提折旧20万元 A .B .C .D .考点 固定资产解析 2010年6月计入递延收益为1200万元；2010年7月形成固定资产，2010年8月开始计提折旧，2010年8月份需计提折旧30万元（1800512），确认营业外收入20万元（1200512）。 18. 单选题 上交所某上市公司拟于2012年8月申请发行可转换公司债券，该公司2011年12月31日和2012年6月30日经审计的净资产分别为12亿元和15亿元，则以下说法正确的有 （ ）。A 应当进行信用评级，应当提供担保B 应当进行信用评级，可以不提供担保C 可以不进行信用评级，应当提供担保D 可以不进行信用评级，可以不提供担保考点 公司债券解析 公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。19. 单选题 某有限公司连续五年盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件，公司连续五年不向股东分配利润，则股东可以（ ）。A 请求公司以合理价格收购其股权B 不经他人同意将股份转让C 请求法院认定该决议无效D 请求法院撤销该决议考点 法人治理解析 公司法第七十四条：“有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（一）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；（二）公司合并、分立、转让主要财产的；（三）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。”注意，此时对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权，但不具有申请认定无效或可撤销或不经其他股东过半数同意对外转让的权利。20. 单选题 王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（ ）。A 慎选投资标的，分散风险B 评估开源渠道，提供建议C 分析支出及储蓄目标，制定收入预算D 根据收入及储蓄目标，制定支出预算考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，有人将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。其中，积累者，担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王丽女士的财富观属于积累者，A、B、C三项均是积累者应采取的策略，D项是储藏者采取的策略。故本题选D选项。21. 单选题 下列关于期末普通年金现值的说法，正确的有（ ）。 .期末普通年金现值在每期期末获得相等金额的款项 .期末普通年金现值是未来一定时间的特定资金按复利计算的现值 .期末普通年金现值是一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和 .期末普通年金现值是为一定时期内每期期初取得相等金额的款项，现在需要投入的金额 .期末普通年金现值是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金 A 、B 、C 、D 、考点 年金的计算解析 选项是一次性款项，不是年金；选项是期初普通年金；选项是递延年金。故本题选A选项。22. 单选题 提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。协议应当包括（ ）。 .当事人的权利义务 .证券投资顾问服务的内容和方式 .证券投资顾问的职责和禁止行为 .收费标准和支付方式 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问服务协议的要求解析 提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容：（1）当事人的权利义务；（2）证券投资顾问服务的内容和方式；（3）证券投资顾问的职责和禁止行为；（4）收费标准和支付方式；（5）争议或者纠纷解决方式；（6）终止或者解除协议的条件和方式。故本题选A选项。23. 单选题 可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（ ）等情况时，对换价格所作的必要调整。 .发行债券 .股价上升 .送股 .增发股票 A 、B 、C 、 D 、考点 可转换债券的转股价、转换价值、赎回、修正、回售解析 转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价所作的必要调整。故本题选B选项。24. 单选题 下列各项中，应计入建造合同收入的有（ ）。.合同规定的初始收入.合同变更形成的收入.合同索赔形成的收入.合同执行过程中取得的非经常性零星收益 A .B .C .D .考点 企业合并解析 选项应冲减合同成本。25. 单选题 下列不符合非上市公众公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的情形有（ ）。.依法设立且存续满两年，其中存续两年是指存续两个完整的会计年度.公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形.公司现任监事最近24个月内曾被采取证券市场禁入措施.公司最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开发行过证券A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）（股转系统公告2013 18号）的规定，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，应当符合下列条件：依法设立且存续满两年，存续两年是指存续两个完整的会计年度。业务明确，具有持续经营能力。公司治理机制健全，合法规范经营。公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形；控股股东、实际控制人合法合规，最近24个月内不存在重大违法违规行为；现任董事、监事和高级管理人员应具备和遵守公司法规定的任职资格和义务，不应存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。主办券商推荐并持续督导。全国股份转让系统公司要求的其他条件。根据全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答关于挂牌条件适用若干问题的解答（二）,全国股转公司根据业务规则及标准指引，结合市场定位、发展现状和国家产业政策要求，对挂牌准入实行负面清单管理，规定存在负面清单情形之一的公司不符合挂牌准入要求。负面清单的具体包括：科技创新类公司最近两年及一期营业收入累计少于1000万元，但因新产品研发或新服务培肓原因而营业收入少于1000万元，且最近一期末净资产不少于3000万元的除外；非科技创新类公司最近两年累计营业收入低于行业同期平均水平；非科技创新类公司最近两年及一期连续亏损，但最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%的除外；公司最近一年及一期的主营业务中存在国家淘汰落后及过剩产能类产业。 26. 单选题 关于市场预期理论，下列表述正确的有（ ）。.市场预期理论又称无偏预期理论.某一时点的各种期限债券的收益率是不同的.在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同 .长期债券不是短期债券的理想替代物A .B .C .D .考点 债券估值解析 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替 代物。27. 单选题 上交所上市公司董事、监事、高级管理人员违反上海证券交易所股票上市规则规定，交易所可以视情节轻重给予（ ）等惩戒。.通报批评.警告.公开谴责.罚款A .B .C .D .考点 法律责任解析 上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）第17. 3条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员违反本规则或者向本所作出的承诺，本所可以视情节轻重给予以下惩戒：通报批评；公开谴责；公开认定其3年以上不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。以上第项、第项惩戒可以一并实施。28. 单选题 已知甲公司系投资性主体，乙公司、丙公司系其子公司，乙公司为甲公司的投资活动提供相关服务，丙公司经营非投资业务，也不为甲公司的投资活动提供相关服务，则应当纳入母公司甲的合并范围的有（ ）。A 仅乙公司B 仅丙公司C 乙公司与丙公司均应纳入D 乙公司与丙公司均不应纳入考点 企业合并解析 根据修订后的企业会计准则第33号合并财务报表（财会（2014）10号第二十一条：母公司应当将其全部子公司（包括母公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表的合并范围。如果母公司是投资性主体，则母公司应当仅将为其投资活动提供相关服务的子公司（如有）纳入合并范围并编制合并财务报表；其他子公司不应当予以合并，母公司对其他子公司的投资应当按照公允价值计量且其变动计入当期损益。 29. 单选题 根据信息披露违法行为行政责任认定规则，以下应认定为不予行政处罚的考虑情形的有（ ）。.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的A .B .C .D .考点 法律责任解析 信息披露违法行为行政责任认定规则第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；其他需要考虑的情形。项属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。 30. 单选题 以下各项支出中，可以在计算企业所得税应纳税所得额时扣除的是（ ）。A 支付给母公司的管理费B 按规定缴纳的财产保险费C 以现金方式支付给某中介公司的佣金D 赴灾区慰问时直接向灾民发放的慰问金考点 纳税情况分析解析 略 31. 单选题 首次公开发行并上市的公司，以下情形对独立性不构成实质影响的是 （ ）。A 甲公司主要生产电子消费类产品，产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司定制。B 乙公司为化学原料制造企业，其产品50向控股股东销售，作为原料生产另一种化工产品C 丙公司是金属加工企业，其生产所用原料由控股股东的关联企业提供D 丁公司为机械制造企业，其职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定考点 首次公开发行股票解析 略。32. 单选题 吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（ ）万元。A 300B 174.75C 144.42D 124.42考点 现值和终值的计算解析 考虑到货币的时间价值，不能把3个目标简单相加得到300万元。正确的方法是，将吴女士的3个理财目标分别折算为现值后，再将折现值相加。根据复利现值公式，计算可得：（1）购房（FV=200，t=8，r=8%）：（万元）；（2）教育（FV=60，t=10，r=8%）：（万元）；（3）退休（FV,40，t=20，r=8%）：（万元）；目标现值总计=108.05+27.79+8.58=144.42（万元）。若吴女士目前已有144.42万元可用于投资的财富净值，只要以后时间投资报酬率可达到8%，应可顺利实现上述3项理财目标。故本题选C选项。33. 单选题 趋势线的确认条件包括（ ）。 .必须确实有趋势存在 .标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成 .画出直线后，还应得到第三个点的验证 .直线延续时间越长，越具有有效性 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的趋势线解析 趋势线的确认条件包括：（1）必须确实有趋势存在；（2）画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的；（3）这条直线延续的时间越长，越具有有效性。项属于趋势线的画法。故本题选C选项。34. 单选题 对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费的最佳配置的理论是（ ）。A 马柯维茨投资组合理论B 资本资产定价模型C 生命周期理论D 套利定价理论考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 生命周期理论的基本思想为：自然人是在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其即期收支、未来收支、可预期收支及工作、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以保证其消费水平处于预期的平衡状态，而不至于出现大幅波动。故本题选C选项。35. 单选题 关于可转债转股价格向下修正条款以下说法正确的有（ ）。.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意.修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价.可转债决定向下修订转股价格的定价基准日是股东大会召开日.修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的23以上通过A .B .C .D .考点 公司债券解析 .应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价”.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意。 36. 单选题 （ ）是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。A 期现套利B 市场内价差套利C 市场间价差套利D 跨品种价差套利考点 股指期货套利和套期保值解析 在期货和现货之间套利，称之为“期现套利”。故本题选A选项。37. 单选题 C公司无优先股，2011年每股收益为4元，每股发放股利2元，留存收益在2011年中增加了500万元。年底每股净资产为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（ ）。A 0.3B 0.33C 0.4D 0.44考点 每股收益解析 每股收益4元，每股发放股利2元，则每股留存收益2元，2011年末共5002=250万股，净资产=25030=7500万元，总资产=7500+5000=12500万元，资产负债率=500012500=40。 38. 单选题 （ ）依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。A 中国证监会B 中国银监会C 证券业协会D 中国证监会及其派出机构考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。故本题选D选项。39. 单选题 下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合深圳证券交易所创业板股票上市规则要求的是（ ）。A 上市公司直接或者通过子公司向董事、监事和高级管理人员提供借款的，如借款金额在30万元以上，应当及时披露B 上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3%以上的关联交易，应当及时披露C 上市公司与关联人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当按照规定聘请具有从事证券、期货相 关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议D 对于首次发生的日常关联交易和已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如协议没有具体交易金额，都应当提交股东大会审议考点 持续信息披露解析 A项，深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第10. 2. 3条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当经董事会审议后及 时披露。公司不得直接或者通过子公司向董事、监事或者高级管理人员提供借款。B项，第10. 2. 4条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当经董事会审议后及时披露。C项，第10. 2. 6条规定，上市公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在1000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当比照本规则9. 7条的规定聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交股东大会审议。40. 单选题 要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（ ）。.未在证券交易所上市交易的证券.上市交易时间还有25天的债券.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权.上市公司发行的新股A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 关于要约收购支付方式规定如下：（1）收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款（2）收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购入以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月：收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。41. 单选题 在运用资本资产定价模型时，要估计的参数有（ ）。.无风险收益率.市场收益率.证券或投资组合的P系数.单个证券或投资组合的方差.单个证券或投资组合的平均值A .B .C .D .考点 股票估值解析 42. 单选题 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投拆（ ），保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。 .电话 .传真 .电子信箱 .地址 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户投诉处理机制解析 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。故本题选A选项。43. 单选题 上市公司应及时披露重大事件的时点有（ ）。.董事会就相关重大事件形成决议时.监事会就相关重大事件形成决议时.董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时.有关各方就相关重大事件签署意向书或协议时A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上市公司信息披露管理办法第三十一条上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；（二）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时：（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。在前款规定的时点之前出现下列情形之一的，上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素：（一）该重大事件难以保密；（二）该重大事件已经泄露或者市场出现传闻；（三）公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。 44. 单选题 生命周期理论比较推崇的消费观念是（ ）。A 大部分选择性支出用于当前消费B 及时行乐、“月光族”C 消费水平在一生内保持相对平衡的水平D 大部分选择性支出存起来用于以后消费考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 生命周期理论指出，自然人是在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说，一个人应该综合考虑其当期、将来的收支，以及可预期的工作、退休时间等诸多因素，并决定目前的消费和储蓄，以保证其消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。故本题选C选项。45. 单选题 对于深交所主板上市公司，关于业绩快报和业绩预告的说法正确的有（ ）。.如果2月底预计第一季度扭亏，可以在披露年报的同时披露第一季度业绩预告 .业绩预告披露的内容是金额区间或比例区间.中小板上市公司，如果发现实际业绩与业绩快报差异超过10%，应刊登业绩快报更正公告，上市公司和董事长需道歉.2013年1月，上市公司拟发布第一季度报告业绩预告，但2012年年报尚未披露的，应当在发布业绩预告的同时披露其2012年度的业绩快报A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 项，深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）第5. 3.4条规定，上市公司在定期报告编制过程中，发现业绩快报中的财务数据与相关定期报 告的实际数据差异幅度达到10%以上的，应立即刊登业绩快报修正公告，解释差异内容及其原因。深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第11.3.7规定，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，并说明差异内容及其原因、对公司内部责任人的认定情况等。 46. 单选题 以下（ ）为买卖证券产品时机的一般原则。A 明白选时不如选股B 抓住买进时机与卖出时机C 逢高买进、逢低卖出D 不用注意掌握先机考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 买卖证券产品时机的一般原则有：（1）注意掌握先机，明白选股不如选时；（2）抓住买进时机与卖出时机，牢记挫落是获利的契机，逢低买进、逢高卖出。故本题选B选项。47. 单选题 下列关于次级债券发行程序的说法错误的是（ ）。A 中国证监会派出机构对证券公司借入短期次级债务、偿还次级债务和利率调整的申请，自受理之日起5个工作日内作出决定B 中国证监会对证券公司发行短期次级债券的申请，自受理之日起10个工作日内作出决定C 证券公司次级债券分期发行的，应自批准发行之日起6个月内完成首期发行，剩余债券应在12个月内完成发行D 中国证监会派出机构对证券公司借入长期次级债务、次级债务展期的申请，自受理之日起10个工作日内作出决定考点 金融债券解析 证券公司次级债管理规定第13条规定，中国证监会及其派出机构对证券公司借入或发行次级债进行批准。其中，中国证监会对证券公司申请发行次级债券事项作出核准或不予核准的书面决定，中国证监会派出机构对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还、利率调整等事项作出核准或不予核准的书面决定。对证券公司发行长期次级债券的申请，自受理之日起20个工作日内作出决定；对证券公司发行短期次级债券的申请，自受理之日起10个工作日内作出决定。对证券公司借入长期次级债务、次级债务展期的申请，自受理之日起10个工作日内作出决定；对证券公司借入短期次级债务、偿还次级债务和利率调整的申请，自受理之日起5个工作日内作出决定。证券公司次级债券经批准后，可分期发行。次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。48. 单选题 下列各项中，会引起所有者权益变动的是（ ）。A 用盈余公积弥补亏损B 股东大会宣告现金股利分配方案C 分配股票股利D 资本公积转增股本考点 审计和资产评估解析 49. 单选题 政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（ ）。A 获取利息B 获取资本收益C 调剂资金余缺D 获取投资回报考点 宏观经济分析的主要内容解析 机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。故本题选C选项。50. 单选题 关于管理层收购，以下说法符合规定有（ ）。.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意.收购经股东大会审议，需经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过.收购应当经董事会非关联董事作出决议，需经全体董事23以上通过A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议。董事会审议时全体董事过半数通过即可。51. 单选题 以下不会引起速动比率变化的有（ ）。.短期借款还应付账款.现金买存货.现金买固定资产.现金买交易性金融资产 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 速动比率=速动资产流动负债，应非常清楚哪些是速动资产，哪些是非速动资产，哪些是长期资产。52. 单选题 上市公司发行股份购买资产同时配套募集资金，以下说法正确的有（ ）。.募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格25的，独立财务顾问不需要保荐机构资格.募集配套资金比例超过拟购买资产交易价格25的，由证监会发审委审核；不超过25的，一并由并购重组审核委员会予以审核.对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行.申请人应在核准文件发出后12个月内完成有关募集配套资金的发行行为A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 .上市公司并购重组活动涉及公开发行股票的，应当按照有关规定聘请具有保荐资格的证券公司从事相关业务。按照现行“中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编（2015年9月18日）”的规定，配套募集资金部分聘请的中介机构中：“具有保荐人资格的独立财务顾问可以兼任保荐机构。”可见独立财务顾问需具备保荐资格。.现行规定是募集配套资金比例超过拟购买资产交易价格100的，山证监会发审委审核；不超过100的，一并由并购重组审核委员会予以审核。2012年1月19日，证监会的问题与解答的“五、问：决定中第八条有关上市公司重大资产重组与通过定向发行股份募集配套资金同步操作的定价方法、锁定期的具体安排是什么?”的回答中规定，采用锁价方式募集资金的重组项目，募集资金部分的发行价格应当与购买资产部分一致，视为一次发行，有关重组项目发行对象合计不超过10名；对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行，有关重组项目购买资产部分和募集资金部分的发行对象各不超过10名。根据关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金涉及定价等有关问题与解答的规定，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。2012年1月19日发布的的问题与解答中第五问关于“决定中第八条有关上市公司重大资产重组与通过定向发行股份募集配套资金同步操作的定价方式、锁定期的具体安排是什么?”的问题解答同时废止。 53. 单选题 下列由海关部门征收的是（ ）。 .关税 .船舶吨税 .进口货物的增值税 .进口货物的消费税 A 、B 、C 、D 、考点 我国的税收体系和主要税种解析 我国共有增值税、消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、资源税、城镇土地使用税、房产税、城市维护建设税、耕地占用税、土地增值税、车辆购置税、车船税、印花税、契税、烟叶税、关税、船舶吨税等18个税种。其中，16个税种由税务部门负责征收；关税和船舶吨税、进口货物的增值税、消费税由海关部门征收。故本题选D选项。54. 单选题 以下属于遗产规划内容的有（ ）。 .确定遗产继承人和继承份额 .为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持 .将遗产转移成本降低到最低水平 .确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式 .为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务 A 、B 、C 、D 、考点 遗产规划工具和策略的选择解析 除题干中的五项外，遗产规划的内容还包括：（1）最大限度地为所有者的继承人（受益人)保存遗产；（2）确定遗产的清算人等。故本题选A选项。55. 单选题 下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（ ）。A 理财目标弹性越大，承受风险能力越高B 资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险C 年龄越低，人力资本越高，所能承受的风险越大D 已退休客户，应该建议其投资保守型产品考点 客户风险承受能力的影响因素解析 C项错误，一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。通常情况下，年轻人的人生与事业刚刚起步，面临着无数的机会，他们敢于尝试，敢于冒险，偏好较高风险。但不表示年龄越小，所能承受的风险越大。故本题选C选项。56. 单选题 下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是（ ）。A 公司流动比率大于1B 公司酸性测试比例大于2C 公司速动比率大于1D 公司流动资金与流动负债之比大于1考点 公司主要财务比率指标分析解析 在反映短期偿债能力的指标中：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；酸性测试比例=（现金+应收账款+短期投资）/流动负债=速动资产/流动负债。所以当流动比率和速动比率都大于1时，速动比率所显示的流动性较好；酸性测试比例和速动比率显示内容类似，当酸性测试比例为2、速动比率为1时，前者所显示的短期偿债能力要强。故本题选B选项。57. 单选题 个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合保荐办法规定的相关条件。以下情形中，中国证监会可直接撤销其保荐代表人资格的有（ ）。.负有数额较大到期未清偿的债务.受到税务局的行政处罚.受到中国证监会的行政处罚.证券业执业证书被注销.未定期参加保荐代表人年度业务培训A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第16条规定，个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合本办法第11条第4项、第5项和第6项规定的条件。保荐代表人被吊销、注销证券业执业证书，或者受到中国证监会行政处罚的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；不再符合其他条件的，中国证监会责令其限期整改，逾期仍然不符合要求的，中国证监会撤销其保荐代表人资格。个人通过中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试或者取得保荐代表人资格后，应当定期参加中国证券业协会或者中国证监会认可的其他机构组织的保荐代表人年度业务培训。保荐代表人未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；通过保荐代表人胜任能力考试而未取得保荐代表人资格的个人，未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，其保荐代表人胜任能力考试成绩不再有效。项，应限期整改，逾期仍然不符合要求，中国证监会撤销其保荐代表人资格。项，受到证监会的行政处罚会撤销其保荐代表人资格，税务局行政处罚不影响。58. 单选题 产业政策包括（ ）。 .产业组织政策 .产业结构政策 .产业布局政策 .产业技术政策 A 、 B 、C 、D 、考点 主要的产业政策工具及其对证券市场的影响解析 产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。故本题选B选项。59. 单选题 计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子（ ），并根据其当前价值除以基准年份的价值。A 服务B 食品和能源C 商品D 商品和服务考点 居民消费价格指数与生产价格指数的概念及计算方法解析 本题考查居民消费价格指数（CPI）的计算方法。计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当前价值除以基准年份的价值。D选项符合题意，故本题选D选项。60. 单选题 能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影