2022-2023年证券专项试题库带答案第193期

2022-2023年证券专项试题库带答案1. 单选题 首次公开发行股票，网下投资者须满足的条件有（ ）。.有3年以上的证券行业从业经验.发行人和主承销商根据自律规则，对网下投资者设罝具体条件.具备丰富的投资经验.个人资产达50万元人民币以上A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 证券发行与承销管理办法（2015年修订）第5条规定，首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规则，设罝网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否符合预先披露的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。2. 单选题 下列关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的有（ ）。.发行人发行证券时，可以聘任两个主承销商.同次发行的证券，保荐人必须是主承销商.证券发行规模达到一定数量的，可以采用两个以上保荐机构联合保荐的方式 .同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担A .B .C .D .考点 资格管理解析 保荐办法第六条“同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由改保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。”本题.证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。即该保荐机构一定是主承销商或主承销商之一。本题.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。3. 单选题 下列不符合非上市公众公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的情形有（ ）。.依法设立且存续满两年，其中存续两年是指存续两个完整的会计年度.公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形.公司现任监事最近24个月内曾被采取证券市场禁入措施.公司最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开发行过证券A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）（股转系统公告2013 18号）的规定，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，应当符合下列条件：依法设立且存续满两年，存续两年是指存续两个完整的会计年度。业务明确，具有持续经营能力。公司治理机制健全，合法规范经营。公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形；控股股东、实际控制人合法合规，最近24个月内不存在重大违法违规行为；现任董事、监事和高级管理人员应具备和遵守公司法规定的任职资格和义务，不应存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。主办券商推荐并持续督导。全国股份转让系统公司要求的其他条件。根据全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答关于挂牌条件适用若干问题的解答（二）,全国股转公司根据业务规则及标准指引，结合市场定位、发展现状和国家产业政策要求，对挂牌准入实行负面清单管理，规定存在负面清单情形之一的公司不符合挂牌准入要求。负面清单的具体包括：科技创新类公司最近两年及一期营业收入累计少于1000万元，但因新产品研发或新服务培肓原因而营业收入少于1000万元，且最近一期末净资产不少于3000万元的除外；非科技创新类公司最近两年累计营业收入低于行业同期平均水平；非科技创新类公司最近两年及一期连续亏损，但最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%的除外；公司最近一年及一期的主营业务中存在国家淘汰落后及过剩产能类产业。 4. 单选题 保荐机构及其保荐代表人自（ ）之日起承担相应的责任。A 保荐机构向中国证监会提交保荐文件B 发审会审核通过C 签订保荐协议D 发行募集文件签署考点 职业规范解析 保荐办法第六十四条：自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。5. 单选题 在联合国国际标准行业分类中，国民经济分为（ ）个门类。 A 15B 10C 5D 8考点 标准行业分类法解析 为便于汇总各国的统计资料并进行互相对比，联合国经济和社会事务统计局制定了全部经济活动国际标准行业分类，把国民经济划分为10个门类。故本题选B选项。6. 单选题 企业发生的下列交易或事项中，不会引起当期资本公积（资本溢价）发生变动的是（ ）。A 以资本公积转增股本B 根据董事会决议，每2股缩为1股C 授予员工股票期权在等待期内确认相关费用D 同一控制下企业合并中取得被合并方净资产份额小于所支付对价账面价值考点 股份支付解析 选项C，股份支付在等待期内借记相关费用，同时贷方记入“资本公积其他资本公积”科目。 7. 单选题 关于收入的确认，下列说法中正确的有（ ）。.采用托收承付方式销售商品的，在发出商品时确认收入.售出商品需要安装和检验且安装和检验是销售合同的重要组成部分，在购买方接受交货以及安装和检验完毕前，不确认收入.采用预收款方式销售商品的，在发出商品时确认收入，在此之前预收的货款应确认为负债.安装工作是商品销售附带条件的，安装费在资产负债表日根据安装的完工进度确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 采用托收承付方式销售商品的，在发出商品且办妥托收手续时确认收入：安装工作是商品销售附带条件的，安装费在确认商品销售实现时确认收入；宣传媒介的收费，在相关的广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。8. 单选题 关于上市公司分红，下列说法正确的是（ ）。A A.上交所上市公司可供分配利润母公司为800万元，合并报表为1200万元，当年分1000万元B B.中小板母公司可供分配利润负200万元，合并报表为1000万元，当年分800万元C C.深交所主板上市公司可供分配利润合并报表为1000万元，母公司为1200万元，当年分1200万元D D.创业板所上市公司可供分配利润母公司为800万元，合并报表为1200万元，当年分800万元考点 信守承诺解析 深交所主板、中小板、创业板规范运作指引均规定，上市公司制定利润分配方案时，应当以母公司报表中可供分配利润为依据。同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分配比例。上交所规定，上市公司在确定可供分配利润时应当以母公司口径为基础。9. 单选题 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投拆（ ），保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。 .电话 .传真 .电子信箱 .地址 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户投诉处理机制解析 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。故本题选A选项。10. 单选题 以下与重组有关的支出，可确定未预计负债的包括（ ）。.自愿遣散支出.将不再使用的厂房的租赁撤销支出.剩余职工的再培训支出.职工的岗前培训支出 A .B .C .D .考点 债务重组解析 略11. 单选题 以下应当征收增值税的有（ ）。.商品期货实物交割.电力公司向发电企业收取的过网费.自来水企业收取的与销售数量无关的一次性费用.交通运输服务 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略12. 单选题 对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（ ）。 .公司盈利预测 .公司经营战略 .公司规模变动特征分析 .扩张潜力分析 A 、B 、C 、D 、考点 公司分析的主要内容解析 公司盈利能力和公司成长性分析包括：（1）公司盈利预测；（2）公司经营战略；（3）公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选A选项。13. 单选题 关于收购人聘请的财务顾问职责的说法正确的有（ ）。A 对收购人提出的后续计划进行分析B 负责编制上市公司收购报告书及财务顾问报告C 对收购人进行证券市场规范运作的辅导D 说明和分析收购人收购资金来源及其合法性考点 上市公司收购解析 A、D，系财务顾问应进行说明和分析，并逐项发表明确意见的情形。B,上市公司收购报告书由收购人编制。14. 单选题 某上市公司发行股份购买资产，董事会决议公告日前20个交易日、30个交易日、60个交易日、120个交易目的公司股票交易均价分别为20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.18元.16元.20元.25A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。 15. 单选题 甲公司2010年度财务报告批准报出日为2011年3月20日，甲公司以下交易或事项中属于资产负债表日后调整事项的有（ ）。.应收乙公司账款2010年年末已经计提20坏账准备，2010年12月31日乙公司，遭遇严重自然灾害，损失惨重，甲公司预计90款项无法收回。甲公司于2011年2月15日获知此消息。.2011年2月10日，甲公司收到法院传票，因产品质量纠纷，乙公司起诉甲公司，并要求巨额赔偿。.甲公司在2010年11月20日为丁公司提供担保，因丁公司财务状况恶化，无法支付逾期的银行借款，贷款银行于2011年3月15日要求甲公司按照合同约定履行债务担保责任。丁公司财务状况于2010年底便已明显恶化，甲公司2010年度财务报告未确认与该担保事项相关的预计负债。.甲公司在2011年3月10日，董事会通过了利润分配预案。 A .B .C .D .考点 资产负债表日后事项解析 略16. 单选题 根据产生市场价格的证券交易发生时间，有价证券的市场价格通常又分为（ ）。 .历史价格 .当前价格 .预期市场价格 .清算价格 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析 有价证券的市场价格是指该证券在市场中的交易价格，反映了市场参与者对该证券价值的评估。根据产生该价格的证券交易发生时间，通常将其分为历史价格、当前价格和预期市场价格。故本题选C选项。17. 单选题 假定年利率为10%，某投资者欲在5年后获得本利和61051元，则他需要在接下来的5年内每年末存入银行（ ）元。A 10000B 12200C 11100D 7582考点 年金的计算解析 本题为已知终值求现值的年金类计算，根据期末年金终值公式：，代入题中数字，可得：，解得 C=10000（元）。故本题选A选项。18. 单选题 债券的净价报价是指（ ）。A 全价报价减累积应付利息B 现金流贴现值报价C 本金报价D 累计应付利息报价考点 债券报价与利息计算解析 本题主要考查全价报价与净价报价的含义。（1）全价报价，是指买卖双方实际支付的价格；（2）净价报价，是指扣除累积应付利息后的报价，也即把利息累计因素从债券价格中剔除。故本题选A选项。19. 单选题 某债券的面值1000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（ ）。A 5%B 6%C 6.46%D 7.42%考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 根据到期收益率的计算公式：，利用插值法求得：到期收益率y=6.46%。故本题选C选项。20. 单选题 甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料有（ ）。A 股东大会会议记录B 董事会会议记录C 监事会会议记录D 经理办公会会议决议考点 法人治理解析 本题考查的是股东知情权，公司法中关于股东知情权规定如下：（1）有限责任公司，公司法第三十三条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。”（2）股份公司，公司法第九十七条规定：“股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。” 21. 单选题 上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票 （ ）。A 连续3年不分红B 最近1年被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除C 现任董事被立案调查D 现任监事近36个月被中国证监会行政处罚考点 上市公司发行新股解析 略。 22. 单选题 市场风险有（ ）种类型。A 一B 二C 三D 四考点 市场风险的四种类型解析 市场风险主要包括四种类型，分别为：（1）利率风险：是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。（2）汇率风险：是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险。（3）股票价格风险：是指由于股票价格发生不利变动而带来损失的风险。（4）商品价格风险：是指所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而造成经济损失的风险。商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等。故本题选D选项。23. 单选题 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的有（ ）。 .渔业 .建筑业 .房地产业 .金融业 A 、B 、C 、D 、考点 我国的行业分类解析 1985年，我国国家统计局明确划分三大产业：（1）第一产业为农业（包括林业、牧业、渔业等）；（2）第二产业为工业（主要包括采掘业、制造业、自来水、电力、煤气）和建筑业；（3）第三产业为第一、二产业以外的各行业，主要是指向全社会提供各种各样劳务的服务性行业，具体包括交通运输业、邮电通信业、仓储业、金融保险业、餐饮业、房地产业、社会服务业等。故本题选C选项。24. 单选题 一般而言，当参数为9的相对强弱指标RSI95时，应该（ ）。A 持币观望B 持股观望C 买进D 卖出考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 本题考查RSI值与投资操作的关系：当RSI95时，市场特征极强，应进行卖出操作。故本题选D选项。25. 单选题 跨期套利的理论依据是（ ）。A 持有成本理论B 基差随交割月份的临近逐渐趋近于零C 买入价差理论D 基差随交割月份的临近逐渐趋近于1考点 套利方法解析 跨期套利的理论基础包括：（1）基差随交割月份的临近逐渐趋于零；（2）同一商品不同月份合约之间的最大月间价差由持有成本来决定。不同月份合约间的正常价差应该小于或者等于持有成本，否则就会出现套利机会。故本题选B选项。26. 单选题 （ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。 .市场预期理论 .流动性偏好理论 .市场分割理论 .偿还期限理论 A 、B 、C 、D 、考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。故本题选B选项。27. 单选题 以下需列入非公开发行公司债券项目承接负面清单的有（ ）。.地方融资平台公司.房地产公司.典当行.中国证券业协会会员的担保公司.主体信用评级为A+的小贷公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 .国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司；.非中国证券业协会会员的担保公司。 28. 单选题 关于证券公司发行短期融资券，下列说法正确的有（ ）。.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资产的40%.短期融资券的期限最长不得超过91天.拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级A .B .C .D .考点 金融债券解析 两项，证券公司短期融资券管理办法第13.条第1款规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。项，第14条第1款规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，第11条规定，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。 29. 单选题 甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（ ）。A 由该上市公司控股股东提名B 其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务C 一年前为上市公司提供咨询服务D 持有上市公司100股股票考点 法人治理解析 A，上市公司合并持有上市公司已发行股份1以上的股东可以提出独立董事候选人，当然包括控股股东。B，其妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。C，一年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。D，沪深交易所的上市规则都规定，公司股本总额不少于人民币5000万元，故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1以上；按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解不会成为上市公司前十名自然人股东。30. 单选题 甲上市公司所属企业乙公司拟于2014年4月申请分拆境外上市，以下对乙分拆境外上市构成障碍的有（ ）。.甲公司董事、高管合计持有乙公司股份15.甲公司2013年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30.甲公司2010年发行股份募集资金的项目作为对乙公司的出资由乙公司实施，申请境外上市.甲公司2011年亏损，2012年、2013年盈利A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10。,没有超过50，不构成障碍：,上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市，2010年不属于最近3个会计年度内的情形；,所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合条件之一是上市公司在最近3年连续盈利。 31. 单选题 以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法，正确的是（ ）。 .证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年 .证券公司对新客户应当在1个月内完成回访 .证券公司对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10% 、证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析 证券公司应当统一组织回访客户：（1）对新客户应当在1个月内完成回访。（2）对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。（3）回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。（4）客户回访应当留痕。相关资料应当保存不少3年。故本题选B选项。32. 单选题 对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有（ ）。 .货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值 .一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算 .货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值 .一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算 .通货膨胀不影响货币的时间价值 A 、B 、C 、D 、考点 货币时间价值概念及影响因素解析 货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。项，货币时间价值一般按照复利进行计算；项，通货膨胀是货币具有时间价值的原因之一，会影响货币的时间价值。故本题选C选项。33. 单选题 （ ）是指对利率的弹性。A 估值杠杆B 利润杠杆C 运营杠杆D 财务杠杆考点 不同行业轮动的关联性和介入时点的选择解析 行业轮动介入时点的选择包括三种杠杆：（1）财务杠杆：对利率的弹性；（2）运营杠杆：对经济的弹性；（3）估值杠杆：对剩余流动性的弹性。故本题选D选项。34. 单选题 资产评估师为上市公司重大资产重组出具评估报告时，下列说法正确的有（ ）。.资产评估师应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露.对上市公司购买拥有矿业公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债.对矿业采矿权进行评估时，需要对矿产资源储量进行核实并评审备案.资产评估时应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师不应当出具资产评估报告 A .B .C .D .考点 审计和资产评估解析 资产评估操作专家提示一上市公司重大资产重组评估报告披露（中国资产评估协会2012年12月28日中评协（2012）246号）规定：第四条审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露。正确，错误。第六条上市公司购买拥有矿业权公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债；如果矿业权应当处置而未处置并且涉及价款的，披露未来支付的相关协议或者意向以及支付方式，及其对评估结论的影响。、正确。 35. 单选题 甲公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的A公司80股权。为取得该股权，甲公司增发2000万股普通股，每股面值为1元，每股公允价值为5元；支付承销商佣金50万元。取得该股权时，A公司净资产账面价值为9000万元，公允价值为12000万元。假定甲公司和A公司采用的会计政策相同，甲公司取得该股权时应确认的资本公积为（ ）。A 5150万元B 5200万元C 7550万元D 7600万元考点 长期股权投资及合营安排解析 甲公司取得该股权时应确认的资本公积=900080-20001-50=5150（万元）。 36. 单选题 某上市公司拟申请发行公司债券，最近一期净资产20亿元（含少数股东权益），子公司有债券余额4亿元，上市公司持有子公司股份75，上市公司有2亿元短期融资券，则上市公司本次最多可发行公司债券的金额为（ ）。A 2亿元B 3亿元C 4亿元D 5亿元考点 公司债券解析 2040-4=4亿元。37. 单选题 2012年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2012年12月31日，甲公司以下处理正确的是（ ）。A 确认预计负债100万元B 确认预计负债105万元C 确认其他应收款120万元D 确认其他应收款100万元考点 负债解析 甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105（万元）。资产只有在基本确定时才能确认。 38. 单选题 上市公司出现的下列情形中，构成其非公开发行优先股障碍的有（ ）。.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚.最近12个月内受到过交易所公开谴责.一控股子公司违规对外提供担保且尚未解除.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查.最近36个月内因违反工商规章规定，被行政处罚且情节严重A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 39. 单选题 下列关于证券投资建议、客户回访及投诉管理表述正确的是（ ） .证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的要求解析 证券投资建议、客户回访及投诉管理内容包括：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。故本题选C选项。40. 单选题 根据公司法的规定，以下说法正确的有（ ）。.不管是有限公司还是股份公司监事会成员中都应该有职工代表监事.股份公司的非职工代表监事由股东大会选举产生.国有独资公司的监事，不管是职工代表监事还是非职工代表监事，均应由国有资产监督管理机构委派.监事的任期为每届不得超过3年，任期届满，连选可以连任A .B .C .D .考点 法人治理解析 不管是股份公司还是有限公司，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于13，具体比例由公司章程规定，A正确。,国有独资公司的非职工监事由国资监管部门委派，职工代表监事由职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生，,监事任期为3年。 41. 单选题 根据企业会计准则的规定，下列关于关联方披露的说法正确的有（ ）。.企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。.对企业财务状况、经营成果有重大影响的关联交易，应当分别关联方以及交易类型予以披露，类型相似的非重大交易可合并披露。.企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息.关联方交易的披露应遵循重要性原则，对企业财务状况、经营成果没有重大影响的关联交易可以不披露。 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 .不具有重要性的，类型相似的非重大交易可合并披露。.企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。关联交易不具有重要性的，类型相似的非重大交易可合并披露，但不能不披露。42. 单选题 下列关于B0T会计处理的说法正确的是（ ）。.合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，项目公司应当在确认收入的同时确认无形资产；.与B0T业务相关的收入在建造期间及基础设施建成后，均应按照建造合同准则确认收入.按照合同规定，企业为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出应当按照企业会计准则第1号或有事项的规定处理。.按照特许经营权合同规定，项目公司应提供不止一项服务的，各项服务能够单独区分时，收取或应收的对价应当按照各项服务的相对公允价值比例分配给所提供的各项服务。 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 .在建造期间和基础设施建成后应分别按照建造合同和收入准则确认收入。 43. 单选题 证券投资顾问服务费用应当以（ ）收取。A 公司账户B 证券投资顾问人员个人名义C 投资顾问妻子D 投资顾问父母考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取。故本题选A选项。44. 单选题 甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券公司为其初始做市商，则以下说法正确的有（ ）。.A与B均应取得不低于500万股的做市库存股票.A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票.A与B均应取得不低于100万股的做市库存股票.A与B合计应取得不低于100万股的做市库存股票.A取得90万股，B取得10万股符合规定A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）的规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。除上述情形外，做市商在做市前应当取得不低于10万股的做市库存股票。挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5或100万股（以孰高为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。 45. 单选题 小王今年28岁，孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他（ ）。A 意外险、寿险B 储蓄险、寿险C 养老险、定期寿险D 养老险、投资型保险考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段。分别为探索期（1524岁）、建立期（2534岁）、稳定期（3544岁）、维持期（4554岁）、高原期（5560岁）、退休期（60岁以后）。小王今年28岁，处于个人生命周期的建立期，这个时期的家庭形态表现为择偶结婚、或有学前子女；理财活动要量入节出攒房产首付钱；投资工具以活期、股票、基金定投为主；保险计划则以寿险、储蓄险为准备。故本题选B选项。46. 单选题 下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合深圳证券交易所创业板股票上市规则要求的是（ ）。A 上市公司直接或者通过子公司向董事、监事和高级管理人员提供借款的，如借款金额在30万元以上，应当及时披露B 上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3%以上的关联交易，应当及时披露C 上市公司与关联人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当按照规定聘请具有从事证券、期货相 关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议D 对于首次发生的日常关联交易和已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如协议没有具体交易金额，都应当提交股东大会审议考点 持续信息披露解析 A项，深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第10. 2. 3条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当经董事会审议后及 时披露。公司不得直接或者通过子公司向董事、监事或者高级管理人员提供借款。B项，第10. 2. 4条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当经董事会审议后及时披露。C项，第10. 2. 6条规定，上市公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保除外）金额在1000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当比照本规则9. 7条的规定聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交股东大会审议。47. 单选题 在非上市公众公司重大资产重组中，以下事项构成原重组方案重大调整的有（ ）。.交易对象发生变更.交易时间发生变更.交易程序发生变更.交易价格发生变更A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引（试行）第18条规定，因公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成原重组方案重大调整的，应当在董事会表决后重新提交股东大会审议，并重新履行申请暂停转让、内幕知情人报备、信息披露及申请恢复转让等程序。支付手段发生变更的，应当视为重组方案的重大调整，并履行前款规定的相关程序。48. 单选题 上市公司发行债券后，（ ）等财务指标是上升的。 .负债总额 .总资产 .资产负债率 .资本固定化比率 A 、B 、C 、D 、考点 财务分析解析 发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将提高，、项正确；资本固化率，即被固化的资产占所有者权益的比重。债券发行，对所有者权益没有影响，而固化资产和债券发行没有关系，所以不对其造成影响。 项错误。故本题选C选项。49. 单选题 某公司债券年利率为12%，每季复利一次，其实际利率为（ ）。A 7.66%B 12.78%C 13.53%D 12.55%考点 复利期间和有效年利率的计算解析 根据有效年利率的计算公式：，可得：。故本题选D选项。50. 单选题 “任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是（ ）的理论基础。A 市场预期理论B 现金流贴现模型C 资本资产定价模型D 资产组合理论考点 现金流贴现法解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的，也就是一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。故本题选B选项。51. 单选题 依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。 .管理 .设计 .销售 .交货 A 、B 、C 、D 、考点 产业价值链解析 根据“价值链（ Value Chain）”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。故本题选D选项。52. 单选题 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则，叫做（ ）。A 有效组合规则B 共同偏好规则C 风险厌恶规则D 有效投资组合规则考点 证券组合的概述解析 大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。故本题选B选项。53. 单选题 以下系首次公开发行股票并在创业板上市的发行条件的有（ ）。.发行人只能经营一种业务.发行人最近三年主营业务未发生重大变化.发行人最近2年董事、高管未发生重大变化.发行人实际控制人未发生变更A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 创业板IP0条件之主体资格规定，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实控人没有发生变更。，规定说是实际控制人未发生变更，并未禁止控股股东发生变化，若变化前后的控股股东属于同一实际控制人控制，并不构成发行障碍。 54. 单选题 根据环境保护部关于改革调整上市环保核查工作制度的通知的规定，以下关于上市公司环保核查的说法正确的有（ ）。.自通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，环境保护部已印发的关丁上市环保核查的相关文件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求继续执行。.自通知发布之日起环境保护部停止受理及开展上市环保核查，但地方各级环保部门可继续受理及开展上市环保核查工作，对辖区企业进行环保核查.各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的环保核查，不得再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文件.保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三方评估等信息，对上市企业环境表现进行评估A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 .其他文件中关于上市环保核查的要求不再执行。.地方各级环保部门也应自通知发布之日起，停止受理及开展上市环保核查工作。 55. 单选题 一般情况下，利率互换交换的是（ ）。A 相同特征的利息 B 不同特征的利息 C 本金 D 本金和不同特征的利息考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。 故本题选B选项。56. 单选题 股票投资风格体系的标准不包括（ ）。A 公司规模B 股票价格行为C 公司成长性D 股票的风险特征考点 股票投资风格分类体系解析 股票投资风格分类体系，就是按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。不同风格股票的划分具有不同的方法：（1）按公司规模划分的股票投资风格通常包括：小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。（2）按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。（3）按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。故本题选D选项。57. 单选题 以下属于工作底稿的有（ ）。.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料.保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商的相关人员等进行访谈的访谈记录.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。58. 单选题 关于国债，下列说法正确的有（ ）。 .中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债 .政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 .从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债 .国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；项，短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。项，国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。故本题选B选项。59. 单选题 公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形有（ ）。.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用.公司有重大违法行为.未按照公司债券募集办法履行义务.公司最近2年连续亏损A .B .C .D .考点 公司债券解析 沪深交易所公司债券上市规则对于应暂停公司债券上市的情形均引用证券法的规定，证券法第60条规定：“公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（一）公司有重大违法行为：（二）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；（三）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；（四）未按照公司债券募集办法履行义务；（五）公司最近二年连续亏损。” 60. 单选题 下列关于收入的说法正确的是（ ）。A 甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为210，130，n45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10，6月10日后7月1日前付款的可能性为60，7月1日后付款的可能性为30，则甲公司6月1日应确认收入19800元；B 甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用；C 甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元；D 甲公司2011年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2012年1月份收入2000元；考点 收入、费用和利润解析 A，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用；B，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入；D，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入；属于资产负债表日后事项的：按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。 61. 单选题 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（ ）密切相关，它是从微观方而具体考察公司的成长性。 .行业发展阶段 .品牌战略 .市场结构 .经营战略 A 、B 、 C 、 D 、考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微