2022年期货从业资格考试密押卷带答案143

2022年期货从业资格考试密押卷带答案1. 多选题 期货从业人员受到所在期货经营机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当于( )起10个工作日内向中国期货业协会报告。 2015年5月真题A 调查终结之日B 知悉或者应当知悉该人员违法违规被调查处理事项之日C 处分决定作出之日D 处分决定书送达之日答案 B,C解析 期货从业人员管理办法第二十七条规定，期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。2. 多选题 期货公司可以按照规定，运用自有资金投资于( )。A 股票B 基金C 债券D 期货答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第四十五条规定，期货公司可以按照规定，运用自有资金投资于股票、投资基金、债券等金融类资产，与业务相关的股权以及中国证券监督管理委员会规定的其他业务，但不得从事期货交易管理条例禁止的业务。3. 单选题 下列（）情况下，期货公司不能基于客户委托从事的营利性活动。A 为客户设计套期保值、套利等投资方案B 研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素C 帮助客户拟定期货交易策略，并代客户进行期货投资交易D 提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务答案 C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二条规定，本办法所称期货公司期货投资咨询业务，是指期货公司基于客户委托从事的下列营利性活动：（1）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（3）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他活动。4. 多选题 期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对（）进行监控。A 期货资产管理账户之间进行的可疑交易B 非期货类投资账户之间进行的可疑交易C 期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间不公平交易D 资产管理部门人员答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十二条规定，期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对期货资产管理账户之间、期货资产管理账户与期货经纪业务客户账户之间、非期货类投资账户之间进行的可疑交易或者不公平交易行为进行监控，对资产管理投资策略及其执行情况、持仓头寸及其比例进行监控，并于月度结束后5个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构及监控中心报告。5. 多选题 首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训，如果首席风险官（），中国证监会及其派出机构采取监管谈话、出具警示函等监管措施。A 连续2次不参加培训B 某次培训缺席C 连续2次培训考试成绩不合格D 某次培训考试成绩不合格答案 A,C解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第三十三条，首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训。首席风险官连续2次不参加培训，或者连续2次培训考试成绩不合格的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。6. 判断题 无论是看涨期权还是看跌期权，期权的买方均不用缴纳保证金。（）A 错B 对答案 B解析 期权由于买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无需缴纳保证金；而卖方可能损失巨大，所以必须缴纳保证金作为履约担保。7. 多选题 下列关于期货公司首席风险官报告义务的表述，正确的有( )。A 首席风险官发现涉嫌挪用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告B 首席风险官发现涉嫌占用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司董事会报告C 首席风险官发现股东干预期货公司正常经营的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告D 首席风险官发现涉嫌占用、即用客户保证金等违法违规行为的，可以根据情况自行决定向当地监管机构工或者公司董事会报告答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款规定，首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。8. 单选题 中国证监会( )中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。 2015年7月真题A 指导和审查B 审查和监督C 管理和监督D 指导和监督答案 D解析 期货从业人员管理办法第二十条规定，中国证监会指导和监督协会对期货从业人员的自律管理活动。9. 判断题 根据期货公司风险监管指标管理办法，中国证监会派出机构可以根据审慎监管原则，要求期货公司按周或按日编制并报送风险监管报表。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十二条第二款规定，中国证监会派出机构可以根据审慎监管原则，要求期货公司不定期编制并报送风险监管报表。10. 多选题 期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括（ ）。A 申请书B 拟终止分支机构的决议文件C 关于处理客户资产、结清分支机构业务的情况报告D 终止经营活动的情况报告答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十六条规定，期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括：（1）申请书；（2）拟终止分支机构的决议文件；（3）关于处理客户资产、结清分支机构业务并终止经营活动的情况报告；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。11. 单选题 证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在（ ）个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。A 3B 5C 7D 10答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十一条规定，证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。12. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某期货公司注册资本金为1亿元，甲公司出资700万元，为其第五大股东。TS甲公司在期货公司股东会的表决权占比为()。A 5%B 7%C 20%D 由公司章程自由约定答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十九条第三款规定，期货公司股东应当按照出资比例或者所持股份比例行使表决权。13. 单选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司和期货交易所在管理中发现客户资料错误的，应当由（）统一通知期货公司，由期货公司登录统一开户系统进行修改。A 中国证券监督管理委员会B 期货交易所C 中国期货保证金监控中心有限责任公司D 中国期货业协会答案 C解析 期货市场客户开户管理规定第二十五条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司和期货交易所在管理中发现客户资料错误的，应当统一由中国期货保证金监控中心有限责任公司通知期货公司，由期货公司登录统一开户系统进行修改。14. 不定项选择题 根据以下材料，回答TSE题2月1日，甲企业预计将在6个月后向银行贷款人民币100万元，贷款期为半年，但担心6个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意6个月后企业甲按年科率63%(一年计四次复利)向银行贷入半年100万元贷款。TS8月1日FRA到期时，市场实际半年期贷款利率为64%，甲企业的利息支出节省()元。A 500B 1000C -500D -1000答案 A解析 直接执行FRA，以63%向银行贷入半年期100万元贷款，比市场利率节省1000000(64%-63%)2=500(元)的利息支出。15. 单选题 在国内市场，某自营会员12月8日卖出下一年3月份铜期货合约20手，成交价为44000元/吨，当日收盘价为44590元/吨，结算价为43900元/吨，其上一交易日结算准备金余额为100万元且无持仓。若铜期货的交易保证金比率为5%，则12月8日，经结算后该会员当日结算准备金余额为（）元（铜期货合约规模为5吨/手，不计手续费等其他费用）。A 790500B 770500C 780500D 100500答案 A解析 当日交易保证金=当日结算价当日交易结束后的持仓总量交易保证金比例=439002055%=219500，当日盈亏=（卖出成交价当日结算价）卖出量=（44000-43900）205=10000，当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=1000000+0-219500+10000=790500元，故选项A正确。16. 单选题 下面关于非结算会员期货交易违约责任承担的表述，错误的是()。A 全面结算会员期货公司承担违约责任后取得对该非结算会员的相应追偿权B 非结算会员保证金不足、无法承担违约责任的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和结算担保金代为承担违约责任C 全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任D 非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任答案 B解析 B项，保证金不足的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该非结算会员的相应追偿权。17. 判断题 会员制期货交易所各专门委员会的职责、任期和人员组成等事项由会员大会规定。( ) 2015年5月真题A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第三十二条规定，理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分、调解、财务和技术等专门委员会。各专门委员会对理事会负责，其职责、任期和人员组成等事项由理事会规定。18. 多选题 期货公司应当在营业场所（ ）。A 公示业务流程B 提供从业人员资格证明等资料C 公示财务状况D 公示手续费标准答案 A,B解析 期货公司监督管理办法第四十八条规定，期货公司应当在营业场所公示业务流程。期货公司应当提供从业人员资格证明等资料供客户查阅，并在本公司网站和营业场所提示19. 判断题 设立期货交易所由中国期货业协会审批。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第六条规定，设立期货交易所，由中国证监会审批。未经批准，任何单位或者个人不得设立期货交易所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。20. 判断题 如果价差不合理，交易者可利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相同的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓获取收益。A 错B 对答案 A解析 如果价差不合理，交易者可利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓获取收益。21. 多选题 可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦（ ）等。A 棉花B 大豆C 糖D 铜答案 A,B,C,D解析 可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦、棉花、大豆、糖、铜等22. 判断题 期货从业人员发现投资者有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十一条第二项规定，从业人员不能片面地强调业务的发展而忽视投资者信誉，更不能从个人利益出发与投资者恶意串通。发现投资者有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告，并注意防范投资者的信用风险。23. 判断题 平值看涨期权和看跌期权的内涵价值均等于0。（）A 错B 对答案 B解析 对于平值期权，期权的执行价格等于其标的资产价格。故无论看涨期权还是看跌期权，平值期权的内涵价值等于0。24. 判断题 一位投资者在A公司开户，他只能委托A公司的从业人员提供服务，不应该委托其他期货经营机构或者从业人员提供服务。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十七条规定，从业人员不得阻挠或者拒绝投资者另外委托其他期货经营机构或者从业人员提供服务，共同服务的从业人员之间应当明确分工和协作。25. 多选题 强行平仓制度规定，当出现（ ）的情况时，交易所要实行强行平仓。A 因账户交易保证金不足而实行强行平仓B 客户持仓已经超出持仓限额C 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险D 会员持仓已经超出持仓限额答案 A,B,D解析 强行平仓制度适用的情形一般包括：第一，因账户交易保证金不足而实行强行平仓。这是最常见的情形。第二，因会员（客户）违反持仓限额制度而实行强行平仓26. 单选题 ()是技术分析的基础。A 道氏理论B 艾略特波浪理论C 江恩理论D 循环周期理论答案 A解析 道氏理论的创始人是美国人查尔斯亨利道，该理论是技术分析的基础。27. 单选题 下列关于期货交易所的表述，错误的是( )。 2015年7月真题A 以营利为目的B 按照其章程的规定实行自律管理C 以其全部财产承担民事责任D 负责人由国务院期货监督管理机构任免答案 A解析 期货交易所管理办法第三条规定，本办法所称期货交易所是指依照期货交易管理条例和本办法规定设立，不以营利为目的，履行期货交易管理条例和本办法规定的职责，按照章程和交易规则实行自律管理的法人。第七条规定，期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。28. 单选题 以下属于期货公司投资咨询业务的是（）。A 为客户设计套期保值和套利方案B 代理客户进行期货交易C 按照合同约定管理客户委托的资产D 用公司自有资金进行投资答案 A解析 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。其中，风险管理顾问包括协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等；期货研究分析包括收集整理期货市场及各类经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作提供研究分析报告或者资讯信息；期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。故选项A正确。29. 多选题 客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，下列说法正确的是( )。A 没有有效期限的，应当视为当日有效B 没有品种的，应按当前交易最活跃的品种C 没有成交价格的，应当视为按市价成交D 没有开仓方向的，有持仓的按平仓交易，没有持仓的应当视为开仓交易答案 A,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十一条规定，客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有有效期限的，应当视为当日有效；没有成交价格的，应当视为按市价交易；没有开仓方向的，应当视为开仓交易。30. 多选题 期货投资者保障基金的资金运用限于( )。 2015年5月真题A 购买国债B 银行存款C 购买中央银行债券（包括中央银行票据）D 购买中央级金融机构发行的金融债券答案 A,B,C,D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十四条规定，对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则，保证保障基金的安全。保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。31. 单选题 证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应载明的事项不包括( )。A 介绍业务的范围B 执行期货保证金安全存管制度的措施C 报酬支付及相关费用的分担方式D 为客户提供融资的利率约定答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条第一款规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：（一）介绍业务的范围；（二）执行期货保证金安全存管制度的措施；（三）介绍业务对接规则；（四）客户投诉的接待处理方式；（五）报酬支付及相关费用的分担方式；（六）违约责任；（七）中国证监会规定的其他事项。32. 多选题 期货从业人员在向投资者提供服务前，应当（）。A 向投资者做出获利的承诺或保证B 诚实地告知投资者期货投资中可能出现的各种风险C 了解投资者的财务状态D 了解投资者的投资经验答案 B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第十九条，从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。33. 判断题 期货交易所会员的保证金不足时，其合约将会被强行平仓。（ ）A 错B 对答案 A解析 当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的。由交易所（结算所）对会员进行结算，期货公司根据期货交易所（结算所）的结算结果对客户进行结算。期货交易所会员（客户）的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓；否则，其合约将会被强行平仓。34. 多选题 下列关于期货公司提供风险管理服务的表述，正确的有（）。A 期货公司应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程B 期货公司应当为客户提供有针对性的风险管理咨询或者培训C 期货公司可以基于市场发展的需要，适当夸大期货的风险管理能力D 期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力答案 A,B,D解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十六条，期货公司提供风险管理服务时，应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程，提供有针对性的风险管理咨询或者培训，不得夸大期货的风险管理功能。期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力。35. 单选题 以下构成跨期套利的是（）。A 买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约B 买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约C 买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约D 买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约答案 A解析 跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。36. 单选题 某期货交易所的会员李某，在3月17日的交易中买入了大量的大豆期货合约。合约的保证金总额超过了其现有的资金，李某准备用其持有的21国债(3)充抵部分保证金。3月16日，21国债(3)在上海证券交易所和深圳证券交易所的开盘价分别为98. 54元手、98. 50元1手；最高价分别为98. 59元手、98. 55元手；最低价分别为98. 21元手、98. 32元手；收盘价分别为98. 40元手、98 30元手。那么用21国债(3)充抵保证金，用( )元手为基准计算价值。A 98. 32B 98.55C 98. 54D 98. 30答案 D解析 期货交易所管理办法第七十二条第二款规定，国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所较低的收盘价为基准计算价值。37. 判断题 全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的客户的要求调整保证金标准。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十一条规定，全面结算会员期货公司应当按照中国证监会、期货交易所的规定，建立对非结算会员的保证金管理制度。全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的资信及市场情况调整保证金标准。38. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司应当对客户进行实名制审核，具体内容包括( )。A 对照有效身份证明文件，核实单位客户是否由经授权的代理人开户B 确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致C 对照有效身份证明文件，核实个人客户是否本人亲自开户D 核实并确保客户身份证明文件的真实性答案 A,B,C解析 期货市场客户开户管理规定第九条规定，期货公司应当对客户进行以下实名制审核：（一）对照有效身份证明文件，核实个人客户是否本人亲自开户，核实单位客户是否由经授权的代理人开户；（二）确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致。39. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示的相关信息包括()。A 投诉方式B 服务内容C 人员的从业资格D 公司的业务资格答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十一条规定，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示公司的业务资格、人员的从业资格、服务内容、投诉方式等相关信息。40. 多选题 期货公司董事会拟免除风险官职务时，应当按规定将( )书面报告监管部门。A 公司内部合规经营和风险管理情况B 替代人选名单C 首席风险官履行职责情况D 免职理由答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十六条第一款规定，期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证监会派出机构。41. 单选题 期货交易所、期货经纪公司的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大、超过3个月未还的，构成( )。A 盗窃罪B 贪污罪C 挪用资金罪D 职务侵占罪答案 C解析 刑法修正案第七条第一款规定，商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照本法第二百七十二条的规定定罪处罚。刑法第二百七十二条即规定了挪用资金罪的定罪量刑。贪污罪只有国家工作人员才能够构成；盗窃罪和职务侵占罪必须具有非法占有的目的。本题中，相关工作人员不具有非法据为已有的目的，同时盗窃罪不需要以利用职务上的便利为要件。42. 多选题 下列关于期货交易所、期货公司和客户穿仓损失责任承担的表述，正确的是( )。A 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担答案 A,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条规定，期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金。期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担；穿仓造成的损失，由期货交易所承担。客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的。对保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失，由期货公司承担。43. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，买进看跌期权一定盈利的情形有( )。A 标的物价格在损益平衡点以上B 标的物价格在损益平衡点以下C 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间D 标的物价格在执行价格以上答案 B解析 当“市场价格执行价格一期权费”时，看跌期权卖方盈利，买方亏损：当“市场价格执行价格一期权费”时，看跌期权卖方亏损，买方盈利。其中，执行价格一期权费：损益平衡点。44. 单选题 涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日( ) 之差。A 最高价B 最低价C 开盘价D 结算价答案 D45. 多选题 首席风险官不履行职责或者有严重违法行为时，监督部门依法可以对其采取的监管措施有( )。2015年3月真题A 情节严重的，认定其为不适当人选B 责令期货公司更换C 出具警示函D 监管谈话答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十九条第一款规定，首席风险官不履行职责或者有第十三条所列行为的，中国证监会及其派出机构可以依照期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法对首席风险官采取监管谈话、出具警示函、责令更换等监管措施；情节严重的，认定其为不适当人选。46. 单选题 （）依法对资产管理业务及有关高级管理人员、业务人员实施自律管理。A 中国证券监督管理委员会及其派出机构B 中国期货业协会C 期货交易所D 中国保证金监控中心答案 B解析 期货公司资产管理业务试点办法第五条规定，中国期货业协会根据自身职责依法对资产管理业务及有关高级管理人员、业务人员实施自律管理。期货交易所根据自身职责依法对资产管理业务实施自律管理。中国期货保证金监控中心公司依法对资产管理业务实施监测监控。47. 单选题 期货从业人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友，期货公司了解到上述情形后，开除了王某，期货公司应当在对王某做出处分决定后向()报告。A 所在公司住所地证监会派出机构B 期货交易所C 中国证监会D 中国期货业协会答案 D解析 期货从业人员管理办法第二十七条规定，期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在做出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作目内向协会报告。48. 多选题 会员单位在完善期货经纪业务管理方面可以采取的措施有( )。A 加强对投资者交易行为的合法合规性管理B 督促投资者遵守与金融期货交易相关的法律、法规、部门规章C 持续开展投资者风险教育D 测试投资者的金融期货基础知识答案 A,B,C解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第五条规定，会员单位应当完善期货经纪业务管理，加强对投资者交易行为的合法合规性管理，督促投资者遵守与金融期货交易相关的法律、法规、部门规章及中国金融期货交易所业务规则，持续开展投资者风险教育。D项属于期货公司在办理开户环节采取的措施。49. 多选题 中国证监会及其派出机构认为期货公司可能存在下列( )情形之一的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见。A 期货公司的年度报告、月度报告或者临时报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B 违反有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控规定C 违反风险监管指标管理规定D 中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第八十六条规定，中国证监会及其派出机构认为期货公司可能存在下列情形之一的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见：（一）期货公司年度报告、月度报告或者临时报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（二）违反客户资产保护、期货保证金安全存管监控规定或者风险监管指标管理规定；（三）中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。期货公司应当配合中介服务机构工作。50. 单选题 公司制期货交易所董事会秘书的职责不包括( )。 2014年9月真题A 股东大会和董事会会议的筹备B 股东大会和董事会会议文件的保管C 期货交易所股东资料的管理D 董事长因故不在时代其履行职权答案 D解析 期货交易所管理办法第四十六条规定，期货交易所可以设董事会秘书。董事会秘书由中国证监会提名，董事会通过。董事会秘书负责期货交易所股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及期货交易所股东资料的管理等事宜。51. 多选题 期货公司进行混码交易，但能举证证明其已按客户交易指令入市交易的，下列说法正确的有( )。A 期货公司不承担责任B 客户承担相应的交易结果C 期货公司不承担民事赔偿责任D 期货公司可能被行政处罚答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十条规定，期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，客户应当承担相应的交易结果。期货交易管理条例第六十七条第一款第十四项规定，期货公司进行混码交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得l倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。52. 多选题 导致期货从业资格注销的情形有( )。 2015年5月真题A 期货从业人员辞职后，准备去一家基金公司B 期货从业人员辞职后，准备去一家期货公司C 期货从业人员因工伤住院D 期货从业人员所在机构的相关期货业务许可被注销答案 A,B,D解析 期货从业人员管理办法第十一条规定，期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起10个工作日内向协会报告，由协会注销其从业资格。机构的相关期货业务许可被注销的，由协会注销该机构中从事相应期货业务的期货从业人员的从业资格。53. 单选题 期货公司停止经营的，应当告知（），对其当年应缴纳的保障基金份额进行扣缴。A 中国证监会B 期货交易所C 财政部D 中国人民银行答案 B解析 根据期货投资者保障基金管理办法第十二条，公司停止经营的，应当告知期货交易所，对其当年应缴纳的保障基金份额进行扣缴。54. 单选题 甲是某期货公司的客户。如果该期货公司进行混码交易，但可证明已按照甲的交易指令入市交易的，则对交易中的损失（）。A 完全由甲承担B 完全由期货公司承担C 甲、期货公司各承担一部分D 期货交易所承担一部分答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十条，期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，客户应当承担相应的交易结果。55. 单选题 某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是()。A 期现套利B 期货跨期套利C 期货投机D 期货套期保值答案 B解析 期货跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。56. 多选题 根据期货公司金融期货结算业务试行办法，全面结算会员期货公司的法定义务包括()。A 平等对待本公司客户、非结算会员及其客户，防范利益冲突B 建立金融期货结算业务保密制度C 建立金融期货结算业务风险隔离机制D 控制金融期货结算业务风险答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十四条规定，全面结算会员期货公司应当谨慎、勤勉地办理金融期货结算业务，控制金融期货结算业务风险；建立金融期货结算业务风险隔离机制和保密制度，平等对待本公司客户、非结算会员及其客户，防范利益冲突，不得利用结算业务关系及由此获得的信息损害非结算会员及其客户的合法权益。57. 多选题 期货公司与其控股股东、实际控制人在（ ）方面应当严格分开，独立经营，独立核算。A 业务B 人员C 资产D 财务答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十六规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。58. 判断题 当客户以有价证券充抵保证金时，客户应当直接将有价证券提交到期货交易所。A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第七十五条规定，客户以有价证券充抵保证金的，会员应当将收到的有价证券提交期货交易所。非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收到的有价证券提交结算会员，由结算会员提交期货交易所。59. 单选题 若债券的久期为7年，市场利率为3.65%，则其修正久期为（ ）。A 6.25B 6.75C 7.25D 7.75答案 B解析 7/(1+3.65%)=6.75。这意味着市场利率上升1%，将导致债券价格下跌约6.75%。60. 多选题 关于期权时间价值，下列说法正确的是（）。A 期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值B 理论上，在到期时，期权时间价值为零C 如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减D 在有效期内，期权的时间价值总是大于零答案 A,B,C解析 实值欧式期权的时间价值可能小于零。61. 判断题 首席风险官任期届满前，期货公司董事会可以随时免除其职务。( ) 2014年9月真题A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十四条规定，首席风险官任期届满前，期货公司董事会无正当理由不得免除其职务。62. 单选题 客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的( )账户。A 个人B 期货交易C 期货结算D 期货保证金答案 C解析 期货公司监督管理办法第七十一条第一款规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。63. 多选题 下列关于期货公司董事会的表述，正确的有( )。 2015年3月真题A 期货公司必须设立董事会B 规模小，股东数量少的期货公司可以自行决定C 董事会每年应当至少召开两次会议D 期货公司可以设立独立董事答案 A,D解析 期货公司监督管理办法第四十条规定，期货公司应当设立董事会，并按照公司法的规定设立监事会或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的知情权。期货公司可以设立独立董事，期货公司的独立董事不得在期货公司担任董事会以外的职务，不得与本期货公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。64. 单选题 技术分析中，波浪理论是由（ ）提出的。A 索罗斯B 菲波纳奇C 艾略特D 道琼斯答案 C解析 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以其创始人R N Elliott的名字命名的。65. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某期货公司任命王某为本公司的首席风险官，王某在开展工作过程中，发现公司在保证金安全存管工作中存在重大问题，王某将相关问题口头反映给公司总经理张某。张某要求相关部门对存在的问题进行了整改，解决了部分问题，但仍未完全达到要求，王某在张某的说服下，接受了整改结果。TS下列关于王某开展工作的做法，正确的是()。A 与为期货公司提供审计服务的机构的有关人员进行谈话B 参加、列席相关会议C 对侵害客户合法权益的指令予以拒绝，必要时，应向股东会报告上述情况D 保存工作底稿和工作记录，相关记录至少保存至整改问题完全解决答案 A,B解析 C项，期货公司首席风险官管理规定(试行)第十一条规定，首席风险官对侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地的中国证监会派出机构报告。D项，期货公司首席风险官管理规定(试行)第十二条第二款规定，工作底稿和工作记录应当至少保存20年。66. 判断题 每一年度结束后30日内，期货交易所应向中国证监会提交其财务会计报表。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第一百零二条第一项规定，每一年度结束后4个月内，期货交易所应向中国证监会提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告。67. 多选题 期货投资者保障基金的()应报财政部批准。A 年度收支计划B 使用C 年度决算D 追偿答案 A,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十七条规定，财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。68. 判断题 期货从业人员可以兼任导致与现任职务产生利益冲突的其他组织的职务，但必须在中国证监会指定的媒体上披露该信息。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十条规定，除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务。69. 多选题 外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则（）。A 近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价B 远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价C 近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D 远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价答案 C,D解析 在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故选项CD正确。70. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，其控股股东和实际控制人应具备的条件有( )。A 持续经营2个以上完整的会计年度B 控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营C 近2年内未受过刑事处罚D 近2年内未因违法违规经营受过行政处罚答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第十项和第十一项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具备下列基本条件：控股股东和实际控制人持续经营2个以上完整的会计年度；控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营；控股股东和实际控制人近2年内未受过刑事处罚，未因违法违规经营受过行政处罚，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关立案调查的情形。71. 单选题 中国证券监督管理委员会规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的（ ）。A 120%B 130%C 150%D 160%答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第九规定，中国证监会对风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。最低限额结算准备金不设预警标准。72. 单选题 下列关于期货经纪的表述，错误的是()。A 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书B 客户开立账户前，应签字确认已了解期货交易风险说明书的内容C 期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同D 期货经纪合同向期货公司住所地的中国证监会派出机构备案后方生效答案 D解析 D项，期货经纪合同自期货公司和客户在合同上签字之日起生效，向期货公司住所地的中国证监会派出机构的备案仅仅是一种程序性行为，而非期货经纪合同的生效要件。73. 判断题 持有期货公司5%以上股权的股东及实际控制人决定转让所持有的期货公司股权，应当在3个工作日内通知期货公司。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司监督管理办法第三十七条第一款第三项规定。74. 单选题 我国自（）年底推出上证50ETFA 2004B 2005C 2006D 2007答案 A解析 我国自2004年底推出上证50ETF。75. 多选题 期货公司破产或者清算时，（）不属于破产财产或者清算财产。A 期货公司向期货交易所以自有资金缴纳的最低限额的结算准备金B 期货公司对外投资持有的股权C 客户保证金D 客户委托资产答案 C,D解析 根据期货公司监督管理办法第六十九条，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。76. 判断题 1、在期货期权交易中，期权买方必须缴纳保证金。( )A 错B 对答案 A77. 单选题 期货从业人员违反期货从业人员管理办法以及中国期货业协会自律规则的，协会应当给予( )。 2016年3月真题A 行政处罚B 市场禁人C 纪律惩戒D 罚款答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十四条规定，期货从业人员违反本办法以及协会自律规则的，协会应当进行调查、给予纪律惩戒。期货从业人员涉嫌违法违规需要中国证监会给予行政处罚的，协会应当及时移送中国证监会处理。78. 多选题 价差交易包括( )。A 跨市套利B 跨品种套利C 跨期套利D 期现套利答案 A,B,C解析 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。79. 单选题 以下（ ）不是外汇掉期交易的特点。A 通常属于场外衍生品B 期初基本不改变交易者资产规模C 能改变外汇头寸期限D 通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定答案 D解析 外汇捧期期末交易时汇率=即期汇率+升贴水。80. 判断题 期货从业人员对投资者服务结束或者离开所在期货经营机构后，可以公开投资者或者原所在期货经营机构的商业秘密。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第八条规定，从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但下列情况除外：（一）有关法律、法规、规章等要求提供的；（二）国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的；（三）从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的。从业人员对投资者服务结束或者离开所在机构后，仍应当保守投资者或者原所在机构的秘密。81. 单选题 被注销期货从业资格的人员连续( )未在期货经营机构中执业的，在申请期货从业资格前应当参加中国期货业协会组织的后续职业培训。 2015年5月真题A 6个月B 3个月C 2年D 1年答案 C解析 期货从业人员管理办法第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。82. 多选题 下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有()。