煤炭行业月度分析报告文案

第一部分 2005年三月份我国煤炭行业运行情况分析 11 2005年三月份我国煤炭供给情况分析 111 煤炭供给总量分析 2005年煤炭供应总体上仍将呈现偏紧的局面，但价格上涨幅度将缩小，预计全年价格增幅大致在5%-7%之间，明显低于2004年。煤炭产量虽然仍会增长，但短期难以达到需求增长的速度，且发展后劲不足。预计2005年全国煤炭需求量为20.4-21亿吨，比上年增加1.4-2亿吨左右2005年3月份煤炭市场以平稳运行为主，供求紧关系有所缓解，煤炭价格涨幅将进一步下降。1月份全国流通环节原煤价格指数环比上涨1.21个百分点，同比上涨19.13个百分点，比去年年底同比上涨指数下降了2个百分点。2005年前三月，煤炭经济运行继续保持较快增长，全国原煤产量完成亿吨，同比增加10万吨，增长了35。表11 2005年月度原煤产量1月2月3月合计原煤生产总量（万吨）(2005年)12879.111138.314002.338019.7原煤生产总量（万吨）(2004年)9694.911001.612812.833509.3比上年同期增长（%）32.81.29.2134数据来源：国家统计局2005年一季度，煤炭主要消费行业仍然保持较高的增长速度，各类煤炭企业充分利用市场环境，努力保证供应, 全国原煤产量42328万吨，同比增加4509万吨，增长11.9%，原煤产销率达100.2%。一月份煤炭行业同比增长超过30%的主要原因为春节因素引起的2004年1月基数过低所致。但也不能排除煤价高涨,煤炭生产企业生产潜力的进一步释放。2月,全国规模以上工业企业增加值增长16.9%,主要用煤行业产品产量快速增长：全国火力发电量增长11.2%；粗钢产量增长22.9%；平板玻璃产量增长15.9%；合成氨产量增长10.5%；焦炭产量增长33.8%。主要用煤行业产品产量快速增加,拉动全国煤炭销量快速增加。1-2月,全国商品煤销量25032万吨,同比增加2989万吨,增长13.6%。煤炭销量增幅是产量增幅的两倍,前两月煤炭的快速消费使得煤炭产销率超过了100%。2月末，煤炭库存1亿零500万吨，比年初增长1.4%。电煤售价185.16元吨，比去年底提高11.8元吨，涨幅6.8%。3月份进入煤炭销售的淡季,煤炭价格产生小幅度季节性回落。图11 2005年月度原煤产量112 煤炭分经济类型供给情况 2005年一季度三大类煤矿原煤产量均有不同程度增加，乡镇煤矿增幅最大。国有重点煤矿原煤产量24210万吨，同比增加2277万吨，增长10.4%;国有地方煤矿原煤产量6354万吨，同比增加114万吨，增长1.8%;乡镇煤矿原煤产量11763万吨，同比增加2116万吨，增长21.9%;国有重点、国有地方和乡镇煤矿原煤产量分别占全国原煤产量的57.2%、15.0%、27.8%,增量分别占全国增量的50.5%、2.6%、46.9%。2005年1月的原煤产量（调度数据）：乡镇煤矿累计产量4825万吨，同比增长2172.3万吨，增幅81.9%；地方国有煤矿累计产量2749.2万吨，同比增长913.5万吨，增幅49.8%；国有重点煤矿累计产量8176.7万吨，同比增长1494.3万吨，增幅22.4%。表12 2005年1-3月国有地方煤矿原煤产量 单位：万吨地 区全国合计国有重点煤矿国有地方煤矿乡镇煤矿1月15750.98176.72749.24825.02月9135.76996.81258.6880.33月17441.39036.92346.56058.0数据来源：煤炭工业协会图12 2005年3月不同经济类型煤矿原煤产量比从上表来看，煤炭产量以国有重点煤矿为主，占52，乡镇煤矿也占有很重要的地位，占35。3月份煤炭产量增长的贡献主要来自乡镇小煤矿，而乡镇小煤矿由于其技术与管理水平低，产品质量差，安全生产也缺乏基本保障，大幅增产受到制约。对国有大型煤矿而言，安全隐患虽然相对要小一些，但产能也受到其他一些条件的制约。目前乡镇小煤矿产量增幅较高,其产量和增量已分别占全国的和,但安全生产缺乏基本保障,大幅增产受到制约。11 3炭分品种供给情况 2005年1季度，生产洗精煤3107万吨，同比增加321万吨，增长l1.5%表 13 2005年1-03月原国有重点煤矿洗精煤产量累计月份1月2月3月本期（万吨）-1933.753107.41同期（万吨）-1751.32785.99+、-(万吨)-182.45321.42累计同比（%）-10.4211.54洗精煤生产与去年同期相比，保持较高的增长率。114 煤炭分地区供给情况 2005年一月全国30个产煤省、市、区和单位中，28个同比增产或持平。表14 2005年3月全国分地区原煤产量单位:万吨 地 区全国合计国有重点煤矿国有地方煤矿乡镇煤矿全 国 总 计42327.9124210.326354.3111763.28北 京 市258.85121.96136.89河 北 省1832.801375.79169.58287.43山 西 省7907.404852.911485.721568.77自治区2899.761139.85255.991503.92辽 宁 省1433.751131.2528.72273.78吉 林 省594.93274.62117.97202.34黑 龙 江 省2035.271348.72241.29445.26江 省476.06368.47107.59浙 江 省16.6714.891.080.70安 徽 省 2038.571474.17474.1190.29福 建 省280.5388.01192.52江 西 省395.17152.2170.62172.34省3268.782477.18698.0093.60河 南 省2431.861825.14313.41293.31湖 北 省172.7847.47125.31湖 南 省1144.34110.16168.75865.43广 东 省102.54102.54自治区138.86131.687.18四 川 省2096.13273.39407.781414.96重 庆 市571.41262.4169.00240.00贵 州 省2077.52446.82110.781519.92云 南 省1209.6433.99309.25866.40陕 西 省1719.79541.84233.71944.24甘 肃 省786.81292.03429.0265.76青 海 省122.3589.2533.10自治区605.86522.3845.4338.05自治区811.26271.92260.10279.24中 煤 集 团1324.291324.29.神 华 集 团3338.743338.74 其中:神东2408.932408.93伊 敏 公 司235.19235.19数据来源：中国煤炭工业协会一季度，全国原煤产量42328万吨，同比增加4509万吨，增长11.9%。在全国30个产煤省(区、市)和单位中，原煤产量增加的有24个，占80%，合计增产5959万吨。其中，原煤产量同比增幅高于全国平均增长水平的省(区、市)有17个:、中煤和伊敏，合计增产5155万吨，占总增产量的86.5%。原煤产量同比减少的有6个省区和单位:、和，合计减产1452万吨。其中，减产最多，减产495万吨，下降5.9%。 12 2005年三月份我国煤炭消费情况分析121 电力行业耗煤情况 2005年一月份火电发电量1650.49亿千瓦时,同比增长27.8%,占全部发电量的86%。2005年全国重点煤炭产运需衔接会议共签订合同总数7402份，合同量9.14亿吨，比上年增加8000万吨。供需双方签订重点合同3841份，合同量6.18亿吨，比上年增加1.44亿吨，增幅为30%；交易合同3561份，合同量2.96亿吨。在重点合同中，电力行业4.22亿吨，比上年增加1.29亿吨，增幅为44.45%，电煤价格平均上涨2040元/吨，基本在国家预定的8%涨幅。其中，五大发电公司1.91亿吨，占电力行业衔接量的45.3%，合同数量比上年增加4807万吨，增幅为33.6%。在交易合同中，电煤合同量为6900万吨。进入2005年，电厂煤炭库存开始从高位回落，随着检修期的完毕，电煤需求将恢复到正常水平。表1-5 19952004年我国电煤消费量表年份煤炭产量（亿吨）发电用煤量（亿吨）发电用煤炭占全部煤炭的比重（%）火电发电量（亿千瓦时）火电煤耗（公斤/千瓦时）199513.614.5033.180730.56199613.974.8634.887810.55199713.735.3438.992490.58199812.505.2642.193880.56199910.455.2450.1100470.5220009.986.0860.9110790.5520019.646.1066.4117680.48200211.56.3054.8132000.48200316.57.0842.9154000.462004 19.38.1842.4162300.4619952004 年，火电发电量增长迅速，由8073 亿千瓦时增长到了16230 亿千瓦时，年均增长率为8.4%，作为火电主要原料的电煤的消耗量也迅速增加，1995年，电煤消耗量为4.5 亿吨，而到了2004 年，达到了8.18 亿吨，年均增长率为5.8%，电煤占煤炭产量的比重一直在提高，最高时达到了66%，电力行业仍然是煤炭消费的大户。122 钢铁行业耗煤情况 钢铁行业也是煤炭需求大户。粗钢产量达2509.53万吨，同比增长24.3%。钢材产量达2611.01万吨，同比增长25.4%。表16 19852004年我国冶金煤耗需求表年份煤炭消费（万吨）生铁产量（万吨）吨铁煤耗（吨）199510147105290.96199610780107231.01199710432115110.91199810755118640.91199910400125390.83200010481131010.80200111977155540.77200212805170750.75200314746202000.732004 17000242770.701985 年以来，冶金用煤消费量呈现上升趋势，2003年耗煤量17000万吨，是1985 年的2.25倍，冶金用煤的重心在生铁上，因此分析冶金用煤的状况主要是分析生铁的产量和吨铁煤耗变化的情况。19852004年，生铁的产量增长到了原来的4.6 倍，年均增长8.86%，2004年达到了24277万吨；吨铁煤耗也从1.49 吨降到了0.70吨。图13 钢铁行业煤炭消费趋势近年来，钢铁行业煤炭消费平稳增长，从2001年开始受工业发展的驱动，增长迅猛。进入2005年用煤需求增速减缓，但容然保持一定速度。用煤需求增速减缓主要是由钢铁需求影响的。我国钢铁产能已经远远大于市场需求，发展速度开始放缓。煤炭利用效率有了很大的提高，随着技术的进步，生铁煤耗的下降趋势还会得以继续。123 建材行业煤炭消费情况 2005年1月份建材行业水泥产量完成5461.1万吨，增长20.5%,平板玻璃完成2503.4万重量箱，增长8.6%,表1-7 19852004年建材行业煤炭消费年份煤炭消费量（万吨）水泥产量（万吨）平板玻璃产量（万重量箱）198586141459549421990996320971806719951542547560157311996157984911816069199716623511731663019981530053600171941999150005730017419200015500661031835220011650070417209642002175008119422800200319558740002520020042255885000270001985 至1997 年，建材行业煤炭消费量从8614 万吨增长到了16623 万吨，1997 年后，由于经济结构调整，煤炭消费量出现了下降，直到2000 年，又出现了上升的趋势，这主要是因为建材主要用煤产品水泥和平板玻璃增长迅速，预计2005年这种态势仍会继续。124 化工行业煤炭消费情况2005年1月份化学肥料产量329.6万吨，增长12.4%。表1-8 19952004年化工行业煤炭消费年份煤炭消费量（万吨）合成氨（万吨）农用氮、磷、钾化肥（万吨）199581682765254819968231309428091997762230002820199877383134301019997600343132512000765433633186200172003427338320027000365436652003675037943924200490003944440019952004年，尽管化工行业的主要耗煤产品产量呈现上升态势，但化工行业的煤炭消费量却呈现下降的趋势，由8168 万吨下降到6750 万吨，这主要是由于能源结构的调整和能效提高较快所致。13 2005年三月份我国煤炭出口情况 131 2005年三月份煤炭进、出口概况中国煤炭对国际市场来说充满机遇。作为世界最大的煤炭消费国，中国年消费亿吨，占世界总水平的。“大部分国煤炭商和一小部分国际投资商已经纳入市场的统一进程，对于国外贸易商来说，中国煤炭工业有越来越大的利润空间。中国有个煤矿，是小煤矿，年生产能力不超过万吨，它们的产量只占总产量的。年从大陆进口的动力煤已经占到台电煤进口的。通过煤炭市场和长期采购合同将从大陆采购的煤炭数量限制在以。日本电力工业的动力煤资源从中国进口占到，每年进口万吨，进口量比十年前提高了倍。中国煤炭出口，特别是焦炭和焦煤出口在国际上有着巨大影响力。2003年中国焦炭生产量为1.78亿吨，焦炭出口占国际市场的50%以上。同时中国也是世界上最大的焦煤生产商和出口商，国、日本等国的焦煤主要来源于中国。2005年2月份全国煤炭出口630.2万吨，同比减少73.8万吨,下降10.5%。1- 2月全国煤炭出口1296.3万吨，同比减少104.1万吨,下降7.4%。 中煤集团、地方、集团、五矿集团煤炭出口同比均下降。2005年3月份全国煤炭出口663万吨。一季度，全国煤炭出口1960万吨，同比下降11%。中煤公司、地方、集团分别完成939万吨、229万吨、680万吨，同比分别下降10.3%、 26.1%、l0%。随着2005年煤炭出口谈判的完毕，新的煤炭出口配额的发放，二季度煤炭出口价格和数量将比一季度有明显增加。中国不仅是世界上最大的煤炭生产国和消费国，也是最具影响力的煤炭出口国。随着中国煤炭需强劲拉动，煤炭出口比例出现下降，而煤炭进口呈现快速增长势头。世界煤炭贸易格局正在因此发生深刻的变化。从2004年开始，中国煤炭的出口量呈下降趋势，2004年下降至8500多万吨，下降了7.7%；今年预计进一步降至8200多万吨，降幅4.7%。预测年国际煤炭交易资源约亿吨，需求在亿吨左右，国际煤炭市场需求基本平衡。在2003年上半年以前，中国大陆的煤炭出口大量涌入远距离市场，比如希腊、意大利、美国与北欧国家；从2003年下半年以来，中国大陆煤炭出口转向近距离市场，比如日本、国、印度与中国大陆等。这其中主要原因是世界经济复，海运需求和运力紧。在2003年以前的海运价格最低时仅为4美元/吨；而到了2004年底，海运价格水平升到32美元/吨。中国煤炭的进口量也在不断增长。2004年中国进口煤炭1860万吨，2005年1-2月份进口煤219万吨，同比增加124万吨，增长57%。特别是国对炼焦煤的需求强劲增长，2004年中国成为炼焦煤净进口国，澳大利亚、蒙古，甚至遥远的加拿大都已成为中国炼焦煤主要进口国。132 我国焦炭出口形势分析 2005年开始，只有商务部圈定的中钢、五矿等48家企业拥有焦碳出口权。其中配额定为1400万吨2005年前两个月，我国焦炭出口大幅度增加，达到230万吨，同比增幅58%。2005年3月焦炭国际价格维持在每吨220230美元。133 我国煤炭出口政策变化分析 为缓解国市场在煤炭等方面的资源压力，财政部、国家税务总局4月29日发文下调煤炭等的出口退税率。自2005年5月1日起，将煤炭、钨、锡、锌、锑与其制品的出口退税率下调为8%。取消稀土金属、稀土氧化物、稀土盐类、金属硅等的出口退税政策。14 2005年三月份我国煤炭行业运行情况分析 141 2005年三月份我国煤炭行业运行主要指标分析2005年3月份全国煤炭销量累计完成40211万吨，同比增加5383万吨，增长15.5。 2005年一季度全国煤炭铁路运量累计完成2.63亿吨，同比增加2631万吨，增长11.1。日均铁路装车46051车, 同比增加3918车。 2005年3月底，全国煤炭社会库存10311万吨，比上年底减少39万吨，下降0.4%。全国煤矿库存2146万吨，比上年底减少718万吨，下降25.1%。六区中，仅华东地区上升，其余五个地区下降。华东地区比上年底上升21.1%，华北、东北、中南、西南和西北地区库存分别比上年底下降33.7%、28.8%、7%、42.3%、17.2%。 2005年3月份全国煤炭出口663万吨。一季度，全国煤炭出口1960万吨，同比下降11%。中煤公司、地方、集团分别完成939万吨、229万吨、680万吨，同比分别下降10.3%、 26.1%、l0%。表1-9 2005年1-03月份国有重点煤矿煤炭产、销、存情况单位原煤产量商品煤销量有效库存单位原煤产量商品煤销量有效库存合 计24210.3223926.91386.1省1825.14175657市121.96130.619.8734.27594.41省1375.79113672.3116.93126.815开滦673.02479.625.9171.53163.11峰峰340.55294.95义马353.55455.735185.82152.814.3205.99197.51126.181258永城242.87218.54下花园22.3224.1省110.1693.79.3省4852.915555.1467.8涟邵37.0231.37.31431.762427.854资兴22.5128.21.2763.69603.873.4白沙50.6329.70.4西山713.6547.6152.1省273.39219.710.3汾西277.5305.910广旺31.8648.62.8霍州296.83164.720芙蓉56.3945.43.5潞安503.26445.759.281.18490.1673.58573.445.7达竹45.5631.43.7蒙区1139.851136.160.2华蓥山57.9245.40.2平庄367.53318.317市262.41230.68.1扎局169.87173.70南桐51.9943.50.9大雁117.41248天府42.0837.70.9霍林河385.55411.418松藻123.9113.45.9省1131.251033.629省446.82405.973.4153.45162.61六枝55.8358.310161.43155.21盘江211.09140.249.7铁法561.29489.916水城159.97136.27.3211.23173.54省33.9932.66.4省274.62249.934.2一平浪15.59.84.5155.69140.34.7羊场10.1713.31.157.3247.411.7田坝6.979.50.8舒兰40.1137.38.4省541.84682.12721.524.89.4157.1617141348.721327.8640蒲白56.4991.78.6鸡西275.87285.76.2澄合64.9286.22.7鹤岗427.25399.57.5城86.59142.97.1 双鸭山300.69302.55.3省292.03300.748 七台河344.91340.145 窑街9394.46.8省368.47351.77.4 靖远199.03206.341.2368.47351.77.4区522.38542.539.9省1474.171392116.4区271.92277.553.5892.84673.365 哈密102.691065.1581.33476.432 乌鲁木齐129.99147.448.4省152.21132.41.9中煤集团1324.291163.532.154.9343.91.3 大屯205.18182.715.3 丰城57.4360.80.3 平朔1070.239446 英岗岭23.3310.50.1 煤气公司48.8836.810.8 乐平16.5217.30.2神 华3338.743607.557.4省2477.182169.490.7 准格尔494.12533.13.7276.21280.33.3 神东2408.932632.40 新汶293.13246.5788.0612415.6 枣庄476.92446.46.7 乌达112.06108.519.4 兖州1010.48903.867.9 海勃湾135.4112316.6 龙口152.56155.62.6142 2005年三月份我国煤炭市场运行特点分析 一季度，全国工交行业经济运行总体良好，不稳定不健康因素继续得到抑制，薄弱环节继续得到加强，结构调整步伐继续加快，行业发展继续保持良好态势。但煤电油运供求形势依然偏紧，国能源生产总量达到3.79亿吨标准煤，同比增长9.3%。 煤炭行业运行主要表现出如下几个特点： (一) 国有重点煤矿在很高的基数上继续增产的同时,部分生产技术指标好转。2005年一季度，煤炭主要消费行业仍然保持较高的增长速度，各类煤炭企业充分利用市场环境，努力保证供应。国有重点煤矿原煤产量24210万吨，同比增加2277万吨，增长10.4%,生产洗精煤3107万吨，同比增加321万吨，增长l1.5%。在很高的基数上继续增产的同时,国有重点煤矿部分生产技术指标好转。其中，开拓进尺30.35万米，同比增加4.00万米，增长15.2%；平均单产43632吨/个/月，同比增加2945吨/个/月，增长7.2%；原煤生产人员效率4.093吨/工，同比增加0.321吨/工，上升8.5%。 (二) 运力增加，需求趋缓,等煤炭中转港一度出现煤炭积压。随着交通运力的不断增加，运输瓶颈制约不断改善。由于铁路提速，对现有大、候月等主要运煤铁路进行大规模改造，对、黄骅、等主要煤炭中转港口进行改造，推动了铁路和水路运输能力的大幅度增加；再加上公路运输费用的降低，公路运输成本有所下降，进一步促进了煤炭运力的增加，使煤炭运输瓶颈有所松动，有效的缓解了煤炭市场的供求矛盾。 运力增加而需求趋缓,等煤炭中转港一度出现了煤炭积压现象，库存超出正常存量。一是运输方面原因。大线4月中旬要进行扩能改造，铁路方面出于完成全年运输计划的考虑，春节后突击抢运，港口日均调进煤车达6000车以上。二是由于煤矿为了不浪费运力，抓住有利时机多产多运，但由于开采条件的限制，来不与调整煤炭质量结构，造成一批普通质量的煤或低质、劣质煤屯积港口。三是煤炭用户尤其是电力企业，受2005年产运需衔接会订货不足和煤炭价格上涨的影响，会后大量抢购普通质量的煤甚或低质、劣质煤，造成库存积压，拒接或少接计划的煤。截止到3月底，港存煤炭仍超出港煤炭的正常存量，港之外，、邳州等港口也出现了三年来少有的煤炭库存超常现象。主要煤炭中转港口煤炭库存1285万吨，比上年底增加448万吨，上升53.6%。 (三) 全国煤矿库存比年初下降，用户存煤增加。一季度,用户和中转环节囤煤积极性仍然较高，同时随着交通运力的不断增加和煤矿开足马力生产，受铁路体制改革影响，3月末煤矿库存比年初减少718万吨，用户和中转环节煤炭库存普遍增加。主要用煤行业中，电力直供电网电厂煤炭库存1268万吨，比年初增加169万吨，上升15.4%；冶金重点钢厂精煤库存159万吨，比上年底增加38万吨，上升31.7%。 (四) 煤炭成本升幅继续高于价格升幅，市场煤、电煤两种价格差仍未缩小。煤炭价格在竞争中总体继续有所攀升的同时，工业中间投入不断增加，煤炭成本不断升高。一季度，原中央财政煤炭企业商品煤累计平均售价248.24元/吨，比上年平均价上涨41.81元/吨，上涨20.3%。一季度，原中央财政煤炭企业供发电用煤累计平均售价186.37元/吨，比上年平均价上升23.86元/吨，上升14.7%，但比商品煤平均售价低61.87元/吨，升幅比商品煤平均价低5.6个百分点,市场煤、电煤两种价格差仍未缩小。 煤炭成本升幅继续高于价格升幅，同时新开征的税费或专项资金还将加大煤炭成本。一季度，原中央财政煤炭企业原选煤单位成本同比增加51.51元/吨,上升36,高于价格升幅。其中，安全费用同比增加 9.53元/吨;维简与井巷费增加 1.67元/吨。 (五) 两项资金占用呈现十分突出的行业特征和市场环境。2005年3月末，全国规模以上工业企业产成品库存增长20.3%,增幅同比提高2.5个百分点。与此吻合，煤炭行业产成品库存增长47.3%,产成品资金增幅高居各行业榜首。其次是冶金、石化行业产成品库存增幅分别为37.5%和29.4%。煤炭、冶金、石化三个行业产成品库存绝对额占全部工业企业产成品资金的20.9%，但是其新增产成品库存占全部工业产成品资金增量的31.4%。 价格增长较快、产量增加而需求高峰期未到、部分地区运力瓶颈制约是煤炭产成品库存资金较快增长的主要原因。 3月末全国规模以上工业企业应收账款净额增长15.3%。煤炭行业应收账款净额增长2.51%，说明现金流速较快。从有关行业增速看，冶金、有色、机械行业应收账款增长较快，分别为 22.2%、26.1%和5.9%。 (六) 企业税金增幅突出,行业贡献大幅增加。一季度，全国规模以上工业税金总比同比增长16.5%，企业税金增幅明显回落。但在煤炭行业,市场旺销使行业税收贡献持续大幅增长。 全国规模以上煤炭企业累计应交增值税同比增长56.08%。产品销售税金与附加比上年增长64.93%。仅此两项合计，同比多交税费51.43亿元,增幅在各行业领先。 (七) 利润增幅全国最高，利润率没有明显上升。进入2005年，近两年各工业行业实现效益均呈持续增长的情况在今年出现了变化。部分价格上涨空间较大的能源、原材料行业利润增加明显，部分受产能急剧扩和成本过快增长等因素影响的行业效益急剧下降。一季度规模以上煤炭企业补贴后实现利润总额同比增长111.73%,从增幅看全国最高。其次是有色、石化、冶金行业利润增幅分别为47%,44.7%和23.1%。其中，石化行业实现利润占全部工业企业利润的30%，新增利润占全部新增利润的62.3%。建材、电力、机械行业利润下滑，分别下降43.8%,27.7%和12.9%,全国工业行业效益增长出现分化。 全国规模以上煤炭企业成本费用利润率同比提高3.4个百分点。按98户大型煤炭企业统计，成本费用利润率同比仅提高3个百分点,利润率没有明显上升。 (八) 亏损企业亏损明显上升，国有控股煤炭亏损企业亏损急剧扩大。一季度，全国工业亏损企业亏损额明显上升, 亏损额同比增幅高达36.4%。与此特征相应，规模以上煤炭亏损企业补贴后亏损同比增长46.5%,增幅高出全国亏损工业企业亏损增幅10个百分点。其中，国有控股煤炭亏损企业补贴后亏损额占规模以上煤炭亏损企业亏损总额的60%，同比增长69.4%,增幅高出全国亏损工业企业亏损增幅33个百分点，亏损急剧加大。 特别是，5户大型煤炭亏损企业补贴后亏损额同比增长2.8倍,增幅处于全国工业亏损企业亏损增幅榜首。 (九) 投资者增加和安全整顿使规模以上煤炭生产企业逐月猛增。 2004年底规模以上煤炭生产企业共3623个,其型煤炭企业91个。2005年3月仅小型煤炭企业就增加1155个，占企业增量的96%。 三、经济运行中存在的主要问题统计调查说明,煤炭经济运行质量总体上不断提高，效益较快转好，但是多年来煤炭工业发展中积淀的各种深层次矛盾，仍然在目前行业运行中产生重要影响。同时，随着煤炭供求关系的较大缓解，行业运行态势又出现了一些新的变化，应引起各方面高度关注。主要情况是: (一) 无安全保障的产能导致生产增长超过需求增长的压力开始显现。从各方面分析看，目前全国煤炭市场已经由需求过旺开始转入平稳过渡期。煤炭总需求增加，但增幅趋缓，市场不稳定、不确定、不健康因素增加。表现为近期煤炭市场存量增加，市场需求转缓，市场供应比较充足，局部地区煤价又有下滑的迹象，一些地区的煤炭生产厂家交易转淡，各煤种的库存都有所增加,呈现出明显的买方市场特点。 但是面对需求增幅趋缓的情况，不少矿井仍然超能力或无能力生产，威胁安全，也给煤炭市场带来由平稳运行逆转为供大于求的压力。如果这部分产能不能得到有效遏制，就很可能打破煤炭供需平衡，造成煤炭市场重新出现大问题。不仅缩短煤炭行业改革和发展的机遇期，同时增加煤炭结构调整的难度。各级煤炭管理机构要坚决淘汰破坏资源、浪费能源、污染环境、 质量低劣、不符合安全生产条件的落后生产能力，各类煤炭企业应切实按核定能力生产，加强对市场的分析和预测，充分做好各项应对准备。 (二) 一些地区煤炭开采与洗选加工业投资仍然在盲目布局幅度增加。从2004年3月起，当年每个月的煤炭投资数额都在35亿元以上。国家统计局数据显示，今年一季度，煤炭投资为76.11亿元，去年同期为41亿元,同比增长86.1%，半数以上是对中小型煤矿投资。今年1-2月，煤炭投资为30.76亿元，平均每月15亿元。而3月份单月投资又已达到45.35亿元，说明煤炭投资热度仍然很高,一些中小型煤矿的投资风险进一步加大。我国疆土辽阔，区域发 展不平衡，市场环境差别很大，可变因素很多，投资者特别是中小型投资者必须增强忧患意识，理智对待市场，加强对投资的分析和预测，避免投资损失。 在煤炭投资开发中，一些企业一味追求高速度，不顾煤矿建设规律，甚至违反基本建设程序，在没有精查甚至没有详查资料的情况下，采用边勘探、边设计、边施工的方式，投资建煤矿。有的甚至逃避政府监督，或不经核准，或报小建大。这些问题使煤矿固定资产投资风险进一步放大，应引起各方面高度关注15 2005年三月份我国煤储炭运市场分析 151 煤炭储运现状概况 煤炭的全社会库存按照煤炭的流通路径来分主要有三类：煤矿库存、流通环节库存(包括煤台、港口库存)、用户(包括电力、冶金等用煤行业)库存。2005年3月23日,港口煤炭库存达到417.2万吨,较去年同期增加了150万吨左右,较历史同期有50%左右的大幅增长,同时,重点电厂煤炭库存同比亦有62%的大幅上涨。总体看来,2月底全社会总库存较上月有小幅下降。2月底全社会库存共10399万吨,比上月减少了3.04%,较今年年初仅微增0.47%,较去年同期同比增幅仅为0.45%。在社会总库存包括的三类库存中,用户库存、煤矿库存双双下降仅有流通库存有所增长,这种局面反映出煤炭行业的供需紧仍然存在。具体看来,作为煤炭流通的起始环节煤矿库存同比下降明显。2月底煤矿库存为2159万吨,较年初减少25%,较去年同期减少了13%。我们认为煤矿库存较之其他库存更为真实地反映煤炭供求状况。流通库存中同比有18.19% 的上升,其中的港口库存增长幅度高达78%,这与库存达到历史性高点吻合。同属流通库存的煤台库存同比却有38% 的下降。流通库存中的这种此高彼低的格局反映出煤炭需求并未得到满足。库存的高增很可能是由于港口运力不支引起的,港口库存增高实际上反映了煤炭运输环节仍存在一定程度的瓶颈性,并不能直接反映出终端用户对煤炭的需求有所减少。同时,港口煤炭的质量问题也是造成港口煤炭积压的原因之一。最近港口低热值煤炭价格有所下降反映了这一问题。2月底用户库存共计5159万吨,较去年同期减少了2.29%.较年初增加了6.09%,用户库存环比增长而同比微降,反映出用户的煤炭需求并未缩减。不过,其中的反常现象是其中的电力行业库存环比增加18.88%,同比增加62% 。电力库存的上升，我国电力企业的库存标准较低,我国电厂普遍将12天煤炭用量作为正常库存量,而将5天作为警戒线。2月底电力行业煤炭库存仅为1378万吨,按照日均耗煤180万吨的水平,库存够用8天左右。然而美国电厂的煤炭库存量却要求保持在40天左右。即便按照我国12天低标准的正常库存水平,电力煤炭库存在2000万吨也属正常。同比增加显著的原因一是去年同期基数低,二是今年的电力企业有意识增加了库存。出现煤炭压港的不只是港，、日照等北方主要输煤港和其他沿海港区都出现了不同程度的积压。港务集团称，积压主因是煤炭需求不旺和部分煤质较差，低于动力煤5500大卡（优质煤标准）的热值要求。我国工业用煤占煤炭消费总量的90%以上，其中电力、冶金、建材、石油加工业和化工五大行业煤炭消费量占全部煤炭消费量的比重超过75%。2005年电力生产仍将保持较快增长，冶金等高耗能产业近年来投资的高速增长也将使生产能力进一步扩。152 铁路煤炭运输分析 2005年1月,全国原煤生产同比增长32%,远远高于铁路运能增长,铁路短期难以满足煤炭需求增长的要求。1-2月全国煤炭铁路运量累计完成1.75亿吨，同比增加1892万吨，增长13.5。其中2月份全国煤炭铁路日均装车达到4.7万车以上的高水平,再创历史新高,运量完成达到0.85亿吨,创单月历史最好水平。在中国整个煤炭产业物流环节中，煤炭运输能力的不足，其中是铁路运力不足。在2004年7月19日至8月7日的电力用煤集中抢运的20天期间，全国铁路共抢运煤炭6285.5万吨，其中发电用煤3473万吨，比突击抢运前增运784万吨，超过增运目标184万吨。中国外运煤炭主要集中在“三西”（、和西部），通过北路、中路和南路三个主要通道进行。其中，北路大线（）正实施扩能改造工程，年将在现有基础上增加运力万吨，达到亿吨。南路侯月线（侯马月山）也实行扩能改造工程，进行运输线路调整，以确保侯月线年增加运力万吨，其中煤炭运输增加多万吨。年的中国铁路煤炭运力依然会很紧。近年铁路煤炭运输量约占原煤产量的60%,占铁路总运量45%,煤炭货物周转量占铁路总货物周转量的32.95%。2004年,全国原煤产量完成19.56亿吨,同比增加2.28亿吨,增长13.2%。全国煤炭铁路运量完成9.9亿吨,同比增加1.08亿吨,增长12.2%。153 水路煤炭运输分析 总体上看，2005年我国水运经济将继续保持稳定增长，国际航运市场持续繁荣，国煤电油运仍会紧，港口吞吐量和水路货运量继续保持高速增长。具体看，煤炭运输将持续紧。由于2005年我国新增发电机组7000万千瓦，对电煤的需求量大大增加，加之铁路大线、侯月线扩能与公路运输环境改善，煤炭外运量会有所增加。同时煤炭港口发运量将有较大增长，沿海港口煤炭发运的不平衡状态会有所改善，但沿海煤炭运力继续偏紧，运价可能再次上扬。2005年1月份，至方向2-3万吨船舶的煤炭运价由11月份的不足60元/吨上升到70元/吨左右；至方向3-4万吨船舶的煤炭运价由11月份的不足80元/吨上升到100元/吨左右；同时，江、河等水上煤炭运输的价格也出现了不同程度的上涨。集装箱运输市场保持繁荣，供求关系趋于平衡，但2005年港口集装箱吞吐量增幅会略低于去年，约在22%左右，全国港口集装箱吞吐量将突破7500万TEU。另外，港口和航道基础设施建设步伐将进一步加快。2005年预计完成投资突破400亿元，建成投产中级以上泊位近180个，其中万吨级以上泊位120多个，新增吞吐能力超过3亿吨。154 公路煤炭运输分析 受行业需求的增长的影响，公路运输行业投资活跃，2004年1-9月我国公路行业共完成运输5528.6亿吨/公里，同比增长13.3%，增长速度低于煤炭产量增长幅度19.75%，超过六个百分点。2004年以来我国公路运输成本上升，导致公路煤炭运输能力增长低于煤炭生产能力的增长。公路运输成本的上升主要来自于两个方面：一个方面是石油价格的上升，受国际石油价格上升的影响，国家发展改革委员会三次上调了成品油零售价格，价格上涨幅度接近20%，这直接加深了交通运输业的成本，交通运输行业将成本转移到煤炭行业，这就提高了异地煤炭销售企业的成本，降低了他们的竞争力；公路运输成本上升的另外一个原因是，道路交通安全法的贯彻实行。国家队与交通安全的重视日益提高，加大了治理运输超载超限，这制约了我国煤炭运输的增长。155 煤炭进出口运输分析 2004年世界经济复，国际间散货贸易保持高速增长，国际航运市场对海上运力的需求有增无减。与此同时，2004年国年增长速度接近9%，国矿石需求、煤炭、水泥等运输还将保持快速增长，国际石油价格大幅度上涨，海上运力紧、海洋运输价格仅余部上涨。海上煤炭运力紧制约煤炭流通，困扰煤炭供求，而且造成了煤炭价格上升，侵蚀煤炭经营利润。156 煤炭运输中存在的问题 运输瓶颈制约严重。铁路部门介绍，我国跨省区煤炭调运量约占煤炭消耗总量的1/3,多年来铁路部门一直把煤炭运输作为重点，在运力增长有限的情况下煤炭运输实现了较快增长，目前煤炭运输占到铁路货运能力的45%以上。由此也造成与其他物资争运力的矛盾日益突出。大、侯月两线通过改造，使运往华东地区的下水煤的能力有较大增长，但石太、京原等其他运煤通道基本无新增能力，均处于超负荷状态。晋东南煤炭外运能力十分紧，特别是增加铁路直达华东、中南地区的煤炭运力比较困难。第二部分 我国煤炭行业产需预测21 2005年我国煤炭行业月度产需预测 212 煤炭产量预测 年全国煤炭供求总体偏紧，新增需求为亿吨，而原煤价格将比年上涨。年统计煤炭供应量为亿吨。产煤大省、和等七省，除方面表示，将在原有基础上增加万吨煤炭的外调供给量。其他六省都表示，本省煤矿产量增加面临困难，并表示产煤应该优先满足本省的需求。乡镇煤矿约占全部原煤产量的左右,乡镇煤矿比国有煤矿更能够承受价格压力，在价格波动中，乡镇煤矿的实际产量并不会发生多大的变化。1至2月份,累计新增资源24509万吨,同比增加12.6%,其中,生产煤炭24188万吨,同比增加12.2%；进口321万吨,同比增长56.7%；出口1207万吨,同比下降13.9个百分点。2月当月,新增资源11257万吨,同比减少1.7%。2月份,全国流通环节原煤价格指数环比上涨0.56个百分点,比去年同期提高19.7个百分点,比年初提高1.78个百分点。1月份煤炭行业高增长32.89%,主要原因是2004年1月份春节因素影响,同时电力和钢铁耗煤行业增长基本保持一致。如果持续保持30%以上的增长,将超过主要耗煤行业增长水平。213 煤炭需求预测 2131 煤炭需求总量预测 供需矛盾减小，行业增长趋缓，行业景气度进入中后期。受电力行业和钢铁行业投资的高速增长的带动，预测2005年煤炭需求增长率达到12%左右；预计2005年原煤生产将达到21.8亿吨，增量的三分之二来自国有煤矿，但大部分煤矿的产能利用率仍将超过103%。总体来看，供需仍然紧，缺口为3000万吨左右，较2004年有所缓和。我国工业用煤占煤炭消费总量的以上，其中电力、冶金、建材、石油加工与炼焦业和化工五大行业煤炭消费量占全部煤炭消费量的比重超过。由于年电力生产仍将保持较快增长，冶金等高耗能产业近年来投资的高速增长也将使生产能力进一步扩。今年电煤消耗总量将比去年增加1.2亿吨左右,冶金、建材、化工等重点行业耗煤总量也将增加5000万吨以上,预计全国煤炭需求总量在21亿吨以上。年煤炭产销基本平衡；优质煤炭供应偏紧，低热值煤炭供大于求；铁路直达煤炭供应偏紧，下水到沿海地区的煤炭增加。2005年,全国煤炭的消耗量预计加6%。每年21亿吨的煤炭消耗刚好满足需要。2132 电力行业煤炭需求预测 年电力需求增长会低于年的增长率；以的电力增长计算，相应的新增电煤需求万吨标准煤，这大约相当于万吨的原煤。进入今年以来，煤炭供求紧形势进一步加剧。预计今年电煤消耗总量将比去年增加1.2亿吨左右，国煤炭需求将在21亿吨以上，供需缺口大幅增加。预计2005年增加电煤需求1.2亿吨左右2133 钢铁行业煤炭需求预测 钢铁方面，年全社会钢材消费强度呈现下降趋势，国市场钢材消费总体上已经由前几年的高速增长转变为平稳较快增长。而从钢铁行业用煤需求看，总体上讲，我国钢铁产能已经远远大于市场需求。去年我国钢材市场实际消费增长率为，增幅比上年下降个百分点。钢铁工业协会预测，今年全社会钢材需求强度将呈下降趋势。国际铁矿石价格大幅度上涨，国家抑制房地产业盲目发展，这些都将使钢材消耗下降，最终减低煤炭需求。预计2005钢铁行业增加需求3000万吨左右2134化工行业煤炭需求预测 19952004 年，化工煤炭消费量呈现下降趋势，但是2004年化工煤炭出现跳跃性增长，与化工主要耗煤产品合成氨和农用化肥产量有一定的线性相关性，我们以煤炭消费量为因变量，合成氨和农用化肥产量为自变量，可以做出线性回归方程，Y = 13994.84114 - 5.00142466*X + 3.185006236*Z据此模型，我们对19952005年的煤炭消费量进行验证，结果如下表，效果显著。表2-1 19952005年化工行业煤炭消费验证表 单位 万吨时间实际值预测值19958168828119968231746719977622797219987738790719997600718920007654732220017200763020027000739320036750751720049000828320059204