中小企业财务管理1

芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇羈肃莁蚃羇芆膃蕿羆羅葿蒅薂肈节莁薂膀蒇蚀薁袀芀薆蚀羂蒆蒂虿肄芈莈蚈膇肁螆蚇羆芇蚂蚆聿腿薈蚆膁莅蒄蚅袀膈莀蚄羃莃虿螃肅膆薅螂膇莁蒁螁袇膄莇螀聿莀莃螀膂芃蚁蝿袁蒈薇螈羄芁蒃螇肆蒆荿袆膈艿蚈袅袈肂薄袄羀芇蒀袄膃肀蒆袃袂莆莂袂羅腿蚀袁肇莄薆袀腿膇蒂罿衿莂莈羈羁膅蚇 中小企业财务管理浅析摘要：中小企业是国民经济的重要组成部分，具有规模较小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部环境影响较大等特点，这些因素使中小企业的财务管理存在与自身发展和市场经济不适应的情况。本文意在通过中小企业财务管理现状的分析和探讨，提出相应的解决对策。关键词：中小企业 财务管理现状措施中图分类号：c29文献标识码：a 文章编号：在日益激烈的市场竞争中，中小企业在生存环境中的应变能力，显示了顽强的生命力。中小企业在推动国民经济发展、活跃市场经济、解决劳动力就业问题、改善民众生活水平，增加地方财政收入，创新探索等方面，发挥着重要的作用。但由于中小企业管理上存在固有局限，企业缺乏良好的财务管理机制和实施环境，在一定程度上制约和阻碍了中小企业的发展。一、财务管理现状随着我国中小企业在市场经济环境中快速发展，一部分中小企业一味追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位。管理理念相对滞后，财务管理和风险控制的作用无法充分发挥，同时受到宏观经济环境的一些制约。如，中小企业不能和大型企业公平竞争；地方政府的行政干预使中小企业财务管理目标短期化；财务管理受企业经营者的影响过大等；一些中小企业的财务制度不健全，会计机构及岗位设置混乱，会计信息不真实等，这些情况在企业创业初期不会具有明显的危害性，一旦资本化、规模化经营后，危害影响力就会逐步扩大，最终可能导致企业的衰退和落后。二、财务管理现状的分析（一）缺乏政策和法律支持多年来，我国政府的政策体系倾向于大企业，尤其是国有企业或上市公司，忽视对中小企业的扶持政策。有关中小企业的法律规定散见于一些法律规范中，主要侧重于政府的管理，很少有对中小企业弱者地位保护的规定。其次，融资、税收、土地使用优惠政策也倾向于大型企业，中小企业的总数和工业总产值在全国相应数中占很大比例，但贷款规模却只有很小的比例，税费较多、重复收费和收税的随意性较大，有些政府部门也把中小企业作为摊派各种费用的对象。（二）融资困难、资金短缺筹资渠道窄、资金不足一直是我国中小企业发展的严重阻碍。生产规模小，难以形成规模效益；管理落后，经营风险大，短期行为较普遍；还贷诚信低，贷款风险大。融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。其主要原因为：1、负债过多、融资成本高、风险大，造成中小企业信用等级低资信相对较差。2、缺少对中小企业管理的扶持机构，国家的优惠政策尚不足够。3、一些银行受传统观念和行政干预的影响，对大多数中小企业贷款并不重视。（三）财务制度不健全企业财务管理环境主要包括外部环境和内部环境。外部环境的构建主要依赖于政府政策的制定和有关机构的支持，内部环境的建设主要是企业自身制度的建设。中小企业财务制度建设的主要问题体现在财会制度不健全。大多数中小企业缺乏完整的内部财务制度，原始凭证记录、定额管理、计量验收管理等方面严重缺乏规范的制度规章，财务部门的职责权限、财会人员岗位职责、财务处理程序、内部牵制、稽核制度等方面也不够完善。（四）财务管理意识有待提高绝大多数中小企业是私营性质，投资人集所有权和经营权于一身；同时，企业管理者多偏重技术和销售管理、轻视财务管理，认为企业效益是靠技术和销售来实现，财务管理只是服务，忽视财务管理对生产经营活动的指导作用，财务管理意识淡薄。（五）管理模式落后，财务人员素质低中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业投资者同时就是经营者这种模式，给企业的财务管理带来很大的负面影响。企业领导者高度集权、家族化管理现象严重， 企业没有或很难建立内部控制约束， 即使有也很难保其应有的独立性，同时财务人员的专业素质较低，不能为企业发展提供有效的专业性支持。（六）资产管理混乱资金管理无序。一些中小企业缺乏合理科学的计划或预算，导致现金不足或闲置；信用管理水平低，缺乏严格的信用政策，资金监控、考核不力，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意识走”；缺少有力的清欠措施，产生较多的呆账坏账，影响了销售额和利润的提高，阻碍资金流动。固定资产管理混乱。固定资产不及时登记入账或者因没有发票无法入账，由于原始记录不清，购置的固定资产无法按现有会计制度要求采取分类折旧，报废、毁损的固定资产没有按规定清理，造成账实不符等一系列问题。另外，一些中小企业在激烈的竞争中为了避免被淘汰出局，采取垫资发货的销售方式，没有一套严格的赊销制度，应收账款回收期过长，又缺乏有力的清欠制度，时常形成呆账、坏账，造成资金损失。还有一些企业存有大量银行存款，导致大量资金并没有真正参与生产经营，造成资金闲置。过度购置不动产，造成资金缺口无法流动，陷入财务困难；存贷控制薄弱，资金呆滞现象严重；材料采购和产品销售采用现金交易；财务人员随意支取现金长期不结算；现金收入与费用支出也不及时入账等，造成资金呆滞。（七）投资能力差追求短期目标。由于中小企业自身规模较小，贷款和投资风险较大，所以总想尽快收回投资， 很少考虑扩展自身规模。同时，一些中小企业投资具有盲目性，缺乏对投资项目的可行性分析，造成投资失败的情况并不少见。三、解决措施（一）加强政府相关政策的出台政策扶持。政府有关部门应加强对中小企业的立法和相关政策出台，保护中小企业健康成长，发挥其应有的作用。据有关统计，在全国工业企业法人中，小企业占到了90%以上，小企业的最终产品和服务价值占全国国内生产总值的比例大50%左右。近年来政府对中小企业也有关注，如2004年4月，颁布的小企业会计制度，在2005年1月1日全面推行。虽然我国还没有出台完整的中小企业会计政策法规，但随着中小企业作用的日益明显，相信政府在此方面会做出更大的努力。成立中小企业基金。包括特定用途基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等，其资金来源可以是各级政府、金融机构及中小企业的入会费，管理上实行基金封闭运行，集中支持中小企业的发展。加快建立中小企业信用担保体系。中小企业信用担保机构是以服务为宗旨的中介组织，不能以盈利为主要目的，担保费的收取，以不增加中小企业的融资成本为原则。财政部等有关部委联合下发的关于加强中小企业用管理工作的若干意见，就引导中小企业增强信用观念，改善其信用状况， 加快我国社会化信用体系的建设步伐起着重大作用。这标志着我国以中小企业为主体的社会化信用体系建设开始启动。值得注意的是，在建立中小企业信用担保体系过程中，要把建立信用担保制度和建立其它社会化服务体系（如中小企业资信评估机构，中小企业投资及融资信息服务机构，中小企业联合会等）结合起来，为中小企业融资提供形式多样的服务。（二）严格财务控制，加强队伍建设建立健全财务内部控制制度，在材料采购、领用、销售形成一套规范内部控制体系，从源头上堵塞漏洞，定期或不定期对财产进行清查，督促财务人员按照国家税收、财务规定提供完整准确的财务资料，为正确进行财务核算打下良好的基础，以便减少财务风险，给企业营造健康有序的发展环境；树立长远发展的眼光，打破原有的产权结构和管理模式，大胆、积极的引进高素质管理人才，改善经营管理策略，提高经营管理水平。加强财会人员队伍建设，规范财务管理，促进中小企业财务管理更大的提升。（三）增强融资能力中国证监会对中国证券市场进行的重大改革，允许中小企业通过进入创业板块的方式融资，好多中小企业的成功范例给了我们有益的借鉴，此外，中小企业还可允许投资者以厂房、机器设备、物资材料、无形资产等方式融资。由于中小企业经营规模小、抵御市场风险能力差，应根据自身的特点把资金投放到回收期短、风险相对较低的项目上，提高资金使用效益，有效拓宽企业融资渠道。1、适当分散风险，优化资本结构，提高自身融资能力。中小企业需要合理安排资本结构，在不断增加内部资本积累的前提下，适度举债，以满足企业投资需要。2、制定科学合理的财务战略策略，降低投资风险，减少决策的随意性和盲目性，提高融资决策水平。3、银行可将中小企业的存货和应收款等资产作为抵押品，或企业享有的专利权作为质押担保进行融资，允许符合条件的企业发行债券，为中小企业进入债券市场提供机会。（四）外部监管力度就现阶段而言，完全依靠中小企业自身约束来规范会计工作也是不现实的，应更多地借助于外部监管，帮助中小企业实现会计规范化。我国的会计监督是国家监督、社会监督和企业内部监督三位一体的监督体系，其中前两种属于外部监督。国家监督是由财政、税收等部门根据有关法律法规实施的监督，社会监督则以会计中介机构为主体，由其接受委托，对有关单位的会计工作进行审计、验资等工作。加强监管的同时，要提高处罚力度，有法必依、违法必究。一些中小企业管理者的法制观念淡薄，不重视财务制度、财经纪律的强制性和严肃性，加上企业财务管理意识薄弱，财会人员素质不高，同时受企业领导传统思维理念的影响，无法进行正常的财务监督，以致会计账目不清，信息失灵，纳税不及时等。违法成本太低，处罚力度不够，也是造成财务管理混乱的另一个方面。做到违法必究、执法必严，才能够起到标本兼治的作用，从长远角度来看，对整个中小企业的发展将会是大有益处的，也只有这样，中小企业才能在激烈的市场竞争中赢得一席之地。参考文献：财政部：小企业会计制度中华人民共和国小企业促进法黄泉雄：浅谈中小企业财务管理中存在的问题及对策王蕾：对中小企业财务管理问题的思考注：文章内所有公式及图表请用pdf形式查看。 莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈袄莄蒇蚁膃莄蕿袇聿莃蚂虿羅莂莁袅袁肈蒄蚈螇肈薆袃肅肇芆蚆肁肆蒈羁羇肅薀螄袃肄蚃薇膂肃莂螃肈肂蒄薅羄膂薇螁袀膁芆薄螆膀荿蝿膅腿薁薂肁膈蚃袇羇膇莃蚀袃膆蒅袆蝿膆薈虿肇芅芇袄羃芄莀蚇衿芃蒂袂螅节蚄蚅膄芁莄薈肀芀蒆螃羆芀薈薆袂艿芈螂螈莈莀薅肆莇蒃螀羂莆薅薃羈莅莅螈