上海证券交易所高收益债方案阅读心得

心得：1. 中小微利企业；2. 一定期限内还本付息的公司债券；3. 非公开发行；每期不超过200人（注意，不是总共不超过200人）4. 风险揭示、制定偿债保障措施；发行人保证文件真实准确完整5. 证券公司承销；6. 发行前备案；7. 发行人可以是有限公司也可以是股份公司；8. 利率不超过同期银行利率的三倍；9. 期限一年以上；三年以下；10. 备案材料供十一项：主要有：募集说明书、尽职调查报告、受托管理协议；审计报告、法律意见书；11. 募集说明书内容：私募债券转让范围及约束条件；偿债保障机制、股息分配政策、私募债券受托管理及私募债券持有人会议等投资者保护机制安排；12. 备案期限：10个工作日；13. 备案后，6个月内发行；14. 可以设置附认股权或可转股条款，但是应当符合法律法规以及中国证监会有关非上市公众公司管理的规定。15. 合格投资者：金融机构、理财产品、法人（注册资本1000万）、合伙企业（实缴出资额1000万）16. 个人投资者：500万，两年以上投资经验；17. 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股5%以上的股东可以参与本公司发行私募债券的认购和转让。18. 承销商可以参与其承销私募债券的发行认购和转让；19. 转让：现货转让20. 私募债转让投资者不得超过200人；超过后不予确认。21. 发行人建立信息披露制度，承销商专人辅导；22. 及时披露重大事项：七项；23. 董事、监事、高级管理人员及持股5%以上的股东转让私募债券的，应当及时通知发行人，转让达成后3个工作日内披露；24. 债券受托管理人可以由主承销商担任；25. 受托人须出具受托管理人事务报告；26. 债券持有人会议召开；27. 付息日前10个工作日将应付利息全额存入偿债保障金专户；本金到期日的30日前累计提取的偿债保障金余额不低于私募债券余额的20%。28. 股息分配的限制；有限偿付债券利息；29. 信用增级，内部增级（限制发行人抵押资产），外部增级（第三方担保和资产抵押、质押，商业保险）30.