中小企业信贷风险管理研究

兴业银行青岛分行中小企业信贷风险管理研究第一章绪论1.1 选题背景及研究意义1.1 .1 选题背景经济的发展、 就业的扩大、 财政的增收、 市场的繁荣等方面中小企业一直发挥着关键作用 , 是我国国民经济增长的主要动力和地方财政增收的主要源泉。据国家统计局统计资料显示,目前我国中小企业的数量约占全国企业总量的99%我国GDM 60%税收的 53%以及出口总额的60%均是由中小企业创造的 , 而由中小企业创造的城镇就业岗位达到 75%,并吸纳了50%以上国有企业下岗人员, 转移安置了70%以上新增就业人员和农村劳动力 1 。发展中小企业信贷业务是商业银行调整经营结构、 分散集中度风险和提高盈利能力的内在需求, 世界银行国际金融公司中国项目开发中心的调查报告也说明 , 我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了 50%以上。 但目前中小企业贷款仅占我国银行发放贷款中的很小部分, 距离中小企业贷款的实际需求还有很大空间。 中国银监会的报告表明 , 占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款余额,占比 88.1%的小型企业贷款余额不足 20%小企业融资成本最低的也接近10% , 远超过大企业的贷款成本2 。现阶段 , 中小企业普遍存在着自身条件不足、信息不对称、抗风险能力较弱、高违约率等问题 , 使得对中小企业信贷风险管理较困难。 同时 , 作为一种稀缺性的资源, 资金的持有者在融出资金时通常十分谨慎, 而且中小企业相对大企业资金需求的规模小 , 资金零售业务比批发业务成本高 , 更重要的是商业银行在中小企业信贷管理方面缺乏一套行之有效的风险管理方法从而使得商业银行将精力集中在大企业上，造成对中小企业“惜贷”的局面, 阻碍了中小企业的发展, 这些都决定了中小企业融资困境。目前在经济社会中， 中小企业的发展催生了中小企业信贷资金的强烈要求， 也呼吁着商业金融机构尽快出台一系列行之有效的、 科学合理的中小企业信贷风险管理办法和措施， 同时建立起一套完善合理的中小企业信贷风险管理体系。 自从 2008 年美国爆发第四次全球金融危机后， 我国经济学者和专家一致认为金融危机的爆发离不开次贷危机的影响， 因此， 当我国在二零零九年扩大信贷规模和范围后， 为避免经济失控带来的严重后果， 商业银行信贷风险管理问题的研究在此显得极为重要， 尤其是对于目前的社会主义市场经济变革而言， 更是重中之重。 在十二五规划的开局之年， 中国经济发展方式目前， 我国的商业银行在内部管理结构和管理机制上仍然遵循固有的信贷风险管理办法， 没有在中小企业信贷风险管理上取得大的突破， 也没有就相关问题进行改革创新， 使得我国商业银行在中小企业信贷风险管理上举步维艰， 固守成规，发展滞后。 所以， 通过相关分析方法和原有理论成果研究来改善我商业金融机构的中小企业信贷风险管理体系对我国银行自身的发展和中小企业的发展同样重要。 目前， 我国经济的进一步发展离不开中小企业的发展壮大， 并且在今后很长一段时间内， 中小企业的发展在国民经济发展中都将占据非常重要的地位， 因此， 支持中小企业健康稳定持续成长是当前我国经济领域急需解决的问题和研究的重要课题。目前， 兴业银行青岛分行成立了中小企业管理机构， 并相继出台了专门针对中小企业贷款优惠措施， 为了加强自身的风险防控， 不得不对中小企业谨慎放款， 如要求提供足值的抵押品或者担保方式。 中小企业的信贷总额随着业务的扩张在不断的增长， 无法忽视中小企业天生资本实力弱、 经营管理不规范、 抵抗市场风险和经营风险能力差等所产生的一系列信贷风险。 发展中小企业信贷业务， 对银行而言既是提升业绩、 扩大利润率的大好机遇， 也是一场挑战。 归根结底， 成败在一足程度上取决于商业银行自身的信贷风险管理能力，所以研究信贷风险十足重要。1.1.2 研究意义中小企业的发展离不开资金的支持, 但在商业银行普遍 “惜贷” 的情形下 , 中小企业融资的特点决定了中小企业信贷风险的必然存在 , 针对目前存在的这些问题 , 找到合理有效的防范和控制中小企业信贷风险的措施 , 建立符合中小企业信贷风险特点的管理方法势在必行。借鉴国外先进的信贷风险管理经验, 并将其运用到中小企业风险管理当中去 , 是目前比较行之有效的方法, 而如何运用科学的风险管理方法使中小企业发展的同时实现商业银行追求利润最大化的目标 , 使双方达到 “双赢” 的目的 , 就成为各商业银行研讨的重点。 国有商业银行原有的以大型企业为信贷主体的管理体制和营销模式极大制约着中小企业的发展，而且越来越受到来自方方面面的压力和挑战。面对激烈的竞争和发展阻力 , 我国国有及股份制商业银行致力对中小企业信贷市场的开发是符合前景需求的, 但大多数中小企业存在经营管理水平低, 财务信息可信度差等普遍特点 , 信贷成本和风险大大高于大企业, 我国商业银行在中小企业信贷风险管理方面既没有成熟的经验,也没有相应的制度和技术支持 , 如何发展中小企业信贷业务对商业银行而言仍然是一个巨大的挑战。因此 , 要拓展中小企业的信贷市场, 就必须提高风险管理水平, 引进先进的管理模式和技术, 以帮助其更好地规避中小企业的信贷风险, 为中小企业发展提供便利的资金支持 , 从而促进中小企业在我国经济体系中发挥更大的功效。 综上所述 , 在当前及今后的较长一段时期 , 对商业银行中小企业信贷风险管理的研究具有相当重要的现实意义。目前， 兴业银行青岛分行成立了中小企业管理机构， 并相继出台了专门针对中小企业贷款优惠措施， 为了加强自身的风险防控， 不得不对中小企业谨慎放款， 如要求提供足值的抵押品或者担保方式。 中小企业的信贷总额随着业务的扩张在不断的增长， 无法忽视中小企业天生资本实力弱、 经营管理不规范、 抵抗市场风险和经营风险能力差等所产生的一系列信贷风险。 发展中小企业信贷业务， 对银行而言既是提升业绩、 扩大利润率的大好机遇， 也是一场挑战。 归根结底， 成败在一足程度上取决于商业银行自身的信贷风险管理能力，所以研究信贷风险十足重要。1.2 国内外研究现状1.2.1 国内研究现状国内研究虽然起步晚，但是发展迅速。张茂荣、 韩健 (2008) 从制度经济学、 政治经济学、 信息经济学的角度, 分析了商业银行信贷风险存在的必然性, 并与现代资产组合理论结合, 分析了完善信贷管理的可行性3。刘胜军、 王棍 (2008) 提出了商业银行自身经营性原因、 缺乏有效的风险预警机制、信贷信息的不对称性等是目前商业银行信贷风险产生的原因 , 应建立完善的经营决策激励约束机制和有效的风险预警管理4 。黎代福 (2006) 则运用不确定经济学, 认为风险管理即要防范风险, 又要发现隐含的机会，建立全面风险管理框架是我国商业银行风险管理发展日勺方向，商业银行风险管理流程的任何一环节都不能缺少, 它们是互相影响的 5 。王锋 (2006) 、李英 (2008) 林明光 (2008) 、徐宁 (2008) 结合我国商业银行信贷风险管理现状 , 认为商业银行信贷风险管理, 必须加强内控环境建设、建立信贷风险转化和补偿机制以及完善内审制度, 构建完善的信贷管理组织框架体系。 这些研究对探讨中小企业信贷风险管理问题提供了很好的参考6 。林毅夫、 李永军根据经济周期理论 , 推论我国中小企业信贷风险高可能与紧缩的宏观经济相关。张杰从信用角度分析民营企业的信贷风险从根本上说是一种信用风险。中国人民银行研究局陈翔 (2005) 在考察我国商业银行中小企业信贷机制的实际情况后 , 研究认为银行应建立以动产担保制度为核心的中小企业抵押融资机制。贾生华、史燎筠(2003)经过实证调查，证明影响中小企业的信贷风险的因素可归纳为企业、银行和环境三大方面十二个关键因素, 就商业银行可控因素而言 , 应从内部控制、组织结构创新、信贷文化创新和贷款流程创新四方面入手化解中小企业信贷风险7。曾宜、 申义 (2007) 认为需要建立中小企业信用评估系统, 从外部环境、 企业管理水平、 经营者经验与素质信用等方面评估企业的非财务因素, 并以主成份分析法评估企业财务因素 , 以 logistic 回归模型为基础建立评估模型, 帮助银行准确评估中小企业信用风险 8 。周民志 (2007) 认为商业银行中小企业信贷工作必须从内部加强机制建设, 完善业务运作流程, 建立客户选择机制和信贷风险管理、评价、预警机制。赵惠敏 (2007) 认为需要建立高效合理的中小企业信贷风险管理体系 9 。王雅各 (2009) 通过实际案例 , 对中小企业信贷风险管理的流程进行了详细的分析,认为商业银行只有做到中小企业信息公开化 , 建全相关评估机制 , 才能完善业务组织结构 , 建立先进的信贷管理流程, 并且树立良好的企业文化形象。吴伟文(2006) 指出, 银行在控制中小企业贷款的基础上 , 要创新贷款方式和担保的种类 , 实现信贷业务的规模经营 , 促进银行和中小企业的良性发展。王磊(2007 )对当前我国商业银行信贷风险管理中存在的主要问题，提出从商业银行应当通过培育信贷文化、健全风险等级评定制度、规范损失预测与定价管理、加强风险监测与监督和完善内控制度建设等五个方面来进行信贷风险管理10 。近年来，余迪(2012 )认为新形势下商业银行对于信贷风险管理的范围和领域必须拓宽，将银行价值创造和价值增值的重要活动和关键业务环节等纳入到信贷风险管理中来，加强对银行信贷业务经营中各种内外部变量的侦查和监督，寻找银行信贷业务的安全性、效益型和流动性的均衡点，从而确保银行信贷业务乃至整体业务保持一个健康持续的发展11 。王瑶 ( 2012 ) 提出了商业银行信货风险具有极大的危害性, 可能影响整个经济市场, 因此有必要采取有效的措施对其进行管理与防范; 但又具有普遍性、不确定以及偶然性等特征, 有必要对原有的防范系统进行完善, 并且采取一定的针对性措12 施。时朝霞(2012)对中小企业信贷风险管理提出了较为客观的建议：建立和完善中小企业的信用风险评估体系 ; 创建中小企业信贷风险管理模式; 以风险定价为前提，有效弥补贷款风险；加强贷款风险分类和到逾期管理，建立信贷退出机制13由于中国仍是以银行为主的间接融资的金融结构, 银行信用风险是银行业的主要风险 , 商业银行中小企业信贷风险管理理论的产生, 是银行业务的发展和人们对信贷风险认识不断加深的结果。近年来, 我国的相关学者和经济学家利用原有的信贷风险管理理论基础 , 通过分析研究商业银行中小企业信贷风险管理的现状和所存在的问题 , 对我国中小企业信贷风险管理的理论进行了进一步的补充和完善 , 但大部分是着重于宏观方面和理论介绍。在中小企业信贷风险管理方面, 目前多是从风险补偿、产品收益以及银行运行机制角度分析 , 但都不深入也缺乏实例研究。这是因为目前我国绝大多数银行还缺乏系统化的全面风险管理模式 , 从理论和实践两方面对银行信贷管理的研究更是较少。1.2.2 国外研究现状国外研究较早，理论已相对成熟。 Hodgman (1961 ) 和 Martinell ( 1997) 认为中小企业由于信贷历史较短, 使得其历史信用不足 , 因此 , 商业银行应该对中小企业进行信贷约束1415。ThomasX.C (2000)认为银行各级分支机构的信贷管理人员均应向其所在分支机构的上一级甚至上两级的信贷主管直接负责, 这是为了确保信贷风险管理部门的独立性 , 整个信贷管理队伍也应从总行到分行自上而下自成一体。美国经济学家,2001年诺贝尔经济学奖获得者约瑟夫?斯蒂格利茨(Josephe. Stiglitz) 在对金融市场进行分析时 , 运用了信息不对称原理 , 认为金融风险由信贷市场的信息不对称所产生。国外银行信贷风险管理的研究主要集中在资产业务风险管理方面, 通过分析企业的资产管理等各方面的内容 , 使得银行的风险降到最低; 银行在为企业发放贷款时, 一般都要对企业的各种财务指标进行详细的分析 , 并在分析的基础上进行预测 ; 另外 , 国外学者还在理论分析的基础上 , 建立了一系列的模型, 这些模型为国内学者的研究提供了一定的借鉴意义。1.3 研究方法及内容1.3.1 研究方法本课题采用多学科、多领域交叉的理论与方法，将理论研究与实际应用相结合，通过对银行业现状进行深入的调研和分析， 探讨符合其实际发展情况的中小企业信贷风险管理方法(1) 文献研究法。 根据研究的目的 , 对近年来我国出台的有关企业信贷管理的制度办法及政策法规进行梳理分析, 并对目前国内外的研究情况进行总结。(2) 个案研究法。 本文以兴业青岛分行为例 , 对其信贷风险管理的现状、 存在的问题， 中小企业的信贷需求、特征等进行了深入的分析, 进而分析引起问题的原因 , 提出解决思路。(3) 定量研究法。除了用文字叙述外, 还在章节中采用相关数据来支撑全文。1.3.2 研究内容本文立足于兴业银行青岛分行( 以下简称兴业青岛分行) 中小企业信贷的风险管理现状,针对分行中小企业信贷业务所存在的问题提出相应对策。全文研究的主要内容如下:第 1 章绪论。 阐述本文选题的背景与现实意义, 综述国内外相关文献, 简介论文研究主要内容、研究方法和框架, 并提出论文研究的创新点。第 2 章理论基础。 在上一章文献综述基础上介绍商业银行中小企业信贷风险管理的理论基础 , 分析商业银行信贷风险的内涵与模式, 为后文结合兴业银行青岛分行的具体情况进行分析奠定理论基石。第 3 章现状分析。结合兴业青岛分行的实际情况, 分析其中小企业信贷业务发展与风险管理的现状, 针对兴业青岛分行中小企业信贷风险管理的难点与所存在的问题 , 分析其原因。第 4 章国际经验借鉴。国外商业银行中小企业信贷风险管理的案例 , 借鉴成功的管理经 验。第 5 章 兴业青岛分行信贷管理的策略与实践第 6 章对策建议。最后是全文总结。第二章 相关概念的界定及理论综述2.1 相关概念的界定2.1.1 中小企业的界定中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、 资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、 不同经济发展的阶段、 不同行业对其界定的标准不尽相同， 且随着经济的发展而动态变化。 各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义， 质的指标主要包括企业的组织形式、 融资方式及所处行业地位等， 量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分，我国也是采用定量标准。 中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标结合行业特点制定，目前我国对中小企业的划分主要是通过“从业人员”和“销售收入”两个指标作为标志的，对农、林、牧、渔业、工业、建筑业、批发业等十五个行业规定了划分标准，满足其中任意一项指标的，认定为该档类型企业。2011年6月18日，工业和信息化部、 国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了关于印发中小企业划型标准规定的通知，规定各行业划型标准如下：我2/各行业划型标窸行业指杭卜噌中川h型.教明.衣. 泳.较.渔业一韭收入兀12UUUU 以J5UO-2UOOU50-5005U以K匚业汁让收入（力取140LXXJ 惧 1工:乂 幻3口口。）X)从能人范（人）1000 W 1300 100020 30020以卜建筑业，t收入。jw师双以16(X)0-80000300-6000300 LITsni km 以Sx O-soon)3中1以卜批发业苜升收入（万口40000以qmcwnonoinnnncxinm以下从一人员人）200以上20 2005-20$以b岁党业曾能收人旧.用24M以 15UC-2OQOU100-50D100 以，从业人员队）3。以50-X1010-5010以F交通运输业mdoa 以VXO-0000、。午 MlDG200 ；1从业人员1人）LOOD队VX)-IO0O200020 1乂我“Mj -lk Wid-ifLh业指M大型中型小型檄型仓倍业泮业收仆加30600 2 11000-30-100I0D-ITO100黑卜从北人员f儿）刘0 U 1100-20to，】0n20以下邮政业甘费收入（力元I初。口以2000-30-JOU100-2000J00以卜从仆人员【心100 以 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以应付提款、支付和弥补亏损。能敏税识别贷款各环节出现的预警信号, 并及时采取有效措施予以管理和控制。同时要能够获得足够的利润 , 给银行资本的所有者（ 股东或国家） 以较好的投资回报。在实现银行自身流动性、安全性、盈利性目标的同时, 良好的信贷管理还有助于实现更广泛的国家政策目标一一最明显的是有效地配置稀缺的资金, 以促进经济增长 , 使经济中的损失减少到最小的程度。2.2 信贷风险理论分析2.2.1 信息经济学理论分析信息经济学理论是20 世纪七、 八十年代经济学领域最突出的成果之一, 是研究信息不对称情况下的最优交易契约。由于商业银行和企业之间存在着严重的信息不对称现象, 导致商业银行在实施信用贷款过程中 , 时常会面临着“逆向选择”和“道德风险” 。 逆向选择。信息不对称通常是指不同交易对象在市场经济活动中对交易信息、交易真实内容的掌握存在一些不完全对等的现象。充分了解交易信息的一方 , 会在交易过程中以掌握的信息为资本, 占据相对主动的有利地位: 反之 , 信息掌握较少的一方, 市场环境的不确定性、经济业务的实质可能会对交易方的决策造成不利的影响。固然, 在市场交易过程中风险是客观存在白勺 , 但是信息的不对称在某种程度上加大了这种交易风险。在中小企业信贷业务甲 , 商业银行依据自己的信贷政策设计相应的金融产品 , 为资金需求方提供信贷服务。通常, 生产经营情况、财务状况、现金流量等, 都是商业银行对中小企业进行贷前尽职调查的重点范围。但由于信息渠道、时间成本、分析能力等方面的局限性 . 商业银行不可能完全地掌握中小企业的真实信息 , 包括企业实际的现金流情况、 贷款的真实用途、未来发展前景等。而帕累托最优的资源配置格局. 是基于资源、信息完全流动情况的 , 这在现实生活中显然是难以成立的。 因此 , 商业银行只能根据平均信用水平放贷 : 将借款客户的信用状况与平均信用状况进行对比 . 信用等级越高表明其风险就越小。 在金融市场中 , 信用等级高的企业自然资金实力就比较雄厚, 也就不需要急于获取银行的信贷资金 ; 相反 , 潜在的中小企业客户往往信用等级低于平均信用水平, 认为平均信用水平下的价格是合算的 , 故会积极争取所需的信贷资金。这就产生了劣币驱逐良币现象 , 导致商业银行的部分资金会流向信用等级较低的企业, 显然加大了商业银行形成不良资产的风险。站在风险规避的角度, 金融机构通常会选择少放甚至不放贷款。即“逆向选择” 现象下 , 实际上商业银行对中小企业信贷风险的控制 , 实施的是消极地规避风险措施 , 造成了资源的浪费。 道德风险。道德风险是指代理人和委托人之间存在着信息不对称, 致使代理人未按合约规定实施行为给委托人带来的损失。由于资源的有限性和遵从“成本- 效益”原则 , 商业银行并不能全程地监管中小企业获取贷款后是否按照贷款合同约定的用途运作。 商业银行的信贷制度本身可以规避将资金借贷于风险较大、发展前景不好的项目。但市场经济的逐利性会驱使某些中小企业以正规的名义取得银行贷款, 然后将其移用于其他限制性、高风险的项目。如果企业在贷款申请时期 , 通过提供虚假的贷款用途信息、编制虚假的财务报表, 那么显然商业银行很难在贷款发生回收困难前掌握企业的真实情况。相对于规模较大的企业, 中小企业在道德层面很容易出现偏差导致信贷资产安全问题发生这也迫使商业银行对中小企业实施谨慎的放贷行为。2.2.2 信贷配给理论分析信贷配给理论从宏观角度, 描述了在既定的利率条件下, 信贷市场上的贷款需求大于供给的现象。由于信息的不对称, 即使没有政府的干预, 中小企业信贷业务会面临信贷配给问题。对不同信贷资质的贷款人实行差别待遇, 使得一部分客户受到了配给限制 , 是商业银行通常会采取的一种风险控制手段。 中小企业尤其是小企业多数时候处于受配给限制的赋她处境。 道德风险和逆向选择使得商业银行基于谨慎性经营原则 , 倾向于放贷给大企业, 中小企业既使愿意支付过高的贷款利率也很难取得贷款。信贷配给从某种程度上来看, 降低了银行的风险 , 但过分地依赖信贷配给长期以往必然会导致金融资源利用的不充分。因为大企业往往资金实力雄厚, 产品的研发和市场的开拓除了依靠自有资金支持以外, 有大量的银行机构期望放贷给大企业, 很少会出现银行信贷资金需求得不到满足的情况; 而中小企业迫切需要获取资金来支持规模的扩大、新产品新技术的研发和销售市场的扩展。因此, 健康有序发展的金融市场 , 必然会要求商业银行减少对信贷配给的依赖, 转而加强对信贷风险的管理。 放眼全世界 , 中小企业的信贷需求大且愿意支付较高的利息, 对任何一家银行机构而言都是值得拓展的市场领域。 但供给市场之所以一直未饱和, 最大的限制并不是资本本身的不足, 而是中小企业信贷业务风险比较高导致的。市场经济中 , 收益和风险匹配意味着商业银行要想通过拓展中小企业信贷业务来实现收益, 必然要求其在中小企业信贷风险管理中下足功夫。2.2.3 博弈论的分析博弃论是通过运用数学的方法研究特定环境中和一定的规则下 , 经济主体在为取得预期的效果而实施的策略选择和行动方案。 按各当事人的决策顺序 , 博弃论可分为两种 : 一是静态博奔 , 指各方参与者同时行动, 或先后行动但后方行动者并不知道前方行动者采取了什么具体行动 ; 二是动态博弃, 指各方参与者决策活动有先后顺序, 且后行动者能观察到先行动者所选择的行动。 如果把静态博弈、 动态博弈分别与完全信息和不完全信息两种市场情况结合起来 , 就能得到四种不同类型的博弃和与其一一对应下的四种均衡。通过对四种博弃下均衡的分析可以发现, 商业银行银行是在信息不对称下基于中小企业经营状况的表现而选择授信或者不授信, 故属于不完全信息下的动态博弈 , 即精炼贝叶斯均衡。通常 , 中小企业的经营行为表现在先, 商业银行的贷款决策在后。 中小企业在提出贷款申请时需要提供证据证明其符合商业银行的贷款资质要求, 这种花费称之为申请成本。 相应的?商业银行需要对中小企业提供的资料进行审核以辨别真伪 , 耗费的资源统称为甄别成本。而换一种角度来看, 中小企业在申请贷款时提供的资料越完整、真实可靠，花费的申请成本越高 ,商业银行耗用的审核资源就越少, 故对商业银行而言申请成本即是一种收益; 站在中小企业的立场 , 银行甄别活动越多 , 就了解企业越多 , 自身需要去表现的就越少。受交易成本的限制 ,无论是商业银行还是中小企业, 必定会考虑成本与收益, 期望在信贷活动中获得利益最大化。商业银行的利益最大化是企业完全自己表现出来, 不用去甄别 ; 中小企业的利益最大化是商业银行主动评估企业价值, 不用花费成本去表现。显然, 这两者是矛盾的。只有双方互利时, 信贷合约才会达成一致。 而互利的条件则是两种成本相同时, 双方都没额外的损益, 都获得了各自的原始好处 （贷方获得利息, 借方获得资本使用权 ） 。基于理性经济人假设, 商业银行和中小企业都不会去主动打破这个状态, 最终形成均衡。尽管事前借贷双方会不断地博弈 : 中小企业希望获得低息并且限制性条款少的贷款, 商业银行希望保证借贷资本金安全的基础上利息收益最大化。但由于有限理性的限制 , 借贷合约不可能列明覆盖所有风险的事项, 因而对于受理了的中小企业信贷业务, 商业银行更须对信贷风险进行后续的控制，即实施严格、有效的贷后管理。对信贷风险理论的分析可知 , 信息不对称是商业银行中小企业信贷风险产生的根源。这种天生存在的缺陷既是一种不可否认的事实 , 又是商业银行期望开拓中小企业信贷市场并取得可观收益前亟待解决的问题。以往的中小企业信贷风险管理策略, 多是采取消极规避的态度要求中小企业提供足值的抵押担保或者拒绝贷款, 并未从根本上解决银企之间信息不对称这一难题。 针对中小企业的特性建立成的全流程信贷风险管理体系 , 在遵循 “成本 - 效益” 原则上 , 从信息、 技术、 人员三个方面改进对中小企业信贷业务的风险识别方法, 重视贷前、 贷中、贷后三阶段的管理, 提高商业银行中小企业信贷管理水平, 才是缓解中小企业融资难状况、改善银企间信贷关系的根本途径。第三章 兴业银行青岛分行信贷风险管理现状分析3.1 兴业银行青岛分行基本情况介绍3.1.1 基本情况经中国银行业监督管理委员会青岛监管局批准， 兴业银行青岛分行于2007 年 8 月 2 日获准开业，并于2007 年 9 月 7 日揭牌，正式全面对外营业。兴业银行青岛分行是直属总行的一级分行，业务辖属区域覆盖青岛、烟台、威海、日照四个地市。兴业银行青岛分行是青岛岛城金融业的一支新生力量，兴业银行青岛分行认真贯彻落实国家各项金融方针、政策，按照“建设一流银行，打造百年兴业”的要求，坚持“从严治行专家办行科技兴行服务立行” 的治行方略， 以效益为目标， 以市场为导向， 以客户为中心，以风险有效控制为前提，坚持依法合规经营，建立长效发展机制，发挥优势，突出重点，打造品牌，提升经营管理水平，服务山东半岛城市群经济建设， 努力实现规模、质量和效益的协调均衡发展。在经营上，遵循“起点要高，基础要牢，不求最大，但求最好，做出精品，做出特色”原则；坚持从辖区实际出发，明确市场定位，细化目标市场，不断满足各类客户对金融产品和金融服务的个性化需求； 在经营管理体制上实现紧贴市场、 服务市场， 对市场具备快速反应、 规范经营、自我风险控制的能力； 坚持存贷业务和增值服务并重， 在稳步发展传统存贷业务的同时， 大力发展高技术含量、 高附加值的中间业务、 理财业务以及财富管 理等业务，逐步淡化业务发展和盈利增长对资本的依赖，减少传统模式下的信贷过度扩张， 选择适合的业务发展模式和盈利模式； 加大金融创新力度， 不断改善金融服务， 努力将兴业银行青岛分行建设成为当地具有一定影响力的一家具有特色的综合性商业银行。截至 2013 年 12 月末， 兴业银行青岛分行资产总额551.53 亿元， 各项存款余额489.24亿元， 其中， 一般性存款余额和贷款余额分别为 370.50 亿元和 328.55 亿元， 年均复合增长率分别为 73.89%和 49.11%，居当地各家银行首位；比质量：开业以来，正常类信贷资产率100%，无不良资产、案件和违规违纪行为，在2013 年青岛人行开展的金融机构综合评价及反洗钱工作考核中均被评为 A 级先进单位；看效益：连续三年入选全市纳税百强企业。目前，兴业银行青岛分行正通过一系列的产品推介、交叉营销、理财规划等活动，为岛城企事业单位和广大市民提供全方位、 细致入微的现代金融服务体验， 努力以优质服务和优异的业绩回报社会、回报客户，为建设充满活力、健康和谐的金融市场体系而努力， 为山东半岛经济发展助力。3.1.2 兴业银行青岛分行崂山业务部中小企业信贷业务情况兴业银行青岛分行崂山业务在选择客户行业方面， 小企业客户选择的总体原则是侧重于选择产品价格、 供应渠道、销售渠道稳定的行业， 侧重于选择市场化程度高、竞争充分的行业，侧重于选择产业链条完整、 具有成片推广意义的行业。在行业内， 优先选择经营业绩稳定、具有成长潜力、在生产工艺、产品市场、经营模式等方面具有比较优势的小企业。目标客户是围绕产业链、 供应链拓展目标客户， 重点选择与产业链、 供应链上核心优质企业合作关系稳定的小企业给予信贷支持：（ 1） 有一定竞争优势、以国内为主要市场的制造类企业，订单充裕、成本优势突出的外向型生产企业； （ 2）围绕重点行业、主体企业或重点项目配套的生产型、服务型、贸易型企业；（ 3 ）有良好品牌、完善渠道、服务优势的物流和商贸企业，重点以服务城市交通枢纽为中心的港口、航空、公路仓储物流企业；（ 4）技术领先、 拥有自主知识产权并已转化为生产力的科技类中小企业和销售稳定的科技加工企业； （ 5）经营模式先进、 经营业务突出、 在区域乃至全国市场有一定影响的服务型企业；（ 6）非周期类或受经济周期影响相对较小， 且拥有特许经营权或具备技术、品牌、 渠道优势的医药、医疗、卫生领域有现金流支持的小企业； （ 7）开展节能减排、环保工程、新能源投资和设备生产的小企业；（ 8）为中央或地方政府在民生工程、基础设施工程、生态环境、灾后重建投资项目配套的小企业。准入标准： （ 1）上年末总资产 1 亿元（含）以下； （ 2 ）企业成立 2 年以上，担保条件较强的可放宽至1 年以上； （ 3 ）企业具有良好的成长性；（ 4 ）开立结算账户，并愿意接受对其账户的监管； （ 5 ） 在不违反外部政策、 制度规定的情况下， 能提供全额足值有效抵质押担保。本着以上原则，兴业青岛分行崂山业务部已具有中小企业客户 20 余家，存款额4.2 亿元，贷款额达6 亿元，正常类信贷资产率100%，无不良资产、案件和违规违纪行为。3.1.3 青岛市中小企业发展情况中小企业是青岛经济最有活力、最有发展潜力的领域。灵活的经营机制、多样的经营方法使之逐渐成为市域经济发展生力军。 青岛中小企业发展既具有我国中小企业发展普遍特征， 同时由于青岛特有的经济发展和投资环境， 青岛中小企业也有自己的特点， 主要表现在：1、经营方式逐渐从粗放式走向集约式。2、中小企业的产业结构从以轻工业为主逐步转向重工业，其中民营企业作用重大。3、发展环境有了明显的改善，成长潜力巨大，后劲充足。4、青岛的中小企业成为承接日韩制造业转移的中坚力量。目前，青岛已形成家电电子、石化化工、汽车制造、船舶海工、机械钢铁、食品饮料、纺织服装七大传统产业，新能源、新材料、生物医药、节能环保、信息技术五大新兴产业异军突起的产业格局。从区域经济特征分析，青岛市产业布局呈现出以下十大经济带（区） ：1 、环胶州湾工业带。主要包括沿环胶州湾高速公路的四方区片、李沧区片、城阳区环海省级经济开发区、盐田开发区域、出口加工区等，建设环胶州湾东岸、北岸、西岸三个工业产业带。 东岸产业带依托现有港口和较成熟的城市产业配套设施， 重点发展港口物流和都市型工业， 改造升级传统工业； 北岸产业带按照红岛组团总体规划进行分区产业规划， 吸引高技术含量、 高附加值、 高出口比重的轻型和无污染产业； 西岸产业带依托枢纽港口和陆路集疏运体系，建设重化工业基地，发展物流业和加工服务业。2、沿青银高速公路工业带。主要包括李沧、城阳工业区，平度经济开发区、新河化工基地， 南村、 田庄等特色工业镇。 重点发展电子家电、 汽车配件、 机械制造、 农产品深加工、化工橡胶等。3、沿济青高速公路工业带。主要包括南泉和大信工业区、蓝村工业区、马店工业区。重点发展出口加工、大宗工业品加工、机械制造等。4、沿烟青公路工业带。主要包括玉皇岭工业区、龙山经济区、即墨经济开发区和高新技术开发区、姜山工业园、莱西省级经济开发区。重点发展特种汽车及零配件、纺织服装、机械制造、橡胶制鞋、农产品深加工、电子信息和生物制药等高新技术产业等。5、海洋经济产业带。主要包括自北向南的即墨、崂山、市区、城阳、胶州、黄岛、胶南等沿海地区和近海海域。 依据建设北方国际航运中心、 海洋科技产业城和旅游度假中心的要求，科学编制和实施海洋功能区划，按照海岸带、岛屿、海域三个层次布局海洋产业，实施多层次、多领域、多渠道的海洋产业开发。6、都市商务中心区。以市南、市北、崂山为中心，包括四方、李沧规划建设多点布局的商务中心区；市南、市北、崂山集中发展总部经济、楼宇经济、金融投资、会展商务、研发设计等；四方、李沧集中发展都市工业、职业培训等。7、西海岸现代制造业集聚区。包括青岛经济技术开发区、胶南城区、胶州南部区、东部新区及泊里重工业区。青岛经济技术开发区、胶南城区、东部新区重点发展港口、物流、造船、石化、橡胶、家电电子、汽车、医药、纺机、金属加工及其他临港加工业。泊里重工业区规划发展符合国家产业政策的钢铁加工业、建材工业、能源工业等。8、东部旅游度假区。以崂山区和即墨温泉、鳌山两镇为主体，高水平规划建设国际水准、国内一流的商务会议中心、旅游集散地和度假中心、康体娱乐中心等。9、黄岛胶州物流中心区。以保税区保税物流园区和胶州中铁物流园区为依托，通过疏港铁路、 公路将两个园区连接一体，业务对接； 充分发挥其连接国际、国内物流市场的功能，优势互补，实现陆路物流、海港物流、空港物流有机整合，国内物流和国际物流紧密结合； 突出发展物流信息平台， 大力引进国际国内物流大企业， 形成 “哑铃式” 的物流中心区，逐步成为中国北方重要的国际国内商品、部件、物资的集中、储存、拼装、分拨、疏运中心区。10、平莱产业集聚区。突出平度、莱西劳动力资源充裕、商务成本低、半岛制造业基地核心区位等优势， 规划建设青岛新的产业集聚区， 承接半岛城市群发展和青岛经济重心向北部延伸的相关产业和项目。重点发展化工橡胶、汽车配件、家电电子、机械铸造、纺织服装鞋帽、农产品深加工等产业。2013 年，全市规模以上工业中小企业 6520 户，累计完成工业总产值突破万亿元，达到 15560 亿元，同比增长19.68%，主营业务收入实现9920 亿元。预计2014 年，青岛市 规模以上工业中小企业主营业务收入也将首次突破万亿， “双万亿元”大关的突破为青岛经济社会的发展添加动力。3.1.4 兴业银行青岛分行信贷新产品情况及风险控制点截止 2013 年底， 各金融机构不断创新中小企业信贷产品品种， 积极提高产品的使用性，创新放款方式、贸易融资手段、担保方式、还款方式，为中小企业提供多种适用其特点的融资新产品， 其中有兴业芝麻开花、中小企业联贷联保、设备按揭贷款、 自建工业厂房按揭贷款等产品。A、 “兴业芝麻开花”中小企业成长上市计划，囊括了两大门类、三个阶段及九个专案，即以中小企业成长上市为主线， 根据其在初创、成长、成熟三个阶段的不同需求， 综合应用传统银行和投资银行两大门类金融服务工具， 横跨直接融资、 间接融资、 现金管理等多个金融领域， 为不同成长阶段的中小企业提供相适应的专属金融服务方案； 同时， 根据中小企业改制上市流程、客户集群类别、合作扶持渠道，打造了IPO综合服务、集合债务融资服务、私募股权投资服务、 专业市场金融服务、 工业园区金融服务、 供应链金融服务、外向型企业金融服务、担保合作服务、银政合作服务等九个金融服务专案，涵盖企业融资、资本运作、发展规划、 财富管理、公司治理等方面内容， 为培育和扶持中小企业成长、 上市提供一揽子金融服务。 “兴业芝麻开花”中小企业成长上市计划重点营销服务具有成长潜力、具有上市融资、 私募股权融资、 发债等直接融资需求、 对兴业有较高忠诚度或可带来良好综合效益的优质中小企业客户。重点围绕“三高六新”类中小企业，具体为：1、高成长类企业。高成长主要是指企业具有可持续发展能力，成长性代表企业有价值的未来投资机会， 是中小企业上市、 发债或引入私募的基本条件之一。 如某农机连锁经营上市公司， 2007-2009 年公司营业收入分别为 3.7750 亿元、 7.9360 亿元、 16.0339 亿元，分别比上年同期增长110.23%、102.04%，平均增长率达106.14%；2007-2009 年实现净利润 1611万元、 2917 万元、 5023 万元， 分别比上年同期增长81.07%、 72.20%， 平均增长率达76.64%。各分行要把产品前景广阔、 规模逐年扩张、 经营效益不断增长的中小企业作为重点营销目标，把其培育成为上市、发债、发券等多元业务的客户。2、高科技类企业。高科技企业主要具有人才密集、知识密集、技术密集、资金密集、风险密集、信息密集、产业密集的特点，历来为中小板、创业板所重视。如已经上市的星网锐捷、 三五互联、硅宝科技等企业就具有高科技的特点， 这类企业有很强的研发能力， 并能将高科技技术转化为畅销产品。 围绕产业升级把拥有核心技术、 市场前景好的电子信息技术、先进装备制造、 生物技术、 新能源、 新材料等行业的中小企业， 列为重点支持和服务的对象。3、高增值类企业。高增值企业是指能带来更高附加值的产品行业。比如搜索引擎、手机游戏、无线音乐、移动支付、软件外包等行业。如某网络科技上市公司通过自主研发、策划和营运， 推出了多款流行的网络游戏， 该公司的业务具有很高的增值性， 为该公司取得良好的运营业绩。4、新经济类企业。新经济是以数码、网络技术为基础，以创新为核心，由新科技所驱动，可持续发展的经济。 电子技术与信息网络、生物科技等都是新经济的典型代表，涉及的行业主要有网络传播与媒介产业、创意产业、动漫产业、网络游戏、智能卡产业、创新性娱乐产业、电子商务、物联网、心理咨询产业等。5、新服务类企业。新服务即现代服务业，是相对于商业、 运输业等传统服务业而言的。现代服务业具有智力要素高度密集、 高产出附加值、低资源消耗、 低环境污染等特点， 提供的服务具有高文化品位、高技术含量、高增值服务、高感情体验、高精神享受的特点。如某从事电影、电视剧制作、发行及衍生业务、艺人经纪服务及相关服务业务的传媒上市公司，即具有新服务的特点。6、新农业类企业。新农业主要是指应用现代科学技术、现代工业技术和科学管理方法的现代农业概念。比如绿色农业、休闲农业、工厂化农业、产业化农业、特色农业、观光农业、立体农业和订单农业等。如某某节水公司是一家以农业节水灌溉产品为主, 集生产与科研开发为一体的综合性民营企业，该公司就是新农业的典型代表。7、新能源类企业。新能源主要是指生产经营与太阳能、风能、水能、地热能、生物能等新能源相关的行业或企业。 如在创业板上市的某电池生产企业即具有新能源的特点， 该公司绿色高能锂电池具有国际先进技术水平， 是全球主要供应商之一， 是环保高能新型锂能源领域的领先企业。8、新材料类企业。新材料一般具有高技术含量，具备某些特殊的物理、化学或复合功能。如纳米、超导、记忆金属、信息材料、工程塑料、可降解类产品、有机硅、有机氟、高分子材料和特种碳纤维等， 这些材料具有特殊、 优异的性能或性价比。 如某科技公司即具有新材料的特点， 该公司主要从事研究、 开发和生产硅酮密封胶系列产品， 广泛应用于建筑幕墙、电子电器、太阳能、公路道桥与机场跑道、汽车制造、地铁工程等行业。9、新商业模式类企业。商业模式是一种交易运作方式，同样的产品，由于商业模式不同，会有显著的差异。国内著名的国美、苏宁销售家电模式，国外的麦当劳、肯德基等快餐经营模式， 均依托其独到的商业模式而雄霸行业领先地位。 如某上市超市公司即具有新商业经过十多年的发模式的特点， 该公司是国内第一家将生鲜农产品引进现代超市的流通企业， 展，已成为以零售业为龙头，以现代物流为支撑， 以食品工业和现代农业为两翼， 以实业开发为基础的大型企业集团。此种新产品的风险控制点为， 1、 办理业务过程中遇到与兴业有信贷关系的资产重组、债务重组，要进行充分的资产评估，最大限度的维护信贷资产安全。2、不支持客户的违法违规要求， 不对客户做出违反兴业信贷规定的融资承诺， 不在经营中直接提供超出商业银行业务范围的服务。日为加快金融产品创新，规范中小企业联贷联保贷款的操作和管理，促进小企业信贷业务有效发展， 针对那些未有担保物的中小企业制定了本办法， 本产品所称联贷联保贷款是贷款人对联保体成员发放的、在借款人不能按约偿还贷款本息时，由联保体其他成员共同提供连带责任保证担保的贷款。中小企业联贷联保授信业务是指三个 （含）以上小企业自愿组成一个联保体， 共同向兴业联合申请授信， 联保体中每个成员均对其他所有成员办理的联贷联保授信项下信用业务而产生的全部债务承担连带保证责任。 联保体成员贷款额度之和不得超过联保体成员上年度净资产之和， 单个联保体成员的贷款额度不得超过该成员上年度净资产的 1.5 倍。此种新产品风险相对较大， 严格联保体成员的准入条件。 禁止介入关联人组建的联保体，防止联保体成员以隐瞒关联关系或其他 “合谋” 方式骗取授信； 加强借款人资质的调查审核，摸清企业家底， 核实企业财务报表、 主体资产和销售收入是否真实， 严格把控客户的准入条件， 优先支持资产规模较大、 实力较强、 从业年限较长、 资信较好的企业。 禁止对实力较弱、资本杠杆较大的企业放贷。在不断推广总行推广的以上新产品外，兴业青岛分行还在推广保函、保理、应收账款质押、 未来货权质押等贸易融资类新产品， 这些产品主要依托上、 下游核心生产企业及大型仓储企业的商业信誉和管理能力， 以控制应收账款、 动产等货权或债权作为风险控制的主要手段，促进对中小企业的融资，较好的改善中小企业资金不足的问题。与其他商业银行相比，兴业青岛分行针对青岛本地中小企业的特点制定了相应的金融产品，降低中小企业融资门槛，很好控制了信贷风险，解决中小企业融资难问题。3.2 兴业银行青岛分行中小企业信贷管理现状3.2.1 中小企业信贷需求特点分析由于中小企业资产少、信誉低，在自身经营中所存在其独有的特点，其信贷需求的特点主要如下：资金需求额度小、期限短，需要信贷流程简捷高效的贷款模式。中小企业在其经营发展的过程中， 由于扩大生产规模、 应收账款的占用等等原因， 呈现出季节性或临时性的资金 需求， 需要商业银行进行及时解决。 例如某商贸企业开辟了新的商机， 临时需要向银行借款来备货； 或者某工业生产类企业临时性订单增加， 并且到达销售旺季， 临时需要向银行借款用于解决其原材料储备和生产经营问题。 中小企业一般根据自身的经营需求和市场的变化进行借款， 其信贷模式表现为短期性和临时性， 资金需求量较大型企业少， 需要商业银行对其提供更简洁高效的融资服务，能满足企业灵活经营的需要。融资产品的差异化和个体化。中小企业行业分布较广，这决定了其生产周期和经营的特点； 且中小企业在同一行业内的， 也会因为其在上下游产业链条的位置和运营模式的差异，决定了其融资需求的多样性。例如， 商贸行业和工业制造行业的中小企业相比，其资金的需求特征不一样； 而同属于制造业的中小企业， 也会因为其运营模式或资金结算模式的差异， 而表现出差异化的需求特征。 故中小企业对融资产品的需求体现出强烈的多样化和差异化，