佳木斯密封件项目投资计划书_范文模板

泓域咨询/佳木斯密封件项目投资计划书佳木斯密封件项目投资计划书xxx有限公司目录第一章 项目背景及必要性8一、 行业发展历程8二、 行业的技术水平和技术特点16三、 机械密封行业市场需求综述26四、 抓平台促创新31五、 项目实施的必要性31第二章 市场分析33一、 行业进入壁垒33二、 影响行业发展的有利因素36三、 产业政策40第三章 绪论50一、 项目概述50二、 项目提出的理由52三、 项目总投资及资金构成52四、 资金筹措方案53五、 项目预期经济效益规划目标53六、 项目建设进度规划54七、 环境影响54八、 报告编制依据和原则54九、 研究范围55十、 研究结论55十一、 主要经济指标一览表55主要经济指标一览表55第四章 项目选址58一、 项目选址原则58二、 建设区基本情况58三、 深化改革扩大开放，打造开放合作新高地59四、 抓产业育集群60五、 项目选址综合评价60第五章 建设内容与产品方案61一、 建设规模及主要建设内容61二、 产品规划方案及生产纲领61产品规划方案一览表61第六章 发展规划分析64一、 公司发展规划64二、 保障措施68第七章 法人治理结构71一、 股东权利及义务71二、 董事78三、 高级管理人员82四、 监事85第八章 SWOT分析说明87一、 优势分析（S）87二、 劣势分析（W）89三、 机会分析（O）89四、 威胁分析（T）91第九章 劳动安全生产分析96一、 编制依据96二、 防范措施97三、 预期效果评价103第十章 组织架构分析104一、 人力资源配置104劳动定员一览表104二、 员工技能培训104第十一章 项目节能说明106一、 项目节能概述106二、 能源消费种类和数量分析107能耗分析一览表108三、 项目节能措施108四、 节能综合评价109第十二章 投资计划110一、 编制说明110二、 建设投资110建筑工程投资一览表111主要设备购置一览表112建设投资估算表113三、 建设期利息114建设期利息估算表114固定资产投资估算表115四、 流动资金116流动资金估算表117五、 项目总投资118总投资及构成一览表118六、 资金筹措与投资计划119项目投资计划与资金筹措一览表119第十三章 经济效益121一、 基本假设及基础参数选取121二、 经济评价财务测算121营业收入、税金及附加和增值税估算表121综合总成本费用估算表123利润及利润分配表125三、 项目盈利能力分析125项目投资现金流量表127四、 财务生存能力分析128五、 偿债能力分析129借款还本付息计划表130六、 经济评价结论130第十四章 风险防范132一、 项目风险分析132二、 项目风险对策134第十五章 项目总结分析137第十六章 附表附录139营业收入、税金及附加和增值税估算表139综合总成本费用估算表139固定资产折旧费估算表140无形资产和其他资产摊销估算表141利润及利润分配表142项目投资现金流量表143借款还本付息计划表144建设投资估算表145建设投资估算表145建设期利息估算表146固定资产投资估算表147流动资金估算表148总投资及构成一览表149项目投资计划与资金筹措一览表150报告说明密封可分为静密封和动密封，没有相对运动或相对静止的结合面的密封称为静密封，彼此有相对运动的结合面间的密封称为动密封。动密封根据运动件相对机体的运动方式分为往复轴密封和旋转轴密封；根据密封面是否有间隙，又分为接触式密封和非接触式密封。根据谨慎财务估算，项目总投资30271.71万元，其中：建设投资23950.90万元，占项目总投资的79.12%；建设期利息322.35万元，占项目总投资的1.06%；流动资金5998.46万元，占项目总投资的19.82%。项目正常运营每年营业收入55800.00万元，综合总成本费用43734.20万元，净利润8828.79万元，财务内部收益率23.56%，财务净现值17415.19万元，全部投资回收期5.31年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。第一章 项目背景及必要性一、 行业发展历程1、国外机械密封行业的发展历程1885年，机械密封最早在英国以专利形式出现。进入20世纪后，机械密封开始逐渐在工业生产活动中进行应用，并随着上游基础材料、密封理论和下游行业需求等不断创新和发展。干气密封理论在20世纪70-80年代逐步发展成熟，并逐步开始在实际工业生产中大规模应用。2、我国机械密封行业的发展历程我国机械密封的发展相对国外起步较晚，机械密封行业的研究始于20世纪50年代末期，并于20世纪60年代开始进入工业生产。我国机械密封经历了由进口逐步向基本实现进口替代的发展阶段，目前除了部分高端机械密封产品仍以进口为主外，我国机械密封产品已基本可以满足国内工业生产需求，并实现了部分产品的出口。20世纪80年代，干气密封随着国内进口设备的引进而进入国内。20世纪90年代，国内厂商开始生产干气密封产品。通过多年的发展积累，中密控股和一通密封等少数企业在干气密封领域取得长足进步，成为国内干气密封领域的第一梯队企业。（二）我国机械密封行业的发展现状1、发展现状概述根据机械密封行业“十三五”专业发展规划，我国机械密封行业经过几十年的发展，已经成为品种规格齐全、基本可以满足我国各种装备需求，具有一定国际竞争力的产业，成为我国机械工业的重要基础行业。（1）近三年我国机械密封行业的总体发展情况近年来，我国密封行业实现了较为快速的发展。根据中国机械工业年鉴（2018），2017年，国内液压气动密封行业在自主创新、品牌建设、为重大装备配套、国际化能力建设等方面取得新进展，液压、液力、气动、密封行业销售产值全部以两位数增长，其中，密封行业一直稳步增长。密封行业增速一直较快的主要原因是与主机设备行业密切相关的产品增长较快和重要行业受国家政策支持。根据中国液压气动密封件工业协会机械与填料静密封专业分会发布的机械与填料静密封行业年报统计资料汇编（2018年度）统计数据显示，2018年，39家机械密封国内重点跟踪企业共实现“行业产品营业收入”36.38亿元，同比增长15.72%。根据中国液压气动密封件工业协会机械与填料静密封专业分会发布的机械与填料静密封行业年报统计资料汇编（2019年）统计数据显示，2019年，42家机械密封国内重点跟踪企业共实现“行业产品营业收入”41.94亿元，同比增长12.31%。全球机械密封行业经过一百多年的发展已经呈现高度集中的市场格局，在高端产品领域主要被约翰克兰和伊格尔博格曼等行业巨头垄断并形成了稳定的专业化分工。与全球机械密封市场集中度较高不同，我国机械密封市场尤其是低端产品市场还处于分散化、低集中度的发展阶段，行业存在整合空间；国内市场的部分高端产品仍依赖进口。机械密封行业“十三五”专业发展规划指出，“十二五”期间，我国机械密封行业持续保持年均10%以上增长，国内市场占有率已达80%以上，但机械密封高端产品还不能满足主机设备行业发展的需求，市场占有率较低，我国机械密封在国际产业分工中仍处于价值链的中低端，高端装备所需机械密封件依赖进口的局面仍未显著改善。（2）近年来我国机械密封行业的进口替代情况液压液力气动密封行业“十三五”发展规划指出，按照中国制造2025提出的目标，到2020年，60%以上的高端液压气动密封元（器）件及系统实现自主保障，受制于人的局面逐步缓解，装备工业领域急需的液压气动密封元（器）件及系统得到广泛的推广应用。国内机械密封行业从20世纪60年代末实现从无到有的突破后，经过半个世纪的发展，在进口替代方面取得了很大的进步。国内机械密封行业的进口替代已从初级替代阶段进入全面替代阶段，中低端产品领域的进口替代已基本完成，高端产品领域的进口替代正在全面延伸和拓展。高端机械密封领域具有很高的进入门槛，通常只有行业内研发、技术、资金、市场等实力较强的企业涉足。在国内高端机械密封领域，以中密控股、丹东克隆和一通密封为代表的国内企业通过自主研发、合作开发和应用拓展等方式不断推出国产化高端机械密封产品，一方面替换了主机设备原配置的进口机械密封产品，另一方面也在增量业务中与约翰克兰、伊格尔博格曼、福斯等国际密封龙头企业展开竞争，不断延伸和拓展进口替代的深度和广度，推动了我国高端机械密封产品的进口替代进程。在技术含量更高、应用工况更为复杂的干气密封领域，以中密控股和一通密封为代表的国内干气密封龙头企业通过自主研发、合作开发和应用拓展等方式，在干气密封产品市场实现了更加全面的技术和产品突破，不断实现进口替代，有力地推动了我国干气密封产品的国产化进程。2、国内机械密封行业的竞争格局机械密封行业的整体竞争格局呈现两极分化特点，低端产品市场完全竞争，高端产品市场国内参与者较少。国内机械密封行业厂商经过多年的技术积累和发展，在中低端机械密封领域的技术及产品日趋成熟，性能达到或接近国外产品水平，在大部分应用领域已能替代进口产品，进口替代已基本完成。但是，在低端产品市场，产品附加值低、技术含量不高、生产厂商数量较多，厂商间以价格竞争为主，市场竞争激烈，利润率较低。高端机械密封市场早年由国际巨头垄断，目前少数国内厂商通过不断的研发投入和重点项目攻关，陆续在高端机械密封产品领域取得突破，并与国际巨头展开了市场竞争，但总体上仍处于相对弱势的地位。在高端产品市场，主要以研发、技术、服务和品牌竞争为主，利润空间相对更大。国内仅有中密控股、丹东克隆和一通密封等少数具备较强研发、设计、生产和测试实力以及服务能力的企业涉足高端机械密封市场，尤其是在高端干气密封市场，仅有中密控股和一通密封具备较强的市场竞争力。随着环保、安全生产、产业调整和升级，以及供给侧改革的不断深化，未来市场将对机械密封生产厂商的产品性能、科技含量、应用场景以及服务提出更加严苛的要求。低端产品市场的价格竞争将更加激烈，行业集中度有望进一步提升；高端产品市场的核心厂商将在产品研发与设计、生产工艺与技术、产品测试与质量控制和服务水平以及品牌实力等多方面展开综合实力竞争。3、机械密封行业存在的主要问题尽管国内机械密封行业在近年来取得了快速发展，在很多细分市场已经完成进口替代，并在高端产品领域逐步开始与国外厂商形成竞争，但整体上仍相对落后。（1）高参数机械密封理论研究和试验水平差距较大机械密封行业“十三五”专业发展规划指出，国内密封领域基础理论研究薄弱，自主创新体系的建立不完整，多数企业产品技术源于仿制，缺乏创新。高参数密封的运行条件趋向极端化、复杂化，要求密封产品趋向于高可靠性、集成化、高精度化、智能化。我国在高端密封产品领域至今还未形成完善的技术支撑体系，缺乏对极端条件下高参数密封理论研究、试验研究等共性关键基础技术的系统性研究，与国外仍存在较大的差距。此外，我国精密加工制造设备的落后也影响到了我国高参数密封产品的加工制造水平。密封制造企业在生产中基本采用通用加工设备，造成批量化生产的效率低、产品质量稳定性和可靠性较差等问题。（2）密封基础材料和基础工艺仍有较大提升空间我国高端机械密封的发展受零部件原材料及制造工艺的制约较多。目前，我国高性能石墨、工程陶瓷、高分子复合材料等密封基础材料主要依赖进口。国内密封材料制造企业普遍存在规模小、技术指标和工艺水平落后、质量不稳定等问题。国内开展的密封基础材料研究由于受到技术封锁和投资的限制，仍然难以赶超国外水平。如机械密封常用的石墨材料、橡胶材料制品，若出现性能问题将导致整个密封产品质量不稳定，影响机械密封产品的精度、性能、使用寿命和可靠性。（3）密封技术研发投入和自主创新能力不足密封技术的自主创新具有投入高、周期长、风险大的特点。根据机械密封行业“十三五”专业发展规划，国外密封企业十分重视密封技术的研发和自主创新能力，其研发经费支出占销售收入的比重在5%以上，而我国密封企业的研发经费占销售收入的比重相对较低。研发投入的不足导致国内机械密封企业创新能力弱，自主知识产权的核心技术产品少，产品性能不稳定、可靠性差、寿命短，不能满足核电、石化等行业运行工况复杂、连续化生产以及追求高效益的使用要求。（4）高端产品的市场竞争力不足在高端密封领域，目前国内企业的产品和技术与国外领先企业相比还有一定差距，尤其是在核心零部件材料性能方面差距较大；基础制造工艺和自动化、数字化装备的普及程度不高，性能稳定性和精度一致性与国外同类产品相比还有一定差距。比如，核电站反应堆主循环泵机械密封装置，核级垫片与填料密封，核反应堆压力容器用C形环、O形环密封圈，大型石化成套装置用20MPa级以上高压干气密封方面国外公司的竞争优势较大。在压缩机高压干气密封领域，国外已经有45MPa成熟产品，而国内还在25MPa内。目前，国内机械密封企业的销售集中在国内市场，海外市场占有率较低，尤其在发达国家市场中缺乏竞争优势。（5）产品标准落后发达国家十分重视机械密封与填料密封标准化技术体系的建设，全面支撑本国通用机械设备发展的需要。例如美国石油协会于2014年出台了离心泵和转子泵用机械密封系统的最新标准（API682），同时也是国际通用标准。相对而言，国内机械密封行业标准化修订工作滞后于发达国家。机械密封行业“十三五”专业发展规划指出，目前我国机械密封行业共制定国家标准9项，行业标准60余项。这些标准仅适用于一般工业用途的通用机械设备产品，核电领域中核级泵用机械密封标准尚属空白。对应用于石油化工行业中的离心泵和转子泵用机械密封产品，我国的相关标准较美国标准存在较大差距。国内机械密封产品标准的落后一定程度上制约了国内机械密封产品的出口。（6）产业集中度低国内机械密封行业起步较晚，国内厂商主要集中在中低端市场，产品研发和创新能力与国外企业存在较大差距。在高端市场中，目前仅中密控股、丹东克隆和一通密封等国内企业与国际厂商竞争。低端产品市场因进入门槛相对较低，生产厂商数量较多，市场竞争十分激烈。根据液压液力气动密封行业“十三五”发展规划，我国液气密行业中小企业多，产业集中度低，全行业（CR10）不足20%，主要原因为：A、产品大多集中在价值链的中低端，产品缺乏市场竞争力；B、行业中缺乏具有引领带动作用的航母企业；C、行业重复建设严重，产能结构性过剩，产品同质化竞争激烈。二、 行业的技术水平和技术特点机械密封行业属于跨学科、多领域的综合技术应用行业，行业技术主要涉及密封理论、设计技术、试验与监测技术、控制技术、加工技术和智能制造技术。国内机械密封行业经过多年的发展，中低端产品市场已经基本实现完全进口替代，高端产品市场也已步入进口替代发展阶段。但在与国际巨头的竞争中，国内机械密封生产厂商的整体技术水平仍相对落后。目前，国内很多厂商生产的多数产品主要是基于20世纪后期所引进的国外技术，许多产品的性能指标不能达到行业标准尤其是国际标准的要求；国内机械密封生产厂商在高端机械密封的研发、设计、试验和生产等方面的技术水平仍有待提高。中国机械工程学会编著的中国机械工程技术路线图指出，按照泵、压缩机等设备的生产工艺参数进行专用设计、个性化设计和制造，研发适用于新工艺的高参数、高性能密封件和密封材料，使密封装置在极端条件和最佳设计工况下安全稳定、长寿命运行，是我国未来20年密封技术的重要发展方向。因此，国内机械密封行业需要加快机械密封与填料静密封核心技术的进步，密切跟踪和吸收国外先进技术，积极开展基础理论研究，开发共性技术与关键技术，提高自主创新、集成创新和消化吸收再创新能力，推动国内机械密封与填料静密封技术和产品水平进入世界先进行列。未来随着计算机技术、信息技术、工业自动化技术、数控加工技术的不断发展，以及新材料、新工艺的研发与应用，我国机械密封制造技术将不断向高技术化方向发展。（二）我国机械密封下游行业需求分析机械密封的应用场景包含高温、高压、高速、高腐蚀性等极端工况环境，属于工业生产中的易损件，使用一段时间后需要进行更换，通常机械密封产品的更换周期为1-3年。此外，机械密封产品，尤其是中高端机械密封产品是针对不同主机设备和不同终端下游行业的应用场景进行个性化定制，因此，存量客户对供应商设有较高的准入门槛。存量客户首次采购机械密封产品后，未来该机械密封产品的更换、密封升级或者备件采购通常会直接向原供应商直接采购，具有较高的客户粘性。鉴于机械密封产品所具有的固定更换周期和客户粘性高的特点，机械密封行业的市场需求可以分为存量市场需求和增量市场需求。其中，存量市场需求主要是指已装配于主机设备上的机械密封产品，在正常运行过程中的修复、更换、升级、备件采购等业务需求，市场空间能够保持稳定增长态势；增量市场需求主要是设备制造商的机械密封配套采购和终端用户的设备整体技术升级与改造，与下游客户固定资产投资情况紧密相关，并会在主机设备交付运行后转化为存量业务。机械密封作为压缩机、泵、釜等主机设备的关键部件，广泛应用于石油化工、煤化工、管道输送、电力、冶金、制药、食品、船舶、军工、航空航天等下游行业。机械密封行业的市场需求与工业领域固定资产投资情况紧密相关，直接受到主机设备对应的下游行业市场需求影响。1、我国全社会固定资产投资情况机械密封行业的市场需求情况与社会固定资产投资趋势密切相关，当固定资产投资扩大时，机械密封行业的终端下游行业会产生联动增长，并带动机械密封行业市场需求的扩大。根据国家统计局数据信息显示，2010-2018年间，我国全社会固定资产投资规模由25.17万亿元增长至64.57万亿元，年复合增长率为12.50%；其中，固定资产投资（不含农户）规模由24.14万亿元增长至63.56万亿元，年复合增长率为12.86%。根据国家统计局发布的中华人民共和国2019年国民经济和社会发展统计公报，按照可比口径计算的2019年度全社会固定资产投资同比增长5.1%；固定资产投资（不含农户）同比增长5.4%。宏观经济发展的稳定和固定资产投资规模的稳定上升为机械密封行业的持续稳定发展创造了良好的市场发展环境。2、终端下游行业对机械密封行业需求的影响机械密封产品的终端下游行业分布十分广泛，是机械工业中不可或缺的关键部件生产行业。其中，按照下游应用行业划分，中高端机械密封产品的终端下游行业主要集中于石油化工、煤化工、管道输送、电力、冶金、制药、食品、船舶、军工、航空航天等领域。上述终端下游行业的发展情况对机械密封行业的市场需求有着直接影响。（1）石油化工行业的发展情况石油化工行业（含天然气和油品管道输送）在国民经济中发挥重要的作用，是我国化学工业的重要组成部分，也是我国的支柱产业部门之一。机械密封在石油化工行业的应用领域主要集中在炼油、乙烯、管道输送、PTA、烧碱（离子膜法）和LNG等领域的各种主机设备。我国石油化工行业发展迅速，根据2018年中国石油和化学工业经济运行报告以及国家石油和化工网的信息显示，2018年度，石油和化工行业主营业务收入12.4万亿元，同比增长13.6%，占全国规模工业主营收入的12.1%，较2017年上升0.3%。根据石油和化学工业“十三五”发展指南确定的发展目标，在“十三五”期间，全行业主营业务收入年均增长约7%，到2020年达到18.4万亿元。根据2018年中国炼化行业现状：产业走向集群化升级拉动万亿投资，2015年以来，我国提出打造七大石化产业基地，将聚集未来主流大型炼化项目。基于上述七大石化产业基地，我国在“十三五”期间将完工20余个炼化一体化项目，规划总投资超10,000亿元；同时中石化也将在“十三五”期间打造四大世界级炼化基地，总计投资2,000亿元，引领我国石化产业集群化升级。根据天然气发展“十三五”规划，“十二五”期间累计建成干线管道2.14万公里；“十三五”期间，将新建天然气主干及配套管道4万公里，2020年总里程达到10.4万公里，干线输气能力超过4,000亿立方米/年。根据石化和化学工业发展规划（2016-2020年），我国石化化工产品将保持增长态势；其中，乙烯当量消费量预计将由2015年的4,030万吨提升至2020年的4,800万吨；烧碱消费量预计将由2015年的2,852万吨提升至2020年的3,550万吨。此外，根据中国石化报的信息，2014年，“一带一路”地区64个国家的炼油能力为15.3亿吨/年，预计2020年将增至17.1亿吨/年。我国石油化工行业的稳定发展和国家“一带一路”战略的稳步实施，将对机械密封行业的市场需求形成有力拉动。“十三五”以来，石油化工行业把淘汰落后产能、促进转型升级、加快结构调整作为重中之重的工作。石化和化学工业发展规划（2016-2020年）提出加强绿色发展工程，推进节能技术装备、重大成套技术和装备的建设，其中包括特大型高效智能化空分压缩机组、大型天然气压缩机、30万吨/年及以上聚乙烯异向双转子连续混炼挤压造粒机组等。机械密封作为压缩机、膨胀机、造粒机等旋转设备的关键零部件之一，可以有效控制旋转设备中介质的泄露或逸出，是推进石油化工行业绿色发展的重要支撑。伴随石油和化工行业的持续发展、产业结构调整的深化、大型设备研发和国产化深入、绿色发展理念的持续推进以及“一带一路”战略的不断深化实施，未来，中高端机械密封产品在石油和化工行业的市场空间有望得到进一步提升。（2）煤化工行业的发展情况我国煤矿资源储量巨大，煤化工行业起步较晚，项目受政策影响较大，产业政策与国际能源价格是煤化工行业的主要影响因素。受国内油气资源储量约束，烯烃、芳烃、乙二醇等石化产品同样存在对外依赖度过高的问题，加上中美贸易摩擦为能源和石化产品进出口带来了较多不确定性，现代煤化工将是我国保障能源和化工战略资源安全的一个重要路径。据中国石油和化学工业联合会煤化工专业委员会统计，2018年，我国现代煤化工产业规模和装置的长周期稳定运行水平都稳步提升，能耗、水耗和“三废”排放量不断降低，煤制油、煤制气、煤制烯烃和煤制乙二醇四类产品已投产项目累计投资约5,260亿元。根据2018年煤炭行业发展年度报告，2018年，煤制油、煤制烯烃、煤制气和煤制乙二醇产能分别达到1,138万吨/年、1,112万吨/年、51.05亿立方米/年和363万吨/年。根据煤化工产业中长期发展规划（征求意见稿）和机械密封行业“十三五”专业发展规划信息显示，煤化工和替代能源项目将是继石油化工项目之后新的发展点。2006-2020年间，中国煤化工行业预计总投资1万多亿元，其中装备费用占50%，技术费用占10%。煤化工行业中，大化肥（合成氨、尿素）、煤制甲醇、二甲醚、煤制烯烃和煤制油是重点发展方向，相关项目的建设将对机械密封产品的市场需求形成拉动。随着我国煤化工行业的节能环保、供给侧改革和产业结构调整的不断推进完善，未来我国煤化工行业尤其是现代煤化工行业将迎来发展机遇。所有的煤化工项目均需配置大量的泵和压缩机等主机设备，高端设备的投资规模不断扩大也将对中高端机械密封产品的市场需求提供重要支撑。（3）电力行业的发展情况根据国家统计局的数据显示，2010-2019年间，全国发电量由4.21万亿千万时增长至7.50万亿千瓦时，年复合增长率为6.64%。根据电力发展“十三五”规划，到2020年，我国全社会用电量最高将达到7.2万亿千瓦时，全国发电装机容量20亿千瓦，年均增长5.5%。随着我国经济的持续快速发展，国内市场对电力的使用需求保持着较为稳定的增长。根据中国电力企业联合会发布的电力工业“十二五”规划滚动研究综述报告，“十二五”期间，全国电力工业投资达到6.1万亿元，比“十一五”增长88.3%；“十三五”期间，全国电力工业投资达到7.1万亿元，比“十二五”增长16.4%。根据电力发展“十三五”规划，“十三五”期间，我国常规水电发电装机将从2015年的2.97亿千瓦增长至2020年的3.40亿千瓦；核电发电装机将从2015年的0.27亿千瓦增长至2020年的0.58亿千瓦；煤电和气电发电装机考虑落后产能淘汰等因素后，将由2015年的9.66亿千瓦，增长至2020年的约12亿千瓦水平。电力行业的持续稳定增长和投资规模不断扩大将对机械密封产品及服务需求形成持续稳定的拉动。根据电力发展“十三五”规划，我国将在“十三五”期间继续深化节能减排工作，力争淘汰火电落后产能2,000万千瓦以上。新建燃煤发电机组平均供电煤耗低于300克标煤/千瓦时，现役燃煤发电机组经改造平均供电煤耗低于310克标煤/千瓦时。火电机组二氧化硫和氮氧化物年排放总量均力争下降50%以上。30万千瓦级以上具备条件的燃煤机组全部实现超低排放，煤电机组二氧化碳排放强度下降到865克/千瓦时左右。供给侧改革和节能环保改造将增加电力行业对大型主机设备的使用和维护需求，带动中高端机械密封生产厂商的产品销售。机械密封在电力行业主要应用在水电、火电、核电等领域。随着我国电力行业的持续稳定增长和投资规模的不断扩大，以及节能环保和供给侧改革的不断深入，未来我国电力行业对大容量、高参数、环保型设备的应用需求将继续增加，电力行业对中高端机械密封产品的需求量有望保持稳定增长态势。（4）冶金行业的发展情况冶金工业是国民经济和社会发展的基础原材料产业之一，具有总量大、涉及面广、就业人数多、产业关联度高等特点。其中，机械密封产品的市场需求主要集中在冶金焦化和氧化铝等领域。根据中国炼焦行业协会发布的中国焦化工业改革开放四十年的发展，经过2013-2015年企业的分化调整，淘汰落后产能、煤钢行业化解过剩产能、环保安全监管督察的规范治理，煤焦钢市场供需状况趋于平衡。焦化行业“十三五”发展规划纲要提出了淘汰全部落后产能、焦化准入产能达70%以上的具体发展目标，到2020年将化解过剩产能5,000万吨。冶金行业在经历了供给侧改革和节能环保改造后，淘汰了一批工艺落后、设备陈旧的生产企业，市场供求情况将趋于平稳，将逐步实现装备大型化、连续化和自动化。冶金行业在逐步完成供给侧改革和节能环保改造，并初步实现产业结构优化后，有望进入稳定发展阶段。冶金行业的设备改造和升级等需求将对中高端机械密封产品的市场需求形成支撑。（5）制药、食品和航空航天等其他行业的发展情况制药和食品作为机械密封行业下游需求来源的重要组成部分，近年来的固定资产投资总额持续保持在较高的水平。根据国家统计局的数据测算，2015-2019年间，我国医药制造业固定资产投资总额的年复合增长率约为3.8%，2019年医药制造业的固定资产投资总额超过6,700亿元；2015-2019年间，我国食品制造业固定资产投资总额的年复合增长率约为3.5%，2019年食品制造业的固定资产投资总额超过5,800亿元。在制药和食品行业固定资产投资规模维持在较高水平和行业发展过程中主机设备运行参数不断提高的背景下，未来制药和食品行业对机械密封产品的市场需求有望进一步提高。中国正面临着国内民航市场快速成长和未来对民用飞机的巨大需求。根据机械密封行业“十三五”专业发展规划信息显示，中国未来20年需补充大型民用飞机2,000多架，价值高达2,000亿美元，占全球需求总量的10%，是世界第二大市场。我国大型飞机项目计划到2020年实现大飞机的国产化。现代航空发动机上有几十处流体动密封装置，包括梳齿密封、刷式密封、指尖密封和气膜密封等。我国载人航天和探月工程实现加速跨越，中国正在研制推力超过一千吨的重型运载火箭以及起飞推力更大的巨型运载火箭，对超高速涡轮泵轴封的技术要求越来越高。因此，我国航空航天密封产品市场需求巨大，加快航空发动机密封、临近空间飞行器高温热障密封、超高速涡轮泵轴封等先进技术的研究进程是国内机械密封行业未来的重要突破方向。三、 机械密封行业市场需求综述机械密封产品广泛应用于石油化工、煤化工、管道输送、电力、冶金、制药、食品、船舶、军工、航空航天等工业领域。根据中国报告网的信息显示，密封件是千亿市场，分类很多，包括橡塑密封、机械密封和填料密封技术。其中，机械密封产品作为各类主机设备的关键部件，是密封件产品中技术门槛高、附加值大的一种，属于精密、结构较为复杂的机械基础元件之一。根据机械密封行业“十三五”专业发展规划提出的重点目标，到2020年国内生产的各类主机设备所需机械密封产品基本能在国内生产、供应，品种、质量满足要求；机械密封行业的产值达到200亿元，产品出口达到40亿元。随着中国经济步入新常态发展阶段，经济增长从高速转为中高速，从规模速度型粗放增长向质量效率型集约增长转变，从要素投资驱动向技术创新驱动转变。我国固定资产投资规模一直维持在较高的水平，尤其是重点行业领域的投资规模持续增长，供给侧改革、产业结构升级和节能环保改造以及各类大型项目建设推进等已取得比较明显的成效，机械密封行业的市场需求将继续保持稳定，石油化工、煤化工、管道输送、电力、冶金、制药、食品、船舶、军工、航空航天等重点领域对中高端机械密封产品的需求有望保持稳定的增长态势。（二）机械密封行业的未来发展趋势1、市场发展趋势中高端机械密封产品具有明显的个性化定制和工业消耗品特征，在主机设备的持续运行过程中存在定期更换、密封升级、日常服务、备件采购等持续需求。终端用户对主机设备运行安全性十分重视，具有较高的客户忠诚度。随着设备制造商将机械设备向终端用户交付使用，机械密封行业的存量终端用户规模不断扩大，未来市场空间将越来越集中到机械密封产品的修复、更换、升级、备件采购等存量市场，其是机械密封生产厂商利润实现的主要来源。增量市场与下游行业固定资产投资情况紧密相关，并会在主机设备交付运行后转化为存量业务。增量市场将一直是机械密封生产厂商拓展存量市场和行业收入的重要组成部分。近年来，在国家重大科技基础设施建设中长期规划（2012-2030年）工业强基工程实施指南（2016-2020年）“制造基础技术与关键部件”重点专项2019年度项目申报指南液压液力气动密封行业“十三五”发展规划等一系列行业政策所营造的良好政策环境下，以中密控股、丹东克隆和一通密封为代表的国内机械密封行业龙头企业不断延伸和拓展高端机械密封产品市场，与国际密封龙头企业展开竞争，推动高端机械密封的国产化和进口替代进程。未来，随着国内企业尤其是综合实力较强的龙头企业的不断发展，国内机械密封市场的整体进口替代水平有望进一步提升，高端机械密封市场的国产化率将进一步提高，国内企业的市场份额有望取得更大突破。2、理论发展趋势密封的基础理论涵盖了流体力学、热力学、固体力学、传热学、材料学、摩擦学等多个学科领域。随着各学科基本理论的进步，密封理论正在向解决极端应用场景下的传热、变形、磨损和微尺度下的流动特性等方向发展。密封理论的不断发展将有力的支撑机械密封产品向大型化、高参数化、环保化和高稳定性的趋势发展，以满足极端应用场景下主机设备的密封需求。3、技术发展趋势机械密封产品在研发设计、试验监测、加工生产等生产环节依托计算机、信息、工业自动化、数控加工等领域技术发展。随着虚拟现实技术的发展，机械密封产品的数字化设计将成为主流方向；三维可视化技术、传感器技术、振动和噪声等测试分析技术以及先进测量仪器、试验手段将在机械密封的试验和监测方面得到进一步推广和应用；未来纳米级机械加工、电子束和离子束加工、LIGA（光刻）技术、扫描隧道显微等高科技加工技术将支持机械密封加工技术在微纳制造、极端制造、数字制造等方面的同步发展。此外，智能制造技术有助于提高企业设计中心、加工中心、生产线、销售服务系统的信息智能化、网络化集成与共享，是企业实现产品全生命周期的高度柔性化和集成化的技术方向。4、产品发展趋势随着石油化工、煤化工、冶金等终端下游行业的供给侧改革不断深入、节能环保标准不断提升、项目建设向大型化不断发展，以及航空航天等高精尖行业的快速发展，机械密封产品的应用领域不断向更高参数、更复杂工况领域延伸，市场对高端机械密封产品的需求呈现扩大趋势。国内机械密封行业经过多年的发展，中低端产品市场已经基本实现进口替代，高端产品市场也已步入进口替代发展阶段，并在部分高参数产品领域逐步开始与国外厂商竞争。未来，随着国内企业在研发和技术创新方面的不断突破，国内高端机械密封产品覆盖的市场深度和广度将进一步延伸和拓展，高端机械密封的国产化和进口替代将持续深化。5、市场集中度发展趋势全球机械密封行业经过一百多年的发展已经呈现高度集中的市场格局和稳定的专业化分工。由于我国工业建设起步较晚，发展初期主要以产品模仿为主，加上受计划经济期间“重主机、轻配套”思想影响较大，自主创新能力培养较为落后。目前，我国机械密封企业产品主要集中在中低端，行业整体处于分散化、低集中度的发展阶段。近年来，国内部分规模较大的企业通过产业并购的方式提升了自身市场占有率。未来，随着国家供给侧改革的不断深化和节能环保要求的不断提高以及产业结构调整与升级的持续推进，机械密封行业的市场集中度有望得到进一步提升。四、 抓平台促创新高标准建设佳木斯高新区、建三江农高区，完善管理运行机制，增强创新策源地能力，发挥佳木斯大学科技产业园和市工业技术研究院作用，增强协同创新和科技成果转化功能。加强绿色食品、精细化工产业园区建设，推动项目向园区集中、产业向园区集聚。推进厅市科技合作共商，支持高校院所、投资公司、龙头企业新建孵化器，高质量建设人才工作“十大基地”，持续加大人才公寓建设力度，建设市人力资源产业园。深入实施高新技术企业倍增行动和科技小巨人企业培育计划，高新技术企业达到80户以上，高新技术产业增加值实现40亿元。五、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。第二章 市场分析一、 行业进入壁垒1、生产技术壁垒中高端机械密封产品是根据主机设备结构和用户工艺特点需求进行定制化设计和制造的非标准化产品。机械密封产品稳定运行受到设计技术、基础材料性能、制造加工工艺、配套辅助系统、安装调试技术等多因素的影响。因此，机械密封生产企业在产品设计、制造工艺、质量管理、试验测试、技术服务等方面需要拥有较高的技术水平。干气密封对理论分析和计算能力的要求更高，需要综合运用流体力学、传热学、结构力学、摩擦学、材料学等多学科知识，耦合各种物理场进行综合分析，然后进行工程分析、设计，再到精密机械加工、激光加工，通过试验测试阶段后，最后才能进入工业现场安装、调试、运行。因此，对于新进入企业来说，需要面临较高的技术壁垒。尤其是在高端干气密封领域，新进入企业需要长时间的设计、生产、应用经验积累才能形成一定的竞争力，其面临的技术壁垒更高。2、专业人才壁垒机械密封行业，尤其是干气密封、液膜密封领域，是典型的跨学科边缘领域。在理论方面，本行业涉及流体力学、传热学、摩擦与润滑学、材料学等众多专业理论学科，需要具备跨领域研究能力的研发人员；在工程方面，本行业涉及化工工艺、流体机械、化工设备、机械制造、工业自动化、计算机、材料工程等众多专业工程学科，需要具备密封产品设计能力的工程技术人员；在生产、测试、现场服务方面，本行业需要优秀的生产技术工人，以及经验丰富的测试、现场服务人员。目前，国内开设密封专业的高校较少，而且高校密封专业的研究人员的工程经验相对不足。因此，机械密封行业的专业人才最终还是主要依靠企业自身团队的精心培养。新进入企业在人才方面面临很高的进入壁垒。3、客户认证壁垒对于机械密封生产厂商而言，下游客户主要分布在石油化工、煤化工等行业。上述行业的大型客户不会将价格作为选择供应商的唯一衡量标准，还会从产品质量、技术研发、生产规模、服务响应等多方面进行综合评定，并提出明确的业绩和资质要求。新进入企业，缺乏业绩和相应配套实力，很难取得客户的信任。终端用户对主机设备运行的安全性高度重视，机械密封生产厂商通过严格的考核验证并进入客户的采购体系后，一般会保持长期的合作关系。因此，新进入企业需要面临较高的客户认证壁垒。4、资金及规模壁垒石油化工、煤化工等行业所使用的压缩机、泵、釜等主机设备处于不断地技术进步和调整中，同时在实际生产过程中客户也会进行生产参数的调试，这些下游应用环境的变化都要求机械密封生产厂商不断根据客户需求开发新产品。在高端机械密封产品的研发生产领域，我国仍处于逐步实现进口替代的发展阶段，未来实现全面进口替代还需要持续的研发与创新投入。新产品和新工艺的研发与升级等均需要大量的资金支持，这将对新进入企业提出较高的资金实力要求。规模较大的生产企业在规模化生产、成本控制、抗风险能力、研发投入、市场竞争等方面拥有较为明显的比较优势。因此，新进入企业面临较高的资金及规模壁垒。（二）行业利润水平的变动趋势及变动原因机械密封行业的利润水平与产品的技术水平和市场竞争程度密切相关。低参数、低技术含量的低端机械密封产品市场的进入门槛相对较低，生产企业众多，市场竞争较为激烈，企业的议价能力较低，利润空间较小。随着供给侧改革深入、节能环保和产业集中度不断提高，未来低端机械密封市场的利率水平将逐步稳定，但仍将持续处于较低利润水平。高参数、高技术含量的高端机械密封产品市场的进入门槛较高，国内主要是中密控股和一通密封等少数企业能够与国外厂商进行竞争。高端机械密封产品的市场需求逐年上升，在研发能力、技术、产品、服务等方面具备比较优势的生产企业的议价能力也较强，综合考虑未来市场的竞争等因素，长期看，高端机械密封产品的利润率将维持在一个相对较高的水平。此外，机械密封产品属于工业消耗品，配套中高端机械密封产品的主机设备在销往终端下游行业客户后，客户还会有定期更换、密封升级、备件采购等一系列的需求。机械密封行业终端用户对主机设备运行的安全性要求很高，设置有较高的供应商准入门槛。在机械密封产品存量市场内，下游大型客户对机械密封产品稳定性和先进性的敏感度高于对价格的敏感度，因此，存量市场的利润水平相对较高。二、 影响行业发展的有利因素1、国家产业政策支持行业持续稳定发展机械密封行业的发展一直受益于国家产业政策的大力支持。“十二五”期间和“十三五”期间，国家相继出台了一系列相关产业政策、规划，对装备制造业的基础性产业进行指导和大力支持。国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见指出，装备制造业是为国民经济发展和国防建设提供技术装备的基础性产业和我国经济发展的重要支柱产业，为加快装备制造业的振兴，要以装备制造业振兴为契机，带动相关产业协调发展。装备制造业的快速发展将拉动作为配套的机械密封产品的需求，促进机械密封行业的同步快速发展。“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划确定先进制造领域重点从“系统集成、智能装备、制造基础和先进制造科技创新示范工程”四个层面，围绕13个主要方向开展重点任务部署。制造基础技术与关键部件作为主要方向之一，发展内容包括：围绕高端液压件与密封件开展新型高功率重量比和高能量密度液压件的设计方法研究，研究密封可靠性设计、延寿、运行试验技术，开发高参数密封件等。相关政府部门出台的一系列支持和鼓励政策为机械密封行业的发展指明了方向，营造了良好的政策环境。2、国民经济稳定发展和“一带一路”等国家战略实施带动行业发展自改革开放以来，我国经济保持高速发展，工业增加值基本保持了平稳快速增长态势。根据国家统计局的数据显示，2010-2019年间，我国工业增加值从16.51万亿元增长至31.71万亿元，年复合增长率达7.52%。机械密封行业的终端下游涉及石油化工、煤化工、管道输送、电力、冶金、制药、食品、船舶、军工、航空航天等众多行业，行业分布广泛，我国整体工业发展的良好趋势将对机械密封行业的发展起到有力的拉动作用。近年来，国家引导经济不断向高质量发展轨道转换，我国工业在供给侧改革不断深入、节能环保标准不断提高、结构调整不断改善的背景下有望获得更高质量的发展，带动机械密封产品市场需求的持续增长。此外，随着我国“一带一路”等国际化战略的不断推进，国内机械密封行业厂商也将迎来“走出去”的发展机遇。“一带一路”沿线国家的石油化工（含管道输送）等工业发展也将为国内机械密封产品的出口形成需求拉动。3、下游行业对高端机械密封产品需求增加伴随产业转型升级，近年来我国环保、航空航天、核电、生物制药等行业发展迅速，尤其是对高端机械密封产品需求稳定的新兴行业崛起迅速。这些行业的发展带动了对机械密封产品的需求增加。例如，在环保行业中，大型污水处理设备中的压缩机、离心泵均需要机械密封产品。城镇化的不断推进、工业产生废水量的不断增加及环保要求的不断提高都要求污水处理能力不断提升，相关环保设施的投入增加带动了相关设备及机械密封产品的需求。加上石油化工、煤化工、火电、冶金等行业的供给侧改革深入、节能环保标准提升、项目建设向大型化发展，中高端机械密封产品的市场需求将得到进一步释放。（二）影响行业发展不利因素1、小企业众多，产品同质化竞争激烈，技术和创新能力不强国内机械密封行业企业在低端产品市场竞争激烈；在对技术和创新能力要求严格的高端产品领域，仅少数企业可以进行生产，许多产品仍然依赖进口。受计划经济期间“重主机、轻配套”思想的影响，长期以来，机械密封行业存在整体投入较少、基础差、底子薄、实力弱等问题。国外机械密封行业巨头在研发能力和研发投入方面远超国内企业，国内多数企业技术开发能力弱，缺乏自主研发实力，限制了企业的进一步发展。2、部分基础材料依赖进口，制约高端机械密封产品生产高端机械密封对基础密封材料的要求较高，目前国内基础材料生产厂商在高质量产品的研发投入和生产方面还有待提高。中高端机械密封产品生产过程中所需的高性能石墨、工程陶瓷、高分子复合材料等密封基础材料进口依赖程度高，一定程度上限制了国内中高端机械密封产品的研发和生产。3、国际巨头在华新建工厂，增加市场竞争虽然在国内机械密封市场中，国内产品已逐步对进口产品形成替代，尤其是中低端机械密封产品已经基本达到完全进口替代。但是，国际巨头（如约翰克兰、伊格尔博格曼）通过在华新建工厂对国内厂商的发展形成了较大竞争压力。国际巨头在国内本土化的产品定位在中低端市场，凭借其技术、资金和品牌等优势，通过在国内新建工厂进一步压缩了其生产成本，加上其自身的品牌价值，国际巨头在国内市场竞争中获得了一定的比较优势，对本就集中在中低端市场的国内企业形成了较大的竞争压力。因此，国内机械密封生产厂商在发展过程中，不仅需要在高端产品的研发和进口替代方面持续投入资金、人力等资源与国际巨头竞争，还需要应对国际巨头本土化生产策略在中低端市场带来的市场份额侵蚀压力。三、 产业政策1、中国制造2025提出到2020年，基本实现工业化，制造业大国地位进一步巩固，迈入制造强国行列。到2035年，我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平。坚持把结构调整作为建设制造强国的关键环节，大力发展先进制造业，改造提升传统产业，推动生产型制造向服务型制造转变。针对制约制造业发展的瓶颈和薄弱环节，加快转型升级和提质增效，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力。2、国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要实施工业强基工程，重点突破关键基础材料、核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、产业技术基础等“四基”瓶颈。引导整机企业与“四基”企业、高校、科研院所产需对接。3、液压液力气动密封行业“十三五”发展规划提出了质量为先、整体推进、市场主导、企业为主、自主研发、两化融合的七项基本原则；提出了八项重点任务及液压、液力、气动、橡塑密封、机械密封、填料静密封的重点产品、关键技术、关键材料、共性技术和基础服务平台；提出了行业发展六项战略目标，涉及行业规模增长、结构优化升级、产业集中度、品牌建设、重点产品突破、智能化和产业化的两化融合。4、工业强基工程实施指南（2016-2020年）到2020年，工业基础能力明显提升，初步建立与工业发展相协调、技术起点高的工业基础体系。40%的核心基础零部件（元器件）、关键基础材料实现自主保障，先进基础工艺推广应用率达到50%，产业技术基础体系初步建立，基本满足高端装备制造和国家重大工程的需要。5、战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）将高性能密封装置，大型成套设备高压、液压、气动系统用密封件，电力设备高温、高压机械用密封件，石油化工业用高速透平压缩机的非接触气膜密封件，金属磁流体材料与密封件，3兆瓦及以上海上和高原型、低温型、低风速风力发电机组配套的密封件等纳入目录范围。6、战略性新兴产业分类（2018）将高性能金属密封材料制造，高性能有机密封材料制造，高性能密封装置，电力设备高温、高压机械用密封件，海上、高原型、低温型和低风速风力发电用密封件等纳入目录范围。7、“制造基础技术与关键部件”重点专项2019年度项目申报指南将高性能机械密封关键技术与工业试验平台作为重点专项，研究机械密封关键元件表面精密成形技术、先进监控与检测技术；研究高温高压多介质机械密封试验和综合性能评估技术；研究面向油、水和气介质的机械密封元件工业试验平台。8、产业结构调整指导目录（2019年本）将大型风力发电密封件（使用寿命7年以上，工作温度-45100）；核电站主泵机械密封（适用压力17兆帕，工作温度26.773.9）；盾构机主轴承密封（使用寿命5000小时）；轿车动力总成系统以及传动系统旋转密封；石油钻井、测井设备密封（适用压力105兆帕）；液压支架密封件；高PV值旋转动密封件；超大直径（2米）机械密封；航天用密封件（工作温度-54275，线速度150米/秒）；高压液压元件密封件（适用压力31.5兆帕）；高精密液压铸件（流道尺寸精度0.25毫米，疲劳性能测试200