关于化解银行贷款风险的方法

关于化解银行互保联保贷款及中小企业贷款的方案 通过金融资产管理公司为中小企业提供多重资产盘活方案，化解地方中小企业发展困境。本文是对浅议如何化解银行互保联保贷款的方案的补充，是 对成立政府引导型资产管理公司方案的细化。开宗明义， 通过调查周边城市化解银行不良贷款、 担保公司代偿 款以及社会金融机构逾期贷款的方案。 经分析， 认为成立政府引导型 资金融产管理公司是化解地方中小企业发展困境较为有效的方法。第一， 中 小微企业发展困境依无锡市的江阴、 宜兴，泰州市的高港、 靖江，苏州市的吴江区、 常熟市、 张家港市中小微企业为例。 发现目前中小微企业存在以下几 个方面的困境：（一）成本增加； 近几年，随着原材料价格的不断上涨，劳动用 工成本节节攀升，企业利润持续下滑， 多数中小微企业出现经营困难。（二）技术困境；多数中小企业承接的是相对落后的工艺和设备， 加之企业技术创新人才的匮乏， 创新投入资金来源不足， 诸多因素制 约着中小企业的内在发展动能。 粗放的经营、 落后的产能更加剧了中 小企业的发展困境。（三）产品困境，创新力严重不足； 由于中小微企业技术力量薄 弱，以代加工为主，产品同质化严重，产品设计、质量保障等方面都 有待提高。（四）销售困境； 市场并没有好转，根据国家统计局制造业和服 务业调查中心与中国物流与采购联合会的联合调查数据显示， 2017 年 2 月份中国制造业采购经理指数为 51.6%，较上月上升 0.3 个百分 点，为 2016年 2月份以来达到的第二峰值，仅次于 2016年 11月份 的 51.7%，制造业整体发展态势持续稳中向好；生产指数为 53.7%， 较上月上升 0.6 个百分点，为一年来第二峰值。从 2016年 2 月份至 2017年 2月份整体数据来看，制造业生产指数稳中有升， 2016年 10 月份首次突破 53%，此后虽有浮动，但一直保持在 53%以上。（五）人员流失； 中小微企业以制造业、服务业为主，属于劳动 密集型企业。随这用工成本的增加，以及市场销售不景气，造成人员 流失严重。仅就江阴而言， 2017年一季度外来务工人员比 2012 年时 外来务工人员减少了 30 万人。无锡宜兴外来人口较往年下降明显， 据不完全统计，减少人口约 35 万元以上。对于中小微企业而言，招 工是个大问题，招年轻的有技术有经验的，工资要求高；招没有技术 的生产率上不去，产品质量无法保障。（六）税务压力； 自 2016年 5月 1日我国全面实施营改增。名 义上营改增后企业是减税的， 但企业所得税核定征收的问题却非常严 重。营改增对于中小企业反而是多交了税款， 除了交增值税， 城建税， 教育费附加等还是要交。 而且，银行的贷款利息不能开增值税发票少 了抵扣。（七）融资困境； 当前中小微企业要想在银行得到贷款，困难重 重，既有自身条件的限制， 也有银行惜贷的客观因素。中小企业的融 资特点是由其自身的特殊性所决定的 :（ 一） 资金需求数额少，要得急， 频率高， 风险高 ;（ 二 ） 自有资本金偏少， 抵押担保落实难 ;（ 三） 融资方 式单一，以借贷融资为主，先天不足，缺少直接融资途径 ; 融资成本 过高，企业不堪重负 ;（ 五）信息不对称加剧了融资难度 ;（ 六） 以民间借 贷为主，自我融资发展壮大。银行的担心和顾虑并不是没有道理。 中小微企业自有资产少， 生 产工艺、设备相对落后， 现金需求大， 经营资金流入少， 而且不稳定。 短期流动资金往往形成长期资金， 从风险角度考虑， 银行惜贷无可厚 非。（八）管理不规范； 中小企业规模普遍较小 , 经营稳定性较差 , 没有形成科学的公司治理框架 , 而且往往结构简单 , 没有形成董事， 经 理管理层合理的制约关系。同时，企业内部流程不清晰，完全依赖老 板一人说了算。公司治理结构不完善 , 不健全的问题已严重制约了中 小企业的长期发展，而且是造成融资困难的因素之一。（九）财务透明度差； 中小企业融资困境的很大一部分原因在于 信息不对称 , 很多中小企业没有独立的财务人员， 仅一个出纳。 往往 是从外边聘一个记账会计，每个月仅是做做账。其次，中小企业账务 水分比较大，几乎没有可信度。（十）管理者诚信观念差。针对上述十点问题， 都是目前中小微企业需要解决的。 只有解决 了上述问题或者大部分问题， 企业才有可能得到市场的认可， 产品才 有可能在市场上占一席之地。 而如何突破上述困境， 仅凭中小微企业 一己之力， 短时间内无法彻底有效的解决。 其中仅银行对中小微企业 压缩贷款一项，就压的企业喘不过气来。第二， 银 行处置方式 当前，商业银行对中小微企业的贷款，特别是关注类、可疑类贷 款，投入了大量的人力、 财力，想方设法压降贷款额度， 但越压越死。 造成商业银行不敢轻意压降贷款， 转贷、续贷是银行与当地政府的无 奈之举。终究原因银行是商业化、 市场化操作， 而且银行对逾期贷款、 不良贷款也是责任到人； 同时，银行不可能无限制的为中小企业输血，政府的优惠、照顾政策最终还是要退出。 商业银行处置逾期贷款的传统方式如下：（一）利用集中清收盘活资产成立攻坚队组织专项清收盘活 不良资产这是国有商业银行处置不良资产普遍采用的方法。主要以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战， 调整经营绩效计量方式 和有关资源配置政策， 引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的 变化，促进银行资产质量的切实提高。（二）内部分账经营成立相对独立的专门机构集中划拨全行 不良资产并进行分账经营组建相对独立的授信管理中心，或者不良资产管理中心，实行不 良资产内部剥离。 比如中国银行部分分行将城区不良资产上收保全处 统一处置，在省会城市成立了保全中心，实行上下联动、集中处置。（三）作为坏账核销部分无法起死回生或根本不能回收的不 良资产用呆账准备金、 坏账准备金、 拨备前利润和银行自有资本冲销 处置不良资产金融企业呆账准备金提取及呆账准备金管理办法允许商业银 行根据贷款的实际情况提取呆账准备金， 简化冲销呆账的程序， 在贷 款呆账准备金的提取和冲销方面基本上实现了与国际接轨。（四）发放贷款增量稀释发放大量新贷款使整个国有商业银 行的不良贷款比率降低利用做大分母降低不良资产比例，实际上并没有减少不良资产存量，而且还有可能演变为一种资源内耗， 利用借新还旧等方式腾挪不 良资产，并没有真正降低不良资产的偿还风险。 除了真正把信贷投向 实际经济领域外， 展期和借新还旧方式掩盖了大量不良债权， 这种方 式并不值得提倡。第三， 成 立金融资产管理公司的作用与意义 （一）设立金融资产管理公司，对维护良好金融环境意义重大1、设立金融资产管理公司，是完善不良贷款处置体系的需要。 我国现有的金融不良资产管理体系，以四大国有资产管理公司为主 体、面向省内的资产管理公司（各省限定 1 家）以及近年部分商业银 行面向系统内的资产管理公司。 近年来，除商业银行将不良资产打包 转移至国家或总行层面的资产管理公司以外， 并未形成完全市场化的 处置项目。 因此，现有的处置体系与地方金融系统扩大的不良资产规 模相比，覆盖面严重不足， 有必要拓宽不良资产处置渠道，通过政银 合作，打造良好金融生态环境。2、设立金融资产管理公司， 是处置区域性金融风险的必要手段。 由于区域经济带有明显的行业集聚特征， 在低迷的行业， 不良贷款会 出现区域化的蔓延， 对处置工作带来了很大的压力； 建立地方金融资 产管理公司，可以发挥地方信息、政策优势，有效地帮助地方商业银 行拓宽处置渠道、 促进国资平台摆脱代偿困境， 有利于构建阻断区域 风险蔓延的防火墙，是化解和处置金融风险的保障措施之一。3、设立金融资产管理公司， 是盘活存量资产促发展的现实需求。 据市人民银行提供的报表反映，至 2016 年一季度末，我市商业银行 表内外不良资产总额达 34 亿元；另据一季度金融数据反映，隐性不 良贷款达 47 亿元；两项合计达 81 亿元，为金融资产管理公司提供了 丰富的市场资源。通过资产重组、资产置换、债务重组、资产出售等 方式进行资源的整合，可以为促进行业结构调整、实现产业升级、激活资本市场带来新机遇，给地方经济带来新的增长点。（二） 我市资产管理公司的发展方向1、坚持立足本地区。 依托地方优势、整合地方资源、服务地方 产业应是公司首要的发展战略。利用信息优势，超前介入项目，把选 择项目落脚在选择资源上；利用政策优势，实现不良债权（资产）处 置以单一的追偿（变现）为主向并购、重组等组合处置方式转变，给 企业通过债务重组、兼并重组留足空间， 促进地方经济社会健康发展。2、坚持市场化运作。 不良资产市场是竞争性的市场，市场化运 作应是公司发展的唯一途径，在自主经营、自负盈亏、自担风险的前 提下，通过专业化的经营与管理，实现效益最大化。3、坚持创新发展。 树立资源至上理念，少做资产倒手，多做资 源整合；围绕资源寻找项目，用资本运作的眼光寻找项目；利用自有 资本、吸收外来资本， 把债务追偿、 资产处置与资产重组、 债务重组、 产业重组、跨行业重组结合越来，最大化地提升资产价值，在实现国 有资产保值增值的基础上，释放社会效益。4、树立品牌形象。 造就一支复合型的专业队伍、打造一个优胜 劣汰的用人机制，建立一套规范高效的业务流程，形成政治强、业务 精、形象好的资产管理队伍，为优化金融生态环境作出应有贡献。第四， 金 融资产管理公司的运营 金融资产管理公司分别通过直接收购、 接受银行委托以及与银行 联合处置等方式接收资产。 通过分类管理方式， 依据中小企业自身情 况结合市场发展，进行综合管理。同时达到化解银行不良债权，优化 中小企业负债结合， 缓解中小企业发展困境， 支持地方经济发展的共 赢目标。（一） 管理机构设置 鉴于金融资产管理公司经营范围的特殊性和专业性， 组建一支专 业性较强的团队。选人用人、用专业人员为必备条件。第一，规范的公司治理结构。 公司主要管理人员，公司董事会、 监事会成员依据公司法相关规定成立， 同时，依据各股东出资占比委 派财务、业务参与资产管理公司的实际经营和管理。第二，管理机构设置。 资产管理公司设置资产管理部、 资产运营 部、投融资部、战略发展部、法律事务部、财务部、行政部（兼顾人 事部），同时常设机构为资产管理委员会。第三，人员要求。 仅指业务条线专业人员，资产管理部以法律专 业人员为主，财务管理专业为辅；资产运营部以金融、法务并重；投 融资部人员要求偏高，涉及专业较多，如财务、审计、评估、投资、 金融、并购重组等工作经验的人为主。投融资部则以金融、企业管理 为主;战略发展部以金融、法务、财务管理为主。（二） 金融资产管理公司运营 本金融资产管理公司的运营模式与职能区别于传统金融资产管 理公司。传统金融资产管理公司以大量收购金融不良资产， 并通过司 法途径进行处置，回收现金为主，即追求的仅仅是经济利益。而本金 融资产管理主要职能是帮助银行化解中小企业不良贷款。 促进地方经 济发展， 为中小企业健康发展提供服务。 本金融资产管理公司追求的 是社会效益，与中小企业共同成长过程中实现自身价值。公司设有资产管理部、 运营部、投融资部、战略发展部、 财务部、 行政部，项目采用双人负责制。1、部门职能。 资产管理部：主要负责对收购资产包的尽职调查、估值、接收债 权案档、法律文书。处置过程中对债权资产进行清收， 提出清收方案， 并协助运营部实施。运营部：运营部承担风险管理、中介选聘、协助项目推进。投融资部：负责对中小企业债务重组、股权投资；负责拓展并维 护中小企业与资本市场的关系， 与银行管理层保持密切联系， 及时掌 握各银行的信贷政策变化和金融产品创新，以保障中小公司融资需 求。负责引入外部资金，设计合作模式，对中小企业发展进行投融资 支持，负责撰写项目建议书、可行性研究报告、商业计划书等。负责 对已完成的投融资工作进行后续管理， 并提供效益指标数据分析； 定 期出具投融资效益分析报告。战略发展部： 主要为中型企业以及经营稳定、 管理规范的小企业 提供资本运营工作。为企业提供包括首次公开发行、公开增发、定向 增发、配股、可转债、公司债券、优先股、资产证券化、私募融资、 并购重组等在内的全线股权融资服务。2、运营方式业务运营原则为针对本地中小企业， 分类管理； 先期以资产管理 和运营部为主； 而针对符合国家产业政策， 企业经营稳定，管理规范， 创新与研发能力较强的企业， 由投融资部针对企业进行分析， 提供企 业资金需求， 帮助企业渡过现阶段经营困境。 最后对有增长空间和市 场潜力的企业，由战略发展部负责，为企业提供全线股权融资服务， 包括协助企业上新三板、创业板。既金融资产管理公司前期资产管理公司与运营部为主。 后期以投 融资部和战略发展部为主。 最终在本金融资产管理公司提供多重连续 的资产盘活方案以及增值服务，使企业顺利进入高速发展阶段。3、金融资产管理公司的核心竞争力 金融资产管理公司在地方政府的引导和中大型民营企业积极参 与下，通过对本地中小企业资源的整合， 为中小企业提供全面的服务 与支持，通过资产盘活等市场化操作方式，使中小企业渡过困境，达 到规模化发展。通过调查分析我们认为， 通过盘活重整资产的模式是成熟市场经 济体中更为常见的手段， 其并非是债权人一味的让步， 而是通过市场 化手段进行利益的再安排。也可以理解为利用传统的资产处置方式， 只有得到短期的经济利益， 但没有长远的发展前景， 而且给当地的企 业、地方经济带来了无形的损失。 无论是股东股权的出让还是债权人 受到一定的本息削减的损失， 都属于权力层面的重新组合。 好的盘活 重整能使处置资产在实体经营层面得到有效保持， 避免有价值的资产 变为沉没成本，做到“标本兼治”。对于盘活重整在不同产业中的应 用，大致可分为右边三种情形：首先，对于产业正常，净利润为正的企业，只因其杠杆过高、债 务负担过重而导致暂时流动性不足， 净现金流量为负。 在这种情况下， 可采取债转股、 引入并购基金、 原股东出让股权等重组方式使得在权 力层面由新的管理者接手， 原资产正常发展， 避免对企业自身的冲击 影响。其次，某些经营性现金流量为正的企业， 其因历史投资规模过大， 在高利息、 高税负以及高折旧的压力下， 致使净亏损严重且短期现金 流不足。对于此种不良资产的重组，债权人可能需承受一定损失，但 通过引入新的管理权力， 维持企业正常经营的整体价值要远高于破产 清算价值， 关键在于是否能找到愿意接手的相关机构， 不单在财务上 给予新的流动资金，更能够在营运管理上给予支持与提升。最后，对于产业产能过剩，市场竞争价格压力较大的企业，由于 人力成本上升等各方面因素的影响，企业经营性现金流量难以为正， 但即便是在这种情况下， 我们仍可在市场化的体系中找到重整突破的 空间。通过跨地域、国际化的思维视角，一方面在国内寻求机会，向 内地产能不足的区域进行迁徙， 另一方面在国际市场中， 可通过抓住 全球产业组合的机会， 将过剩产能转移到譬如亚洲新兴市场经济体等 存在严重供给不足的区域，换个思路来寻找新的投资者；同时，在新 经济思维的“互联网 +”新业态下，通过信息通信技术及互联网平台， 能有效增强过剩产能的流动性， 使其在社会资源再配置中得到集成及 优化新生。综上所述，在市场化体系下， 通过金融资产管理公司为中小企业 提供多重盘活资产重整方案， 是一种更健康更常用的发展方式， 其模 式能最大限度的保持现有生产力、 维持劳动资源， 避免失业率上升对 经济运行态势进一步的负面影响， 并使生产力在经济企稳向好时得以 迅速恢复，是一种建设性的成长。产能过剩只是在特定环境、特定区 域下的相对过剩， 放眼市场依然会存在产能不足的领域， 所以只要改 变其商业模式， 将过剩产能分配到新的产品或新的市场中， 将有助于 实体经济的再循环、恢复活力，最终达到互利共赢的目标。高洪岩 3/1511