福特汽车供应链金融服务方案探讨

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蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈蚄羁膄薇螆膇蒂薇衿羀莈薆羁膅莄薅螁羈芀薄袃芃膆薃羅肆蒅薂蚅节莁薁螇肄芇蚁袀芀膃蚀羂肃蒁虿蚂袆蒇蚈袄肁莃蚇羆羄艿蚆蚆腿膅蚆螈羂蒄蚅袀膈莀螄羃羀芆螃蚂膆膂螂螅罿薁螁羇膄蒇螀聿肇莃螀蝿芃艿莆袁肅膅莅羄芁蒃蒄蚃肄荿蒃螆艿芅蒃袈肂膁蒂肀袅薀蒁螀膀蒆蒀袂羃莂葿羄膈芈蒈 题 目： 福特汽车供应链金融服务方案 专 业： 物流管理 姓 名：张庆畅 班级学号： 2008级物流管理3班 任课教师： 肖桂春 日 期： 2011年3月25日 福特汽车供应链金融服务方案探讨摘要环球网汽车频道3月1日消息 据路透社报道，福特一直以来提倡平台共享战略，最近更是对其零部件供应链做出调整，以便进一步实现全球平台共享。据了解，福特旗下数款车型已基本实现全球平台共享。例如，福特福克斯在北美、亚洲和欧洲都有生产工厂，其几家工厂的零部件相似度高达80%，目前福克斯已有75%的零部件来自相同的供应商。福特CEO艾伦穆拉利（Alan Mulally）一直推行“一个福特”战略，强调生产平台的共享。全球采购总监托尼布朗（Tony Brown）也表示，目前福特正在采取不同形式实现这一战略，扩大福特的规模生产效应。福特计划在C级紧凑车的生产上继续实践这一战略，这将为福特和零部件供应商们提供一次加深合作的契机，2013年福克斯紧凑型车的销量将提高至220万辆。据悉，除了推行平台共享战略，福特还做出了一系列的调整，简化了车型设计、工程和生产系统。 关键词：平台共享，一个福特，供应商目录1福特公司的简介.3221世纪福特物流网络面临挑战.43福特供应链管理的瓶颈-供应链金融.54福特汽车供应链管理的资金流解决方案.64.1.经销商服务方案.64.2.供应商服务方案.84.3.商用车终端用户服务方案.10.5.结束语.13参考文献.14公司简介1908年福特汽车公司生产出世界上第一辆属于普通百姓的汽车-T型车，世界汽车工业革命就此开始。 1913年，福特汽车公司又开发出了世界上第一条流水线，这一创举使T型车一共达到了1,500万辆，缔造了一个至今仍未被打破的世界记录。福特先生为此被尊为“为世界装上轮子”的人。 在1999年，财富杂志将他评为“二十世纪商业巨人”以表彰他和福特汽车公司对人类工业发展所作出的杰出贡献。亨利.福特先生成功的秘诀只有一个：尽力了解人们内心的需求，用最好的材料，由最好的员工，为大众制造人人都买得起的好车。 今天福特汽车仍然是世界一流的汽车企业，仍然坚守着亨利.福特先生开创的企业理念： “消费者是我们工作的中心所在。我们在工作中必须时刻想着我们的消费者，提供比竞争对手更好的产品和服务。”正因为这样，2003年，福特汽车的 328，000名雇员在世界各地200多个国家的福特汽车制造和销售企业中，共同创造了1，642亿美元的营业总收入。 福特汽车公司旗下拥有的汽车品牌有阿斯顿马丁(Aston Martin)、福特(Ford)、美洲虎(Jaguar)、路虎(Land Rover)、林肯(Lincoln)、马自达(Mazda)、水星(Mercury)。此外，还拥有世界最大的汽车信贷企业-福特信贷(Ford Credit)、全球最大的汽车租赁公司-赫兹(Hertz)以及汽车服务品牌(Quality Care)。这些都是人们耳熟能详的品牌，同时，由于福特汽车公司多年的苦心经营，这些品牌本身都具有着巨大的价值。 2003年6月16日，福特汽车公司庆祝了百年华诞。 2009年7月，由于主要竞争对手通用汽车公司破产重组，出售了8个品牌中的4个，市场份额下降，福特汽车公司成为全美最大汽车制造商，但和全球最大的丰田仍有较大差距。福特公司在2008年爆发的国际金融危机中坚决拒绝了美国联邦政府的注资援助21世纪福特物流网络面临挑战进入21世纪，福特给自己提出了新的挑战：从传统的给销售商提供大量车辆和给客户提供基本符合他们愿望的汽车向以订单、客户需求为驱动力的制造巨头转变。这种转化使得福特公司内部许多功能都发生了改变。另一方面，美国铁路运输有时非常紧张，公司更多地倾向于用公路运输。福特原有的技术不能解决这些问题，同时也需要与合作伙伴整合技术，获得必要的信息，为此福特作出了更新物流网络的决定。 福特供应链管理的瓶颈-供应链金融 “供应链金融”是指银行从整个产业链角度出发，开展综合授信，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。福特在供应链管理中首先要解决是供应链各方资金流问题. 资金流在电子商务中扮演着重要的角色，资金流作为电子商务的三个构成要素之一，是实现电子商务交易活动的不可或缺的手段。 作为电子商务中连接生产企业、商业企业和消费者的纽带，银行是否能有效地实现电子支付已成为电子商务成败的关键。在常见的B2C交易中，持卡顾客向商家发出购物请求，商家将持卡人的支付指令通过支付网关发给银行的电子支付系统；银行接着通过银行卡网络从发卡行获得批准，并将确认信息再从支付网关返回商家；商家取得支付确认后，向持卡人发出购物完成信息。剩下的工作就是银行系统内部的资金拨付和行间结算。 从以上过程不难看出，任何网上交易的资金流都可分为交易环节和支付结算环节两大部分。其中支付结算环节是由包括支付网关、银行和发卡行在内的金融专用网络完成的。因此，银行可以说是任何电子商务资金流的核心机构。因此，资金流平台的建设在供应链金融中的就显得更加突出了.例如，电子商务物流平台可分为两部分：物流实体网络和物流信息网络。前者指由物流企业、物流设施、交通工具、交通枢纽等在地理集团上的合理布局而形成的网络；后者指物流企业、制造企业和商业企业通过Internet等现代通信手段把上述实体物流体系连接而成共享信息网，并借助该信息网实现运输工具和线路的高效调配与安排。这之中物流资源以信息资源的形式得到了整合，提高了利用率和运行效率。 所以，信息流平台除了本身就包含有价值的信息以外，它更大的价值还在于使物流平台、资金流平台得以良好运转。三个平台中，信息流平台具有基础性和导向性的作用。 三个平台及其相互关系共同构成了电子商务运作的一体架构。举例说明，A企业与B企业经过商谈达成一笔供货协议，确定了商品价格、数量、供货时间与地点等相关条款。B企业接下来通过物流平台向A企业发送货物，这其中包括包装、装卸搬运、仓储和运输等环节与活动。再接下来就由A企业通过资金流平台向B企业支付货款，这其中包括两家企业代理银行之间的转账结算过程。A企业、B企业、A企业的银行和B企业的银行自始至终都在信息流中彼此互动，直到两家企业的交易完成：A企业拿到购买的货物，B企业收到销售货款。很显然，物流和资金流在运作的同时，信息流也在积极发挥着作用，否则物流与资金流与无从谈起。 所以，在电子商务活交易中，资金流是条件，信息流是手段，物流是过程。这一切都是为了企业和企业链满足最终客户的需要而形成的。资金流解决方案：（供应链金融解决方案） 1、 经销商服务方案厂商银方案经销商供应链金融产品1、保兑仓产品概述：是指生产厂商、经销商和交行三方进行合作，交行为经销商向生产厂商购买货物提供授信支持，并根据经销商提前还款或补存提货保证金的状况开具提货通知书通知生产厂家发货，生产厂家凭提货通知书向经销商发货的一项金融服务。业务流程：（1） 生产厂商与经销商签订购销合同（2） 经销商在交行开户并申请开立银票（3） 交行将银票递交生产厂商（4） 经销商交存提货保证金（5） 交行向生产厂商签发提货通知书（6） 生产厂商发货给经销商功能特点：（1） 促进核心企业商品销售，提前预收货款（2） 协助经销商通过提前付款，锁定未来可能上涨的商品价格（3） 协助经销商通过批量采购获得支付折扣（4） 经销商融资发生逾期时，核心企业对银票的敞口承担相应的差额退款责任2、厂商银产品概述：是指生产厂商、经销商和交行三方进行合作，由交行为经销商向生产厂商购买货物提供授信支持，同时经销商将所购买的货物质押给交行，交行指定监管公司对货物进行监管，并根据经销商提前还款或补存提货保证金（或货物）的状况通知监管公司释放相应金额质押货物的一种金融服务。业务流程：（1） 生产厂商与经销商签订购销合同（2） 经销商在交行开户并申请开立银票（3） 交行将银票递交生产厂商（4） 生产厂商向交行指定监管公司发货（5） 经销商交存提货保证金（或货物）（6） 交行向监管公司签发提货通知书（7） 经销商向监管公司提货功能特点：（1） 促进核心企业商品销售，及时回笼货款（2） 协助经销商及时获得商品，锁定未来可能上涨的商品价格（3） 释放经销商在途、在库商品占用的资金，加速存货的周转（4） 经销商融资发生逾期时，核心企业对经销商的质押商品进行调剂销售或回购（5） 质押商品须符合动产质押方案关于商品的要求3、动产质押产品概述：是指借款人以其所有的动产质押给交行作为授信担保，交行指定监管公司对该质押动产进行监管，以贷款、承兑、国际贸易融资等各种融资形式发放的、用于满足借款人采购货物所需资金的金融服务。业务流程：（1） 借款人将商品存入监管仓库（2） 办理好动产质押手续（3） 交行向借款人发放融资（4） 借款人交存提货保证金（或货物）（5） 交行向监管公司签发提货通知书（6） 借款人向监管公司提货功能特点：（1） 质押动产须满足可见、易保存、不易腐等特点；（2） 交行提供静态质押、滚动质押两种业务模式（3） 借款人可以在途运输的商品作为质押获得融资（4） 监管公司可提供自有仓库、借款人仓库、第三方仓库质押监管的服务汽车合格证监管方案厂商银方案业务特点：（1）属于动产质押授信（2）由实力较强的专业监管公司负责车辆和合格证的驻店监管，提高周转效率（3）实现车证合一运输和交付（4）需向监管公司支付一定的监管费用汽车合格证监管方案方案概述：是指汽车厂商、经销商和交行三方进行合作，交行为经销商向汽车厂商购买产品提供授信支持，汽车合格证由交行保管，交行根据经销商补存保证金的状况释放合格证。业务特点：（1）汽车合格证也可由汽车厂商保管，交行根据经销商补存保证金的状况通知汽车厂商释放合格证（2）有效满足经销商由一级网点向二级网点发车的需求（3）无需单独支付合格证保管费用2、供应商服务方案银票/商票保贴国内保理国内信用证动产质押供应商供应链金融产品1、 银票保贴产品概述：是指核心企业、供应商和交行三方进行合作，由交行为核心企业开具以供应商为收款人的银行承兑汇票,并对该银行承兑汇票进行贴现的金融服务。业务流程：（1） 交行为核心企业开立银行承兑汇票（2） 核心企业将银行承兑汇票交付供应商（3） 交行为供应商所持银行承兑汇票进行贴现功能和特点：根据需要，交行可以提供买方付息或卖方付息银票贴现服务2、 商票保贴产品概述：是指核心企业、供应商和交行三方进行合作，由交行承诺将核心企业开具的以供应商为收款人的商业承兑汇票进行贴现的金融服务。业务流程：（1） 供应商向核心企业发货（2） 核心企业将应支付给供应商的商票直接递交给交行（3） 交行内部进行票据传递（4） 交行对商票进行贴现（5） 商票到期托收，用于还款功能和特点：（1） 降低核心企业财务成本（2） 实现商票跨区域流通（3） 加快资金回笼速度，有效缓解供应商资金压力（4） 票据在交行内部进行传递，有效防范票据伪造的风险3、 国内保理产品概述：是指交行应供应商（卖方）申请，受让其在国内贸易中以赊销方式向核心企业（买方）销售货物或提供服务所产生的应收账款，并为其提供贸易融资、应收账款管理及催收、信用风险担保等金融服务。国内保理可分为有追索权保理和无追索权保理。业务流程：（1） 供应商根据销售合同向核心企业发货，形成应收账款（2） 供应商与交行签订保理合同，申请转让应收账款（3） 核心企业向交行确认应收账款金额（4） 交行根据核心企业确认的应收账款金额，向供应商发放保理融资（5） 应收账款到期，核心企业支付应收账款，归还保理融资功能和特点：（1） 有追索权国内保理项下，如应收账款到期核心企业未付款，则供应商回购应收账款；无追索权国内保理项下，如应收账款到期核心企业未付款，在无商业纠纷情况下，交行无权追索供应商（2） 无追索权国内保理可起到改善财务报表，提高资产流动性的作用（3） 交行与核心企业签署买方保理合作协议的，国内各地供应商将享受标准、统一的国内保理服务（4） 国内保理可以与国内贸易信用保险进行有效的结合4、 国内信用证产品概述：是指供应商、供应商所在地交行（协办行）、生产厂商、生产厂商所在地交行（主办行）四方合作，由主办行为核心企业向国内供应商购买货物提供开立国内信用证的授信支持，同时供应商将上述国内信用证提交当地协办行申请贸易融资，如信用证议付的一种金融服务。业务流程：（1） 核心企业根据购销合同向其开户行申请开证（2） 核心企业开户行审核后开立国内信用证，并通过供应商开户行通知供应商（3） 供应商向核心企业发货（4） 供应商向其开户行交单（5） 单据传递，审单承兑（远期）（6） 核心企业开户行向核心企业交单，核心企业提货（7） 信用证到期，核心企业付款，并通过供应商开户行将款项划至供应商账户功能和特点：（1） 是买方获取短期融资的有效渠道（2） 银行内部传递单据，防止商业欺诈，规避票据伪造风险（3） 银行承担第一付款责任，规避买卖双方的信用风险和市场风险（4） 开证后承兑前，不体现在核心企业财务报表上；承兑后，才体现在财务报表的应付科目3、商用车终端用户服务方案法人按揭个人按揭1、法人按揭产品概述：交行供应链项下的法人按揭贷款是指交行向购买工程车辆和机械设备等产品的法人企业发放的分期偿还的担保贷款，用于定向支付货款。 业务流程： （1）生产厂商和经销商向交行出具按揭贷款申请暨不可撤消担保函（2）借款人与交行签定贷款合同（3）借款人在交行开立帐户，并将首付款足额存入经销商在交行的帐户（4）交行核查相关放款条件后，向借款人发放按揭贷款功能和特点：（1）适用行业：工程机械、商用车和小型成套设备（2）适用客户群体：中小企业（3）担保方式：生产厂商提供全程连带责任担保（4）贷款成数与期限：贷款成数最高为七成，期限最长一般不超过3年 （5）贷款利率： 按照中国人民银行有关规定执行2、个人按揭产品概述：交行供应链项下的个人按揭贷款是指交行向购买工程车辆和机械设备等产品的自然人发放的分期偿还的担保贷款，用于定向支付货款。 业务流程： （1）生产厂商和经销商向交行出具按揭贷款申请暨不可撤消担保函（2）借款人与交行签定贷款合同（3）借款人在交行开立太平洋借记卡，并将首付款足额存入经销商在交行的帐户（4）交行核查相关放款条件后，向借款人发放按揭贷款功能和特点：（1）适用行业：工程机械、商用车和小型成套设备（2）适用客户群体：自然人和个体工商户（3）担保方式：生产厂商提供全程连带责任担保（4）贷款成数与期限：贷款成数最高为七成，期限最长一般不超过3年（5）贷款利率： 按照中国人民银行有关规定执行3、应收租金保理产品概述：交行作为保理银行为租赁公司的应收租金提供保理融资服务，当承租人无法按期足额支付应付租金时，由租赁公司对转让的应收租金承担回购责任。业务流程：（1）租赁公司与承租人签订租赁合同（2）租赁公司向保理银行转让应收租金，保理银行向租赁公司发放保理融资款项（3）承租人按约定逐期向租赁公司在保理银行开立的还款账户支付租金（4）如承租人无法按期足额支付应付租金，由租赁公司已转让、未偿付的应收租金承担回购责任功能和特点：（1）适用客户群体：厂商租赁公司、金融租赁公司（2）承租人：自然人和法人（3）保理期限：最长一般不超过3年（4）条件：租赁设备的生产厂商提供应收租金回购承诺或承租人、租赁公司具有较强的履约能力4、买方信贷产品概述：是指交行为购买生产厂商所生产或销售的成套设备且符合交行贷款条件的法人借款人发放专项贷款，用于定向支付货款。业务流程： （1）交行与生产厂商签定买方信贷合作协议（2）借款人与交行签定贷款合同（3）借款人在交行开立帐户，并向生产厂商支付首付款（4）交行核查相关放款条件后，向借款人发放买方信贷，定向支付给生产厂商（5）生产厂商向借款人发货，协助交行办理设备抵押手续功能和特点：（1）适用行业：产品金额较大的成套设备行业（2）担保方式：生产厂商提供设备交付前的阶段性连带责任担保；所购设备抵押（3）贷款成数与期限：贷款成数最高为七成，期限最长一般不超过5年 （4）贷款利率： 按照中国人民银行有关规定执行结束语福特作为“供应链金融”一个大的核心企业，应该以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转。参考文献：1. 福特汽车公司 百度文档 2. 蕴通财富 供应链金融服务方案 3. MBA智库百科4.新编供应链管理 马士华 中国人民大学出版社5.中国企业管理实务与案例系列 ;经济管理出版社; (2008年5月1日) 羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈芀莁蝿羇罿膃螅羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃羃肆芀螂羂膈蒅蚈肂芁芈薄肁羀蒄蒀肀膃芇袈聿芅薂螄肈莇莅蚀肇肇薀薆蚄腿莃蒂蚃芁蕿螁螂羁莁蚇螁肃薇薃螀芆莀蕿螀莈芃袈蝿肈蒈螄螈膀芁蚀螇节蒆薆螆羂艿蒁袅肄蒅螀袄膇芇蚆袄荿蒃蚂袃聿莆薈袂膁薁蒄袁芃莄螃袀羃蕿虿衿肅莂薅羈膇薈蒁羈