某银行理财产品介绍(大堂经理培训班)

v银行理财产品介绍v大堂经理培训班 1 12 23 34 46 67 75 5 一、开放式基金一、开放式基金开放式基金开放式基金l基金发行总额不固定l基金单位总数可随时增减l可在规定的营业场所申购或赎回基金单位l按照投资对象的不同，分为：简介u股票基金u债券基金u混合基金u货币市场基金开放式基金开放式基金 产品优势产品优势透明度高透明度高 （每日公布资产净值，并按规定及时披露基金的相关信息） 选择多选择多（产品数量众多，投资方向、风险程度各不相同。如货币市场基金可以满足有资金节余、但流动性要求较高的公司客户需求）分散风险分散风险（把资金按不同的比例分别投资于不同行业、不同种类的有价证券，尽量把投资风险降至最低限度）容易变现容易变现（在交易日内随时可以申购、赎回）专家管理专家管理（基金管理公司的投研团队拥有丰富的金融知识和投资经验，能克服一般投资者知识经验不足，时间不充分等缺陷)设定目标，长期持有。设定目标，长期持有。 投资者必须根据自身情况设定合理的理财目标，在选择基金后宜长期持有，不宜短线频繁炒作。基金投资的关键不是买卖时机的掌握，而在于投资的期限。投资期限越长，亏损的风险就越低，获利越稳定。千万注意不要把预防性储蓄投资到高风险的资本市场中。动态跟踪，及时调整。动态跟踪，及时调整。 购买开放式基金后，应花一些时间来跟踪自己所投资基金的表现情况，包括通过留心所持有基金的公告等披露的信息，掌握该基金的投资现状和收益水平；关注基金管理公司的人事变动；了解市场对基金投资的评论等方法，对投资基金的相对表现和发展前景做出客观、准确的判断。再结合自己的投资需要和支出需求，调整投资组合。组合投资，分散风险。组合投资，分散风险。 不同的基金品种，其投资方向、风险性、收益率各不相同，要注意分散投资，不要把所有鸡蛋放在一个篮子中。通过资金在不同基金之间的分配，可以有效地分散风险。 中国农业银行基金定投业务称为基金宝，基金定投是指开中国农业银行基金定投业务称为基金宝，基金定投是指开放式基金的定期定额申购放式基金的定期定额申购, , 即：投资者委托基金销售机构（如即：投资者委托基金销售机构（如农行），由受托机构在每月农行），由受托机构在每月约定时间约定时间从投资者指定的资金账户从投资者指定的资金账户上自动完成上自动完成约定金额约定金额的扣款，自动申购约定基金产品的一种长的扣款，自动申购约定基金产品的一种长期投资方式。期投资方式。关键词：关键词：约定时间约定时间+ +约定金额约定金额+ +约定基金约定基金+ +自动完成自动完成农行特色：基金定期定额赎回农行特色：基金定期定额赎回 二、基金宝二、基金宝（一）对银行的好处（一）对银行的好处（二）对理财销售人员的好处（二）对理财销售人员的好处（三）对客户的好处（三）对客户的好处 对银行而言，发展基金定期定额的业务，可以对银行而言，发展基金定期定额的业务，可以起到起到“聚沙成塔、积少成多聚沙成塔、积少成多”的作用。从银行零的作用。从银行零售业务与财富管理事业来讲，长期营销基金定期售业务与财富管理事业来讲，长期营销基金定期定额可以每月、每年固定为银行带来可观的收益定额可以每月、每年固定为银行带来可观的收益。这也是为什么一些境外银行大力发展基金定期。这也是为什么一些境外银行大力发展基金定期定额的主要原因，长期持续的营销基金定期定额定额的主要原因，长期持续的营销基金定期定额，银行不易受到市场波动的影响。在欧美国家，银行不易受到市场波动的影响。在欧美国家，定期定额意识非常普及，它已经成为人们投资理定期定额意识非常普及，它已经成为人们投资理财的一个重要工具。财的一个重要工具。（一）对银行的好处（一）对银行的好处1.1.与客户建立第一笔关系的投资交易就是定投。与客户建立第一笔关系的投资交易就是定投。2.2.长期营销基金定投不用再为了每月的业绩烦恼长期营销基金定投不用再为了每月的业绩烦恼，不用再靠天吃饭，无论市场涨跌都能创造佳，不用再靠天吃饭，无论市场涨跌都能创造佳绩。绩。3.3.避免客户因短期亏损而投诉抱怨。避免客户因短期亏损而投诉抱怨。4.4.得到客户更大的订单、客户更多的财富规划和得到客户更大的订单、客户更多的财富规划和更多销售商品的机会。更多销售商品的机会。 （二）对理财销售人员的好处（二）对理财销售人员的好处 定期定额具有平均成本、分散风险的效果，时定期定额具有平均成本、分散风险的效果，时间复利效果惊人，并可以强迫储蓄，克服人性弱间复利效果惊人，并可以强迫储蓄，克服人性弱点，抵挡市场波动。点，抵挡市场波动。 如何客户是不熟悉经济趋势的投资人，为了避如何客户是不熟悉经济趋势的投资人，为了避免落入免落入“追高杀低追高杀低”的陷阱，一个聪明的办法就的陷阱，一个聪明的办法就是选择定期定额是选择定期定额。（三）对客户的好处（三）对客户的好处定投优点心法口诀定投优点心法口诀v超低门槛超低门槛 百元起点百元起点v自动扣款自动扣款 省心省力省心省力v平均投资平均投资 分散风险分散风险v长期投资长期投资 复利获益复利获益v纪律投资纪律投资 避免择时避免择时基金定投对客户的好处基金定投对客户的好处优点优点1基金净值上涨时，购买量自基金净值上涨时，购买量自动减少，有效降低持仓成本动减少，有效降低持仓成本优点优点2基金净值下跌时，购买量自动基金净值下跌时，购买量自动增加，累积更多基金份额增加，累积更多基金份额期数期数/ /月月每期投资金额每期投资金额基金净值上涨时基金净值上涨时基金净值下跌时基金净值下跌时（单位：元）（单位：元）单位净值单位净值购得份额数购得份额数单位净值单位净值购得份额数购得份额数1 1月月100010001 11000 1000 1 11000 1000 2 2月月100010001.11.1909 909 0.90.91111 1111 3 3月月100010001.21.2833 833 0.80.8125012504 4月月100010001.31.3769 769 0.70.7142914295 5月月100010001.41.4714 714 0.60.61667 1667 6 6月月100010001.51.5667 667 0.50.52000 2000 总投资期间总投资期间总投资金额总投资金额平均持有成本平均持有成本持有总份额持有总份额平均持有成本平均持有成本持有总份额持有总份额6 6个月个月600060006000/4893=6000/4893=1.231.234893 4893 6000/4893= 6000/4893= 0.710.718456 8456 平均投资，分散风险平均投资，分散风险长期投资，复利获益长期投资，复利获益20歲歲30歲歲40歲歲50歲歲60歲歲第第一一桶桶金金、留留学学基基金金子子女女教教育育基基金金环环游游世世界界旅旅游游基基金金退退休休养养老老基基金金結結婚婚、买买房房购购車車基基金金（单位：万元）（单位：万元）长期投资，复利获益长期投资，复利获益l假设每月投资假设每月投资10001000元，如果年回报率元，如果年回报率8%8%， 2020年后年后累计的本金投入只有累计的本金投入只有2424万元万元。l本金加收益确高达本金加收益确高达 58.958.9万！万！利息占比将近利息占比将近60%60%长期投资，复利获益长期投资，复利获益投资风险之最低点投资风险之最低点 乐观乐观兴奋兴奋 热血沸腾热血沸腾 忘我境界忘我境界 忧虑忧虑 拒绝承认拒绝承认 害怕害怕 沮丧沮丧 惊慌惊慌 投降投降 意志消沉意志消沉 心情低落心情低落 希望希望 松一口气松一口气 乐观乐观 投资风险之最投资风险之最高点高点 噢噢, , 我对这项我对这项投资满意极了投资满意极了 “也许我不应该也许我不应该继续停留在市场中继续停留在市场中” “短暂下跌短暂下跌 我是长期投资者我是长期投资者” 纪律投资，避免择时纪律投资，避免择时基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较v 基金净值由基金净值由1.0元上升至元上升至1.3元。元。 每期投资额每期投资额 = = 1000010000 投资期投资期 = 2 = 25 5 购入单位总数购入单位总数 = 21875 = 218750 0 平均成本平均成本价价 = 1= 1. .143143 定投回报定投回报 = 28= 28. .4343万万 （13.72%13.72%） 单笔投资回报单笔投资回报=32.00=32.00万万 （28.5%28.5%）定投的回报率比单笔投资差定投的回报率比单笔投资差市场单边上涨市场单边上涨0.50.60.70.80.91.01.11.21.31.41.51471013161922240.70.80.91.01.1基金净值基金净值获得份额（万份）获得份额（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额市场单边下跌市场单边下跌 每期投资额每期投资额 = = 1000010000 投资期投资期 = 2 = 25 5 购入单位总数购入单位总数 = = 170564170564 平均成本平均成本价价= = 1.44941.4494 定投回报定投回报 = = 22.0622.06万万 （-11.75%-11.75%） 单笔投资回报单笔投资回报=20.00=20.00万万 （-20.00%-20.00%）定投的回报率高于单笔投资定投的回报率高于单笔投资v 基金净值由基金净值由1.6元下跌至元下跌至1.3元。元。 0.70.70.80.80.90.91.01.01.11.11.21.21.31.31 1.4.41 1.5.51.61.61 1.7.71 14 47 7 1010 1313 1616 1919 2222 24240.50.50.60.60.70.70.80.80.90.9基金净值基金净值获得份额（万份）获得份额（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较市场先跌后涨市场先跌后涨v 基金净值由基金净值由1.60元先跌至元先跌至1.24元再回升至元再回升至1.60元。元。0.60.81.01.21.41.61.80.60.70.8基金净值基金净值获得份额（万份）获得份额（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额定投的回报率大大高于单笔投资定投的回报率大大高于单笔投资 每期投资额每期投资额 = = 101000000 0 投资期投资期 = 25 = 25 购入单位总数购入单位总数 = = 173548173548 平均成本价平均成本价 = = 1.42721.4272 定投回报定投回报 = 2= 27.67.6万万 （10.25%10.25%） 单笔投资回报单笔投资回报= =24.624.6万万 （-1.5%-1.5%）基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较22 每期投资额每期投资额 = 10= 10000000 投资期投资期 = 25 = 25 购入单位总数购入单位总数 = = 276685276685 平均成本价平均成本价 = = 0.80.89 9 定投回报定投回报 = = 2 27.77.7万万 （10.8%10.8%） 单笔投资回报单笔投资回报=20.5=20.5万万 （-18%-18%）基金净值基金净值获得份额（万份）获得份额（万份）0 00.40.40.60.60.80.81.01.01.21.21.41.41 14 47 71010131316161919222225250 00.50.51.01.0基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额市场频繁波动市场频繁波动基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较定投的回报率可能高于单笔投资定投的回报率可能高于单笔投资v 基金净值由基金净值由1.2元波动跌至元波动跌至1.0元。元。 当市场当市场单边上涨单边上涨，定投的回报率比一次性投资差。，定投的回报率比一次性投资差。 当市场当市场单边下跌单边下跌，定投的回报率一定比一次性投资好。，定投的回报率一定比一次性投资好。 当市场当市场先跌后升先跌后升，定投的回报率大大高于一次性投资。，定投的回报率大大高于一次性投资。 当市场当市场频繁波动频繁波动，定投的回报率也可能比一次性投资高。，定投的回报率也可能比一次性投资高。结论：中国股市术语波动程度较高的市场，出现一路上涨的情况结论：中国股市术语波动程度较高的市场，出现一路上涨的情况 比较少见，因此定投的表现空间非常大！比较少见，因此定投的表现空间非常大！基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较“传世之宝传世之宝”实物黄金实物黄金业务，是指中国农业银业务，是指中国农业银行自主经营，通过指定行自主经营，通过指定营业机构，与投资者进营业机构，与投资者进行实物黄金买入（购回）行实物黄金买入（购回）和卖出（销售）交易的和卖出（销售）交易的业务。业务。 三、三、“传式之宝传式之宝”个人黄金买卖业务个人黄金买卖业务“传世之宝传世之宝”由山东招金金银精炼有限公司制造，锻压工艺。产由山东招金金银精炼有限公司制造，锻压工艺。产品正面为品正面为“传世之宝传世之宝”字样，产品背面印有字样，产品背面印有“中国农业银行中国农业银行”字样，字样，中国农业银行行徽，标注金条成色中国农业银行行徽，标注金条成色“AU99.99”，并标注金条规，并标注金条规格。格。“传世之宝传世之宝”具有一定标准重量，包括金条和金钱两个品种。金具有一定标准重量，包括金条和金钱两个品种。金条有条有20克、克、50克、克、100克、克、200克、克、500克五种规格，金钱规克五种规格，金钱规格为格为3克、克、10克。克。 “传世之宝传世之宝”业务简介业务简介“传世之宝传世之宝”客户对象客户对象适合具有保值收藏、投资获益、馈赠等需求的中高中高端个人客户端个人客户和公公司机构类客户司机构类客户。资产避险港（具有货币替代功（具有货币替代功能，价值稳定，是能，价值稳定，是对冲通胀、财富保对冲通胀、财富保值的避风港。）值的避风港。）规格齐全，选择余地大（我行传世之宝黄金规格有（我行传世之宝黄金规格有3 3克、克、1010克、克、2020克、克、5050克、克、6060克、克、100100克、克、200200克、克、500500克、克、10001000克等规格，客户可根据自身需要克等规格，客户可根据自身需要定购定购, ,）财富的象征（历来是高端客户的传统偏好，（历来是高端客户的传统偏好，能满足公司客户馈赠、收藏的能满足公司客户馈赠、收藏的需求需求 ）投资简单（黄金投资省心省力，比炒股更简单，不用选（黄金投资省心省力，比炒股更简单，不用选股，没有庄家，价格透明。）股，没有庄家，价格透明。）报价合理，投资成本低（报价贴近国际金价的水平，销（报价贴近国际金价的水平，销售加工费较低）售加工费较低） 黄金黄金优势优势可在金价波动中获益（金价无论涨跌，只要投资者的（金价无论涨跌，只要投资者的投资经验比较丰富，就能在金价投资经验比较丰富，就能在金价波动中获利。）波动中获利。）价格优势品牌优势质量优势变现优势传世之宝报价优、交易成本传世之宝报价优、交易成本低再加上低再加上“传世之宝传世之宝”金条金条做工精美。做工精美。“传世之宝传世之宝”寓意深刻、品牌响亮，传世之寓意深刻、品牌响亮，传世之宝紧扣传世概念，符合我国传统的价值观。宝紧扣传世概念，符合我国传统的价值观。原料均通过上海黄金交易原料均通过上海黄金交易所场内交易获得，成色有所场内交易获得，成色有保证；产品加工企业选取保证；产品加工企业选取国内最大的金产品加工企国内最大的金产品加工企业山东招金集团，质量业山东招金集团，质量上乘。上乘。文化内涵丰富，其正面文化内涵丰富，其正面刻有当代书画大师韩美刻有当代书画大师韩美林先生（奥运福娃设计林先生（奥运福娃设计者）手书的者）手书的“传世之宝传世之宝”字样，具有较高的收字样，具有较高的收藏价值，且与同业其他藏价值，且与同业其他投资金相比，采用锻压投资金相比，采用锻压工艺，成品金上不会出工艺，成品金上不会出现水波纹，工艺复杂，现水波纹，工艺复杂，外形美观。外形美观。可以在我行开办网点随时购可以在我行开办网点随时购回，而其他同业的自营金均回，而其他同业的自营金均由于税收问题不能购回。并由于税收问题不能购回。并且，赣州、景德镇分行开通且，赣州、景德镇分行开通了黄金质押业务。了黄金质押业务。收藏优势产品卖点产品卖点“传世之宝传世之宝”的优势的优势v个人客户：投资起点为个人客户：投资起点为5 5万元人民币，并以万元人民币，并以1 1万元（万元（1 1千元）千元）的倍数递增。的倍数递增。v对公客户：投资起点对公客户：投资起点100100万元人民币，并以万元人民币，并以1010万元（万元（1 1万元）万元）的倍数递增。的倍数递增。v销售渠道：在我行所有网点销售销售渠道：在我行所有网点销售。 理财产品理财产品-即由商业银行在对即由商业银行在对潜在目标客户群潜在目标客户群分析研究的基础上，分析研究的基础上，设计并向设计并向特定目标客户群特定目标客户群销售的资金投资和管理计划，并将募集到的销售的资金投资和管理计划，并将募集到的理财资金根据产品理财资金根据产品合同的约定合同的约定投入相关金融市场或投资相关金融产品，投入相关金融市场或投资相关金融产品，在获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的在获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的制式产品。制式产品。 四、自主理财产品四、自主理财产品 农行目前的产品序列及品牌农行目前的产品序列及品牌系列名称系列名称是否保本是否保本是否开放是否开放风险等级风险等级产品期限产品期限收益情况收益情况本利丰本利丰是是否否低低7 7天至天至1 1年年略高于存款略高于存款0.2%-0.3%0.2%-0.3%汇利丰汇利丰是是是是/ /否否低低7 7天至天至1 1年年0 0或中等收益或中等收益安心得利安心得利否否否否中低中低1 1个月以上个月以上中等收益中等收益安心快线安心快线否否是是中低中低1 1个月以下个月以下中等收益中等收益进取增利进取增利混合类混合类否否否否中等风险中等风险3 3个月以上个月以上中高收益中高收益进取增利进取增利信贷类信贷类否否否否中等风险中等风险/ /中高风险中高风险3 3个月以上个月以上中高收益中高收益股票类股票类否否是是/ /否否高风险高风险6 6个月以上个月以上高收益高收益l本金保障：本金保障：“本利丰本利丰”产品具有稳健、安全的特点，致力产品具有稳健、安全的特点，致力于在保障投资者本金于在保障投资者本金100%100%安全的基础上获得较高的收益。产安全的基础上获得较高的收益。产品分为保本保收益型和保本浮动收益型两种。投资者在购买品分为保本保收益型和保本浮动收益型两种。投资者在购买时请根据自己的要求注意选择产品类型。时请根据自己的要求注意选择产品类型。l高安全性：高安全性：“本利丰本利丰”产品主要投资于低风险、高信用等产品主要投资于低风险、高信用等级的央票、债券、票据、优质企业信托融资项目等金融资产，级的央票、债券、票据、优质企业信托融资项目等金融资产，安全性高，投资稳健安全性高，投资稳健。本利丰特点本利丰特点 本利丰理财资金由投资管理人主要投资于优质企业（铁道部、国本利丰理财资金由投资管理人主要投资于优质企业（铁道部、国电集团、大唐电力等）电集团、大唐电力等）信托融资项目信托融资项目，投资比例，投资比例0%0%至至100%100%；银行间；银行间债债券市场券市场的国债、央行票据、金融债、回购、高信用等级企业债券，投的国债、央行票据、金融债、回购、高信用等级企业债券，投资比例资比例0%0%至至50%50%及银行存款，投资比例及银行存款，投资比例0%0%至至50%50%等。等。l期限多样：期限多样：“安心得利安心得利”理财产品为投资者提供从低于理财产品为投资者提供从低于1 1个月到长个月到长于于1 1年期不等的多样理财期限，使投资者可以根据自己资金闲置情况和年期不等的多样理财期限，使投资者可以根据自己资金闲置情况和投资安排从容选择，为自己的闲钱充分计划，获取投资收益。安心得投资安排从容选择，为自己的闲钱充分计划，获取投资收益。安心得利系列人民币零售制式产品，目前主要有利系列人民币零售制式产品，目前主要有1414天、天、2121天、天、 28 28天、天、2 2个月、个月、3 3个月、个月、6 6个月、个月、9 9个月等个月等7 7种固定期限的常规品种；种固定期限的常规品种；l运作科学：运作科学：“安心得利安心得利”理财产品由农业银行担任投资管理人，理财产品由农业银行担任投资管理人，投资多个期限不同的金融资产，充分利用不同资产的安全性与收益性，投资多个期限不同的金融资产，充分利用不同资产的安全性与收益性，由专业人员采用由专业人员采用统一管理、分离定价统一管理、分离定价的方式，为投资者创造更多收益。的方式，为投资者创造更多收益。l安全适度：安全适度：“安心得利安心得利”产品属非保本理财产品，通过合理的资产品属非保本理财产品，通过合理的资产配置安排，在追求更多收益的同时降低了风险属性，总体属较低风产配置安排，在追求更多收益的同时降低了风险属性，总体属较低风险产品。险产品。安心得利特点安心得利特点产品产品预期收益率预期收益率产品产品预期收益率预期收益率工行工行灵通快线无固定期限灵通快线无固定期限1.40%1.40%农行农行安心得利安心得利1414天天1.70%1.70%灵通快线灵通快线7 7天天1.60%1.60%安心得利安心得利2828天天1.85%/1.90%1.85%/1.90%灵通快线四周滚动灵通快线四周滚动1.80%1.80%安心得利安心得利6464天天2.00%/2.15%2.00%/2.15%建行建行周周大丰收周周大丰收1.65%1.65%安心得利安心得利9292天天2.20%/2.40%2.20%/2.40%天天大丰收天天大丰收1.45%1.45%中行中行7 7日有约日有约1.62%1.62%招行招行安心回报安心回报7 7天天1.65%1.65%博弈博弈7 7天天1.60%/1.62%/1.65%1.60%/1.62%/1.65%安心回报安心回报1414天天1.75%1.75%博弈博弈1414天天1.65%/1.67%/1.70%1.65%/1.67%/1.70%安心回报安心回报2121天天1.80%1.80%博弈博弈2121天天1.70%/1.72%/1.75%1.70%/1.72%/1.75%安心回报安心回报1 1个月个月2.00%2.00%博弈博弈1 1个月个月1.75%/1.77%/1.80%1.75%/1.77%/1.80%安心回报安心回报2 2个月个月2.05%2.05%日日金日日金1.36%1.36%l 安心得利系列人民币零售制式产品的各期限报价，在同业的同类型安心得利系列人民币零售制式产品的各期限报价，在同业的同类型产品中具有优势，也显著高于同期限银行存款收益；产品中具有优势，也显著高于同期限银行存款收益；安心得利报价安心得利报价安心快线系列是我行首个超短期开放式理财产品，产安心快线系列是我行首个超短期开放式理财产品，产品安全性高，适用谨慎、稳健、进取和激进型的投资品安全性高，适用谨慎、稳健、进取和激进型的投资者；者； 该系列产品主要投资国债、金融债、高信用等级信该系列产品主要投资国债、金融债、高信用等级信用资产及货币市场资产等，由我行担任投资管理人，用资产及货币市场资产等，由我行担任投资管理人，全权进行产品的投资运做管理；全权进行产品的投资运做管理； 该系列产品主要为该系列产品主要为1个月以内（个月以内（7天、天、14天、天、21天）天）的短期限品种，客户可根据资金管理的需要进行申购的短期限品种，客户可根据资金管理的需要进行申购赎回，适合具有现金管理、流动性管理需求的对公及赎回，适合具有现金管理、流动性管理需求的对公及个人客户。个人客户。安心快线特点安心快线特点收益率收益率 同业产品同业产品清算方式清算方式工行工行灵通快线灵通快线农行农行安心快线安心快线建行建行大丰收大丰收中行中行中银集富中银集富招行招行日日金日日金无固定期限无固定期限1.40%1.55%1.45%1.60%1.36%七天七天1.62%1.85%1.65%1.80%国债的分类国债的分类 五、国债业务五、国债业务储蓄型国债与记账式国债的不同储蓄型国债与记账式国债的不同发行利率确定机制不同：发行利率确定机制不同：流通变现方式不同：流通变现方式不同：记账式国债的发行利率是由记账式国债承销团成员记账式国债的发行利率是由记账式国债承销团成员投标确定的；储蓄国债的发行利率是财政部参照同投标确定的；储蓄国债的发行利率是财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定的。期银行存款利率及市场供求关系等因素确定的。记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价格卖出；储蓄国债只能需要资金时可以按照市场价格卖出；储蓄国债只能在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取。规定提前兑取。到期前变现收益预知程度不同：到期前变现收益预知程度不同：记账式国债于到期前卖出，其收益是不能预知的，记账式国债于到期前卖出，其收益是不能预知的，并要承担市场利率变动带来的价格风险。而储蓄国并要承担市场利率变动带来的价格风险。而储蓄国债（电子式）是可以预知的。债（电子式）是可以预知的。储蓄国债（电子式）简介储蓄国债（电子式）简介储蓄国债（电子式），是储蓄国债（电子式），是指财政部发行，通过试点指财政部发行，通过试点商业银行（目前共有商业银行（目前共有1111家家试点银行，分别为工、农试点银行，分别为工、农、中、建、交通、招商、中、建、交通、招商、北京、中信、光大、邮储北京、中信、光大、邮储、北京农村商业银行）面、北京农村商业银行）面向个人投资者销售的、以向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可电子方式记录债权的不可流通人民币债券。流通人民币债券。 由于凭证式国债采取了纸质由于凭证式国债采取了纸质凭证记录债权，存在一些难以克凭证记录债权，存在一些难以克服的弊端，如：服的弊端，如：p发行额度调剂困难；发行额度调剂困难；p难以进行品种创新；难以进行品种创新；p凭证不易保存；凭证不易保存；p投资者逾期兑付无收益；投资者逾期兑付无收益；p逐期到柜台兑付手续繁琐等逐期到柜台兑付手续繁琐等储蓄国债（电子式）推出的背景储蓄国债（电子式）推出的背景储蓄国债（电子式）的特点储蓄国债（电子式）的特点仅限境内中国公民，不向机构投资者发行；仅限境内中国公民，不向机构投资者发行；单个账户单期有购买上限。单个账户单期有购买上限。以电子记账方式记录债权，降低了由于投资者保管纸质债权凭证带来以电子记账方式记录债权，降低了由于投资者保管纸质债权凭证带来的风险。的风险。采取二级托管体制，降低了超发的可能。采取二级托管体制，降低了超发的可能。按实际天数计息；按实际天数计息；起息日统一为发行首日；起息日统一为发行首日；转入资金账户的本息按活期存款利率计付利息，如为定期付息，则可转入资金账户的本息按活期存款利率计付利息，如为定期付息，则可以利息收益再投资，享受复利。以利息收益再投资，享受复利。到期兑付无须去柜台办理手续；到期兑付无须去柜台办理手续；可以多次部分提前兑取、提前终止投资，还可转让债权。可以多次部分提前兑取、提前终止投资，还可转让债权。储蓄国债（电子式）的特点储蓄国债（电子式）的特点储蓄国债储蓄国债（电子式）（电子式）固定利率类固定利率类固定期限固定期限变动期限变动期限变动利率类（基本变动利率类（基本利率利率+挂钩利率）挂钩利率）存款利率存款利率记账式国债记账式国债通胀指数通胀指数储蓄国债（电子式）的特点储蓄国债（电子式）的特点产品品种丰富，付息方式多样产品品种丰富，付息方式多样储蓄国债（电子式）的特点储蓄国债（电子式）的特点发行数额将逐发行数额将逐步扩大，成为步扩大，成为面向居民个人面向居民个人发行国债的主发行国债的主要形式要形式发行品种更加丰富发行品种更加丰富债权管理更加科学债权管理更加科学购买兑付更加方便购买兑付更加方便任务调剂更加灵活任务调剂更加灵活六、基金专户六、基金专户“一对多一对多” 基金专户基金专户“一对多一对多” “一对多一对多”是基金公司多客户特定资产管理业务的简称，是基金公司多客户特定资产管理业务的简称，“一对多一对多”允许基金公司向两个以上的特定客户募集或接受资产委托，而集合允许基金公司向两个以上的特定客户募集或接受资产委托，而集合于特定账户开展证券投资活动。通俗地讲，于特定账户开展证券投资活动。通俗地讲，“一对多一对多”就是将多个就是将多个客户的资金汇总在一个专门账户，交给基金公司专业团队打理。客户的资金汇总在一个专门账户，交给基金公司专业团队打理。简介基金专户“一对多” “一对多一对多”是专门为中产人群或者是专门为中产人群或者是中产家庭提供的专户理财服务是中产家庭提供的专户理财服务 投资者参与的最低金额为投资者参与的最低金额为100100万万元，单个资产管理计划的委托人元，单个资产管理计划的委托人人数不得超过人数不得超过200200人人 “一对多一对多”专户产品多为混合型灵活专户产品多为混合型灵活配置品种，不必像公募基金那样固守配置品种，不必像公募基金那样固守投资的股票仓位的底线，股票投资范投资的股票仓位的底线，股票投资范围从围从0%0%到到100%100%，也可投资债券、基金、，也可投资债券、基金、权证，堪称公募队伍里最灵活的权证，堪称公募队伍里最灵活的“快快艇艇”。如果遇到。如果遇到20082008年那样的大跌，年那样的大跌，其大可以空仓而不必像股票型基金那其大可以空仓而不必像股票型基金那样死守仓位而承受亏损。样死守仓位而承受亏损。基金专户“一对多” 七、券商集合计划七、券商集合计划 券商集合计划代销业务，是指我行利用自身销售渠道，接受券券商集合计划代销业务，是指我行利用自身销售渠道，接受券商集合计划管理人委托，通过基金代理销售系统办理经中国证商集合计划管理人委托，通过基金代理销售系统办理经中国证监会批准的券商集合计划产品的发售、申购及赎回等业务。监会批准的券商集合计划产品的发售、申购及赎回等业务。简介v与开放式基金的差异有三点：一是投资范围广泛，具与开放式基金的差异有三点：一是投资范围广泛，具主动性。操作上可根据实际制定适宜条款，持仓仓位主动性。操作上可根据实际制定适宜条款，持仓仓位不受限制；二是投资门槛高，投资资金不少于不受限制；二是投资门槛高，投资资金不少于1010万元万元；三是做了大类资产配置。；三是做了大类资产配置。v实践研究表明，只有当投资期限足够长（美国市场为实践研究表明，只有当投资期限足够长（美国市场为2525年）时，才能保证股票收益率超过债券，随着投资年）时，才能保证股票收益率超过债券，随着投资期限的缩短，股票投资将面对较大的风险，收益率并期限的缩短，股票投资将面对较大的风险，收益率并不绝对地超过债券。在中国市场，波动性远高于成熟不绝对地超过债券。在中国市场，波动性远高于成熟市场，长期持有风险更大，只有在不同阶段提高收益市场，长期持有风险更大，只有在不同阶段提高收益风险比大的资产的配置比例，降低收益风险比小的资风险比大的资产的配置比例，降低收益风险比小的资产的配置比例，才能不断提高盈利概率并降低亏损概产的配置比例，才能不断提高盈利概率并降低亏损概率。率。v哪些投资者适合投资券商集合理财计划？哪些投资者适合投资券商集合理财计划？ 首先明确投资期限一般在两年以上，不宜频繁首先明确投资期限一般在两年以上，不宜频繁操作。为解决产品流动性，券商往往采取定期操作。为解决产品流动性，券商往往采取定期开放赎回的方式。开放赎回的方式。 其次要结合自身的投资目标选择产品，适合的其次要结合自身的投资目标选择产品，适合的投资对象为风险承受能力较高的投资者投资对象为风险承受能力较高的投资者。