互联网金融平台的政府监管

,公共,财政,政府监管,互联网金融平台的,热动,43,班 温晨阳,热动,41,班 朱宏志,热,动,42,班 李君妍,热,动,43,班 黄文仕,结,XX,班 张劭琨,CONTENTS,1,概念解析,2,行业现状,3,国际经验,4,监管政策,5,公司态度,01,概念解析,01,概念解析,主要特征,一是以,大数据、云计算为基础，可以对金融数据进行深度分析，以便更好的为客户提供适合的,服务,二是可以针对融资要求较为简单的小微,客户,进行个性化的,服务,三,是,通过互联网全新渠道，利用,互联网技术,降低金融交易与服务的成本，使客户可以获得更优质、,便捷,的金融产品,中国金融稳定报告,(,2014),互联网金融包括,作为非金融机构及非金融机构的互联网,企业从事,开展的金融,业务，具体,体现在互联网企业基于互联网,技术的,金融业务,方面。,LOGO|COMPANY,01,概念解析,信息处理,社交网络生成和传播信息；,搜索引擎对信息进行组织、排序和检索；,云,计算保证信息高速处理能力。,资源配置,资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系并匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介；,典型模式：人人贷。,互联网金融支付系统,以移动支付为基础；,所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户、存款和证券登记；,支付清算完全电子化，社会中无现钞流通。,核心要素,第三,方支付模式,网络,贷款,众,筹,金融,门户,支付宝,；,利用,第三方信用平台，此平台可以作为商品购买,者和,商家之间的担保人，因为没有担保,费用。,门户,上,放置了很多贷款以及融资的方式，,有需求,的人员可以通过,门户了解,到自己,需要的,信息,，在完成,了投资或者是,贷款,之后，网站就可以获取一定的,提成。,先进行集资，然后满足出资人的需求；在进行新产品推广过程中应用更加普遍,。,从信用平台,上获取,消费者的消费,习惯、信用等级,等信息,，整合,之后对消费者进行信用评价，进而确定网络贷款数额；,利率,与,银行的基本,一致，贷款程序较为简单，贷款成功的,几率较大。,01,02,03,04,01,概念解析,02,近几年，我国互联网金融行业呈井喷式发展。,行业现状,互联网金融的发展出现了多种,模式。,互联网金融模式不断得到创新和丰富。,02,行业现状,交易规模快速发展壮大。,LOGO|COMPANY,就,目前情况来说，网络借贷的模式创新很,保守,。,理财用户很快进入饱和，信贷用户尚需进一步,开发。,02,行业现状,用户对手机,App,的依赖逐渐增强,，此类业务平台也在不断增加。如支付宝、微信支付。,支付,用户在网民整体中的渗透率,较高。支付,实际上是互联网金融全业务流量的重要来源,，并从支付,推升,出了多种,新业务。,02,行业现状,我国的互联网金融是在互联网等信息技术发展及广泛应用基础上自发形成和发展起来的，发展迅速，交易规模快速发展壮大，其中存在着不少问题。,02,行业现状,互联网信息技术不,完善，,安全性低,1,信用体系建设不完善,2,互联网金融监管,体系,不,完善,3,03,国际经验,03,国际经验,全球第一家,P2P,网络借贷平台,Zopa,在英国开始运营,Prosper,在美国,成立,Lending,Club,在线财务社区在美国加州上线,Zopa,会员数达到,50,万,Prosper,会员数达到,114,万,Zopa,促成,209,亿应报的贷款,Lengding,Club,和,OnDeck,成功登陆,纽交所,2005,2006,2007,2011,2012,2014,世界,第一家,P2P,信贷公司,Zopa,于,2005,年在英国伦敦成立。美国的第一家,P2P,信贷公司,Prosper,于,2006,年在加州三藩市成立，随后还有德国的,Auxmoney,、日本的,Aqush,、韩国的,Popfunding,、西班牙的,Comunitae,、冰岛的,Uppspretta,、巴西的,Fairplace,等。,03,国际经验,全球第一家,P2P,网络借贷平台,Zopa,在英国开始运营,Prosper,在美国,成立,Lending,Club,在线财务社区在美国加州上线,Zopa,会员数达到,50,万,Prosper,会员数达到,114,万,Zopa,促成,209,亿应报的贷款,Lengding,Club,和,OnDeck,成功登陆,纽交所,2005,2006,2007,2011,2012,2014,2007,年,8,月，中国第一家,P2P,平台拍拍贷上线。,截至,2009,年，国内可统计的网贷平台不超过,10,家。,2011,年起，中国市场,P2P,网贷平台大量涌现，资本市场愈发活跃，但服务与质量参差不齐。,On Deck,Capital,为,中小企业融资的新型平台,03,国际经验,On Deck,Capital,为,中小企业融资的新型平台,主要收入：息差,公司,主要业务来自贷款的利息收入和贷款转让，其中贷款利息收入占总收入,96%,。中小企业贷款金额从,0.5-25,万美元，贷款期限从,6,个月到,18,个月不等，借款,利率在,17% -33%,。此外，公司允许,投资者将手中的贷款转让,给第三,方机构投资者，公司从中获取部分收益,。,03,国际经验,On Deck,Capital,为,中小企业融资的新型平台,03,国际经验,公司的两大核心,竞争力：风控系统,&,用户,渠道,03,国际经验,On Deck,Capital,为,中小企业融资的新型平台,风控系统,第一,道防护：独特的信用评估系统,OnDeck Score,第二道防护：贷款损失准备金,03,国际经验,On Deck,Capital,为,中小企业融资的新型平台,用户,渠道,自身销售,团队,外,+,战略,合作,伙伴,+,融资顾问,前期发展依赖第三,方合作获取企业,用户。同时伴随,规模和知名度扩大，公司自身营销能力快速增强，正在降低对第三方合作用户渠道的依赖度,。,市场环境,运营管理,风险监管,发达,的资本市场和信用评级体系为国外互联网金融提供了良好的市场发展环境。资本市场为互联网金融企业提供了可靠的资本金来源和多样化的资产配置、风险分散渠道，而发达的外部信用评级体系降低了互联网金融公司获取客户风险信息的业务成本和时间,。（如,LendingClub,、,Kabbage,等）,全面,的信息披露和风险提示以保护,投资者：,美国证券交易委员会,(SEC),规定,单家公司和单个投资人的融资,上限：,JOBS,法案,结合,多方信息进行融资项目,筛选：,利用网络渠道获取非传统,信息,规避,过度价格,竞争：避免,以高利率、零费率、超低费率等单纯价格竞争吸引客户,把握,资金运用的集中度和流动性,结构：,限制将该基金过于投资于某个发行者发行的证券,01,02,03,03,国际经验,美国,法制,监管模式,01,英国,双峰监管模式,02,日本,一体化监管模式,03,德国,审慎监管模式,04,03,国际经验,互联网金融监管的国际经验,04,监管政策,出台了鼓励创新、支持,发展,的政策措施,01,确立了各业态的监管,职责分工,，明确了各,业态,的,业务,边界,02,在制度方面对从业机构,提出,了具体要求,03,对互联网金融行业自律,作出,了规定,04,04,监管政策,2015,年,7,月,18,日,，正式,发布了,关于,促进,互联网金融健康发展的指导意见,。该指导意见确立了互联网金融行业的基本制度框架，对促进互联网金融行业健康,发展具有,重要意义。,04,监管政策,网络金融监管,的,法律,体系不完善,网络金融的,专业化,监管,模式尚未形成,网络金融创新与监管,的力度把握,困难,国际间的跨境,监管合作,成为难题,不足,04,监管政策,完善网络金融监管法律体系,完善网络金融专业化监管模式,协调网络金融监管和创新,构造网络金融的跨境合作立法监管,完善,05,P2P,公司,怎么看,05,态度：总体利好，鼓励为主,指导意见,第一次正式明确了“网络借贷”的合法地位，为金融创新画出底线的同时，也指出了方向，是行业重大利好。,05,态度：总体利好，鼓励为主,指导意见,第一次从中央政策的角度,肯定,基于互联网的金融创新,；勾勒了行政服务、税收、法律等基础构架级别的,支持与鼓励,。从实务方面，对于当前逐渐成型的几类创新模式如支付、网络借贷、股权众筹、互联网基金销售等,提出了务实的指导,，体现了监管对于行业调研做足了功课。并且在资金托管、信息披露及安全等角度,明确了操作底线和业务边界。,积木盒子创始人、,CEO,董骏,首先，大的方面，这个意见整体以,鼓励为基调,，内容覆盖全面，对行业是一个大的,利好,。,盈灿集团副总裁、网贷之家,CEO,石鹏峰,鼓励创新,、防范风险、趋利避害、健康发展，总体思路没变，预留发展空间，有了方向就,好,红岭创投总经理 周世平,05,明确了,P2P,的法律地位,关于促进互联网金融健康发展的指导意见,第八条,网络借贷包括,个体网络借贷,(,即,P2P,网络借贷,),和,网络小额贷款,。在,个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于,民间借贷范畴,，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。,对于,网络借贷,P2P,来说，该指导意见明确了,P2P“,属于民间借贷范畴”，受法律保护，这会对行业和投资人带来更大的发展信心。,理财范,CEO,申磊,05,明确,互联网金融的性质,关于促进互联网金融健康发展的指导意见,第八条,个体网络借贷要坚持,平台功能,，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等,中介服务,。个体网络借贷机构要明确信息,中介性质,，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，,不得提供增信服务，不得非法集资,。,指导意见,明确指出个体网络借贷机构要明确信息中介性质，不得提供增信服务。这意味着,征信权,将回归到传统银行业金融机构或被银行业金融机构认可的征信机构。,P2P,平台将无权自行进行信用等级评价并依此控制借贷额度。,意见,也划定了互联网金融的红线 。规定互联网金融要要坚持平台功能，强调信息中介,性质,引入,银行资金存管有利于防范平台道德风险、,保护投资者资金安全，也能增加公众对互联网金融的信任，但这可能对第三方支付造成打击。,懒投资,CEO,张磊,05,出借人的划定,放宽出借人的规定，包括自然人和企业都可以作为出借人。,第一,个亮点，就是对于出借人的界定。因为原来一般认为自然人作为出借人，但是，这里面用的是“个体”的概念，所以说,没有禁止企业作为出借人,，这条至少目前是放了口子。,开鑫贷副总经理 周治翰,公共财政,谢谢大家,