华清弘咨询公司财务战略规划

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,1,苏州创元投资发展（集团）,有限公司,-,财务战略规划,目录,财务战略规划,第一部分,财务战略与规划,第一讲 公司战略概论,1.,战略定义：,战略是方向性的说明而不是详细的按部就班的行动计划。,2.,战略的方向由四种选择组成：,领域：所要服务的市场和目标群体,优势：使企业区别于竞争对手的定位主题,通道：用于到达市场的沟通和分销渠道,行动：所从事行动的适当规模和范围,一、财务战略在企业战略中的地位,3.,战略的核心,最高战略必须是普遍和长期的，战略核心不应经常变动，除非环境剧变导致必须抛弃某些基本假定。,业务界定,战略部署,目标,4.,竞争战略的要素,年度预算+详细的部门及区域性计划以及追踪进展的业绩指标,支持性职能战略，开发计划与投资计划,业务界定,目标,战略推进力,顾客需要与技术,顾客细分群体,价值链中的活动,进入通道,投资战略,竞争优势的基础,第二部分,业绩目标,二、业绩目标,1.,业务单位面临的首要目标是创造股东价值：,投资者只有认为管理者会比自己使用这笔资金带来更高的回报时，才愿意投资于一个公司；,公司要达到这个目标，每个业务部门必须做出相应的贡献。,2.,考察部门的贡献：,预计的现金流量扣除适当的资本成本；,现金流量；,税后净利润+折旧-周转资金和固定资产投资,3.,业绩目标分析,对股东价值创造目标负责的管理队伍同样应对其业绩目标的组成部分负责：,盈利率,资产回报率,纯粹财务目标的缺点：,目标与实际创造价值的市场活动距离遥远；,利润和现金流量是执行活动的产出而不是决定因素，不能直接用于管理。,4.,财务目标,绩,绩效目标,纯粹财务目,标,标与大多数,员,员工脱节，,员,员工看不到,其,其劳动对财,务,务结果的影,响,响，员工主,动,动性因此削,弱,弱。,企业必须将,财,财务期望转,化,化为易管理,的,的绩效目标,。,。,绩效目标,业务单位份,额,额,收入份额,整体市场与,目,目标细分市,场,场份额,收入,销售量,市场地位,增长率,顾客满意,总体满意度,对,对每个重要,属,属性的满意,度,度,对新产品和,新,新市场的依,赖,赖程度,连续5年从,新,新产品中得,到,到的销售额,的,的%,风险的暴露,程,程度,从特定产品,、,、市场或顾,客,客获得的销,售,售额所占的,比,比例,削减成本,占销售额一,定,定比例的一,般,般管理费,应收账款,拖欠天数,经验表明：几乎没有企,业,业能够在一,个,个计划期内,成,成功达到多,于,于3或4个,执,执行目标而,不,不发生混乱,，,，因此选择,首,首要目标就,是,是最基础的,战,战略选择,.,三、战略可,靠,靠性,1.,可靠的战略,是,是战略观念,的,的清晰表达,，,，正式的表,述,述应包括：,业务界定,战略推动力,特定的业绩,目,目标,支持基本战,略,略的职能战,略,略和计划,2.,竞争战略可,靠,靠性测试,竞争战略可,靠,靠与否取决,于,于它满足下,列,列测试的程,度,度：,战略是否以,最,最小让渡成,本,本或优异顾,客,客价值或两,者,者的结合而,创,创造或维持,竞,竞争优势,假设是否有,效,效？,战略对无法,接,接受的环境,及,及内部不确,定,定性是否敏,感,感？能够避,免,免或容忍这,些,些风险吗？,成功执行的,展,展望是什么,？,？,可行性？/,可,可支持性？/一致性？,最后一项测,试,试是询问预,测,测的财务结,果,果与可能的,风,风险相比较,能,能否接受。,最终必须有,证,证据表明企,业,业能够提高,股,股东价值。,四、制定战,略,略方式,命令式,增量式,（一）自上,而,而下的命令,模,模式,1.,定义,命令模式的,战,战略由首席,执,执行官领导,的,的参谋人员,设,设计，并通,过,过命令机制,传,传导到下属,各,各层次的执,行,行人员,2.,自上而下命,令,令模式的假,设,设,在采取行动,之,之前，有充,分,分时间进行,完,完整分析，,首,首席执行官,及,及制定计划,的,的人员具备,充,充分的信息,，,，下层的执,行,行人员随时,准,准备执行来,自,自上头的命,令,令。,3.,存在的有效,条,条件,企业处于稳,定,定状态,首席执行官,掌,掌握一定权,利,利,有能为战略,运,运行提供合,适,适支持的良,好,好体制,如果资金不,足,足，能运用,的,的资源不足,，,，良好体制,起,起到辅助作,用,用,4.,对自上而下,命,命令模式的,修,修正,计划被当作,是,是执行人员,的,的责任，而,曾,曾经拥有相,当,当大权利的,战,战略计划部,门,门降格为业,务,务单位的辅,助,助部门,更重视对各,种,种观念进行,交,交流讨论，,授,授予个人更,多,多的权利,在执行部门,中,中，形成了,相,相互信任、,相,相互激励的,良,良好氛围，,经,经理人员可,以,以在计划制,定,定过程中提,出,出不同意见,（二）自下,而,而上的增量,模,模式,1.,战略权衡需,要,要所有职能,部,部门参与,2.,各部门将自,身,身利益作为,评,评价各决策,标,标准,只有得到各,部,部门对销售,额,额、产品成,本,本及损耗率,、,、资本占用,减,减少的认可,，,，战略总体,价,价值才能实,现,现,否则，战略,会,会使各种职,能,能相互冲突,，,，并缺乏核,心,心,3.,增量模式的,局,局限性,一旦最接近,市,市场的基础,执,执行部门掌,握,握主动权，,公,公司很难控,制,制这些部门,的,的行为,当战略变革,脱,脱离市场，,而,而且经营业,绩,绩明显恶化,时,时，处于成,长,长中的企业,所,所面临的压,力,力也逐渐增,加,加,渐增式的增,量,量型战略计,划,划方法不适,用,用于存在多,种,种资源竞争,，,，风险不断,加,加剧的混乱,时,时代,（三）两种,战,战略模式的,比,比较,分析型的自,上,上而下命令,式,式,增量的自下,而,而上参与式,少数人制定,战,战略,环境结构决,定,定能否成功,竞争者中心,战略变化基,于,于承诺的计,划,划结果,团队制定战,略,略,集体管理行,为,为是关键,顾客导向,变化来自于,为,为解决问题,或,或抓住机会,所,所作的小步,改,改进,1.,战略制定方,法,法的比较,2.,战略基本特,征,征的比较,自上而下的,结,结构,命令导向,自下而上增,量,量和机会主,义,义,变革来自于,采,采取较大步,骤,骤以匹配竞,争,争者或利用,结,结构和技术,变,变迁,竞争者中心,高层管理者,的,的观念盛行,严密计划与,控,控制,小步骤持续,改,改进，以对,机,机会或新开,发,发技术做出,反,反应,接近客户,通过孕育支,持,持合作，获,胜,胜者的观念,流,流行,灵活性和适,应,应性,（一）两种,方,方法的有机,结,结合：适应,性,性战略,1.,单一模式易,使,使计划脱离,现,现实的变化,，,，并使职能,部,部门管理人,员,员无法制定,能,能够被立即,执,执行的战略,。,。,2.,综合利用两,种,种方法制定,出,出来的战略,将,将发挥计划,的,的最大效益,。,。,五、适应性,战,战略规划,分析,增量型自下,而,而上的参与,自上而下,的,的命令,自上而下,的,的指导与,分,分配资源,观念激励,为提高服,务,务价值而,投,投资,适应性规,划,划过程,综合主题,=,竞争优势,自下而上,的,的投入,产品市场,机,机会,实时问题,管,管理,（二）,适,适应性战,略,略规划的,特,特征,自上而下,的,的指导给,出,出动人的,战,战略远景,，,，并保证,有,有足够的,财,财务资源,自下而上,的,的信息提,供,供是建立,在,在对顾客,需,需求、渠,道,道行为、,技,技术现状,和,和竞争环,境,境详细分,析,析之上的,两者结合,形,形成一个,统,统一的主,题,题，使管,理,理层之间,的,的分析与,对,对话成为,可,可能,形成一个,有,有灵活性,、,、可调整,的,的计划制,定,定程序以,促,促进组织,内,内部相互,学,学习,（三）适,应,应性战略,规,规划的类,型,型,根据规划,方,方法可以,将,将成功的,管,管理风格,分,分为三类,：,：,“战略规,划,划”风格,最,最接近于,自,自上而下,的,的计划模,式,式,“财务控,制,制”风格,与,与自下而,上,上的增量,模,模式相似,“战略控,制,制”风格,具,具有许多,适,适应性战,略,略的特点,不同战略,制,制定方法,所,所产生的,结,结果,对16家,英,英国公司,的,的调查,协商,假设,承担,追踪,战略思考,问题,选择,决策形成,选择战略,决定目标,配置资源,形势及当,前,前战略评,估,估,优势/劣,势,势,威胁/机,会,会,绩效与时,效,效,执,行,行,计划/预,算,算/时间,表,表/责任,结果,（四）适,应,应性战略,制,制定过程,政治/管,制,制,经济,社会,技术,市场规划,与,与潜力,顾客行为,细分市场,寻求的利,益,益,供应商,分销商,替代品,潜在进入,者,者,行业利润,趋,趋势,业绩/能,力,力/战略/意图,构思/资,源,源 与制,造,造/市场,与,与服务/,财,财务/管,理,理能力,战略描述/绩效与,目,目标,环境,市场/,行业环境,直接竞争,者,者,技术及资源,现有战略,分,分析,外部机会,与,与威胁,内部优劣,势,势,优先问题,确定行动,方,方案,较小问题,授权决策,依靠优先,问,问题的背,景,景下解决,正出现问,题,题,紧,密,密,监,监,控,控,做,好,好,两,两,手,手,准,准,备,备,没,有,有,问,问,题,题,对,业,业,绩,绩,的,的,潜,潜,在,在,影,影,响,响,（,（,积,积,极,极,还,还,是,是,消,消,极,极,）,）,大,小,即,时,时,问,问,题,题,（,可,可,能,能,性,性,及,及,时,时,机,机,）,）,即,时,时,遥,远,远,协,调,调,程,程,度,度,比,比,较,较,组,织,织,要,要,素,素,有,限,限,协,协,调,调,紧,密,密,协,协,调,调,战,略,略,计,计,划,划,过,过,程,程,总,部,部,审,审,查,查,每,每,个,个,国,国,家,家,的,的,营,营,销,销,计,计,划,划,和,和,预,预,算,算,适,应,应,性,性,计,计,划,划,，,，,采,采,用,用,参,参,与,与,小,小,组,组,的,的,方,方,法,法,来,来,解,解,决,决,问,问,题,题,并,并,制,制,定,定,地,地,区,区,和,和,全,全,球,球,战,战,略,略,资,源,源,分,分,配,配,单,独,独,项,项,目,目,的,的,资,资,金,金,预,预,算,算,分,分,析,析,国,家,家,分,分,部,部,经,经,理,理,有,有,利,利,润,润,责,责,任,任,投,资,资,决,决,策,策,从,从,地,地,方,方,项,项,目,目,中,中,分,分,离,离,出,出,来,来,以,以,发,发,展,展,竞,竞,争,争,能,能,力,力,，,，,而,而,且,且,在,在,公,公,司,司,层,层,次,次,上,上,衡,衡,量,量,获,获,利,利,能,能,力,力,管,理,理,者,者,报,报,偿,偿,体,体,系,系,根,据,据,地,地,方,方,业,业,绩,绩,指,指,标,标,不,仅,仅,与,与,地,地,方,方,业,业,绩,绩,，,，,而,而,且,且,与,与,全,全,球,球,背,背,景,景,的,的,协,协,调,调,行,行,为,为,评,评,价,价,挂,挂,钩,钩,协,调,调,程,程,度,度,比,比,较,较,组,织,织,要,要,素,素,有,限,限,协,协,调,调,紧,密,密,协,协,调,调,信,息,息,和,和,控,控,制,制,系,系,统,统,只,有,有,财,财,务,务,方,方,面,面,的,的,信,信,息,息,（,（,投,投,资,资,回,回,报,报,率,率,、,、,销,销,售,售,额,额,等,等,）,）,每,个,个,国,国,家,家,根,根,据,据,总,总,公,公,司,司,设,设,定,定,的,的,季,季,度,度,业,业,绩,绩,汇,汇,报,报,标,标,准,准,开,开,发,发