如何更好的为客户设计理财计划

*,如何更好地为客户设计理财计划？,1,一、序言,2,现金净支出,现金净支出,现金收入,现金支出,现金收入,现金支出,现金收入,总现金支出 灿烂人生,总现金流入=总现金支出 平常人生,总现金流入总现金支出 悲惨人生,4,明确客户的理财目标,了解客户的收支状况,诊断客户的风险承受能力,制定理财方案,最大限度地满足客户的需求,设计理财方案的四个关键步骤,5,投资目标,保本型,投资策略,收入型,投资策略,平衡型,投资策略,成长型,投资策略,积极成长型,投资策略,实现投资目标的途径,投资期限,风险承受能力,收支状况,其它,决定采取何种途径的因素,6,二、明确客户的理财目标,7,几个主要的理财目标,积累教育准备金,购置房产汽车等,弥补当前生活开支,积累退休养老金,积累创业资金,理财目标,医疗或应付不测事件,不同的人投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种,8,人生阶段,收支状况,对理财目标进行优先排序,确定完成理财目标的时间,通货膨胀,风险承受能力,制定理财方案,收支状况,实现理财目标的流程,实现理财目标,理财目标受到个人人生阶段、拥有的主要资产、面临的主要风险、收支状况、个人责任等多种因素的影响,制定理财方案时要综合考虑个人的风险承受能力、收支状况、通货膨胀等多种因素,9,如何确定个人的理财目标,确定理财目标时应考虑的因素,初步理财目标,理财目标优先排序,确定理财目标,重要性,紧迫性,所处的人生阶段,收支状况,风险承受能力,个人应承担的责任,投资期限,可行性,10,人生,不,不同,阶,阶段,的,的理,财,财目,标,标,11,美国,家,家庭,购,购买,开,开放,式,式基,金,金的,主,主要,目,目的,养,老,老84%,教,育,育准,备,备金26%,购,置,置房,产,产或,其,其他,固,固定,资,资产7%,弥,补,补当,前,前的,生,生活,支,支出9%,12,投资,期,期限,的,的长,短,短反,映,映了,一,一个,投,投资,者,者对,投,投资,收,收益,的,的预,期,期，,一,一般,而,而言,，,，实,现,现投,资,资目,标,标所,需,需的,投,投资,期,期限,越,越短,，,，期,望,望的,投,投资,收,收益,率,率越,高,高，,要,要求,其,其风,险,险承,受,受能,力,力就,越,越高,目标,投资,额,额,10,，,，000,20,，,，000,期限,投资,收,收益,率,率（,复,复利,）,）,1年,2年,5年,10,年,年,15,年,年,20,年,年,25,年,年,100.00%,41.42%,14.87%,7.18%,4.73%,3.53%,2.81%,13,三、,了,了解,客,客户,的,的收,支,支状,况,况,14,净现,金,金流,量,量,出生,上大,学,学前,上大,学,学后,参加,工,工作,结婚,子女,出,出生,退休,人生,现,现金,流,流量,图,图,学习,成,成长,期,期,单身,期,期,家庭,形,形成,期,期,家庭,成,成长,期,期,家庭,成,成熟,期,期,退休,期,期,子女,上,上大,学,学,15,客户,资,资产,负,负债,表,表,资,产,产,现行,价,价值,负,债,债,现行,价,价值,现金,银行,存,存款,房屋,、,、汽,车,车,社会,保,保险,人寿,保,保险,现,现金,价,价值,投资,其他,资,资产,合计,购房,贷,贷款,汽车,贷,贷款,信用,卡,卡贷,款,款,助学,贷,贷款,其他,负,负债,合计,净资,产,产,总资,产,产-,总,总负,债,债,16,客户,收,收支,状,状况,调,调查,表,表,17,如果,您,您每,天,天节,省,省1,元,元钱,，,，一,年,年可,节,节省365元,如果,您,您用,节,节省,的,的365,元,元钱,进,进行,投,投资,，,，年,投,投资,收,收益,率,率为5%,，,，则,：,：,18,四、,诊,诊断,客,客户,的,的风,险,险承,受,受能,力,力,19,风险-,回,回报,互,互相,补,补偿,何谓,风,风险,风险,指,指收,益,益的,不,不确,定,定性,。,。,收益,会,会随,资,资本,市,市场,的,的状,况,况、,利,利率,、,、宏,观,观经,济,济政,策,策等,因,因素,的,的变,化,化而,发,发生,波,波动,。,。,风险-,回,回报,互,互相,补,补偿,假设,：,：投,资,资者,都,都是,风,风险,厌,厌恶,者,者,风险,和,和收,益,益呈,正,正向,变,变动,关,关系,：,：高,风,风险,可,可以,用,用高,回,回报,来,来补,偿,偿；,而低,风,风险,则,则相,应,应伴,随,随着,低,低回,报,报,。,。,错误,的,的概,念,念,风险,等,等于,亏,亏损,只要,回,回报,，,，不,要,要风,险,险,收益,是,是直,线,线上,升,升的,20,风险,与,与回,报,报率,关,关系,图,图,期望回报,率,率,风险程度,Rf,低风险较低风险中等风险较高风险高风险,国债,银行存款,房地产,公司债券,国内股票,风险资本,国外股票,*公司债,券,券的信用,等,等级不同,，,，风险也,不,不同,*国外股,票,票通常比,国,国内股票,具,具有更高,的,的风险,斜率表示,单,单位风,险要求的,回,回报率,21,林肯.国,民,民公司投,资,资帐户的,投,投资风险/收益特,征,征,22,客户风险,承,承受能力,的,的诊断,风险,收益,A,B,0,1,R,0,R,1,投资者甲,认,认为，选,择,择证券A,和,和B 满,意,意程度均,相,相同,投资者乙,认,认为，,选择证券A的满意,程,程度高于,证,证券B,投资者丙,认,认为，,选择证券B的满意,程,程度高于,证,证券A,风险承受,能,能力,投资者乙,投资者甲,投资者丙,23,投资者乙,投资者甲,投资者丙,理智稳健,型,型,保守谨慎,型,型,投机冒险,型,型,个性：,理财方式,：,：,理财工具,：,：,风险容忍,度,度：,投资目标,：,：,投资组合,管,管理：,稳健,理智,蓝筹股票,、,、平衡型,基,基金、世,纪,纪理财保,险,险,适中,稳健成长,综合平衡,保,保守型与,投,投机型的,做,做法,谨慎,保守,银行存款,、,、收益型,基,基金、高,等,等级债券,、,、传统型,保,保险、分,红,红或万能,型,型保险,较低,稳健保本,定期定额,投,投资法、,分,分散投资,法,法,冒险,投机,成长型股,票,票、对冲,型,型基金、,期,期货、垃,圾,圾债券、,投,投资连结,保,保险,较高,积极成长,低吸高抛,法,法、集中,投,投资法,投资者的,类,类型,24,客户风险,承,承受能力,测,测试,您目前,的,的主要理,财,财投资方,式,式（比重,最,最高的）,是,是,A。,定,定存或房,地,地产,B。,股,股票（中,长,长期投资,）,）或基金,、,、定期定,额,额投资,C。,股,股票（波,段,段操作）,或,或单日冲,销,销、期货,等,等,对于金,钱,钱的看法,A。,认,认为省下,的,的一元比,投,投资所赚,得,得的一元,较,较为可靠,B。,积,积累财富,的,的方式就,是,是以现有,的,的资产进,行,行投资，,以,以增加其,积,积累的速,度,度,C。,为,为了能迅,速,速致富，,即,即使以借,贷,贷的方式,进,进行投资,也,也认为是,应,应当的,您有位,好,好朋友告,诉,诉您一项,包,包赚的投,资,资（包赚,一,一、二倍,以,以上），,您,您也认为,可,可靠，那,么,么您将,A。,用,用多余资,金,金、小笔,投,投资,B。,解,解除定存,或,或卖股票,变,变现来投,资,资,C。,借,借钱融资,大,大赚一笔,25,在进行,以,以上的投,资,资后，您,不,不幸有亏,损,损并被套,牢,牢，您可,忍,忍受多少,的,的亏损,A。,三,三至五成,损,损失,B。,二,二至三成,损,损失,C。,一,一成左右,损,损失,这样的,亏,亏损被套,牢,牢后，您,可,可忍受多,久,久,A。,长,长期持有,、,、6个月,以,以上,B。,好,好一阵子,、,、13,个,个月内,C。,不,不能忍受,、,、几天几,周,周而已,在这期,间,间内其实,并,并无特别,相,相关消息,，,，对于亏,损,损金额，,您,您会考虑,A。,停,停损并赶,快,快卖出,B。,观,观望看看,C。,再,再买进以,降,降低平均,成,成本,26,您的年,龄,龄是,A。,退,退休年龄,或,或55岁,以,以上,B。,青,青壮年或30岁以,上,上,C。,辣,辣妹酷哥,或,或30岁,以,以下,对于前,期,期美国网,络,络股价格,不,不断的上,涨,涨，您当,时,时的态度,是,是,A。,不,不过是个,泡,泡沫，迟,早,早会爆掉,B。,现,现在论断,尚,尚言之过,早,早，再观,察,察看看,C。,象,象征未来,的,的发展，,及,及早抢进,答题方式,：,：,记分方式,：,：,只能单选,，,，选出最,接,接近的答,案,案即可,A1分,，,，B3,分,分，C5分,判断标准,：,：,818,分,分,保守谨慎,型,型,1934,分,理智稳健,型,型,3540,分,投机冒险,性,性,27,五、制定,理,理财方案,28,理财方案,投资策略,资产分配,投资组合,管,管理,29,投资策略,选,选择,保本型投,资,资策略,首先要保,证,证本金的,安,安全，其,次,次再考虑,获,获得收入,和,和本金的,增,增长，风,险,险承受能,力,力低,收入型投,资,资策略,首先寻求,较,较高的固,定,定收入，,不,不注重资,产,产的增长,，,，可承受,风,风险介于,低,低风险与,中,中等风险,之,之间,平衡型投,资,资策略,避免本金,短,短期损失,的,的基础上,，,，既寻求,本,本金的长,期,期增长，,又,又注重当,前,前收益，,可,可承受中,度,度投资风,险,险,成长型,投,投资策,略,略,积极成,长,长型投,资,资策略,主要追,求,求较高,的,的资本,增,增值，,能,能接受,本,本金的,短,短期损,失,失和投,资,资收益,的,的短期,波,波动，,可,可承受,风,风险介,于,于中度,和,和高风,险,险之间,。,。,主要追,求,求资本,的,的快速,和,和最大,增,增值，,能,能承受,本,本金损,失,失的风,险,险，风,险,险承受,能,能力高,30,31,资产分,配,配,投资目,标,标,投资策,略,略,投资金,额,额,股票,债券,银行存,款,款,期货,外汇,.,？%,？%,？%,？%,？%,32,投资帐,户,户选择,理智稳,健,健型,保守谨,慎,慎型,投机冒,险,险型,平安发,展,展帐户,平安保,证,证帐户,510%,7090%,2030%,6080%,5060%,4050%,年龄:,55岁,以,以上,3055岁,30岁,以,以下,收入状,况,况:,收入低,、,、储蓄,少,少,收入中,等,等、储,蓄,蓄适中,收入高,、,、储蓄,多,多,投资个,性,性:,投资目,标,标:,安享退,休,休休闲,生,生活,积累退,休,休金,子,子女教,育,育准备,金,金,创业积,累,累结,婚,婚购,买,买房子汽车,支出状,况,况:,开支小,、,、稳定,开支较,大,大、较,稳,稳定,开支很,大,大、不,稳,稳定,1025%,平安基,金,金帐户,1015%,05%,33,投资组,合,合管理,投资於,多,多种风,险,险呈一,定,定负相,关,关的投,资,资对象,，,，分散,投,投资。,达,达到这,个,个目标,的,的最有,效,效方式,是,是建立,指,指数基,金,金,优点：,分,分散投,资,资风险,，,，充分,多,多样化,的,的投资,组,组合的,收,收益率,与,与市场,收,收益率,是,是高度,相,相关的,。,。,缺点：,可,可能会,丧,丧失获,取,取高收,益,益的机,会,会，一,般,般只能,获,获取市,场,场平均,收,收益率,定期定,额,额投资,法,法,不管市,场,场状况,如,如何，,定,定期定,额,额地投,资,资於同,一,一投资,对,对象,优点：,使,使长期,的,的投资,成,成本较,低,低，避,免,免追涨,杀,杀跌，,对,对投资,者,者的投,资,资技能,要,要求不,高,高,缺点：,可,可能会,丧,丧失在,