投资理财的选择概述

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,第,6,课 投资理财的选择,考纲展示,体系构建,2个“比较”：四种投资理财方式优缺点比较,三种债券投资方式的比较,3种“业务”：我国商业银行的三大业务,4项“原则”：居民投资应坚持的四项原则,考点扫描,1.,利息、利率与本金,2.,储蓄存款,3.,中国的商业银行体系,4.,商业银行的业务,5.,投资收益与投资风险,6.,股票,7.,债券,8.,商业保险,9.,融资,考纲展示,思维导图,基础梳理,题眼突破,核心考点,1,存款储蓄与商业银行,1.,储蓄存款,(1),实质：是一种投资方式。储蓄存款的目的在于,获得利息,。,(2),利息计算公式：存款利息,=,本金,利息率,存款期限。,(3),类型：主要有活期储蓄和定期储蓄。,(4),特点：灵活方便、比较安全、风险,较低,、收益较低。,【,特别提示,】,利息不等于存款的实际收益，存款的实际收益与物价上涨幅度有关，存款虽然有利息，但物价上涨会使其实际收益变少。,2.,商业银行,(1),地位：我国的商业银行以,国家控股银行,为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。,(2),商业银行的业务：,存款业务,(,是基础业务,),、,贷款业务,(,是银行利润的主要来源,),、结算业务、其他业务。,【,特别提示,】,我国的中国人民银行是国家行政机关，是政府的组成部分，是我国金融机构的主要管理机关，不是商业银行。,题眼突破,1.,利率变动对居民储蓄存款的影响,(1),存款利率上调通常会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。,(2),利率升降与投资收益：一般来说，存款利率上升则收益增加，利率下降则收益减少。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。,2.,我国商业银行的主要业务,都是银行的主要业务，存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源,联系,商业银行利润的主要来源,没有存款就没有商业银行,作用,银行对此收取一定的服务费用,主体业务，债权人,基础业务，债务人,地位,为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务,以一定的利率和期限向借款人提供资金，并要求偿还本金和利息,以一定的利率和期限，向社会吸收资金，按规定还本付息,含义,结算业务,贷款业务,存款业务,3.,存款准备金及存款准备金率,(1),含义：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。,(2),目的：实行存款准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。,(3),调控作用：目前，存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备率的高低影响着银行的信贷规模以及市场上货币流通量。调高存款准备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，减少市场货币流通量；反之，就会扩大商业银行信贷规模，增加市场货币流通量。,真题演练,命题角度,1,利息、利率与本金,1.(2014,新课标全国,),按现行规定，金融机构人民币存款利率,(,年利率,),一年期为,3%,，两年期为,3.75%,。老陈有,10 000,元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存,(,第一期利息计入第二期本金,),两年的利息比存一个两年期的利息,(),A.,少,141,元,B.,多,141,元,C.,少,150,元,D.,多,150,元,【,解析,】,本题考查存款利息的计算。老陈把,10 000,元以一年期连续存,(,第一期利息计入第二期本金,),两年获得的利息为：,10 0003%+(10 000+10 0003%)3%=609(,元,),；老陈把,10 000,元存一个两年期获得的利息为：,10 0003.75%2=750(,元,),。第一种存款方式与第二种存款方式获得的利息比较：,609-750=-141(,元,),。,【,答案,】A,方法技巧,利息的计算方法,利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。其计算公式是：,利息,=,本金,利息率,存,(,贷,),款时间,(,注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么年利率,=,月利率,12,；月利率,=,日利率,30),命题角度,2,商业银行的业务,2.(2012,大纲版全国,),银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务,(,如记账、账户管理等,),。收取贷款利息的理由是,(),A.,银行居于垄断地位,B.,银行信用高于商业信用,C.,银行提供的资本是一种生产要素,D.,银行是再生产顺利进行的枢纽,【,解析,】,A,项说法错误；,B,项说法片面；,D,项强调银行的作用，与题意不符。,C,项正确，因为银行提供的资本是一种生产要素，收取贷款利息是按生产要素参与收益分配的表现。,【,答案,】C,核心考点,2,投资与融资,1.,股票,(1),收益：股息或红利收入，来源于,企业利润,；股票价格上升带来的,差价,。,(2),建立股票市场的意义：有利于搞活资金融通，提高,资金使用效率,，筹措建设资金，促进企业改革和发展。,2.,债券,(1),含义及种类：债券是一种,债务证书,。债券主要有国债、,金融债券,、企业债券三种。,(2),风险性和收益性：国债,最小,，金融债券次之，企业债券,最大,。,3.,商业保险,(1),特点：购买保险，是,规避风险,的有效措施。,(2),类型：一般分为人身保险和,财产保险,两大类。,(3),投保原则：公平互利、,协商一致,、自愿订立。,【,特别提示,】,商业保险作为一种理财方式，并不能避免风险的发生，只是在风险发生后，将损失转移到保险人身上，因此是规避风险的有效措施。,题眼突破,1.,比较四种投资理财的方式,都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险,联系,规避风险的投资,高风险、高收益,稳健的投资,便捷的投资,特点,有回报率，时间长,收益高，风险大,收益较高，风险较大,利率较低，风险较低,效益与风险,保险事故发生，获得赔偿或保险金,股金不能退，只能出售股票,有明确的付息期限，必须偿还本金,按存款方式获得本金和利息,偿还方式,按保险条款，得到经济补偿,取得股息和红利，经营好坏决定收益,定期收取利息,支取本金和利息,收益方式,风险保障,入股凭证,债务证书,储蓄,性质,区别,保险,股票,债券,储蓄,比较,2.,把握各种投资方式之间的相关性,(1),投资对象：目前国内居民投资对象有银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。,(2),储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。,(3),储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下跌。,3.,科学投资理财四原则,(1),统筹考虑投资的收益和风险。既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。风险与收益成正比,高风险高收益；低风险低收益。,(2),做到投资方式多元化。投资方式多元化有利于分散风险，获得较高收益。,(3),要根据自身的经济实力量力而行。,(4),投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。,4.,融资,(1),含义：从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方,(,主要是企业,),而言，就是融资；而对于资金的提供方,(,主要是其他企业、个人、国家等,),而言，就是投资。,(2),途径。,直接融资：是指政府、企业等直接从社会上,(,如企事业单位、居民等,),筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。,间接融资：是以金融部门为中介，由金融部门,(,如商业银行、信用中介、储蓄机构,),通过吸收存款等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门,(,如企业等,),提供资金。,真题演练,命题角度,1,投资效益与风险,3.(2014,四川,)2014,年,4,月,11,日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票,(ST,长油,),交易资格。这意味着已连续四年亏损的,ST,长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。,ST,长油退市事件的警示是,(),上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益,上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平,投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大,投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高,A.B.,C.D.,【,解析,】,上市公司由于经营不善，亏损退市，可见公司效益低下，所以必须改善经营结构，提高资本效益，故正确。公司上市的主要目的就是融资，故排除。股票收益受企业经营效益的影响，所以正确。通过股民投资失利，可见投资应该尽量规避风险，故排除。,【,答案,】A,命题角度,2,投资理财的选择,4.(2014,福建,),从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品,(),A.,股票,B.,债券,C.,基金,D.,保险,0.25,0.2,0.35,0.3,年预期收益,(,万元,),8,2,6,4,投资,(,万元,),保险,基金,债券,股票,理财产品,【,解析,】,从表格中可知，投资股票,4,万元，获得回报,0.3,万元，回报率为,7.5%,，投资债券,6,万元，预期收益为,0.35,万元，回报率为,5.833%,，投资基金,2,万元，获得回报为,0.2,万元，回报率为,10%,，投资保险,8,万元，获得回报为,0.25,万元，回报率为,3.125%,，经过比较可知，投资基金收益最大，故选,C,项。,【,答案,】C,巧学增分,能力提升,易错提醒,易错点,1,对股票收益认识错误,【,提醒,】,股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。,【,训练,1】,小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的,5,千元投资变成了,7,千元，获利丰厚。小明通过投资,(),A.,获得的收益都是来源于企业的利润,B.,既获得了收益，也可以促进资金的融通,C.,获得了作为债权人依法享有的资产收益,D.,获得的收益中的一部分属于按技术要素分配,【,解析,】,该题易错选,C,。股票投资形成的是所有权关系，不是债权债务关系。投资股票的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。,【,答案,】B,易错点,2,混淆股票与债券,【,提醒,】,债券和股票的性质、收益方式、偿还方式都不相同，不能混淆，具体见前面的讲解。,【,训练,2】,随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是,(),A.,股票,B.,人民币,C.,国库券,D.,转账支票,【,解析,】,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权，故,A,正确。,【,答案,】A,热点探究,热点一 存款准备金率的调整,材料,2014,年,6,月,16,日，中国人民银行对符合审慎经营要求且,“,三农,”,和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调存款准备金率,0.5,个百分点。专家分析，,2015,年，