企业上市设计方案

SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Unit of measure,*,资料来源:,协助*集团战略设计和成功完成首次上市,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),智诚创,业,业公司,及,及大中,华,华地区,分,分公司,简,简介,智诚创,业,业的咨,询,询业务,解决问,题,题方法,和,和客户,协,协作方,式,式,*集团,面,面临的,挑,挑战以,及,及智诚,创,创业可,以,以为提,供,供的帮,助,助,1,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),延续辉,煌,煌时面,临,临的挑,战,战,企业增,长,长战略,*集团,需,需要确,定,定新的,增,增长点,，,，明确,制,制定长,期,期战略,组织设,计,计,需要重,新,新设计,组,组织和,流,流程以,支,支持业,务,务发展,需要采,用,用系统,化,化方法,，,，吸引,并,并留住,发,发展所,需,需的人,才,才,上市融,资,资,希望在2003年底之,前,前海外上市,，,，筹集资金,支,支持全球扩,张,张,*集,团,团取得了指,数,数级增长，,并,并希望延续,其,其成功,迄今的快速,发,发展,1995年,*,集,集团从2000万元起,步,步,单一生,产,产高钙素,2002,年,年，国内资,产,产规模超过16亿人民,币,币，实现了,企,企业资产80倍的增殖,，,，主营产品,已,已向着多元,化,化方向发展,，,，目前已拥,有,有五大系列,上,上百种的产,品,品，现拥有,保,保健食品、,普,普通食品、,医,医疗器械、,生,生活用品、,家,家电产品在,内,内的多个序,列,列近500,种,种产品,2002,年,年，成为以,高,高科技生物,产,产业为龙头,，,，多种产业,并,并存，集地,产,产开发、教,育,育产业、文,化,化交流、转,口,口贸易、现,代,代物流多产,业,业共同发展,的,的跨国企业,1998年,初,初进入国际,市,市场，现在,业,业务渠道辐,射,射世界168个国家及,地,地区，南北,美,美、东西欧,、,、澳大利亚,及,及周边、南,亚,亚、东南亚,等,等地区的90个以上国,家,家建立了分,支,支机构；国,内,内34个省,区,区注册了*的全,资,资分公司，,下,下设近2700家专卖,店,店。在全球,，,，*,已,已拥有600万稳定的,产,产品消费群,体,体,*被,中,中国国情研,究,究会确立为,中,中国惟一“,国,国家级保健,品,品研究基地,”,”和“国家,级,级直销行业,研,研究基地”,2,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),智诚创业可,从,从多方面支,持,持*,集,集团，帮助,其,其应对挑战,、,、实现愿望,战略,组织结构,上市执行,*面,临,临的挑战,企业发展战,略,略,*需,确,确定新的增,长,长点，明确,制,制定长期战,略,略,组织设计,需要重新设,计,计组织和流,程,程，支持业,务,务发展,需要采用系,统,统化方法，,吸,吸引并留住,发,发展所需的,人,人才,上市融资,希望在2003年底之,前,前海外上市,，,，筹集资金,支,支持全球扩,张,张,智诚创业公,司,司的支持,领导战略制,定,定,何处竞争,如何竞争,何时竞争,制定业务单,元,元具体战略,制定上市战,略,略,进行现金流,预,预测和价值,评,评估,制定组织设,计,计,组织架构,管理流程,岗位描述,建立绩效管,理,理系统,关键业绩指,标,标（,KPI）,薪酬体制,绩效合同,筹备,选择顾问,商签服务合,同,同,制定沟通战,略,略,执行,流程管理,制作沟通材,料,料,3,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),智诚创业为,中,中国联通的,上,上市提供协,助,助,项目背景,公司建立的,目,目的是为了,打,打破原有的,行,行业垄断，,但,但是由于不,利,利的法规环,境,境，经营不,善,善，以及缺,乏,乏管理能力,，,，因而一直,未,未取得很好,的,的业绩,公司收购了,寻,寻呼业务，,使,使公司的规,模,模和复杂性,大,大大增加,公司被告之,准,准备境外上,市,市，因此需,要,要一流的业,务,务计划和组,织,织架构，以,吸,吸引投资者,智诚创业的,角,角色,制定财务模,型,型和市场战,略,略，使每项,业,业务的价值,最,最大化,与业务单元,、,、企业总部,和,和分支机构,紧,紧密合作，,制,制定并评估,每,每个业务单,元,元的业务计,划,划,领导组织架,构,构、关键业,绩,绩指标、核,心,心流程及主,要,要设计原则,的,的制定，并,在,在公司内部,达,达到共识,实施具体的,细,细分市场分,析,析,产生的影响,清晰地显示,业,业务的潜在,价,价值比原先,认,认定的价值,高,高出三到四,倍,倍,客户遵循业,务,务计划，并,将,将该业务计,划,划作为准备,上,上市向投资,者,者提供的沟,通,通材料的基,础,础,2000年6月22日,在,在香港成功,上,上市，目前,的,的市场价值,约,约为,2,千亿港币*,*2000年9月20日,4,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),智诚创业为,中,中石油的上,市,市提供协助,项目背景,准备在海外,股,股票市场上,市,市，帮助对,公,公司进行重,新,新构架，制,定,定业务计划,公司将其非,核,核心的资产,重,重组成为一,体,体化的石油,公,公司,智诚创业的,角,角色,确定上市公,司,司的战略及,五,五年计划，,包,包括制定业,务,务模型和财,务,务预测,设计并帮助,实,实施董事会,结,结构和董事,会,会管控流程,设计并帮助,实,实施公司和,业,业务组织结,构,构及主要管,理,理流程,设计并帮助,实,实施业绩管,理,理和激励体,系,系，包括与,每,每个业务签,定,定业绩合同,编写工作流,程,程说明和关,键,键业绩指标,产生的影响,将高层管理,层,层的兴趣与,股,股东价值的,创,创造相统一,使企业拥有,强,强劲的发展,战,战略和以业,绩,绩为导向的,组,组织结构,与近50万,名,名企业员工,签,签订业绩合,同,同,公司在海外,上,上市,目前在纽约,股,股市的市场,价,价值约为,354,亿美元*,*2000年9月20日,5,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),国家,智诚创业的,角,角色,智诚创业帮,助,助一家国营,烟,烟草企业制,定,定上市的战,略,略，同时也,协,协助解决主,要,要股东之间,的,的分歧，它,们,们的认可和,支,支持对公司,上,上市成功至,关,关重要。另,外,外，通过发,现,现在采购、,生,生产和分销,等,等流程中的,业,业绩改善潜,力,力，我们也,帮,帮助客户获,取,取最大的潜,在,在市场价值,智诚创业帮,助,助美国一家,销,销售高档产,品,品的零售商,制,制定其准备,上,上市所需的,战,战略和营运,重,重点，协助,高,高层管理人,员,员逐步适应,对,对一个上市,公,公司的领导,者,者的要求，,完,完善企业战,略,略和增长方,案,案，以取得,金,金融机构的,信,信心,资料来源：,FPISdatabase,智诚创业协,助,助企业上市,部,部分案例简,述,述,案例,智诚创业帮,助,助一电信运,营,营商制定长,期,期的业务组,合,合战略，这,项,项战略包括,针,针对现有业,务,务的策略和,发,发展潜在的,新,新业务的策,略,略，此项战,略,略的实施有,助,助于企业的,发,发展要求，,满,满足股东利,益,益 ，以充,分,分的准备迎,接,接最终的上,市,市,6,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),上市中,智诚创业制,定,定发展战略,和,和支持公司,上,上市的基本,方,方法,时间,上市前,战略,组织结构,上市执行,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计,划,划,业务单元业,务,务计划,实施计划,现金流规划,和,和评估,试点,公司组织结,构,构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同,条,条款,宣传战略,每周会议议,程,程、记录和,跟,跟踪,独立的见解,、,、建议,宣传材料,7,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),公司远景目,标,标的四要素,远景目标：,基,基于对未来,的,的观点，高,层,层管理人员,对,对公司的远,景,景作的一幅,令,令人振奋的,蓝,蓝图,对未来的观,点,点,竞争领域,竞争优势的,来,来源,对于未来公,司,司业务所处,的,的运作空间,中,中政府法规,、,、竞争及经,济,济环境的展,望,望,公司将参与,的,的业务及地,理,理范围,公司为实现,远,远景目标将,开,开发/重点,倾,倾斜利用的,技,技能；一份,对,对公司如何,会,会取得成功,的,的说明,8,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),举例：通用,电,电气的远景,对未来的观,点,点,竞争领域,竞争优势的,来,来源,未来的经济,领,领域竞争将,是,是全球化，,无,无边界的,大公司也必,须,须有创业精,神,神与灵活性,才,才能在未来,的,的经济中保,持,持竞争力,可以通过出,色,色的经营能,力,力取得高回,报,报，创造股,东,东价值,经营优秀的,多,多元化公司,可,可以通过协,同,同效应具有,很,很大的竞争,优,优势,全球化的领,域,域,多个行业领,域,域,能成为行业,第,第一或第二,的,的领域,可以通过出,色,色经营取得,高,高回报的领,域,域,卓越的管理,能,能力,大公司的强,大,大资源优势,，,，包括财力,，,，人才，知,识,识，技能,小公司的创,业,业精神,有效的技能,知,知识共享,我们要成为,一,一个全球性,的,的企业，拥,有,有大公司的,资,资源与规模,优,优势，同时,避,避免大公司,的,的弊端，另,一,一方面也有,小,小企业的创,业,业和学习精,神,神，具有共,享,享知识技能,和,和快速行动,的,的能力,9,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),上市中,智诚创业制,定,定发展战略,和,和支持公司,上,上市的基本,方,方法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整,体,体,战,战,略,略,联,盟,盟,伙,伙,伴,伴,上,市,市,战,战,略,略,上,市,市,工,工,作,作,计,计,划,划,业,务,务,单,单,元,元,业,业,务,务,计,计,划,划,实,施,施,计,计,划,划,现,金,金,流,流,规,规,划,划,和,和,评,评,估,估,试,点,点,公,司,司,组,组,织,织,结,结,构,构,董,事,事,会,会,构,构,成,成,管,理,理,流,流,程,程,激,励,励,机,机,制,制,流,程,程,协,协,调,调,谈,判,判,与,与,合,合,同,同,条,条,款,款,宣,传,传,战,战,略,略,每,周,周,会,会,议,议,议,议,程,程,、,、,记,记,录,录,和,和,跟,跟,踪,踪,独,立,立,的,的,见,见,解,解,、,、,建,建,议,议,宣,传,传,材,材,料,料,上,市,市,执,执,行,行,10,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),*,面,面,临,临,三,三,方,方,面,面,的,的,整,整,体,体,战,战,略,略,性,性,议,议,题,题,*,的,的,关,关,键,键,议,议,题,题,何,种,种,业,业,务,务,范,范,围,围,提,提,供,供,最,最,佳,佳,的,的,增,增,长,长,和,和,盈,盈,利,利,机,机,会,会,？,？,*,需,需,要,要,具,具,备,备,何,何,种,种,能,能,力,力,建,建,立,立,致,致,胜,胜,的,的,价,价,值,值,实,实,现,现,系,系,统,统,？,？,*,需,需,要,要,以,以,多,多,快,快,的,的,速,速,度,度,建,建,立,立,这,这,些,些,业,业,务,务,？,？,业,务,务,范,范,围,围,产,品,品,地,域,域,客,户,户,价,值,值,实,实,现,现,系,系,统,统,增,长,长,阶,阶,梯,梯,利润,我们能继续提高在中国市场的占有率吗？,所有的客户群是否都均等地渗入？,我们何时才能使核心业务走向全球？,我们应该进入哪些新业务？,我们什么时候才应进选定的业务？,新业务成长速度如何？,制定可行性方案的最佳途径是什么？,我们是否真正要将稀缺的资源花费在长期性的议题上吗？,阶段1,核心业务的扩张与防守,阶段2,建立新兴的业务,阶段3,建立可行方案,时间 (年),研究,生产,营销与销售,分销,物流配送,服务,何,处,处,如,何,何,何,时,时,11,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),业,务,务,范,范,围,围,问,问,题,题,何,何,处,处,竞,竞,争,争,我,们,们,应,应,该,该,侧,侧,重,重,于,于,哪,哪,些,些,业,业,务,务,？,？,我,们,们,当,当,前,前,的,的,业,业,务,务,范,范,围,围,是,是,否,否,恰,恰,当,当,？,？,我,们,们,应,应,该,该,采,采,用,用,哪,哪,种,种,技,技,术,术,？,？,我,们,们,的,的,品,品,牌,牌,应,应,向,向,哪,哪,些,些,业,业,务,务,进,进,行,行,合,合,理,理,的,的,扩,扩,张,张,？,？,我,们,们,是,是,否,否,要,要,改,改,变,变,集,集,中,中,于,于,中,中,国,国,市,市,场,场,的,的,策,策,略,略,？,？,我,们,们,是,是,否,否,应,应,大,大,力,力,全,全,球,球,化,化,，,，,以,以,获,获,得,得,与,与,同,同,业,业,全,全,球,球,领,领,先,先,者,者,竞,竞,争,争,的,的,能,能,力,力,？,？,在,今,今,后,后5,年,年,发,发,展,展,成,成,为,为,全,全,球,球,领,领,先,先,者,者,的,的,目,目,标,标,是,是,否,否,可,可,能,能,？,？,我,们,们,将,将,如,如,何,何,细,细,分,分,目,目,标,标,客,客,户,户,群,群,？,？,向,这,这,些,些,客,客,户,户,群,群,提,提,供,供,服,服,务,务,的,的,吸,吸,引,引,力,力,多,多,大,大,？,？,产,品,品,地,域,域,客,户,户,12,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),价,值,值,实,实,现,现,系,系,统,统,议,议,题,题,如,如,何,何,竞,竞,争,争,议,题,题,我,们,们,是,是,否,否,应,应,该,该,成,成,为,为,研,究,究,生,产,产,营,销,销,物,流,流,配,配,送,送,销,售,售,及,及,分,分,销,销,服,务,务,设,设,计,计,、,、,营,营,销,销,的,的,市,市,场,场,巨,巨,头,头,？,？,我,们,们,应,应,该,该,主,主,要,要,生,生,产,产,自,自,有,有,品,品,牌,牌,还,还,是,是,做,做,OEM,？,？,我,们,们,的,的,研,研,发,发,工,工,作,作,与,与,国,国,际,际,上,上,的,的,竞,竞,争,争,对,对,手,手,相,相,比,比,是,是,否,否,很,很,强,强,？,？,我,们,们,是,是,应,应,该,该,自,自,行,行,分,分,销,销,还,还,是,是,要,要,利,利,用,用,一,一,级,级,分,分,销,销,商,商,进,进,行,行,分,分,销,销,？,？,我,们,们,建,建,立,立,直,直,销,销,渠,渠,道,道,的,的,速,速,度,度,有,有,多,多,快,快,？,？,我,们,们,应,应,当,当,涉,涉,足,足,价,价,值,值,链,链,的,的,所,所,有,有,环,环,节,节,还,还,是,是,仅,仅,关,关,注,注,其,其,中,中,的,的,某,某,些,些,部,部,分,分,？,？,价,值,值,链,链,的,的,哪,哪,个,个,环,环,节,节,具,具,有,有,最,最,大,大,的,的,价,价,值,值,创,创,造,造,潜,潜,力,力,？,？,价,值,值,实,实,现,现,系,系,统,统,示,意,意,13,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),成,长,长,阶,阶,梯,梯,议,议,题,题,何,何,时,时,参,参,与,与,竞,竞,争,争,利,润,润,我,们,们,能,能,继,继,续,续,提,提,高,高,在,在,中,中,国,国,市,市,场,场,的,的,占,占,有,有,率,率,吗,吗,？,？,我,们,们,是,是,否,否,对,对,所,所,有,有,的,的,客,客,户,户,群,群,都,都,均,均,等,等,地,地,渗,渗,透,透,？,？,我,们,们,何,何,时,时,才,才,能,能,使,使,核,核,心,心,业,业,务,务,走,走,向,向,全,全,球,球,？,？,我,们,们,应,应,该,该,进,进,入,入/,扩,扩,张,张,哪,哪,些,些,新,新,业,业,务,务,？,？,我,们,们,什,什,么,么,时,时,候,候,进,进,入,入,或,或,加,加,速,速,扩,扩,张,张,选,选,定,定,的,的,业,业,务,务,？,？,新业务成长速度,如,如何？,制定可行性方案,的,的最佳途径是什,么,么？,我们是否真正要,将,将稀缺的资源花,费,费在长线业务上,？,？,阶段1,核心业务的扩张,与,与防守,阶段2,建立新兴的业务,阶段3,建立可行方案,时间 (年),示意,14,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),上市中,智诚创业制定发,展,展战略和支持公,司,司上市的基本方,法,法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计划,业务单元业务计,划,划,实施计划,现金流规划和评,估,估,试点,公司组织结构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同条款,宣传战略,每周会议议程、,记,记录和跟踪,独立的见解，建,议,议,宣传材料,上市执行,15,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),内容与信息沟通,地域扩张,电子商务,技术,Digitalcity,(Tribune Co.),CHINA INTERNETCORP,强大的伙伴联盟,能,能够创造巨大的,价,价值,SVC: $77B,美国在线案例,16,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),选择合作伙伴时,应,应注意以下关键,问,问题,需要通过合作伙,伴,伴来弥补哪些方,面,面的差距？,重点合作对象应,具,具备何种条件？,应在全球还是中,国,国范围内寻找合,作,作伙伴？,应给予合作伙伴,何,何种让步？,如何制造双赢局,面,面？,17,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),确定需要借助合,作,作伙伴来弥补的,差,差距及对方应具,备,备的条件，并形,成,成初选名单,关键领域,资料来源：智,诚,诚创业分析,*的强项,合作伙伴的强项,获取客户,争取国内客户,争取跨国公司客,户,户,营销能力,销售队伍的管理,客户服务管理,生产,产品开发,为客户开发量身,定,定制的产品/服,务,务,资金,风险基金,战略投资者,举例,18,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),按筛选标准评价,可,可能的合作伙伴,筛选标准,1.,2.,3.,4.,5.,6.,市场竞争经验,成功参与其他市,场,场/新兴市场的,经,经验,愿意承担风险,拥有众多会说汉,语,语的员工及丰富,的,的市场营销经验,承认并重视*的优势及现,有,有关系网,正在中国与*的竞争对手,合,合作(淘汰因素,之,之一),A,B,C,D,总体评分,高,中,低,演示说明,伙伴：,19,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),上市中,智诚创业制定发,展,展战略和支持公,司,司上市的基本方,法,法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计划,业务单元业务计,划,划,实施计划,现金流规划和评,估,估,试点,公司组织结构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同条款,宣传战略,每周会议议程、,记,记录和跟踪,独立的见解，建,议,议,宣传材料,上市执行,20,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),时间安排对价值,最,最大化非常关键,市场现有状况,现有的市场状况,对,对分析家和股东,的,的价值评估有显,著,著的影响,法规,法规决策有时对,于,于公司的未来至,关,关重要,供给,资本市场对于特,定,定时间的特定行,业,业/地点的投资,能,能力有限,如果在某一投资,机,机会出现供过于,求,求，价值评估可,能,能会降低,时间和地点对于,价,价值评估意义重,大,大,21,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),智诚创业将帮助*选择上,市,市时间，使*的价值最大,化,化,资料来源：,Nasdaq,Netease,2000,年6月30日,Sohu,2000,年7月12日,Sina,2000,年4月13日,AsiaInfo,2000,年3月6日,2000,3000,4000,5000,6000,2000,年3月,2000,年4月,2000,年5月,2000,年6月,2000,年7月,何时是*,上,上市的最佳时机,？,？,纳斯达克,100,指数,22,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),并制订详细的时,间,间表,工作模块,为发展进行重组,制订战略,制订,实施,上市阶段,新发行股档案,面向分析家的演,讲,讲,路演,上市之后,公司价值评估,-16,0,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,月份,举例,23,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),上市中,智诚创业制定发,展,展战略和支持公,司,司上市的基本方,法,法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计划,业务单元业务计,划,划,实施计划,现金流规划和评,估,估,试点,公司组织结构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同条款,宣传战略,每周会议议程、,记,记录和跟踪,独立的见解，建,议,议,宣传材料,上市执行,24,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),明确、合理的业,务,务单元划分和集,团,团总部职能定义,应,应是*组,织,织结构的基础,业务单元的关键,特,特征及要求,具有清楚的市场,定,定位,客户,产品与服务,地理位置,控制致胜所必需,的,的技能与资源,全部一体化,公司内部采购,外包,在总部授权下做,出,出财务和人力资,源,源决策,对“损益表”负,责,责，即达到财务,和,和营运业绩指标,以市场及客户为,导,导向的业务单元,组,组织结构,集团总部的职责,集团核心活动,制定集团战略,培养骨干人才,制定业务单元业,绩,绩指标并对其考,核,核,管理集团外部关,系,系,直接发展和管理,全,全国范围内的大,客,客户,业务单元之间的,活,活动,建立积累和转移,知,知识和技能的机,制,制,培养和部署全集,团,团的杰出人才,集团边缘活动,出售/收购业务,单,单元的决策,建立战略联盟的,决,决策,清晰的组织结构,25,SHO/020206/SH-Into toGCO(2000GB),新产品/服务的,开,开发,经营单元战略,集团总部、业务,单,单元及地区业务,分,分部之间的职责,划,划分必须明确,职能,总部,业务,单,单元,说明,集团,战,战略,为,为总,部,部中,心,心的,工,工作,重,重点,总部,指,指导,和,和评,估,估业,务,务单,元,元战,略,略,财务,仍,仍然,是,是一,个,个重,要,要的,核,核心,职,职能,，,，经,营,营单,位,位进,行,行日,常,常的,会,会计,业,业务,由总,部,部设,计,计职,业,业发,展,展道,路,路及,管,管理,高,高层,人,人力,资,资源,由经,营,营单,元,元负,责,责中,下,下层,人,人力,资,资源,管,管理,只能,保,保留,少,少量,的,的当,地,地法,规,规管,理,理人,员,员,总部,侧,侧重,于,于品,牌,牌控,制,制和,全,全国,范,范围,内,内的,沟,沟通(如,：,：中,央,央电,视,视台),总部,可,可以,发,发展,全,全国,范,范围,的,的销,售,售队,伍,伍，,负,负责,全,全国,性,性大,客,客户,的,的开,发,发与,发,发展,。,。业,务,务单,元,元和,地,地区,业,业务,分,分部,为,为销,售,售的,重,重心,集团,战,战略,人力,资,资源,财务,法律,法,法规,管,管理,营销,销售,总部,对,对跨,经,经营,单,单元,产,产品/服,务,务开,发,发进,行,行统,筹,筹,参与,度,度高,参与,度,度低,地区,业,业务,分,分部,26,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),其他,职,职能,部,部门,设计,组,组织,构,构架,的,的建,议,议,集团,抗生,素,素事,业,业部,中药,及,及,OTC,事业,部,部,处方,药,药,事业,部,部,原料,药,药事,业,业部,国际,贸,贸易,公,公司,资产,运,运作,公,公司,医药,分,分销,主要,业,业务,资,资产,组,组成,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,医药,分,分销,进出,口,口贸,易,易公,司,司,分公,司,司,分公,司,司,国际,合,合作,部,部,中央,研,研究,院,院,制药,机,机械,包装,业,业务,房地,产,产公,司,司,医疗,器,器械,集,集团,分公,司,司,分公,司,司,财务,投,投资,战略,管,管控,战略,经,经营,具体,经,经营,示意,27,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),智诚,创,创业,将,将提,供,供明,确,确的,每,每个,业,业务,单,单元,和,和职,能,能部,门,门的,定,定义.,部门,使,使命,及,及职,责,责,战略,发,发展,和,和,法规,管,管理,部,部,战略,规,规划,新业,务,务发,展,展,法规,管,管理,制订,公,公司,的,的远,景,景发,展,展目,标,标和,整,整体,战,战略,推动,各,各个,业,业务,单,单元,业,业务,计,计划,的,的制,定,定,管理,不,不在,现,现业,务,务单,元,元范,围,围内,的,的新,业,业务,开,开发,积极,主,主动,并,并有,计,计划,地,地进,行,行法,规,规管,理,理,为高,层,层管,理,理提,供,供缜,密,密的,市,市场,环,环境,分,分析,和,和有,条,条理,的,的建,议,议,协助,高,高层,制,制订,公,公司,的,的远,景,景发,展,展目,标,标和,致,致胜,的,的整,体,体发,展,展战,略,略,制订,高,高效,率,率的,战,战略,规,规划,程,程序,，,，主,持,持年,度,度战,略,略规,划,划制,订,订程,序,序，,确,确保,各,各业,务,务单,元,元的,战,战略,及,及业,务,务计,划,划按,时,时高,质,质量,地,地完,成,成,负责,收,收集,与,与公,司,司战,略,略发,展,展相,关,关的,行,行业,、,、竞,争,争对,手,手、,宏,宏观,环,环境,等,等信,息,息,集中,各,各业,务,务单,元,元的,信,信息,，,，并,为,为各,业,业务,单,单元,制,制定,战,战略,规,规划,提,提供,支,支持,根据,战,战略,规,规划,要,要求,，,，实,施,施新,业,业务,的,的发,展,展，,包,包括,新,新业,务,务发,展,展过,程,程中,的,的项,目,目评,估,估及,采,采用,的,的方,式,式，,如,如自,建,建，,收,收购,、,、兼,并,并或,建,建立,战,战略,合,合作,伙,伙伴,及,及联,盟,盟关,系,系等,新业,务,务建,立,立并,开,开始,运,运行,后,后，,确,确保,向,向现,有,有业,务,务单,元,元或,新,新业,务,务单,元,元的,平,平稳,过,过渡,进行,政,政策,研,研究,，,，充,分,分利,用,用政,策,策上,的,的优,惠,惠，,促,促进,业,业务,快,快速,发,发展,根据,业,业务,发,发展,需,需要,，,，确,定,定公,司,司优,先,先重,点,点发,展,展领,域,域,制定,影,影响,政,政策,的,的战,略,略和,有,有说,服,服力,的,的案,例,例，,并,并收,集,集有,关,关资,料,料，,如,如类,似,似的,国,国外,做,做法,与,与规,定,定,有计,划,划地,进,进行,游,游说,活,活动,以,以影,响,响政,府,府政,策,策,负责,协,协调,各,各业,务,务单,元,元同,国,国家,有,有关,部,部委,之,之间,的,的往,来,来关,系,系,综合,协,协调,示意,28,SHO/020206/SH-IntotoGCO(2000GB),和,和,明,明确,的,的高,层,层管,理,理人,员,员的,职,职位,描,描述,主要,工,工作,在总,裁,裁直,接,接领,导,导下,，,，制,定,定公,司,司财,务,务目,标,标、,政,政策,及,及操,作,作方,法,法,领导,年,年度,经,经营/预,算,算计,划,划程,序,序，,包,包括,对,对资,本,本的,需,需求,规,规划,制,定,定,有,有,效,效,的,的,融,融,资,资,策,策,略,略,及,及,计,计,划,划,，,，,利,利,用,用,各,各,种,种,财,财,务,务,手,手,段,段,，,，,确,确,保,保,公,公,司,司,最,最,优,优,资,资,本,本,结,结,构,构,跟,踪,踪,分,分,析,析,各,各,财,财,务,务,指,指,标,标,，,，,揭,揭,示,示,潜,潜,在,在,的,的,经,经,营,营,问,问,题,题,供,供,高,高,层,层,决,决,策,策,参,参,考,考,建,立,立,维,维,持,持,与,与,主,主,要,要,股,股,东,东,及,及,银,银,行,行,的,的,良,良,好,好,关,关,系,系,，,，,确,确,保,保,以,以,最,最,低,低,、,、,最,最,合,合,理,理,的,的,财,财,务,务,费,费,用,用,获,获,得,得,公,公,司,司,所,所,需,需,资,资,金,金,监,督,督,下,下,属,属,财,财,务,务,部,部,门,门,的,的,工,工,作,作,，,，,确,确,保,保,及,及,时,时,、,、,准,准,确,确,的,的,月,月,度,度/,季,季,度,度/,年,年,度,度,报,报,告,告,监,督,督,下,下,属,属,财,财,务,务,部,部,资,资,金,金,运,运,作,作,，,，,确,确,保,保,资,资,金,金,的,的,有,有,效,效,使,使,用,用,与,与,调,调,度,度,指,导,导,下,下,属,属,税,税,务,务,部,部,门,门,，,，,使,使,税,税,务,务,支,支,出,出,最,最,小,小,化,化,领,导,导,综,综,合,合,协,协,调,调,各,各,业,业,务,务,单,单,元,元,与,与,其,其,它,它,国,国,际,际,电,电,信,信,商,商,之,之,间,间,结,结,算,算,条,条,款,款,的,的,谈,谈,判,判,与,与,合,合,作,作,方,方,式,式,培,养,养,建,建,立,立,一,一,支,支,优,优,秀,秀,的,的,财,财,务,务,队,队,伍,伍,使,命,命,与,与,职,职,责,责,领,导,导,制,制,定,定,公,公,司,司,财,财,务,务,目,目,标,标,、,、,资,资,本,本,预,预,算,算,、,、,财,财,务,务,政,政,策,策,及,及,操,操,作,作,方,方,法,法,，,，,领,领,导,导,协,协,调,调,各,各,业,业,务,务,单,单,元,元,与,与,国,国,际,际,电,电,信,信,商,商,之,之,间,间,的,的,业,业,务,务,往,往,来,来,的,的,结,结,算,算,与,与,合,合,作,作,，,，,确,确,保,保,最,最,优,优,化,化,的,的,公,公,司,司,财,财,务,务,体,体,系,系,、,、,合,合,理,理,的,的,资,资,本,本,结,结,构,构,、,、,高,高,效,效,的,的,资,资,金,金,运,运,作,作,和,和,公,公,平,平,合,合,理,理,或,或,优,优,惠,惠,的,的,结,结,算,算,条,条,款,款,及,及,优,优,化,化,的,的,结,结,算,算,程,程,序,序,技,能,能,与,与,经,经,验,验,要,要,求,求,具,有,有,立,立,足,足,长,长,远,远,，,，,把,把,握,握,全,全,局,局,的,的,意,意,识,识,丰,富,富,的,的,财,财,务,务,与,与,资,资,本,本,运,运,作,作,经,经,验,验,对,电,电,信,信,企,企,业,业,资,资,本,本,结,结,构,构,与,与,资,资,本,本,运,运,作,作,的,的,特,特,点,点,有,有,深,深,入,入,的,的,了,了,解,解,良,好,好,的,的,沟,沟,通,通,能,能,力,力,及,及,与,与,其,其,它,它,业,业,务,务,单,单,元,元,、,、,部,部,门,门,的,的,协,协,调,调,能,能,力,力,对,电,电,信,信,业,业,务,务,各,各,个,个,领,领,域,域,有,有,基,基,本,本,的,的,了,了,解,解,熟,悉,悉,税,税,务,务,法,法,规,规,和,和,会,会,计,计,准,准,则,则,敢,于,于,揭,揭,露,露,问,问,题,题,并,并,快,快,速,速,决,决,定,定,解,解,决,决,方,方,案,案,关,键,键,业,业,绩,绩,指,指,标,标,公,司,司,总,总,体,体,投,投,资,资,资,资,本,本,回,回,报,报,率,率,资,本,本,成,成,本,本,与,与,构,构,成,成,，,，,总,总,融,融,资,资,费,费,用,用,及,及,税,税,务,务,支,支,出,出,公,司,司,股,股,票,票,市,市,场,场,业,业,绩,绩,表,表,现,现,与,国,国,际,际,电,电,信,信,商,商,结,结,算,算,条,条,款,款,与,与,资,资,费,费,的,的,优,优,惠,惠,预,算,算,计,计,划,划/,程,程,序,序,的,的,效,效,用,用,及,及,效,效,率,率,，,，,各,各,种,种,财,财,务,务,报,报,告,告,的,的,及,及,时,时,与,与,准,准,确,确,性,性,对经营中财务,问,问题揭示的及,时,时性及准确性,公司财务体系,及,及队伍的建立,及,及培养,副总裁兼财务,总,总监,示意,29,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),上市中,智诚创业制定,发,发展战略和支,持,持公司上市的,基,基本方法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计划,业务单元业务,计,计划,实施计划,现金流规划和,评,评估,试点,公司组织结构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同条,款,款,宣传战略,每周会议议程,、,、记录和跟踪,独立的见解，,建,建议,宣传材料,上市执行,30,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),良好的治理可,使,使股权升值,您是否愿意花,更,更多的钱购买,治,治理良好的公,司,司的股票？,升值了多少？,是，且愿意量,化,化,是，但无法量,化,化,否，不愿意,没反应,所有投资者平,均,均愿意多花：25%(在美,国,国为11%),第一组愿意将,升,升值幅度量化,的,的人群愿意多,花,花：34%(,在,在美国为16%),韩国,美国,31,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),一个结构良好,的,的董事会是集,团,团创造价值的,保,保证,股东,公司,机构/个人投,资,资者,政府,董事会,首席执行官,内部董事,管理层,职责,监督管理和帮,助,助制定集团方,向,向,积极参与制定,长,长期战略和定,期,期监督集团的,业,业绩,密切参与集团,领,领导层的培养,和,和评估,管理公司集团,的,的经营而不需,所,所有者干预,对集团的经营,负,负全部责任并,对,对结果负责,通过以下措施,使,使集团价值最,大,大化,明晰地分配董,事,事会和管理层,的,的职责和责任,一个独立、有,能,能力的董事会,由业内专家组,成,成的管理层,外部董事,提供资金,取得回报,32,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),世界各国董事,会,会的不同模式,模式一：英美,型,型,模式二：欧洲,大,大陆型,模式三：中国,型,型,基本结构,关键区别,股东大会,董事会,总裁及管理层,股东大会,管理董事会(,高,高级管理层),股东大会,董事会,总裁*及管理,层,层,监事会,单一董事会行,使,使监督和重大,决,决策管理职能,监督总裁及经,理,理层自我管理,参与重大决策,制,制定(如投资,、,、战略),一切从股东利,益,益出发,监事会董事会,分,分立,监事会负责监,督,督管理层,管理董事会负,责,责重大决策管,理,理,监事会负责提,名,名、委任管理,董,董事会,监事会董事会,分,分立，董事会,行,行使监督和重,大,大决策管理职,能,能,监事会监督董,事,事会,董事会监督管,理,理层并参与重,大,大决策的制定,从股东利益和,社,社会利益两者,出,出发,从股东利益和,社,社会利益两者,出,出发,其它管理人员,监事会,管理目的,*,总裁首席执行,官,官，可由董事,长,长或总裁担任,。,。,33,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),中国董事会的,模,模式,股东大会,董事会,总裁,管理层,审计,委员会,管理人员,发展与薪,酬委员会,战略与投,资委员会,秘书局,监事会,增加独立董事,以,以保证真正中,立,立性和监督性,审计和管理人,员,员发展与薪酬,委,委员会逐渐由,外,外部独立董事,构,构成,发展趋势,一家大型国有,上,上市公司举例,34,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),国际领先的公,司,司的董事会构,成,成,A,股东,机构/个人投,资,资者,政府,董事会,首席执行官,内部董事,管理,外部董事,B,8人,9人,1人,11人,19人,1人,13人,14人,1人,C,无,7人,无,35,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),上市中,智诚创业制定,发,发展战略和支,持,持公司上市的,基,基本方法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,产权结构,上市战略,上市工作计划,业务单元业务,计,计划,实施计划,现金流规划和,评,评估,试点,公司组织结构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同条,款,款,宣传战略,每周会议议程,、,、记录和跟踪,独立的见解，,建,建议,宣传材料,上市执行,36,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),智诚创业将帮,助,助*对,所,所有参加者进,行,行斟选和协调,律师事务所,投资银行,管理人员,管理咨询人员,公关机构,审计人员,选择服务提供,者,者,项目管理,保证时间安排,和,和质量,会计师事务所,37,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),上市中,智诚创业制定,发,发展战略和支,持,持公司上市的,基,基本方法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计划,业务单元业务,计,计划,实施计划,现金流规划和,评,评估,试点,公司组织结构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同条,款,款,宣传战略,每周会议议程,、,、记录和跟踪,独立的见解，,建,建议,宣传材料,上市执行,38,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),*应当,在,在,IPO,过程中保持对,外,外沟通的一致,性,性,发行前,发行中,发行后,保持一致的沟,通,通宣传战略,定战略,招股书,面向分析家的,演,演示报告,路演,对内/对外沟,通,通,启动正式,IPO,IPO,启动,IPO,预演,39,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),海外上市涉及,的,的各利益团体,有,有不同的关注,点,点,利益团体,证监会,现有股东,股票的购买者,内部雇员,客户,主要关注点,是否符合有关,的,的法律、法规,筹资用途是否,符,符合国家产业,政,政策,公司规模是否,足,足够大,公司管理制度,是,是否规范、先,进,进,分红派息是否,有,有可靠外汇来,源,源,现有股权是否,被,被稀释,筹资用途是否,符,符合自身利益,投资回报率是,否,否满足要求,主营业务是否,有,有良好的发展,前,前景,公司管理层是,否,否具有良好的,素,素质,是否有畅通的,渠,渠道了解公司,经,经营状况,是否会失去工,作,作或调换职位,是否有员工持,股,股计划,新的岗位需要,何,何种技能,原有关系是否,能,能维持/发展,上市后有何种,新,新产品/服务,*必须,制,制订沟,通战略，与每,一个利益团体,就,就,上市达成共识,40,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),上市中,项目最终成果,一,一览,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,产权结构,联盟伙伴,上市战略,上市工作计划,业务单元业务,计,计划,实施计划,现金流规划和,评,评估,试点,公司组织结构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同条,款,款,宣传战略,每周会议议程,、,、记录和跟踪,独立的见解，,建,建议,宣传材料,上市执行,41,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB),智诚创业将帮,助,助*制,订,订各主要业务,的,的战略及业务,计,计划.,*总体,及,及各业务的业,务,务计划,1.,总体纲要,2.,公司概要,3.,行业及市场,4.,产品和服务战,略,略,5.,市场营销战略,6.管理方法,和,和主要人员配,置,置,7.,建立所需能力,的,的途径,8.,五年财务计划,9.,机会及风险,10.,融资需要,42,SHO/020206/SH-Intoto GCO(2000GB), 和具体,的,的实施计划,1.,确定组织结构,，,，战略方向,及,及投入,对智诚创业建,议,议进行修改并,决,决定组织结构,确定战略方向,与,与产品组合,确认投资预算,及,及支持,2. 建立业,务,务发展,确定详细人员,编,编制及薪酬,招聘并确定关,键,键管理人员,完成队伍组建,2002,主要活动,责任人,2000,7,8,9,10,11,12,7,8,9,10,11,12,1,2,3,4,5,6,2001,董事会,举例,43,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),上市中,智诚创业制,定,定发展战略,和,和支持公司,上,上市的基本,方,方法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计,划,划,业务单元业,务,务计划,实施计划,现金流规划,和,和评估,试点,公司组织结,构,构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同,条,条款,宣传战略,每周会议议,程,程、记录和,跟,跟踪,独立的见解,，,，建议,宣传材料,上市执行,44,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),智诚创业将,以,以关键价值,为,为驱动，为,业,业务单元建,立,立财务模型,其它,生产成本,市场规模,市场份额,X,销量,价格,X,PC,网络服务,研发成本,+,+,+,人工,材料,+,销售管理费,用,用,+,投入营运的,固,固定资产,固定资产利,用,用率,应收帐款周,转,转率,销售收入,X,收入,成本,现存固定资,产,产,新增投资,+,折旧,应收帐款,+,固定资产,流动资金,+,经营利润,占用资本,公司价值,+,某国内,IT,企业示例,45,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),并通过贴现,现,现金流评估,公,公司的实际,价,价值,现金流定义,税后利润+,折,折旧,=总现金流,资本成本的,变,变化,营业资本的,变,变化,商誉,=净现金流,关键参数,销售收入,销售增长,经营毛利,投资,营业资本的,增,增长,税率,加权平均资,本,本成本,股权价值,第1年,第2年,第3年,最终价值,46,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),制定沟通战,略,略,记录结果,进行敏感度,分,分析,计算公司价,值,值,3,确定未来的,业,业务发展机,会,会,公司价值评,估,估的准备工,作,作和进行步,骤,骤(1/2),步骤,确定要使用,的,的方法,1,2,4,5,6,应该,利用不同的,方,方法计算公,司,司价值(倍,数,数和现金流,量,量折现法),在预测业务,发,发展前景时,，,，为各种假,设,设提供详细,的,的文件支持,在做假设时,要,要有公司业,务,务人员参与,不应该,在表述公司,价,价值时，不,提,提供背后的,假,假设和评估,方,方法,资料来源：,智,智诚创业,47,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),公司价值评,估,估的准备工,作,作和进行步,骤,骤(2/2),日程范例,记录公司评,估,估结果,概要：“对,于,于现有的和,新,新的股东而,言,言，该公司,是,是一个有吸,引,引力的投资,项,项目”,利用现金流,量,量折现法评,估,估公司价值,根据可比上,市,市公司做倍,数,数分析得出,的,的公司价值,制定战略，,沟,沟通成果,附录,制定沟通战,略,略,记录结果,进行敏感度,分,分析,计算公司价,值,值,3,确定未来的,业,业务发,展机会,步骤,确定要使用,的,的方法,1,2,4,5,6,资料来源：,智,智诚创业,48,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),上市中,智诚创业制,定,定发展战略,和,和支持公司,上,上市的基本,方,方法,时间,上市前,战略,组织结构,3个月,46个月,公司远景,整体战略,联盟伙伴,上市战略,上市工作计,划,划,业务单元业,务,务计划,实施计划,现金流规划,和,和评估,试点,公司组织结,构,构,董事会构成,管理流程,激励机制,流程协调,谈判与合同,条,条款,宣传战略,每周会议议,程,程、记录和,跟,跟踪,独立的见解,，,，建议,宣传材料,上市执行,49,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),试点工作必,须,须侧重于见,效,效快的方面,试点,目的：,表现执行,的能力，从,而,而,提高投资,者的信心,通过1-2,个,个重要举措,就,就可以迅速,取,取得进展,效果可以衡,量,量，也是可,见,见的,支持,IPO,的“故事”,，,，并突出*的特,点,点,50,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),智诚创业将,帮,帮助监督指,导,导试点工作,*管,理,理层,*试,点,点小组,智诚创业项,目,目小组,角色分工,选择试点部,门,门,分配资源,执行试点项,目,目,报告进度,根据战略对,执,执行工作提,供,供指导与监,督,督,但不太可能,对,对试点的实,施,施工作提供,全,全力支持,51,SHO/020206/SH-Into to GCO(2000GB),上市