6-中间业务与表外业务

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,商业银行的主要业务是通过存款等方式获得资金，然后再将所获资金用于放款或者证券投资，并从中获得利差收入。此为,资产业务与负债业务，或者总称为信用业务,。,除此以外，它还利用自身在机构、资金、技术、信息等方面的优势，为客户提供广泛的服务，并从中获取手续费收入。此为,中间业务与表外业务,。这类业务的特点是成本低、风险低、收入高、潜力大。,1970,年代以来，由于直接金融市场的发展，商业银行的贷款业务有所萎缩,(,美国商业银行贷款总额占,GDP,的比例从,1970,年的,74%,下降到,1990,年的,48%),，手续费收入也越来越成为银行收入的重要来源,(,美国所有参与存款保险银行的手续费收入占总收入的比例从,1982,年的,8.5%,上升到,1990,年的,17%),。,中间业务,，是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务，主要包括结算、租赁、信托、代理、信用卡、代保管和信息咨询等业务。,表外业务,(off-balance sheet activities, OBS),，是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收入，同时也使银行承受额外风险的经营活动。,狭义的表外业务：,未列入资产负债表，但在一定条件下可能转换为表内资产或者负债的经营活动。即是所谓的或有,(contigent),资产,/,负债，它们是有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以揭示。包括,(1),贷款承诺、,(2),担保、,(3),金融衍生工具,(,期货、期权以及互换等,),、,(4),投资银行业务,(,证券代理与包销等,),广义的表外业务：,所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务，因此也包括中间业务。按照巴塞尔委员会的要求，可分为两大类，一是或有债权,/,债务，即是狭义的表外业务，二是中间业务,通常说的表外业务是狭义的。,中间业务与表外业务的区别,中间业务与表外业务虽然都属于收取手续费的业务，并且都不直接反映在资产负债表中，但银行对他们承担的风险是不同的。,在中间业务中,，银行仅处于中间人地位，不承担资产负债方面的风险。,表外业务,虽然不形成直接的资产或者负债，但却是一种潜在的资产或负债，在一定条件下，表外业务可以转换为表内业务，因此银行要承担一定的风险，例如银行承兑汇票、贷款承诺等。,中间业务,(1),：结算业务,所谓结算，是指各经济单位之间因交易、劳务、资金转移等原因引起的货币收付行为,(,清算则是指银行之间的货币收付,),，绝大部分通过支票存款账户完成。,分为同城结算和异地结算两种。,同城结算：收款人和付款人在同一城市或地区的结算，主要方式是收款人将付款人开出的支票交给自己的开户行，并委托它向付款人收款。,异地结算：收款人和付款人不在同一城市或地区的结算。分汇兑、托收和商业信用证三种方式。,汇兑：付款人将现款交给银行，由银行把款项支付给异地收款人,托收：与汇兑相反，收款人向付款人开出一张汇票并要求其付款，并把它连同有关的单据一起交给托收行，委托其代为收款,商业信用,证,(Letter of Credit, L/C),结算是一种由银行提供付款保证的结算业务，在国际贸易中普遍使用。买方向银行申请信用证，银行将其寄给卖方。只要信用证上的付款条件得到满足，即使买方拒绝支付，银行业必须向卖方付款。,汇票（,Bill of Exchange, Draft,）,由出票人,(,债权人,),签发的，要求付款人,(,债务人,),在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。是国际结算中使用最广泛的一种信用工具，往往由商品交易的卖方签发。,由于是债权人签发，因此必须经过债务人承兑才有效。如果对汇票进行承兑的是一家银行，这成为银行承兑汇票,银行承兑汇票,(bankers acceptance, BA),。如果汇票的付款人到期无力支付，则承兑银行就有责任对它进行付款。,BA,以银行的信用为担保，因此违约风险很低,进口商向银行申请信用证，,并连同产品订单一起寄给出口商,出口商收到上述文件后发货，并将,文件和海关单据交给自己的开户行,A,A,银行向进口商的开户行,B,签发汇票，,B,银行承兑后寄回,A,银行,汇票到期时，进口商银行先付款，,但之后会要求进口商支付。,（,1,）,（,2,）,（,3,）,银行承兑汇票使用流程图,本票（,Promissory Notes),债务人向债权人签发，承诺由自己即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。由于是债务人签发，因此无须承兑。,按其出票人身份为标准，分为银行本票和商业本票。,我国,票据法,第,73,条第,2,款规定：本法所指本票是指银行本票，不包括商,业本票，更不包括个人本票,。,支票（,Chaque, Check,）,以银行为付款人的即期汇票。出票人是签发支票的单位或个人，付款人是出票人的开户银行。,是银行存款户对银行签发的授权银行对某人或其指定人或持票人即期支付一定金额的无条件书面支付命令。,中间,业务,(2),：租赁业务,以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。,经营性租赁,：出租人将租赁物反复出租给不同的承租人的租赁业务，一般由出租人负责租赁物的保养和维修事宜，租赁期满不发生所有权的转移。,融资性租赁,：出租人,(,银行或者租赁公司,),根据企业的要求，筹集资金购买企业所需的设备，然后出租给企业，收取租金；待租赁期满后，再将租赁物出售给企业。,中间业务,(3),：信托业务,信托即信任委托。银行的信托业务是指它接受个人、机构或者政府的委托，代为管理、运用和处理所托管的资金或财产，并为受益人谋利的活动。,三个主体：委托人、受托人和受益人。受益人即可是委托人本身，也可是委托人制定的个人或机构。,银行对信托业务只收取有关的手续费，而营运中所获得的收益则归受益人所有。,中间业务,(4),：,银行卡业务,银行卡是由金融机构,(,一般是银行,),向社会发行的具有消费信用、转账结算和存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。包括,信用卡,(credit card),和借记卡,(debit card),。,信用卡可透支，其中贷记卡是银行事先给予持卡人一定信用额度，而准贷记卡则是用户必须事先存入一定备用金。,借记卡不可透支，必须先存款后消费。,借记卡由发卡银行向社会发行的，具有转账结算、存取现金、购物消费等功能的信用工具。借记卡不具备透支功能，消费特点是“先付款，后消费”。,为获得借记卡，持卡人必须在发卡机构开有账户，并保持一定量的存款。持卡人用借记卡刷卡付账时，所付款项直接从他们在发卡银行的账户上转到售货或提供服务的商家的银行账户上。因此借记卡的卡内资金实际上来源于持卡人的支票账户或往来账户,(,即活期存款账户,),，借记卡的支付款额不能超过存款的数额。,准贷记卡兼具贷记卡和借记卡的部分功能，一般需要交纳保证金或提供担保人，使用时先存款后消费，存款计付利息，在购物消费时可以在发卡银行核定的额度内进行小额透支，但透支金额自透支之日起计息，欠款必须一次还清，没有免息还款期和最低还款额。,贷记卡也就是我们常提及的狭义上的信用卡，是一种向持卡人提供消费信贷的付款卡，持卡人不必在发卡行存款，就可以,先购买，后结算交钱,。根据客户的资信以及其他情况，发卡行给每个信用卡账户设定一个,授信限额,。,储值卡,stored card,是指,非金融机构,接受客户预先交付的一定货币金额，并将该金额存入卡片，持卡人以卡片上存入的全部或部分金额支付该机构提供的商品或服务的电子支付卡片。如,公交卡、电话卡,、商场餐饮业美容院健身中心等发行的消费卡。,发卡银行,持卡人,签约商店,信用卡使用过程,购货、签发票,取得商品,送发票,付款,送账单,付款,持卡人：先消费，后付款，并可透支,发卡人：向持卡人收取少量的服务费，主要收入来自商店的回扣费,商店：信用卡可以刺激销售，因此愿意向发卡单位支付回扣费,表外业务,(1),：信用证,信用证,(Letter of Credit,，,L/C),，是指开证银行应申请人,(,进口商,),的要求并按其指示向第三方,(,出口商,),开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。信用证是目前国际贸易中最主要、最常用的支付方式。,包括商业信用证和备用信用证。,商业信用证,(Commercial Letter of Credit),，银行承担的是第一手的付款责任，只要收款人提供合格的单据，银行就必须按合同履行支付义务。,备用信用证,(Standby Letter of Credit),中,，银行承担的是连带责任。在正常情况下，银行与受益人并不发生支付关系，只有在客户未能履约时，银行才代替客户向受益人付款。银行为此支付的款项变为银行对客户的贷款。,表外业务,(2),：贷款承诺,银行向客户作出承诺，保证在未来一定期限与额度内，根据一定的条件，随时应客户的要求提供贷款。当然，银行要收取手续费，即使客户未申请，也要收取手续费。,一种是信贷限额,(line of credit),，还有一种是票据发行便利,(note issuance facilities),，即银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为,3-5,年，银行保证客户以自己的名义以不高于预定水平的利率出售商业票据，筹集所需资金，银行则负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。,表外业务,(3),：贷,款销售,银行直接出售或通过证券化的方式将贷款转让给第三方。通过贷款出售，银行不仅可以减少风险资产的比例，提高资产的流动性，还可以通过提供“售后服务”,(,为贷款购买者收取本息，监督借款者的财务状况,),取得一定的收益,。,资产证券化,资产证券化,(Asset Securitization),是产生于,1970,年代的美国的一种金融创新工具，指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性，是通过在资本市场和货币市场发行证券筹资的一种直接融资方式。 资产证券化的目的在于将缺乏流动性的资产提前变现，解决流动性风险。,资产证券化的分类,根据产生现金流的证券化资产的类型不同，资产证券化可分为住房抵押贷款证券化,(Mortgage-Backed Securitization,，简称,MBS),和资产支撑证券化,(Asset-Backed Securitization,，简称,ABS),两大类。其区别在于前者的基础资产是住房抵押贷款，而后者的基础资产则是除住房抵押贷款以外的其他资产，比如应收账款，汽车贷款，电影特许权使用费等。,一次完整的证券化融资的基本流程是：最先持有并转让资产的一方作为发起人（,originator,）将证券化资产出售给一家特殊目的机构,(Special Purpose Vehicle, SPV),，或者由,SPV,主动购买可证券化的资产，然后,SPV,将这些资产汇集成资产池（,Assets Pool,），再以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券融资，最后用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券。,举例简单通俗地了解一下资产证券化,:,A,：在未来能够产生现金流的资产,B,：上述资产的原始所有者也称发起人，信用等级较低，没有更好的融资途径,C,：枢纽（受托机构）,SPV,D,：投资者,资产证券化,B,把,A,卖给,C,，,C,以证券的方式销售给,D,。,发起人,B,低成本地（不用付息）拿到了现金；,受托机构,C,获得了能产生可见现金流的优质资产；,投资者,D,在购买以后可能会获得投资回报。,2005,年,12,月,12-15,日，国家开发银行发行了国内首只,ABS-“2005,年第一期开元信贷资产支持证券”。该交易的基础抵押资产为国家开发银行发放的工商业贷款，共计,51,笔，本金余额为,41.77,亿元人民币。,2005,年,12,月,15,日，中国建设银行发行国内首只,RMBS,产品,-“,建元,2005-1,个人住房抵押贷款证券化信托”。该交易的基础抵押资产池包含,15162,笔个人住房抵押贷款，本金余额为,30.17,亿元人民币。,