风险投资的项目营运控制

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,风险投资的项目营运控制,1,Part3:,降低成本,Part2:,创造价值,主要内容,Part1:,营运控制必要性,Part4:,建立学习型组织,2,劣势,优势,创业者多是某一技术领域的专家，缺少经营管理知识,拥有市场研究、生产规划、经营战略、财务法律等方面的管理专家,不充分拥有企业发展壮大所必需的各类资源,在社会上拥有广泛的信息和关系网络,创业,企业,风险投资公司,风险投资公司与创业企业的优势互补作用,3,风险投资参与创业企业的运营管理,需要建立完善的职能管理部门和经营体系,为创业企业提供各种咨询和服务，协助其建立规范的管理运营体系,创业,企业,风险,投资,Demand,Supply,4,系统锁定,风险投资参与创业企业运营管理的三个层次,选择良好的投资对象,一系列的,运营管理,参与被投资企业的,营运管理,是风险投,资的重要特征,5,Part3:,降低成本,Part2:,创造价值,主要内容,Part1:,营运控制必要性,Part4:,建立学习型组织,营运控制,首先是增,值服务,6,之一：提高创业企业的收益,顾客先前,的价值,使用我们的资金,顾客之后,的价值,顾客先前,的价值,使用我们,的资金,使用我们,的服务,顾客之后,的价值,7,之二：扩展创业企业的价值链,扩展,扩展,扩展,扩展,扩展,扩展,顾客与我们,发生的活动,顾客与我们,发生的活动,顾客与我们,发生的活动,8,通过提高创业企业的,收益确立公司在服务,方面的领先地位,全面的解决之道,从解决方法变成,一种全新的体验,延伸价值,扩张价值,改善价值,之三,:,提升创业企业价值的三种方法,9,我们曾投资过一个低聚木寡糖项目，该糖起初是作为食品添加,剂，随着对项目的了解，发现该产品有某种独特的医用疗效，,于是建议和帮助该单位开发保健食品系列，同时探讨能否开发,成药品。,投资前：年销售额,900,多万元，利润,200,多万元；,投资第一年：销售额达到,3500,万元，利润,800,万元；,投资第二年：销售额达到,8000,多万元，利润,1700,万元,。,实践中的案例：改善价值方面,10,资金的投入只是过程中的一部分，把公司定位成一个综合服务的,解决方案供应商的角色。,先后和山东省内,6,家银行以及省企业担保公司达成一揽子协议，对考察通过的项目。我公司投资、银行贷款、担保公司担保。,和国内知名的营销咨询公司结成战略合作伙伴，为投资的企业提供营销管理咨询。,整合相关报刊、电视等媒体。为投资的企业进行形象策划、广告宣传。,联系国内著名高校和咨询机构。为企业进行员工培训等。,实践中的案例：延伸价值方面,11,降低了投资的进入成本,增加了公司的营业收入,由于为企业提供综合的一揽子解决方案，使企业有依赖感和信任感，从而大大降低了企业的代理成本和违约成本,通过增值服务我们所获得的收获,12,知,明,喜,行,惯,之四：为创业企业提供增值服务的五个过程,让创业企业知道是真心实意地在为他们着想,让创业企业明白为他们提供服务的价值所在；,通过提供服务确实为企业创造了价值，受到企业由衷的喜欢；,创业企业从内心接受风险投资公司的增值服务，并愿意主动的配合行动；,创业企业习惯了风险投资公司这种服务方式，并产生依赖感。,13,发现核心竞争力,寻找机会,分析竞争环境,发现价值来源,战略定位,确定商业模式,组织设计,回报股东,是技术、管理、技能，还是其他因素？,是保持以前的做法，还是系统地改造？,如何分配资源,建立什么样的绩效考核体系,培养什么样的企业文化？,之五：为创业企业创造价值的八个步骤,14,Part3:,降低成本,Part2:,创造价值,主要内容,Part1:,营运控制必要性,Part4:,建立学习型组织,15,允许企业管理者投资入股,建立合理的薪酬制度,职务工资,与业绩挂钩的奖励制度,福利制度,提升内部报酬,建立公平的绩效考核体系,降低代理成本激励,16,在投资前制定严密的协议并约定违反协议的惩罚措施：,投资协议中的投票权,董事会席位,回购权,防稀释条款,优先购买权,跟售权,知情权,不作为条款,分阶段投资,可转换债,非竞争性条款等,投资后进行监管和追踪，视协议执行情况采取相应措施,降低代理成本约束,严格监督企业,履行投资协议,是,营运管理的主要,任务之一,17,降低交易成本,监管的必要性：风险投资介入的企业一般为中小规模的企业,组建、主导创业企业的董事会,监控财务业绩和经营情况,物色、挑选和更换管理层,危机处理,选择供应商和设备,产品开发,寻找新建客户和分销商,员工管理,18,参与活动内容,参与程度平均值,方差,变异系数,组建董事会,3.77,1.99,1.89,追加股权融资,3.63,1.23,2.95,与金融界的联系,3.62,1.14,3.18,监控财务业绩,3.18,0.88,3.61,监控企业财务状况,2.82,0.98,2.88,追加债权融资,2.70,0.58,1.71,制定销售计划,1.85,1.19,1.55,评估营销计划,1.64,1.13,1.45,寻求和更换领导层,1.38,1.21,1.14,寻找客户和分销商,0.94,0.94,1.00,参与产品开发,0.72,0.83,0.87,寻求供应商和设备,0.60,0.95,0.63,员工管理,0.58,0.62,0.94,对风险投资对创业企业管理参与活动及程度的实证研究,风险投资参与企业管理程度较深的普遍方式,19,Part3:,降低成本,Part2:,创造价值,主要内容,Part1:,营运控制必要性,Part4:,建立学习型组织,20,协助建立学习型组织,.1,逆水行舟,不仅则退,“授之以渔”,而非“授之以鱼”,创业,企业,风险,投资,Demand,Supply,21,风险投资公司应帮助企业建立一套内在自我循环和自我发展的机制,使创业企业,:,可自主地发现自己面临的问题和挑战,可及时找出解决问题的最优方法,可将好的解决方案推广下去,可在推广过程中发现新的问题并能及时反馈,协助建立学习型组织,.2,22,降低成本,创造价值,对本次演讲的总结,营运控制必要性,建立学习型组织,为创业企业创造价值，解决生产力问题,对创业企业管理层进行激励和约束，平衡各方利益，解决生产关系问题,解决企业文化建设和可持续发展问题,三个代表，,与时俱进,23,THE END,THANKS,24,