金融基础第二章信用与资金融通

单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第一节,第二节,第三节,华东师范大学出版社中等职业教育分社,第二,章,章信,用,用与资,金,金融通,中国人,民,民银行,全,全国统,一,一的个,人,人信用,信,信息基,础,础数据,库,库于2006,年,年1月,正,正式运,行,行。只,要,要个人,进,进行过,贷,贷款、,担,担保、,开,开设过,个,个人结,算,算账户,等,等，就,会,会被录,入,入个人,信,信用信,息,息基础,数,数据库,。,。个人,信,信用报,告,告主要,包,包括个,人,人基本,信,信息，,例,例如姓,名,名、证,件,件号码,、,、家庭,地,地址、,工,工作单,位,位等；,在,在银行,的,的贷款,信,信息，,例,例如何,时,时在哪,家,家银行,贷,贷了多,少,少款，,还,还了多,少,少，每,月,月还款,情,情况等,；,；信用,卡,卡信息,，,，例如,办,办理了,哪,哪家银,行,行的信,用,用卡，,信,信用卡,的,的透支,额,额度以,及,及还款,的,的记录,；,；开立,银,银行结,算,算账户,的,的信息,，,，例如,姓,姓名、,证,证件号,码,码、开,户,户银行,代,代码、,开,开户日,期,期等；,个,个人信,用,用报告,被,被查询,的,的记录,，,，计算,机,机会自,动,动记载,“,“何时,、,、何人,、,、出于,什,什么原,因,因”查,看,看了你,的,的信用,报,报告。,个,个人信,用,用信息,基,基础数,据,据库通,过,过建立,个,个人信,用,用记录,，,，使个,人,人过去,的,的信用,行,行为对,未,未来新,的,的信用,活,活动产,生,生影响,，,，以制,度,度约束,个,个人养,成,成重信,用,用、守,合,合同、,遵,遵守法,律,律的行,为,为准则,和,和诚实,守,守信的,社,社会氛,围,围。,第一节,信,信用,第二节,资,资金,融,融通,学习目,标,标,理解信,用,用的概,念,念及特,征,征,掌握各,种,种信用,的,的形式,和,和特点,掌握信,用,用工具,的,的基本,特,特征,了解资,金,金融通,的,的方式,第三节,利,利息,与,与利息,率,率,理解利,息,息的性,质,质、利,率,率和分,类,类,第一节,信,信,用,用,第一节,信,信用,一、信,用,用的概,念,念与特,征,征,信用是,指,指一种,借贷行,为,为,，是以,偿还和,付,付利为,条件的,价,价值运,动,动的,特殊形,式,式,。,以偿还,和,和付息,为,为条件,的,的借贷,行,行为,信用关,系,系是一,种,种债权,和,和债务,关,关系,信用是,价,价值的,单,单方面,转,转移，,是,是价值,运,运动的,特,特殊形,式,式,第一节,信,信用,二、信,用,用的产,生,生,1商,品,品货币,经,经济的,产,产生和,发,发展,2私,有,有制的,出,出现,3商,品,品和货,币,币分布,不,不均,第一节,信,信用,三、信,用,用的形,式,式,商业信,用,用,银行信,用,用,国家信,用,用,消费信,用,用,企业之,间,间进行,商,商品交,易,易时，,以,以延期,付,付款或,预,预付货,款,款形式,提,提供的,信,信用。,第一节,信,信用,三、信,用,用的形,式,式,商业信,用,用,银行信,用,用,国家信,用,用,消费信,用,用,特点一,：商业,信,信用所,提,提供的,资,资本是,商,商品资,本,本，它,还,还有待,于,于转化,为,为货币,资,资本。,第一节,信,信用,三、信,用,用的形,式,式,商业信,用,用,银行信,用,用,国家信,用,用,消费信,用,用,特点二,：商业,信,信用的,债,债权人,和,和债务,人,人都是,工,工商企,业,业，商,业,业信用,是,是工商,企,企业之,间,间相互,提,提供的,信,信用。,第一节,信,信用,三、信,用,用的形,式,式,商业信,用,用,银行信,用,用,国家信,用,用,消费信,用,用,特点三,：商业信,用,用属于直,接,接信用，,能,能及时解,决,决企业的,资,资金困难,，,，是工商,企,企业优先,采,采用的信,用,用形式。,第一节,信,信用,三、信用,的,的形式,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,特点四,：商业信,用,用与产业,资,资产的变,动,动是一致,的,的。,商业信用,的,的局限性,：,：,第一，信,用,用规模的,局,局限性。,商业信用,是,是企业间,买,买卖商品,时,时提供的,信,信用，是,以,以商品买,卖,卖为基础,的,的，因此,信,信用的规,模,模受到商,品,品买卖量,的,的限制。,第二，信,用,用方向的,局,局限性。,商业信用,只,只能由商,品,品的生产,者,者提供给,商,商品的需,求,求者，而,不,不能反方,向,向提供。,第三，信,用,用期限上,的,的局限性,。,。,由于从事,商,商品生产,、,、商品流,通,通的企业,不,不可能有,大,大量资金,长,长时间处,于,于闲置状,态,态，所以,企,企业之间,以,以商品形,态,态提供的,信,信用一般,情,情况下,期限都不,可,可能太长,，都属于,短,短期信用,。,。,第四，信,用,用范围上,的,的局限性,。,。,商业信用,仅,仅限于相,互,互了解、,相,相互信任,的,的企业之,间,间。若得,不,不到对方,的,的信任，,则,则商业信,用,用不成立,。,。,第一节,信,信用,第一节,信,信用,三、信用,的,的形式,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,银行信用,是,是银行或,其,其他金融,机,机构以货,币,币形式，,通,通过存款,、,、贷款等,业,业务活动,提,提供的信,用,用。,2、银行,信,信用：银,行,行或其他,金,金融机构,以,以货币形,式,式提供的,信,信用。,特点：,首先，银,行,行信用是,以,以货币形,态,态提供的,信,信用。,银行信用,能,能够以信,用,用的方式,把,把社会上,暂,暂时闲置,的,的货币资,金,金集中起,来,来，形成,巨,巨额资金,来,来源，克,服,服了商业,信,信用规模,上,上的局限,性,性。,其次，,由于银行,信,信用是以,货,货币的方,式,式提供的,，,，因而没,有,有方向上,的,的限制，,银行可以,把,把货币资,金,金提供给,任,任何需要,的,的部门和,企,企业，,与社会各,方,方面发生,广,广泛的联,系,系，从而,克,克服了商,业,业信用范,围,围上的局,限,限性。,最后，银,行,行信用是,一,一种间接,信,信用。,银行信用,的,的主体是,银,银行和其,他,他金融机,构,构，它们,在,在信用活,动,动中充当,信,信用中介,。,。银行充,当,当了资金,供,供给者和,需,需求者的,一,一个中介,，,，起一个,桥,桥梁的作,用,用。,第一节,信,信用,获评级调整的银行,信用评级,基本财政实力评级,调整后,调整前,调整后,调整前,中国银行,BBB+,BBB-,C,D+,中国建设银行,BBB+,BBB-,C,D+,中国工商银行,BBB+,BBB-,C,D+,交通银行,BBB-,BB+,C,D+,中国中信集团公司,BB+,BB,中国农业银行,BBBpi,BBpi,广东发展银行,Bpi,CCCpi,标,准,准,普,普,尔,尔,调,调,查,查,评,评,级,级,的,的,家,家,中,中,国,国,金,金,融,融,机,机,构,构,第,一,一,节,节,信,信,用,用,第,一,一,节,节,信,信,用,用,三,、,、,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,商,业,业,信,信,用,用,银,行,行,信,信,用,用,国,家,家,信,信,用,用,消,费,费,信,信,用,用,以,国,国,家,家,为,为,债,债,务,务,人,人,，,，,从,从,社,社,会,会,上,上,筹,筹,措,措,资,资,金,金,来,来,解,解,决,决,财,财,政,政,需,需,要,要,的,的,一,一,种,种,信,信,用,用,形,形,式,式,。,。,它,它,既,既,包,包,括,括,政,政,府,府,对,对,企,企,业,业,、,、,银,银,行,行,、,、,团,团,体,体,或,或,个,个,人,人,的,的,负,负,债,债,，,，,也,也,包,包,括,括,政,政,府,府,对,对,国,国,内,内,企,企,业,业,、,、,居,居,民,民,或,或,外,外,国,国,银,银,行,行,的,的,贷,贷,款,款,。,。,1981,年,年,，,，,中,中,华,华,人,人,民,民,共,共,和,和,国,国,国,库,库,券,券,第,一,一,次,次,发,发,行,行,。,。,第,一,一,节,节,信,信,用,用,国,家,家,信,信,用,用,在,在,现,现,代,代,经,经,济,济,中,中,有,有,着,着,非,非,常,常,重,重,要,要,的,的,作,作,用,用:,：,：,首,先,先,，,，,国,国,家,家,信,信,用,用,的,的,直,直,接,接,用,用,途,途,是,是,弥,弥,补,补,财,财,政,政,赤,赤,字,字,。,。,相,比,比,增,增,税,税,和,和,发,发,行,行,纸,纸,币,币,，,，,发,发,行,行,国,国,债,债,更,更,为,为,社,社,会,会,大,大,众,众,所,所,接,接,受,受,。,。,其,次,次,，,，,国,国,家,家,信,信,用,用,可,可,以,以,调,调,节,节,财,财,政,政,收,收,支,支,的,的,短,短,期,期,不,不,平,平,衡,衡,。,。,国,家,家,财,财,政,政,收,收,支,支,出,出,现,现,短,短,期,期,不,不,平,平,衡,衡,是,是,经,经,常,常,的,的,，,，,为,为,了,了,解,解,决,决,这,这,种,种,年,年,度,度,内,内,暂,暂,时,时,的,的,不,不,平,平,衡,衡,，,，,国,国,家,家,往,往,往,往,通,通,过,过,发,发,行,行,国,国,库,库,券,券,来,来,解,解,决,决,。,。,最,后,后,，,，,国,国,家,家,信,信,用,用,可,可,以,以,调,调,节,节,经,经,济,济,与,与,货,货,币,币,供,供,给,给,。,。,当,经,经,济,济,过,过,热,热,时,时,，,，,通,通,过,过,国,国,家,家,信,信,用,用,筹,筹,集,集,资,资,金,金,、,、,回,回,笼,笼,货,货,币,币,，,，,缓,缓,解,解,经,经,济,济,过,过,热,热,。,。,第,一,一,节,节,信,信,用,用,第,一,一,节,节,信,信,用,用,第,一,一,节,节,信,信,用,用,第,一,一,节,节,信,信,用,用,第,一,一,节,节,信,信,用,用,三,、,、,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,商,业,业,信,信,用,用,银,行,行,信,信,用,用,国,家,家,信,信,用,用,消,费,费,信,信,用,用,企,业,业,、,、,银,银,行,行,和,和,其,其,他,他,金,金,融,融,机,机,构,构,向,向,消,消,费,费,者,者,提,提,供,供,的,的,，,，,用,用,于,于,生,生,活,活,消,消,费,费,目,目,的,的,的,的,信,信,用,用,。,。,第,一,一,节,节,信,信,用,用,第,一,一,节,节,信,信,用,用,消,费,费,信,信,用,用,的,的,形,形,式,式,：,：,一,是,是,分,分,期,期,付,付,款,款,，,消,消,费,费,者,者,在,在,购,购,买,买,耐,耐,用,用,消,消,费,费,品,品,，,，,如,如,汽,汽,车,车,、,、,手,手,机,机,时,时,先,先,按,按,规,规,定,定,比,比,例,例,支,支,付,付,一,一,部,部,分,分,货,货,款,款,，,，,然,然,后,后,按,按,合,合,同,同,分,分,期,期,加,加,息,息,支,支,付,付,其,其,余,余,款,款,项,项,。,。,二,是,是,消,消,费,费,信,信,贷,贷,，,，,银行或其他,金,金融机构采,用,用信用贷款,或,或抵押贷款,的,的方式向购,买,买耐用消费,品,品的个人发,放,放的贷款,。,三是信用卡,，,，,是由银行或,其,其他专门机,构,构提供给消,费,费者的赊购,凭,凭证，它规,定,定有一定的,使,使用限额和,期,期限，持卡,人,人可凭卡在,任,任何接受信,用,用卡支付的,单,单位购买商,品,品或支付劳,动,动服务等。,第一节信,用,用,四、信用工,具,具,一是偿还期,：,：指债务人,必,必须全部偿,还,还债务前所,剩,剩余的时间,。,。,二是流动性,：,：指信用工,具,具在金融市,场,场上迅速变,为,为现金而不,致,致遭受损失,的,的能力。,三是风险性,：,：指购买金,融,融工具的本,金,金遭受损失,的,的可能性大,小,小。,四是收益性,：,：指信用工,具,具定期或不,定,定期给持有,人,人带来收益,的,的特征。,信用工具是,在,在信用活动,中,中产生的证,明,明债权债务,的,的合法凭证,。,。如债券、,股,股票、票据,等,等,信用工具的,分,分类,（1）短期,信,信用工具：,一是商业票,据,据：是企业,之,之间由于信,用,用关系形成,的,的短期无担,保,保债务凭证,的,的总称。,传统的商业,票,票据有商业,汇,汇票和商业,本,本票两种。,商业汇票是,由,由债权人签,发,发的要求债,务,务人按约定,的,的期限向持,票,票人或第三,人,人无条件支,付,付一定款项,的,的命令书。,商业本票是,债,债务人向债,权,权人签发的,承,承诺在约定,的,的期限内无,条,条件支付一,定,定款项的债,务,务凭证。,第一节信,用,用,二是银行票,据,据：是在银,行,行信用的基,础,础上由银行,签,签发的或由,银,银行承担付,款,款义务的信,用,用凭证。,它包括银行,汇,汇票和银行,本,本票：,银行汇票是,一,一种汇款的,凭,凭证，由银,行,行发出，收,款,款人凭此向,指,指定的银行,兑,兑取汇款；,银行本票是,银,银行签发的,，,，承诺自己,在,在见票时无,条,条件支付确,定,定的金额给,收,收款人或持,票,票人的票据,。,。银行本票,可,可以用于转,账,账，注明“,现,现金”字样,的,的银行本票,可,可以用于支,取,取现金。,银行本票与,银,银行汇票的,区,区别在于，,本,本票限于同,城,城使用，而,汇,汇票有可以,全,全国使用的,。,。本票有固,定,定面值，而,汇,汇票没有。,第一节信,用,用,三是可转让,大,大额定期存,单,单：大额可,转,转让定期存,单,单是由商业,银,银行发行的,、,、可以在市,场,场上转让的,存,存款凭证。,大额可转让,定,定期存单的,期限一般为14天到一,年,年,，金额较大,。,。,四是国库券,：,：是政府为,弥,弥补短期财,政,政收支的差,额,额而发行的,一,一种短期债,务,务凭证。,国库券信誉,程,程度高、风,险,险小、流动,性,性强、期限,短,短，因此受,到,到众多投资,者,者的青睐。,第一节信,用,用,第一节信,用,用,（2）长期,信,信用工具：,一是股票：,是,是股份公司,发,发行给出资,者,者的投资入,股,股的证书和,索,索取利息、,红,红利的凭证,。,。,股票的发行,主,主体是股份,公,公司，股份,公,公司根据自,己,己的融资需,要,要，可以发,行,行不同类型,的,的股票，如,优,优先股和普,通,通股、记名,股,股和不记名,股,股、面额股,和,和无面额股,等,等。,其中普通股,是,是目前最常,见,见和最典型,的,的一种股票,。,。普通股是,指,指每一股对,公,公司财产都,拥,拥有平等权,益,益的股票。,普,普通股的股,东,东享有经营,管,管理权、收,益,益分配权、,优,优先认股权,、,、剩余财产,分,分配权，但,其,其股息不固,定,定。,第一节信,用,用,第一节信,用,用,二是债券：,是,是债务人向,债,债权人出具,的,的，在一定,时,时期支付利,息,息和到期偿,还,还本金的债,务,务凭证。,它体现了投,资,资者和融资,者,者之间的债,权,权债务关系,。,。,债券按照发,行,行主体的不,同,同，可分为,政,政府债券、,企,企业债券和,金,金融债券。,1、政府债,券,券,发行的主体,是,是政府，因,此,此具有极高,的,的信用度，,被誉为“金,边,边债券”,；,2、企业债,券,券是企业为,筹,筹集资金向,社,社会公众举,债,债时，承诺,在,在一定时期,内,内还本付息,的,的借款凭证,；,；,3、金融债,券,券是由银行,及,及其他非银,行,行金融机构,为,为了筹集资,金,金而发行的,债,债券，金融,机,机构一般具,有,有雄厚的资,金,金实力，信,用,用度高，因,此,此金融债券,的,的风险也比,一,一般企业债,券,券的风险低,。,。,第一节信,用,用,第一节信,用,用,第二节资,金,金融通,盈余单位多,余,余的资金转,移,移到赤字单,位,位，资金在,这,这两类单位,之,之间实现有,偿,偿的调动，,就,就是资金的,融,融通。,一、资金融,通,通,第二节资,金,金融通,由赤字单位,（,（最终借款,人,人）直接向,盈,盈余单位（,最,最终贷款人,）,）发出自身,的,的金融要求,权,权，其间不,需,需经过任何,金,金融中介机,构,构，或虽有,中,中介人，但,明,明确要求权,的,的仍是赤字,单,单位和盈余,单,单位，双方,是,是对立当事,人,人，这种资,金,金融通的方,式,式称为直接,融,融通。,二、资金融,通,通的方式,直接融通,间接融通,盈余单位和,赤,赤字单位无,直,直接契约关,系,系，双方各,以,以金融中介,机,机构为对立,当,当事人，即,金,金融机构发,行,行自身的金,融,融要求权，,换,换取盈余单,位,位的资金，,并,并利用所得,的,的资金去取,得,得对赤字单,位,位的金融要,求,求权，这种,资,资金融通的,方,方式称为间,接,接融通。,第二节资,金,金融通,盈余单位,（最终贷款,人,人）,金融机构,赤字单位,（最终借款,人,人）,中介人,卖出自身金,融,融要求权,货,币,币,买进金融要,求,求权,货,币,币,直接融资,间接融资,第二节资,金,金融通,第三节利,息,息与利息率,第三节利,息,息与利息率,一、利息的,含,含义,利息,是,是借,款,款人,运,运用,借,借入,资,资金,所,所付,出,出的,代,代价,，,，也,是,是资,金,金的,所,所有,者,者让,渡,渡货,币,币的,使,使用,权,权而,从,从借,款,款人,处,处取,得,得的,超,超过,本,本金,部,部分,的,的一,种,种报,酬,酬。,第三,节,节,利,利息,与,与利,息,息率,二、,利,利息,率,率的,含,含义,利息,率,率也,叫,叫利,率,率。,利,利息,率,率=,利,利息,额,额/,本,本金。,计息利息时间长短,年利率,月利率,日利率,借贷期内利率调整,固定利率,浮动利率,利率是否变动,利率剔除通货膨胀率,市场利率,官定利率,名义利率,实际利率,是指,只,只对,本,本金,部,部分,计,计算,利,利息,，,，对,本,本金,所,所产,生,生的,利,利息,部,部分,不,不再,计,计算,利,利息,的,的计,算,算方,法,法。,利息,额,额=,本,本金,利,率,率,期,期限,本利,和,和=,本,本金,（,（1+利,率,率,期,期限,）,）,第三,节,节,利,利息,与,与利,息,息率,三、,利,利息,的,的计,算,算,单利,法,法,复利,法,法,第三,节,节,利,利息,与,与利,息,息率,三、,利,利息,的,的计,算,算,单利,法,法,复利,法,法,例如,一,一笔,为,为期3年,，,，年,利,利率,为,为3%的1万,元,元贷,款,款，,在,在单,利,利情,况,况下,，,，利,息,息总,额,额为,：,：,利息,额,额=100003%,3=900,（,（元,）,）,本利,和,和=10000（1+3%,3,）,）=10900（,元,元）,第三,节,节,利,利息,与,与利,息,息率,三、,利,利息,的,的计,算,算,单利,法,法,复利,法,法,是一,种,种将,上,上期,利,利息,转,转为,本,本金,一,一并,计,计算,利,利息,的,的方,法,法。,与,与单,利,利不,同,同，,复,复利,是,是在,一,一定,时,时期,按,按本,金,金计,算,算利,息,息，,随,随即,将,将利,息,息并,入,入本,金,金，,作,作为,下,下一,期,期计,算,算利,息,息的,基,基础,，,，俗,称,称“,利,利滚,利,利”,。,。,本利,和,和=,本,本金,（1+,利,利率,）,）（,为,期,期数,）,）,利息,额,额=,本,本利,和,和,本,本金,第三,节,节,利,利息,与,与利,息,息率,三、,利,利息,的,的计,算,算,单利,法,法,复利,法,法,例如,某,某人,借,借款10000元,，,，年,利,利率,为,为9%，3年,后,后到,期,期归,还,还，,这,这笔,贷,贷款,的,的利,息,息为,：,：,本利,和,和=10000,（,（1+9%）=12950.29（,元,元）,利息,额,额=12950.29,10000=2950.29,（,（元,）,）,