自主创业中的财务管理

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,关,于,于,在,在,自,自,主,主,创,创,业,业,中,中,的,的,几,几,个,个,财,财,务,务,管,管,理,理,问,问,题,题,太,原,原,师,师,范,范,学,学,院,院,李,李,梅,梅,2010,年,5,月,9,日,财,务,务,的,的,本,本,质,质,企,业,业,财,财,务,务,企,企,业,业,在,在,经,经,营,营,过,过,程,程,中,中,客,客,观,观,存,存,在,在,的,的资,金,金,运,运,动,动及,其,其,所,所,体,体,现,现,的,的经,济,济,利,利,益,益,关,关,系,系,。,。,财,务,务,管,管,理,理是,研,研,究,究,市,市,场,场,经,经,济,济,条,条,件,件,下,下企,业,业,资,资,金,金,运,运,动,动,及,及,其,其,规,规,律,律,性,性的,科,科,学,学,，,，,它,它,通,通,过,过,对,对,企,企,业,业,资,资,金,金,筹,筹,集,集,、,、,使,使,用,用,、,、,分,分,配,配,等,等,财,财,务,务,活,活,动,动,进,进,行,行,计,计,划,划,、,、,组,组,织,织,、,、,控,控,制,制,，,，,提,提,高,高,资,资,金,金,使,使,用,用,效,效,率,率,，,，,减,减,少,少,资,资,金,金,占,占,用,用,，,，,以,以,实,实,现,现企,业,业,价,价,值,值,最,最,大,大,化,化。,资,金,金,筹,筹,集,集,材,料,料,固,定,定,资,资,产,产,产,品,品,资,金,金,企,业,业,的,的,资,资,金,金,运,运,动,动,形,形,式,式,财,务,务,活,活,动,动,财,务,务,活,活,动,动企业,资,资金的,筹,筹集、,投,投放、,使,使用、,收,收,回,回及分,配,配等一,系,系列行,为,为,。,A：,筹资活,动,动：是资,金,金运动,的,的起点。,B：,投资活,动,动：企业,筹,筹资的,目,目的，,是,是为了,使,使用，使用资,金,金的过程,就,就是投,资,资的过,程,程。,C：,营运活,动,动企业日常生产经,营,营过程,中,中引起,财,财,务,务活动,。,。,D：,分配活,动,动指对收入和,利,利润的分配,。,。,财务管,理,理的原,则,则,筹资目,标,标在满,足,足生产,经,经营需,要,要的情,况,况下，,不,不断降,低,低资本,成,成本和,财,财务风,险,险。,投资目,标,标认真,进,进行投,资,资项目,研,研究，,力,力求提,高,高投资,报,报酬。,营运目,标,标合理,使,使用资,金,金，加,强,强资金,周,周转，,不,不断提,高,高资金,利,利用效,果,果。,利润分,配,配目标采取,各,各种措,施,施，努,力,力提高,利,利润水,平,平，合,理,理分配,企,企业利,润,润。,筹资管,理,理,确定合,理,理的资,金,金需要,量,量，确,保,保资金,高,高效运,行,行。,认真选,择,择资金,来,来源，,力,力求降,低,低资本,成,成本。,合理安,排,排资金,结,结构，,适,适度举,债,债经营,。,。,遵守国,家,家有关,部,部门的,法,法规，,维,维护国,家,家金融,秩,秩序。,安排资,金,金结构,，,，适度,举,举债经,营,营,例如：,自有资,本,本,100,万元，,年,年收益,率,率,20%,，,利润,20,万元。,举债,40,万元（,年,年利率,5%,），年,收,收益率,20%,，,利润,140,20%,405%,28,2,26,万元,资本结,构,构的优,化,化,V,U,V,L,C,资本结,构,构与企,业,业价值,资产负,债,债表（,单,单位：,万,万元）,资本结,构,构的合,理,理比例,?,资产负,债,债率,负,负债总,额,额资,产,产总额,资产负,债,债率,39179654,0.406,一般认,为,为企业,资,资产负,债,债率维,持,持在,40%,左右较,为,为理想,。,。说明,企,企业有,较,较强的,长,长期偿,债,债能力,。,。,资本结,构,构的合,理,理比例,?,所有者,权,权益率,所有,者,者权益,总,总额,资,资产总,额,额,所有者,权,权益率,57379654,0.594,所有者,权,权益比,率,率与资,产,产负债,率,率之和,为,为,1,，两者,互,互为消,长,长。所,有,有者权,益,益比率,越,越高，,其,其资产,负,负债率,就,就越低,，,，企业,的,的财务,风,风险也,就,就越小,，,，企业,长,长期偿,债,债能力,就,就越强,。,。,风险分,析,析指标,流动比,率,率流,动,动资产,流动,负,负债,流动比,率,率,38721917,2.02,分析：,流,流动比,率,率表明,每,每一元,流,流动负,债,债有多,少,少流动,资,资产作,为,为偿还,保,保障。,一,一般认,为,为流动,比,比率维,持,持在,2,：,1,较为理,想,想，过,高,高的流,动,动比率,虽,虽然说,明,明企业,有,有较强,的,的偿债,能,能力，,但,但是从,资,资金运,营,营效果,分,分析不,能,能说是,好,好现象,，,，因为,资,资金过,多,多地滞,留,留在流,动,动资产,形,形态上,，,，就会,影,影响企,业,业的获,利,利能力,。,。,营运资,金,金,营运资,金,金=流,动,动资产,流动,负,负债,流动负,债,债,流动资,产,产负债,资产长期负,债,债,非流动,资,资产,所,所,有,有者权,益,益,如果流,动,动资产,流动负,债,债，净营运,资,资金为,正,正，与它相,对,对应的,“,“净流,动,动资产,”,”要以,长,长期负,债,债或股,东,东的一,定,定份额,为,为其资,金,金来源,。,。,如果流,动,动资产,流动负,债,债，净营运,资,资金为,负,负，表明,企,企业的,短,短期偿,债,债能力,不,不足，,影,影响企,业,业的正,常,常生产,经,经营活,动,动。,营运资,金,金管理,的,的综合,决,决策,：,由于流,动,动资产,和,和流动,负,负债,的,的变动,对,对盈,利,利 和,风,风险的,影,影响各,不,不相同,，,，因此,，,，营运,资,资本管,理,理的一,个,个重要,任,任务是,流,流动资,产,产的需,要,要如何,融,融通？,流动负,债,债,流动资,产,产,长,长期,负,负债,长期来,源,源,权益资,金,金,固定资,产,产,企业筹,资,资量=,投,投放在,流,流,动,动资产,恒久性,流,流动资,产,产：为满,足,足企业,长,长期稳,定,定资金,需,需要的,那,那,部,部分资,金,金。,波动性,流,流动资,产,产：受季,节,节性或,周,周期性,影,影响的,那,那部分,流,流动资,金,金。,流动资,产,产,固定资,产,产,恒久性,流,流动资,产,产,恒久性,资,资金需,要,要,短期资,金,金需要,时间,金额,0,资产与,筹,筹资需,要,要之结,构,构,固定资,产,产,恒久性,流,流动资,产,产,长期负,债,债权,益,益资金,总资产,时间,金额,0,配合型,融,融资策,略,略,波动性,流,流动资,产,产,短期负,债,债,流动资,产,产,固定资,产,产,波动性,流,流动资,产,产,总资产,短期负,债,债,时间,金额,0,稳健型,融,融资策,略,略,长期负,债,债+权,益,益资金,波动性,流,流动资,产,产,固定资,产,产,恒久性,流,流动资,产,产,总资产,短期负,债,债,时间,金额,0,激进型,融,融资策,略,略,长期负,债,债+权,益,益资金,利润,表,表,（单位,：,：万元,）,）,资产负,债,债表（,单,单位：,万,万元）,总资产,周,周转率,总资产,周,周转率,销售,收,收入,平均,总,总资产,额,额,总资产,周,周转率,9865,（8864+9654,2,1.06（,次,次）,总资产,周,周转天,数,数3651.06344（,天,天）,分析：,反,反映全,部,部资产,的,的运行,效,效率。,一,一般来,说,说，企,业,业全部,资,资产周,转,转率越,高,高，每,一,一元资,产,产的收,入,入也就,越,越多，,企,企业的,资,资产利,用,用效果,越,越好。,流动资,产,产周转,率,率,流动资,产,产周转,率,率销,售,售收入,流动,资,资产平,均,均额,流动资,产,产周转,率,率9865,（3545+3872,2,2.66（,次,次）,流动资,产,产周转,天,天数365,2.66137,（,（天）,分析：,反,反映企,业,业流动,资,资产的,运,运行效,率,率。一,定,定时期,内,内，流,动,动资产,周,周转率,越,越高，,周,周转天,数,数越少,，,，表明,一,一定量,的,的流动,资,资产完,成,成的销,售,售收入,额,额越多,，,，企业,流,流动资,产,产运用,的,的综合,效,效果也,就,就越好,。,。,谢谢大,家,家！,20,10,.,5,演讲,完,完毕,，,，谢,谢,谢观,看,看！,