风险管理与保险 第14章

,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,风险管理与保险,第十四章,风险演变与保险创新,本章教学目的,掌握,风险演变的规律与趋势；,理解保险创新与风险演变的关系；,了解风险管理技术的发展以及保险创新的主要内容。,第十四章 风险演变与保险创新,第一节,风险演变规律及其当代特征,第二节,保险创新,第一节,风险演变规律及其当代特征,一、风险演变规律与趋势,二、当代风险特征,三、风险管理技术的发展,第一节,风险演变规律及其当代特征,一、风险演变规律与趋势,（一）风险与社会经济因素协同变化,（二）新的风险种类不断增加,（三）风险的影响范围日益扩大,（四）风险导致的损失程度越来越高,第一节,风险演变规律及其当代特征,二、当代风险特征,（一）风险的跨区域性与,“,全球化,”,（二）风险之间关联程度增加，具有可,转化性,（三）风险成因日趋复杂,（四）风险损失巨大,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（一）非传统风险转移工具,非传统风险转移工具,（,alternative risk transfer,，,ART,）,的共同特征：,针对特定客户的,具体需求,设计，其目的为提高,风险转移效率,、最大化,股东价值,；主要 思路是通过提供多年期、覆盖多种风险的保障扩大承保风险的,范围,，或者通过资本市场增加承保能力。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（一）非传统风险转移工具,有限风险型产品（,finite risk，FR）,其重点是风险融资，主要针对再保险业务,为保险公司的融资再保险服务。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（一）非传统风险转移工具,综合性多年度/多险种保险产品,（,integrated multi-line/multi-year,products,MMP,）,它出现于20世纪70年代，是将多种风险 结合在一起，在多年内进行分散的产品。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（一）非传统风险转移工具,多触发原因产品,（,multi-triggers,products,MTP,）,对至少两种以上,触发,原因所致保险损失 进行赔偿。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（一）非传统风险转移工具,应急资本,（,contingent capital,）,在保险损失发生后依照事先约定为被 保险人筹措资金或出售期权。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（一）非传统风险转移工具,保险证券化,（,securitization of insurance risk),这是继20世纪80年代银行证券化后，20世纪90年代创新出来的保险风险证券化产品。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（一）非传统风险转移工具,保险衍生产品,即利用金融市场工具来控制保险风险。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（二）金融风险管理新工具,金融风险管理是指对金融投机风险的 识别、分析和处理。,目前金融风险管理的范畴主要是,商品 价格,风险管理、,利率,风险管理和,汇率,风险 管理。,第一节,风险演变规律及其当代特征,三、风险管理技术的发展,（三）全面风险管理技术,全面风险管理,（,intergrated,risk management,）,是运用,整合,的方法,评估和治理那些可能影响机构财务目标及战略目标的所有风险。,其原理是通过将所有风险整合在一起，使各种风险相互,抵消,，从而达到,分散,风险的目的。,第二节 保险创新,一、保险理论创新,二、保险组织创新,三、保险产品创新,四、保险营销创新,五、保险监管创新,六、保险技术创新,第二节 保险创新,所谓创新，就是在有意义的时空范围内，以非传统、非常规的方式先行性地、有成效地解决社会、技术和经济问题的过程。,企业创新的实质是为客户,创造新的价值,，同时也为企业创造更多的价值。,包括理论创新、产品创新、技术（工艺）创新、市场创新、组织创新和管理创新等。,第二节 保险创新,一、保险理论创新,（一）保险功能理论的创新,对保险功能的认识是随着保险业的发展而逐渐深入的。最初的理论认为保险只具有,经济补偿,或者给付的功能。随着市场经济的发展,保险市场作为金融市场的重要构成部分,发挥着越来越重要的作用，现代保险具备了,经济补偿,、,资金融通,和,社会管理,三项功能。,第二节 保险创新,一、保险理论创新,（二）保险投资理论创新,体现在以下两个方面：,第一，资产负债匹配理论。,第二，风险一体化管理理论。,第二节 保险创新,一、保险理论创新,（三）保险与金融的一体化理论,推动金融一体化的因素：,一是金融产品的创新。,二是竞争的加剧。,三是金融监管自由化。,第二节 保险创新,二、保险组织创新,保险组织创新，通常是指设计和应用新的更有效率的机制。,（一）保险组织形式创新,自保公司,（,captive insurance company）,是指产权为母公司所有、受母公司影响和支配,并以母公司（或集团公司、关联公司）为经营服务对象或者被保险人的专业性保险公司。,第二节 保险创新,二、保险组织创新,（一）保险组织形式创新,保险交易所与灾害期货、期权市场,美国的保险交易所,（,insurance exchanges,）,和灾害期货、期权市场。,第二节 保险创新,二、保险组织创新,（二）保险组织创新的趋势,兼并收购,原因：,一是全球化速度加快、市场管制的逐步放松。,二是并购能产生规模优势与范围优势。,第二节 保险创新,二、保险组织创新,（二）保险组织创新的趋势,股份制化,优势一，股份制化可以增强筹集资本的能力,从而壮大公司实力，稳定公司经营；,优势二，股权多样化有利于境内不同性质的资本和境外资本优势互补、互相监督，也 有利于公司引进先进的管理经验，按国际惯例规范运作，提高经营效率；,第二节 保险创新,二、保险组织创新,（二）保险组织创新的趋势,股份制化,优势三，股份制化既保证本公司资本的控股经营，又使资本得到扩展，通过股权多元化与跨国保险公司合作，能在国际市场竞争中形成比较优势。,第二节 保险创新,三、保险产品创新,产品是企业满足,社会需要,参与市场竞争的,载体,，直接体现企业的价值。,保险产品创新，就是根据现实的需求，不断研究开发和设计推出,新险种,以便能更好的满足不同顾客多层次的保险需要。,第二节 保险创新,三、保险产品创新,我国保险产品创新的特征：,一是保险产品的功能以,风险保障,为主，更加突出了保险产品与其它金融产品的区别和优势所在,并在此基础上强化了,储蓄,、,投资,功能。,第二节 保险创新,三、保险产品创新,我国保险产品创新的特征：,二是保险产品的开发注重,细分市场,，有针对性地开发,保障类,保险产品,满足各个消费群体多层次、多样化的保障需求。,三是保险产品的创新速度更快,更能契合,市场需求,，适应社会风险的变化。,第二节 保险创新,三、保险产品创新,相关链接：更多寿险产品介绍请登陆各公司网页,中国人寿,平安人寿,太平洋人寿,新华人寿,泰康人寿,第二节 保险创新,四、保险营销创新,（一）个人代理制,（二）银行保险,（三）网络直销,第二节 保险创新,四、保险营销创新,（四）理财顾问式保险营销,理财顾问式保险营销的本质就是将保险业务以,产品,为导向的销售模式,转变为以,客户需求,为中心的服务模式,并通过综合化、个性化和全程化的,理财服务,实现客户、保险从业人员和保险公司的共赢。,第二节 保险创新,五、保险监管创新,伴随者保险市场的自由化，保险监管的理念、方式和手段也在不断丰富、发展和 完善，监管体系也由传统的,市场行为,监管 发展到以市场行为、偿付能力以及治理结构,三位一体,的现代监管体系。,第二节 保险创新,六、保险技术创新,经营技术泛指在保险经营活动中应用的各种,技能,、,知识,和,方法,，主要包括自然科学技术和社会科学技术两类。,自然科学技术是指保险经营活动中各种风险识别、预防、救灾技术以及查勘定损所需要的物理、化学、生物、医学以及数学等,科学知识,、,技术,和,运算方法,等；,社会科学技术主要是指保险经营过程中的,经营管理,知识和方法。,1风险的演变具有如下规律：风险与 社会经济因素协同变化；新的风险种类不断增加；风险的影响范围日益扩大；风险导致的损失程度越来越高。,2当代风险具有跨区域性，可转化性，成因复杂性，损失巨大和影响深远等特征。,本章小结,3,风险管理经历了从纯粹风险管理到 金融风险管理再到全面风险管理的发展历程,技术水平不断提高，手段日趋丰富。,4,保险业的发展历程是保险创新能力 不断提高的过程。保险创新主要体现在六个方面：保险理论创新、保险组织创新、保险产品创新、保险营销创新、保险监管创新、保险技术创新。,本章小结,5,.,现代保险监管体系包含市场行为监管,、,偿付能力监管和公司治理结构监管。,本章小结,1,.,结合风险演变的规律,试想想未来十年中风险会出现哪些新特征？,2,.,请思考风险的发展与风险管理技术的发展之间的内在联系，并总结风险管理技术发展的动力和约束条件。,问题与应用,3,面对21世纪以来中国频繁发生的自然灾害,你觉得政府部门应当采取哪些风险管理对策？,4,“,非典,”,、,“,禽流感,”,等传染病出现以后，立即有保险公司推出了相关的险种。试以此为例阐述保险与风险管理的关系。,问题与应用,