主板、中小板与创业板的规则比较

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,1,创业板及主板（中小板）,规则比较,2,2009,年,3,月,31,日证监会发布,首次公开发行股票并在创业板,上市管理暂行办法,，,2009,年,5,月,1,日起正式实施,2009,年,5,月,13,日证监会发布,关于修改,中国证券监督管理委员会,发行审核委员会办法,的决定,（证监会令第,62,号）,2009,年,5,月,13,日证监会发布,关于修改,证券发行上市,保荐业务管理办法,的决定,（证监会令第,63,号）,2009,年,6,月,5,日深交所发布,深圳证券交易所创业板股票,上市规则,2009,年,6,月,10,日证监会发布,关于进一步改革和完善,新股发行体制,的指导意见,（证监会公告,200913,号）,090630,发布,创业板市场投资者适当性管理暂行规定,（证监会公告,200914,号）,090720-,公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第,28,号,创业板公司招股说明书,090720-,公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第,29,号,首次公开发行股票并在创业板上市申请文件,100319-,关于进一步做好创业板推荐工作的指引,-,证监会公告,20108,号,创业板已经发布的规则,3,创业板,VS,主板（中小企业板）,-,主体资格,主板（中小企业板）,创业板,主体资格,依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司,依法设立且,持续经营三年以上,的,股份有限公司,。,重点扶持：,1,、,自主创新,企业；,2,、,成长型,创业企业；,主营业务要求,最近三年内主营业务没有发生重大变化。,应当,主营一种业务,，且最近两年内未发生变更。,董监事、管理层和实际控制人,发行人最近,3,年内董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。,高管不能最近,36,个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近,12,个月内受到证券交易所公开谴责,发行人,最近两年内,主营业务,和,董事、高级管理人员,均没有发生,重大,变化，,实际控制人,没有发生变更；,高管不能最近,3,年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责,；,增：,控股股东、实际控制人,声明及承诺书,4,主板（中小企业板）,创业板,同业竞争、,关联交易,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争，募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在,同业竞争,，以及严重影响公司独立性或者显失公允的,关联交易,。,审计委员会,无（上市公司治理准则有规定）,董事会下设,审计委员会,公司违法行为,最近,36,个月内无重大违法行为,发行人,最近三年内,不存在损害投资者合法权益和,社会公共利益,的重大违法行为。,创业板,VS,主板（中小企业板）,-,独立性；规范性,5,主板（中小企业板）,创业板,财务指标,最近,3,个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币,3,，,000,万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。,最近,3,个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币,5,，,000,万元；或者最近,3,个会计年度营业收入累计超过人民币,3,亿元。,（,1,）最近,两年,连续盈利，最近两年净利润累计不少于,1,，,000,元,，且,持续增长,；或者,（,2,）最近,一年,盈利，且净利润不少于,500,万元,，最近一年营业收入不少于,5,，,000,万元,，最近两年,营业收入,增长率均不低于,30%,；,净利润以扣除,非经常性损益,前后孰低者为计算依据。,股本要求,发行前股本总额不少于人民币,3,000,万元；,发行后不少于,5,，,000,万元,发行前净资产不少于人民币,2,000,万元,；,发行后总股本不少于,3,，,000,万股,募集资金投资项目,募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务,发行人募集资金应当用于,主营业务,，并有,明确的用途,。,创业板,VS,主板（中小企业板）,-,财务；募投,6,主板（中小企业板）,创业板,初审征求意见,征求发行人注册地省级人民政府、国家发改委意见,未做明确要求,初审,相关职能部门,相关职能部门,（创业板发行审核部）,审核主体,主板,发审委,；,主板发审委委员为,25,名；,7,票中,5,票同意为通过；,创业板,发审委,；,创业板发审委委员为,35,人,；,7,票中,5,票同意为通过；,创业板,VS,主板（中小企业板）,-,审核程序,7,7,华扬资本学院,竭诚为您服务,联系方式,陈健森：,13510240243,邮箱：,