《财务分析概论》PPT课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,郑毅 副教授、硕士生导师,CPA非执业会员,南开大学会计学在读博士,电话：,邮箱：,财务分析学,课程邮箱：,QQ,号：,2635409301,密码：,cwfx123,如何整合、加工并提炼大量的财务数据，以表征企业经营的优劣所在？,如何将生硬繁杂的财务数据，清晰直观地加以表达，让使用者一目了然？,如何通过财务分析为决策者提供更有效的参考依据,/,财务支持？,目的,掌握公司财务分析的基本方法与有效工具，适时跟踪和把握公司的财务状况；,量化分析具体的财务数据，结合企业整体战略，为企业决策和经营管理提供有力的财务信息支持,。,课程简介,财务分析的内容及作用,财务分析的主体与目的,财务分析的基本方法,第一章 财务分析概论,第一节 财务分析的主要内容及作用,财务分析的含义,依据和起点：财务报表和其他资料,目的：,了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益集团改善决策。,基本功能：将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性,。,财务分析的资料,财务报表主表,资产负债表,现金流量表,利润表等,附表,财务报表附注,财务情况说明书,财务报告,财务报表概述,财务报表,资产负债表,利润表,现金流量表,资产,负债,所有者权益,财务状况,经营成果,现金流量,收入,成本费用,利润,现金流入,现金流出,净现金流,资产负债表,利润表,现金流量表,净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债,净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量,现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况,财务报表之间的关系,资产负债表,流动资产,其他资产,流动负债,长期负债,所有者权益,（净资产）,资产负债表结构,资产,债权人,股东,资产,=,负债,+,所有者权益,资金占用,资金来源,固定资产,长期投资,资产负债表,流动资产,长期投资,固定资产,其他资产,流动负债,长期负债,所有者权益,（净资产）,资产负债表结构,资产,债权人,股东,资产,=,负债,+,所有者权益,资金占用,资金来源,利润表,利润表又称收益表，用来解释企业利润的形成过程和结果。,利润表载明企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业的净利润（或净亏损）。,利润,=,收入成本费用,利润表遵循的会计等式：,管理报告内容概述,企业利润池,收入,成本费用,收入大于成本费用，则会形成企业的利润,收入小于成本费用，就会使企业发生亏损,利 润,亏 损,现金流量表,反映企业在一定会计期间内现金及现金等价物的流入和流出情况，体现了企业资产的流动性,如同企业血液，贯穿于企业经营全过程,符合收付实现制记账基础和思维习惯,现金净流量,=,现金流入现金流出,现金流量表遵循的会计等式：,净 利 润,企业健康发展,企业面临关闭,经营性现金流,企业经营困难,企业经营困难,企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。,企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。,企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。,企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。,净 利 润,企业健康发展,企业面临关闭,经营性现金流,企业经营困难,企业经营困难,生存？,生存？,生存？,发展！,第一节 财务分析的内容及作用,财务分析的内容：各种能力,(,即可能性,),财务分析的作用,评价一定时期企业财务状况，揭示问题所在，总结经验教训。,可提供投资者、债权人、其他利益攸关方决策所需的财务资料。,可据以考评各职能部门、内部单位工作业绩。,第一节 财务分析的主要内容及作用,财务分析的种类,按财务分析的主体：内部分析与外部分析等,按财务分析的对象：资产负债表分析、利润表分析及现金流量表分析等,按财务分析的方法：利率分析、比较分析及综合趋势分析等,按财务分析的内容：偿债能力分析、获利能力分析、营运能力分析，发展能力分析等,第一节 财务分析的主要内容及作用,财务分析的一般程序,确定分析范围，收集有关资料；,选择分析方法，进行分析评价；,进行因素分析，抓住主要矛盾。,围绕经济决策，提出意见建议。,第二节 财务分析的主体与目的,财务分析的主体,经营管理者,投资者,债权人,购销商,政府部门,中介机构,社会公众,第二节 财务分析的主体与目的,财务分析的作用,评价企业的偿债能力,评价企业的管理水平,评价企业的获利能力,评价企业的成长性及发展趋势,第三节 财务分析的基本方法,财务分析的方法主要有三：,比较分析：为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比。,比率分析：通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。,趋势分析：为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据。,第三节 财务分析的基本方法,比较分析法,种类：,绝对数据比较分析法,绝对数增减变动分析法,百分比增减变动分析法,标准,绝对标准,行业标准,历史标准,第三节 财务分析的基本方法,比率分析法,种类：,相关比率分析法,构成比率分析法,百分比增减变动分析法,第三节 财务分析的基本方法,趋势分析法,种类：,年度变动分析,指数趋势序列分析,定基百分比（或比率）,=,本期金额基期金额,100%,环比百分比（或比率）,=,本期金额上期金额,100%,