企业财务管理与税收筹划课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,华岚,1,华岚1,企业财务管理与税收筹划,一、企业税收筹划的基本思路,二、税收筹划的前提,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,四、税收筹划的关键期,2,企业财务管理与税收筹划一、企业税收筹划的基本思路 2,有专家预测:税收筹划将是,21,世纪最热门的行业之一,企业财务管理与税收筹划,对企业决策者来说，税收筹划具有很高的,“,含金量,”,，,它是企业理财的重要组成部分。,随着社会各界税收意识的增强，,企业也逐渐认识和运用税收筹划。,3,有专家预测:税收筹划将是21世纪最热门的行业之一企业财务管,税收筹划作为企业财务管理的重要组成部分，在企业的生存和发展中日益受到重视。企业的财务管理目标是使税后利润最大化，为了实现这一目标，企业可以充分挖掘潜力，加强管理，提高效益。,税收作为企业的一项支出，其数额大小直接影响税后利润的多少，如果能在税收法律许可的范围内进行税收筹划，可以在投资一定的情况下，为企业带来不少“节税”效果，从而更好地实现税后利润最大化。,因此，从税收对企业经济发展的影响出发，研究企业税收筹划对完善现代企业财务管理制度有着广泛而深刻的意义。,4,税收筹划作为企业财务管理的重要组成部分，在企业的生存和发展中,企业财务管理与税收筹划,企业在税法及相关法律允许的范围内，通过对经营中各环,节（投资、会计核算、筹资、经营和组织形式等）事项进,行事前筹划，在众多的纳税方案中，选择整体税收负担最,低、整体税后利润最大化的方案，最终使企业获取最大的,税收利益，以达到合理减轻或免除税负的一种经营筹划行为。,企业税收筹划,5,企业财务管理与税收筹划企业在税法及相关法律允许的范围内，,企业财务管理与税收筹划,一、,企业税收筹划的基本思路,减少计税依据,降低适用税率,推迟税款缴纳时间,合理归属所得年度,企业在需要纳税的前提下，可以转换筹划思路，事前,安排税收筹划，从而有效降低实际税负和延迟税款缴,纳时间。,6,企业财务管理与税收筹划一、企业税收筹划的基本思路减少计税,企业财务管理与税收筹划,1,、减少计税依据,2、降低适用税率,计税依据，是指纳税人计算应纳税额的依据。,在税率既定的情况下减少计税依据，意味着减少纳税,人的应缴纳税额。,减少计税依据是节税的最基本方法。,所谓降低适用税率是指在存在不同税率的情况下，通过各种筹划方法，选择相对较低税率，以减少企业应缴纳税额，从而降低企业税收负担。,7,企业财务管理与税收筹划1、减少计税依据2、降低适用税率计,企业财务管理与税收筹划,3、推迟税款缴纳时间,4、合理归属所得年度,资金是有时间价值的，推迟税款缴纳时间，企业可享,受相当于无息贷款的利益。一般而言，应纳税款期限,越长，所获得利益越大。,所得年度的合理归属，可以通过收入、成本、费用等,项目之增减或分摊而达成，但需要正确预测销售的形,成、各项费用的支付，以了解企业获利的趋势，作出,合理的安排，以获取最大利益。,8,企业财务管理与税收筹划3、推迟税款缴纳时间4、合理归属所,企业财务管理与税收筹划,要有效开展税收筹划，获取最大的经营利益，,必须把握税收筹划的3个前提。,二、税收筹划的前提,税收筹划应具备超前意识,税收筹划不能与税法相抵触,税收筹划要具备自我保护意识,9,企业财务管理与税收筹划要有效开展税收筹划，获取最大的经营,企业财务管理与税收筹划,税收筹划应具备超前意识,要开展税收筹划，纳税人就必须在经济业务发生之前，准确把握从事的这项业务都有哪些业务过程和业务环节？涉及我国现行的哪些税种？有哪些税收优惠？所涉及的税收法律、法规中存在着哪些可以利用的立法空间？掌握以上情况后，纳税人便可以利用税收优惠政策、利用税收立法空间达到节税目的。,10,企业财务管理与税收筹划税收筹划应具备超前意识 要开展税收,企业财务管理与税收筹划,由于上述筹划行为是在具体的业务发生之前进行的，因而这些,活动或行为就属于超前行为，需要具备超前意识才能进行。如,果某项业务已经发生，相应的纳税结果也就产生了。这时，纳,税人如果因为承担的税负比较重，利用隐瞒收入、虚列成本等,手段去改变结果，最终会演变成偷逃国家税款行为，会受到相,应的处罚。,税收筹划应具备超前意识,11,企业财务管理与税收筹划由于上述筹划行为是在具体的业务发生,企业财务管理与税收筹划,企业在进行税收筹划时不能盲目操作，不能与现行税,收法律、法规相抵触。,企业进行税收筹划最终目的是降低税收成本，减轻税,收负担，但这个目标的实现只能是在合法、合理的前,提下进行，而且要被征税机关所认可。如果税收筹划,超出了这个前提就很有可能演变成偷税、骗税等违法,行为,。,税收筹划不能与税法相抵触,12,企业财务管理与税收筹划企业在进行税收筹划时不能盲目操作，,企业财务管理与税收筹划,纳税人开展税收筹划，需要具备自我保护意识。,既然税收筹划要在不违法或非违法的前提下进行，那么筹划,行为离不合法的距离越远越好，这就是纳税人的一种自我保,护意识。,纳税人为了更好地实现自我保护，需要注意以下4点：,1、增强法治观念；,2、熟练掌握税收法律和法规；,3、熟练掌握有关的会计处理技巧；,4、熟练掌握有关税收筹划技巧。,税收筹划要具备自我保护意识,13,企业财务管理与税收筹划纳税人开展税收筹划，需要具备自我保,企业财务管理与税收筹划,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,企业财务管理活动包括筹资、投资、营运和利润分配等，,因此，财务决策也同样包括筹资决策、投资决筹、生产,经营决策和利润分配决策四个部分，这些决策都直接或,间接地受到税收的影响。,税收筹划贯穿于企业财务决策的各个领域，已成为财务,决策不可或缺的重要内容。,14,企业财务管理与税收筹划三、税收筹划在企业财务管理中的运用,一）税收筹划在企业筹资决策中的运用,企业经营所需的资金，无论从何种渠道获取，都要付出一定的代价，这种代价称为资金成本。,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,筹资决策的目标不仅要求筹集到足够数额的资金，而且,要求以较低代价取得。,企业筹资的税收筹划是指纳税义务人利用一定筹资技术，,使企业达到最佳获利水平的最轻税负的一种决策活动。,15,一）税收筹划在企业筹资决策中的运用企业经营所需的资金，无论从,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,从筹资渠道来讲，企业获取资金方式很多，除所有者投入，企业自我积累形成自有资金外，还有向金融机构贷款以及拆借、融资、租赁等方式获取的资金。不论采用哪种方式都可满足企业的资金需要，但从企业纳税角度考虑，不同的方式所产生的税后影响是不同的。,一）税收筹划在企业筹资决策中的运用,16,三、税收筹划在企业财务管理中的运用从筹资渠道来讲，企业获取资,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,资金的成本为利息，根据税法规定允许在税前列支，有抵税的作用，税率越高，作用越明显，资金的实际成本也相对较低；权益资金的成本为股息，而税法规定股息是在税后支付，不可抵税，这样资金成本相对较高，所以当企业负债筹资比重增大，利息节税的收益也就会增加，特别是当负债筹资的资本成本低于权益资本成本时，由于财务杠杆作用，企业的纳税额将呈递减趋势，从而使企业资产价值增加。,以,借入资金为例,一）税收筹划在企业筹资决策中的运用,17,三、税收筹划在企业财务管理中的运用资金的成本为利息，根据税法,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,但要注意的是，要以合理的资本结构、降低投资风险为前提，,如果资产负债率过高，超过承受能力时，有可能陷入财务危,机。因此，在进行资金筹集时必须进行周密的筹划，其中包,括税收筹划，从各种方案中选择出最佳的筹资方案。,下面以企业筹资的两种主要方式（即负债筹资和权益筹资）,为例，就有关税收筹划的问题加以说明。,一）税收筹划在企业筹资决策中的运用,18,三、税收筹划在企业财务管理中的运用但要注意的是，要以合理的资,负债筹资与权益筹资税收负担的实例分析,某股份有限公司计划筹措1000万元资金用于某高科技产品生产线的建设，相应制定了A、B、C三种筹资方案。假设该公司的资本结构（负债筹资与权益筹资的比例）如下，三种方案的借款年利率都为8，企业所得税税率都为33，三种方案扣除利息和所得税前的年利润都为100万元。,19,负债筹资与权益筹资税收负担的实例分析某股份有限公司计划筹措1,A方案：全部1000万元资金都采用权益筹资方式，即向社会,公开发行股票，每股计划发行价格为2元，共计500万股。,B方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，向商业银,行借款融资200万元，向社会公开发行股票400万股，每股,计划发行价格为2元。,C方案：采用负债筹资与权益筹资相结合的方式，但二者适,当调整，向银行借款600万元，向社会公开发行股票200万,股，每股计划发行价格为2元。,20,A方案：全部1000万元资金都采用权益筹资方式，即向社会20,债务资本：权益资本 A B C,0100 2080 6040,权益资本额（万元）1000 800 400,息税前利润（万元）100 100 100,利息（万元）0 16 48,税前利润（万元）100 84 52,所得税税额（33）33 27.72 17.16,税后利润（万元）67 56.28 34.84,税前投资收益率 10 10.5 13,税后投资收益率 6.7 7.035 8.71,三种方案的投资利润率如下表所示：,21,三种方案的投资利润率如下表所示：21,通过以上分析，可以发现，随着负债筹资比例的提高，企业,纳税数额呈递减趋势（从33万元减为 27.72 万元，再减至,17.16万元），从而显示负债筹资具有节税的效应。,在上述三种方案中，方案 C无疑是最佳的税收筹划方案。但是，是否在任何情况下，采用负债筹资方案都是有利的呢？为此，我们借鉴企业资本结构决策中的理财方法，利用筹资无差别点，给出分析企业筹资税收筹划最佳方案的一般方法。,所谓筹资无差别点是指两种筹资方式下，每股净利润相等时的息税前利润点。它所要解决的问题是，息税前利润是多少时，采用哪种筹资方式更有利。,22,通过以上分析，可以发现，随着负债筹资比例的提高，企业在上述三,具体计算公式为：,（EBIT,I,1,）（1,T）,C,1,（EBIT,I,2,）（1,T）,C,2,EBIT,息税前利润平衡点，即无差别点,I,1、,I,2,两种筹资方式下的年利息,C,1、,C,2,两种筹资方式下的普通股股份数,将上表中的有关数据代入公式，通过计算求得筹资无差别,点为80（万元）。即当息税前利润为80万元时，负债筹资,与权益筹资的每股利润相等，当息税前利润大于80万元时，,负债筹资比权益筹资较为有利；当息税前利润小于80万元,时，则不应再采用负债筹资方式。,23,具体计算公式为：（EBITI1）（1T）C1（E,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,二）税收筹划在企业投资决策中的运用,投资方案的税收筹划是指，纳税人利用税法中对投资规定的,有关减免优惠政策，通过对投资方案的选择，达到减轻其税,负的目的。税法对不同企业的组织形式、投资区域、不同的,投资行业、投资方式、以及不同的投资期限等有不同的规定。,24,三、税收筹划在企业财务管理中的运用二）税收筹划在企业投资决策,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,如经济特区的税收优惠规定：设在深圳、珠海、汕头、厦门,经济特区的外商投资企业，在经济特区设立机构的外国企业，,从事生产经营所得和其他所得，减按15的税率征收所得税；,特区企业从事工业、交通运输业、农业、林业、牧业等生产,性行业，经营期在10年以上的，从开始获利的年度起，第1年,和第2年免征所得税，第3至5年减半征收所得税。,二）税收筹划在企业投资决策中的运用,25,三、税收筹划在企业财务管理中的运用如经济特区的税收优惠规定：,三、税收筹划在企业财务管理中的运用,某些投资企业为利用特区的各项优惠政策，在名义上将企业设在特区，实际其业务活动则不在特区或不主要在特区进行。这样该企业在非特区获得的经营收入或业务收入，就可享受特区