商业银行经营管理第八章表外业务

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2010-2011,第二学期,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,课程名称：商业银行经营管理,授课对象：2021金融学、统计学专业,第八章 表外业务,第一节 银行表外业务的开展,第二节 担保业务,第三节 票据发行便利,第四节 远期利率协议,第五节 互换业务,第六节 期货与期权,第七节 其他主要的表外业务,第八节 表外业务的管理,学习目标：理解表外业务的含义及开展原因，各种狭义表外业务的含义，表外业务的特点及管理，了解我国商业银行表外业务的开展情况。,第一节 银行表外业务的开展,一、表外业务的涵义,二、表外业务的开展状况,三、表外业务的开展的原因,一、表外业务的含义,表外业务Off-balance Sheet Activities，简称 OBS,是指商业银行从事的按通行的会计准那么不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。,广,义,表,外,业,务,狭义表外业务,金融服务类业务,贷款承诺,担保,金融衍生工具,投资银行业务,支付结算,代理咨询,与贷款有关的服务,进出口服务等,一躲避资本管制，增加营利来源,二为了适应金融环境变化,三为了转移和分散风险,四为了适应客户对银行效劳多样化的需要,五银行自身拥有的有利条件促使银行开展表外业务,六科技进步推动了银行表外业务,三、表外业务开展的原因,第二节 狭义的表外业务,一、,担保业务,二、票据发行便利,三、远期利率协议,四、互换业务,五、期货与期权,六、其他主要的表外业务,一、担保业务,是指银行应某一交易中的一方申请，承诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方全部义务的行为。银行的担保业务主要备用信用证、商业信用证和各种保函。,备用信用证通常是银行为债务人融资提供的担保。分为可撤销的备用信用证和不可撤销的备用信用证。,商业信用证国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。,商业信用证业务流程,一、担保业务,保函,是指银行应客户的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦申请人未按其与受益人签订的合同的约定归还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。,信用保函非融资类保函：投标保函履约保函预付款保函海事保函即期付款保函关税保付保函诉讼保函等。,融资保函：借款保函有价证券保付保函融资租赁保函延期付款保函以现汇方式归还的补偿贸易保函授信额度保函等。,信用保函案例,信用证业务流程,1,、进出口商签订合同,2,、进口商向银行申请开证,3,、开证行开出信用证,4,、通知行通知受益人,5,、受益人发货后交单,6,、议付行审单议付并向开证 行提示单据,7,、开证行独立审单付款,8,、申请人付款,9,、单据交申请人,10,、申请人凭单提货,2,流程图,申请人,（进口商）,受益人,（出口商）,开证行,通知行,议付行,1,9,3,7,5,4,5,6,8,船公司,10,二、票据发行便利,是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。根据有无包销可分为两大类：,包销的票据发行便利,循坏包销便利,可转让的循环包销便利,多元票据发行便利,无包销的票据发行便利,三、远期利率协议,Forward Rate Agreement，简称为FRA,是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。,买方 卖方 案例分析,远期利率协议的特点:本钱较低；灵活性大；保密性好,远期利率协议的种类：普通远期利率协议、对敲的远期利率协议、合成的外汇远期利率协议、远期利差协议。,参照利率协议利率,参照利率协议利率,四、互换业务,互换是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规那么，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。这些款项有本金、利息、收益和价格支付流等，可以是一项，也可以是多项，以到达多方互利的目的。,互,换,货币互换,利率互换,息票利率互换,基础利率互换,交叉货币利率互换,息票利率互换案例,AAA,BBB,中介机构,浮动利率LIBOR,浮动利率LIBOR,固动利率9.95%,固动利率10%,金融市场,固动利率10%,浮动利率LIBOR+1%,0.05%佣金,固定利率,浮动利率,A公司,10.00%,6个月LIBOR+0.30%,B公司,11.20%,6个月LIBOR+1.00%,四、互换业务,互换的特点,是场外交易活动，有较大的灵活性、保密性；,可保持债权债务关系不变，并较好地限制信用风险；,互换对于商业银行,互换拓宽了商业银行的经营收益。,互换丰富了商业银行风险管理手段。,互换促进商业银行提供前面的金融效劳。,五、金融期货,金融期货是指以某种金融工具或金融商品例如外汇、债券、存款证、股票指数等作为标的物的期货交易方式，即指在特定交易所通过竞价方式成交，承诺在未来的某一日或期间内，以事先约定的价格买进或卖出某种金融商品的契约。,金融期货的主要品种,货币期货：又称外汇期货或外币期货，是指在集中性的交易市场以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。,利率期货：是指双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的利率期货合约的交易。,股票指数期货：全称为股票价格指数期货，股指或期指，是指以股票市场的价格指数作为标的物的标准化期货合约的交易。,六、金融期权,能够在合约到期日之前买入或卖出一定数量的根底金融产品的权利。,期权购置者向期权出售者支付一定费用后，就获得了能在未来某特定时间以某一特定价格向期权出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。,买方 卖方,金融期权的根本类型,买入期权看涨期权,卖出期权看跌期权,四种根本交易,买入看涨期权与卖出看涨期权,买入看跌期权与卖出看跌期权,根据履约时间的不同,欧式期权,美式期权,期权费,权利,六、金融期权,商业银行从事的期权交易,场外期权交易,交易所期权交易,隐含型期权交易,期权交易对商业银行经营管理的意义,是商业银行风险管理的有力工具,使商业银行获得了有利的财务杠杆,为商业银行管理头寸提供了一条进取型技术,看涨期权盈亏分析,收益,损失,期权费,标的资产价格,收益,损失,期权费,标的资产价格,买入看涨期权,卖出看涨期权,看跌期权盈亏分析,收益,损失,期权费,标的资产价格,收益,损失,期权费,标的资产价格,买入看跌期权,卖出看跌期权,七、其他主要的表外业务,贷款承诺,是商业银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约。银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷效劳，并收取一定的承诺佣金。,贷款出售,是商业银行一改传统的经营哲学，视贷款为可销售的资产，在贷款形成后，进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者，出售贷款的银行将从中获得手续费收入。贷款出售的形式主要有：更改、转让和参与。,第三节 表外业务的管理,一、,表外业务的特点,二、,表外业务的风险,三、,表外业务的管理,一、表外业务的特点,灵活性大,规模庞大,交易集中,盈亏巨大,透明度低,二、表外业务的风险,信用风险,市场风险,国家风险,银行提供给国外债务人的资产遭受损失的可能性，它主要由债务人所在国政治、经济、军事等各种因素造成的。国家风险会引发出三个派生风险：,转移风险：是由于债务人所在国限制外汇出境，使债务人不能按期履约而引起的风险。,部门风险：是由于债务人所在国经济政策调整而使债务人所在行业部门经营受到影响，从而使债务人不能按期履约而引起的风险。,主权风险：债务人所在国的信用等级变动而给债权人带来的风险。,流动性风险,在表外业务活动中，特别是在金融衍生产品交易中，交易一方想进行对冲，轧平其交易标的的头寸时，却找不到适宜的交易对手，无法以适宜的价格在短时间内完成抛补而出现资金短缺所带来的风险。,筹资风险,银行因自有资金缺乏，又无其他可动用的资金，在交易到期日无法履约的风险。,结算风险,从事表外业务后，到交割期不能即时履约而产生的风险。,操作风险,由于银行内部控制不力，对操作授权人的管理失误，或者是业务人员工作失误以及内部工作人员利用计算机犯罪作案等给银行带来的风险损失。,二、表外业务的风险,二、表外业务的风险,定价风险,是由于表外业务内在风险尚未被人们完全掌握，无法对其作出正确定价而丧失或局部丧失弥补风险能力的损失。,经营风险,是由于银行经营决策失误，导致在表外业务，特别是金融衍生产品交易中搭配不当，使银行在交易中处于不利地位，或在资金流量时间上不对应，而在一段时间内面临风险头寸敞口所带来的风险。,信息风险,由于表外业务给银行会计处理带来诸多困难，而无法真实地反映银行财务状况，使银行管理层和客户不能及时得到准确信息，从而做出不适当的投资决策所遭受到的损失。,三、表外业务的管理,商业银行对表外业务的管理,1、建立有关表外业务管理的制度,信用评估制度；业务风险评估制度；双重审核制度,2、改进对表外业务风险管理的方法,注重本钱收益率；注重杠杆比率管理；注重流动性比例管理,对表外业务活动监管,1、完善报告制度,2、依据资信认证，限制市场准入,3、严格资本管制，防止风险集中,调整会计揭示方法,