中央银行学第五章中央银行业务规范与资产负债表

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,中央银行学,山东农业大学经济管理学院金融系,第五章 中央银行业务标准与资产负债表,中央银行的各项职责主要通过各种业务活动来履行。,与商业银行相比，中央银行的业务活动有特殊的法定授权、特定的业务范围和特殊的业务活动原那么。,中央银行的资产负债表有特定的格式，其工程内容与商业银行有很大的不同。,第一节 中央银行业务活动的法律标准与业务范围,第二节 中央银行业务特点和一般原那么,第三节 中央银行的资产负债表,学习目的与要求：,通过本章的学习，了解中央银行业务活动范围、掌握中央银行业务特点和活动的原那么，了解中央银行资产负债表的结构和内容，分析中央银行资产负债表如何表达中央银行的职能和业务特点。,第一节 中央银行业务活动的法律标准与业务范围,一、中央银行业务活动的法律标准,中央银行法及其他相关法律法规,美国 1913年的?联邦储藏法?1978年?汉弗莱-霍金斯法?1999年?金融效劳现代化法案?,英国 1844年的?银行特权法?又称?皮尔条例?1946年?英格兰银行法?1998年?英格兰银行法?修改?财政部、英格兰银行和 金融监管局之间的 谅解备忘录?,中国 1983年?关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定?1986年?中华人民共和国中国人民银行管理条例?1995年?中国人民银行法?2003年修改?中国人民银行法?,一中央银行的法定业务权力,二、中央银行业务活动的范围,中央银行的法定业务权力是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。,法定业务权力,1.,发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权力；,2.,货币发行的权力,3.,管理货币流通的权力,4.,经理国库的权力,5.,灵活运用相关货币政策工具的权力；,6.,依据法律规定对金融机构和金融市场监督管理的权力。,7.,法律规定的其他权力。,二中央银行的法定业务范围,中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其地位和职能具有特殊性，这也决定了其业务的特殊性。,一般中央银行的法定业务范围主要是：,1.,货币发行和货币流通管理业务。,2.,存款准备金业务。,3.,为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现及贷款业务。,4.,在公开市场从事有价证券的买卖业务。,5.经营黄金外汇及管理业务。,6.经理国库业务。,7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。,8.组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调各种清算事项，提供清算效劳。,9.对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全国金融统计数据、报表，按照国家规定定期予以公布。,10.对金融机构和金融市场的相关监督管理。,11.中央银行财务收支的会计核算和内部监督管理。,12.法律允许的其他业务。,三中央银行的法定业务限制,为了确保中央银行认真履行职责，各国中央银行法都对中央银行的业务活动进行必要的限制。,各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项：,1.,不得经营一般性银行业务或非银行金融业务；,2.,不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们发放贷款；,3.,不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；,4.,不得从事不动产买卖业务；,5.,不得从事商业性证券投资业务；,6.,一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政府债券。,第二节 中央银行业务特点和一般原那么,一、中央银行的业务特点,一开展业务的目的是为了履行其宏观调控职能,二业务操作的重点是调控货币供给量,三业务对象主要是金融机构而非个人,四业务操作平台是金融市场,中央银行参与或监督多个金融市场,货币政策工具的“告示效应需要借助金融市场,金融市场信息是中央银行重要的决策依据,二、中央银行业务经营的原那么,首先，从总体上看，最根本的业务活动原那么是必须服从于履行职责的需要。,其次，在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行以下原那么。,1.非盈利性不以盈利为目的,2.不经营一般商业银行业务,3.流动性,4.公开性,5.主动性和独立性,中央银行主要业务的分类表：,存款准备金管理；货币流通管理；,货币市场监管；黄金、外汇管理；,征信管理；金融风险的评估与管理；,反洗钱和金融平安管理；金融统计业务；,国际金融活动与协调管理；,对金融机构的稽核、检查、审计,银行性业务,清算业务,资产负债业务,经理国库业务,货币发行业务,准备金及其存款业务,发行中央银行证券,再贴现业务和贷款业务,公开市场业务,黄金、外汇业务,管理性业务,第三节 中央银行的资产负债表,一、中央银行的资产负债表的一般构成,二、中央银行资产负债表与其职能的关系,三、中央银行资产负债表的特点,中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务活动所形成的债权债务存量报表。,中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在资产负债表上。,一、中央银行资产负债表的一般构成,各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要工程与结构根本相同，具有很强的可比性。,简化的货币当局资产负债表,资 产,负 债,货币发行,金融机构存款,发行债券,对外负债,中央政府存款,资本工程,其他工程,国内资产,国外资产,对中央政府的债权,对各级地方政府的债权,对存款货币银行的债权,对非货币金融机构的债权,对非金融政府企业的债权,对特定机构的债权,对私人部门的债权,中国人民银行的资产负债表,中国人民银行从1994年起根据国际货币基金组织?货币与金融统计手册?规定的根本格式，编制中国货币当局资产负债表并定期向社会公布。,2000年又按照国际货币基金组织公布的货币金融统计制度进行了修订。,资产,国外资产 Foreign Assets,外汇 Foreign Exchange,货币黄金 Monetary Gold,其他国外资产 Other Foreign Assets,对政府债权 Claims on Government,其中：中央政府 Of which:Central Government,对其他存款性公司债权Claims on Other Depository Corporations,对其他金融性公司债权 Claims on Other Financial Corporations,对非金融性公司债权 Claims on Non-financial Corporations,其他资产 Other Assets,总资产 Total Assets,中国货币当局的资产负债表,Balance Sheet of Monetary Authority,单位：亿元人民币,负债,储备货币 Reserve Money,货币发行 Currency Issue,其他存款性公司存款 Other Depository Corporations,不计入储备货币的金融性公司存款Deposits of financial corporations excluded from Reserve Money,发行债券 Bond Issue,国外负债 Foreign Liabilities,政府存款 Deposits of Government,自有资金 Own Capital,其他负债 Other Liabilities,总负债 Total Liabilities,中国货币当局的资产负债表,单位：亿元人民币,美国联邦储藏银行资产负债表,现钞,逆回购协议,存款货币机构存款,美国财政部存款,国外机构存款,其他存款,代付托收现金工程,其他负债,全部资本金,黄金,特别提款权,硬币,证券,回购协议,贷款,托收中工程,银行不动产,其他资产,负 债,资 产,2021年1月项下增设“MBS(抵押贷款债券,资产结构,第一位国外资产(占比81.65%，外汇77.68%,第二位对中央政府债权(占比6.4%,第三位对其他金融机构债权(占比4.7%,第四位对存款货币银行的债权(占比3.7%,负债结构：,第一位对金融机构负债(占比46%,第二位发行货币17.5%或发行债券19%,在中国人民银行的资产负债表中：,以2021.6月数据为例,08年12月：,占比78.5%，外汇72.2%,08年12月：,占比7.8%，,08年12月：,占比5.7%，,08年12月：,占比4.1%，,08年12月：,占比44.5%，,08年12月：,占比17.9%，,08年12月：,占比22.1%，,一中央银行业务对商业银行体系准备金的影响,根据资产负债表编制原理：,1资产=负债+所有者权益,2资产=准备金存款+其他负债+所有者权益,3准备金存款=资产 其他负债-所有者权益,二、中央银行资产负债表与其职能的关系,说明：中央银行任何资产增加或减少，在资产负债表其他工程不变的情况下，存款机构准备金存款将增加或减少；中央银行任何负债增加或减少，在资产负债表其他工程不变的情况下，存款机构准备金存款将减少或增加；,二中央银行业务反映其调控职能,中央银行的资产业务都形成货币供给，直接影响货币供给量；,中央银行负债业务的增加，除货币发行外，对货币供给的影响是收缩性的。,三资产负债各主要工程之间的对应关系,从对货币供给影响的角度分析，资产方的主要工程和负债方的主要工程之间存在着一定的对应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个：,1.对金融机构债权和对金融机构负债的关系。,-债权总额=负债总额,-债权总额负债总额,-债权总额负债总额,不影响资产负债表内的其他工程,那么会相应减少货币供给量,假设其他工程不变，其差额局部通常用货币发行来弥补。,2.,对政府债权和政府存款的关系。,债权,=,存款,债权,存款,债权存款,三资产负债各主要工程之间的对应关系,假设其他工程不变，会出现财政性货币发行。,3.,国外资产和其他负债的关系。,将消除来自财政方面的通货膨胀压力，并为货币稳定提供支持。,这三种对应关系的分析也是相对而言的，在现实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有关工程之间通过冲销操作来减轻对货币供给的影响，也可以通过强化操作来加大对货币供给的作用。,三、中央银行资产负债表的特点,反映了中央银行宏观调控特点,中央银行的资产与负债业务的关系是资产引起负债,资产,负债,各项贷款和占款,以商业银行准备存款为主的存款、现金发行,中央银行资产负债简表,资产结构,第一位国外资产(占比81.65%，外汇77.68%,第二位对中央政府债权(占比6.4%,第三位对其他金融机构债权(占比4.7%,第四位对存款货币银行的债权(占比3.7%,负债结构：,第一位对金融机构负债(占比46%,第二位发行货币17.5%或发行债券19%,在中国人民银行的资产负债表中：,以2021.6月数据为例,在美国联邦储藏银行资产负债表中：以2021年9月15日数据为例,资产结构资产总额2299348，比增加161.17%,第一位财政部证券(占比34.55%，07年9月13日占比为87.6%,贷款由07年9月13日的0.8%增加2.28%,负债结构：,第一位存款货币机构存款(占比41.8%，07年9月13日仅占3.7%,第二位现钞40.6%，07年9月13日占比为90.6%,本章小结,法律,标准,业务特点,一般,原那么,中,央,银,行,法,非盈利性,流动性,公开性,主动性,独立性,特,点,资产负债表,业务,范围,法,定,业,务,权,力,法,定,业,务,范,围,法,定,业,务,限,制,目,的,重,点,对,象,平,台,宏观调控,货币供给量,金融机构,金融市场,基,本,内,容,关,系,作业2：中央银行资产负债表分析,具体题目自定,要求：,以一国或几个国家的资产负债表为例要最新数据资料,有图有表有分析,观点可借鉴但要注明。借鉴不能超过200字,格式按?金融研究?的论文格式A4打印,字数不限，于12月26日17周周日前交上。,