国债逆回购课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,梦 境,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,国债逆回购ppt课件,1、不要轻言放弃，否则对不起自己。,2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔卡耐基。,3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有久久不会退去的余香。,4、守业的最好办法就是不断的发展。,5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮回里有你。,国债逆回购ppt课件国债逆回购ppt课件1、不要轻言放弃，否则对不起自己。,2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔卡耐基。,3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有久久不会退去的余香。,4、守业的最好办法就是不断的发展。,5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮回里有你。2如何提高您的资金利用率?,-个人国债逆回购业务,除了银行理财还有没有更好的现金管理工具？近期新股申购风险加大，银行利率低，银行理财产品成为市场“宠儿”。,“买银行理财产品，不如参与交易所国债回购”，轻松享受银行利息数倍收益。,交易方便：凡在我部开户的客户均可参与。,安全性高：保证本金安全。,收益较高：可享受银行利息数倍收益。,如何提高您的资金利用率,?,-,个人国债逆回购业务,2,除了银行理财还有没有更好的现金管理工具？,近期新股申购风险加大，银行利率低，银行理财产品成为市场“宠儿”。,“买银行理财产品，不如参与交易所国债回购”，轻松享受银行利息数倍收益。,交易方便：凡在我部开户的客户均可参与。,安全性高：保证本金安全。,收益较高：可享受银行利息数倍收益。,什么是国债逆回购业务？,国债回购,交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者,(,融资方,),与融券方在签订的合约中规定,融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券,并支付原商定的利率利息。,国债逆回购,是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。,4,目前交易所可操作国债逆回购的品种,投资者要进行回购可以做,204*,的上海国债回购：,国债,一天,回购 （,204001,）,国债,两天,回购 （,204002,）,国债,三天,回购 （,204003,）,国债,四天,回购 （,204004,）,国债,七天,回购 （,204007,）,国债,十四天,回购 （,204014,）,国债,二十八天,回购 （,204028,）,国债,九十一天,回购 （,204091,）,国债,一百八十二天,回购（,204182,）,九个品种,5,目前交易所可操作国债逆回购的品种,还可以选择可以做,1319*,的深圳企业债回购：,131910,一天,131911,两天,131900,三天,131901,七天,国债逆回购交易的流程,回购委托,回购交易申报,交易撮合,成交数据发送,清算交收,回款,客户委托证券公司做回购交易。客户也可以象炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单。,根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。,交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。,T,日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。,结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金与当日其他证券交易数据合并清算，计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，在,T+1,日办理资金交收。,比如说是做,7,天逆回购，则在,T+7,日，客户资金可用，,T+8,日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。,7,国债逆回购交易如何申报？,上海、深圳国债逆回购,目前营业部所以客户均可申报，网上开通逆回购指定。,按,“卖出”,予以申报。,交易申报的价格是收益率。（可根据期望的收益率，结合当日收益率走势报价）,申报单位：以,“,张,”,为单位，,1,张等于,100,元面值,。,申报限量：上海每笔,最小,1000,张,(,相当于,10,万元,),，申报数量为,1000,张的整数倍；深证每笔最小,100,张（相当于,1000,元），申报数量为,100,张的整数倍,8,国债逆回购交易如何申报？,9,交易品种,交易代码,佣金水平,上海国债逆回购,204001-204182,1,元,深圳企业债,1,天逆回购,131910,十万分之,1,深圳企业债,2,天逆回购,131911,十万分之,2,深圳企业债,3,天逆回购,131900,十万分之,3,深圳企业债,7,天逆回购,131901,十万分之,5,手续费标准,10,收益计算,盈利计算公式：,净收益,=,收入（成交额*年收益率,回购天数,/365,天）,成本（成交额,手续费率）,若客户用,100,万元用于此项交易，收益如下：,代码,回购,天数,佣金,当前,回购利率,收益,佣金,实际收益,(,扣除佣金,),实际收益率,204001,1,1,元,4.80%,131.51,1,130.51,4.76%,204007,7,1,元,7.00%,1342.47,1,1341.47,6.99%,经计算,7,天回购利率达到,6.99%,，客户除去佣金后收益强于,7,天通知存款接近,5,倍（利率,1.49%,）。,11,交易技巧,回购利率反映资金供求,国债逆回购实际是短期贷款，因此，其收益率与利率关系密切。,国债逆回购和市场上短期资金的需求相关性很高。当股市活跃、新股发行以及,月末、季末、年末,资金紧张时，收益率会出现大幅上涨。,12,交易技巧,收益与流动性应相匹配,客户应根据自身的资金情况、可用期限来选择相应的投资品种或品种组合。,目前短期回购品种有足够的流动性可供客户进出。,13,交易技巧,日内交易规律看，下午,2,点,30,分后收益率往往出现下行趋势，建议交易应选在,2,点,30,分之前完成。,14,国债,1,天逆回购走势图,15,国债,7,天逆回购走势图,16,各主要银行短期理财产品收益表,银行名称,理财产品名称,周期,认购起点,年化收益,工行,灵通快线,7,天,10,万元,1.6%,招行,节节高升,7,天,10,万元,2%,中行,中银集富,7,天,10,万元,1.65%,17,谢谢！,18,31,、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。,黑格尔,32,、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。,普列姆昌德,33,、希望是人生的乳母。,科策布,34,、形成天才的决定因素应该是勤奋。,郭沫若,35,、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。,洛克,