83国际金融与国际贸易

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,与金融,教学目的：,了解金融的概念,重难点,：国际贸易,课时,：,2,班级,：,15,秋幼师,1,班,1,目录,绪论,第一章 国际收支,第二章 汇率和汇率制度,第三章 国际储藏,第四章 外汇交易,第五章 外汇管制与外汇风险管理,第六章 国际金融市场,第七章 国际资本流动,第八章 国际金融组织,第九章 国际货币制度,2,绪 论,一、国际金融的概念,1、金融,金融是指以金融机构为中心的货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。,关键词：,金融机构、货币、信用,。,3,我国的金融机构：,银行：中央银行（中国人民银行）,政策性银行 国家开发银行,中国进出口银行,中国农业开展银行,商业银行 国有独资商业银行,股份制商业银行,城市合作银行,金融机构是专门从事货币信用活动的中介组织。包括各类银行及非银行金融机构。,4,国有独资商业银行,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,中国建设银行,股份制商业银行,交通银行,深圳开展银行,中信实业银行,中国光大银行,华夏银行,中国投资银行,招商银行,广州开展银行,中国民生银行等,5,投资公司,信托公司,保险公司,证券公司,城乡信用合作社,证券交易所,在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。,非银行金融机构,6,货币,什么是货币？,货币在经济生活中的应用,1、人们的日常生活天天要接触货币,2、企业的经营活动离不开货币,3、一国的财政支出与收入需要货币,4、国与国之间的政治上、经济上等的交往也需要货币,7,1.“你带钱了吗？,2.“她很有钱。,3.“他赚很多钱。,通货,财富,收入,8,经济学家们既不把货币定义为狭义的通货，也不失之过宽地定义为所有财富，而是根据货币的职能来下定义。,任何一种能执行交换中介、价值标准或完全流动的财富贮藏手段职能的物品都可看成是货币。,货币是指在商品和劳务的支付或债务的归还中被普遍接受的东西,9,货币是一种特殊的商品。,商品具有价值和使用价值,主币与辅币,10,信用,借贷活动。,特点：到期还本付息。,类型：银行信用,商业信用,消费信用,国家信用,国际信用,11,金融的内容：货币的发行与回笼，存款的吸收与支付，贷款的发放与收回，外汇的买卖，股票债券的发行与流通转让，保险、信托和货币结算等,。,12,二、国际金融三大规律,三、国际金融研究的主要内容,包括理论和实务两大局部,理论研究是在对国际金融活动进行抽象、归纳和推理的基础上，对一些根本概念进行界定，对国际金融活动中的根本关系和根本规律进行揭示，对不同的国际金融观点进行阐述。,3、资本流动规律,1、国际收支不平衡规律,2、汇率变动规律,13,具体包括以下几个方面：,1、国际收支及其不平衡的调节,2、外汇与汇率,3、国际储藏,4、外汇交易,5、外汇管制与外汇风险管理,6、国际金融市场,7、国际资本流动,8、国际金融机构,9、国际货币制度,实务研究包括国际金融业务的,程序,、,方法,和,条件,。,14,第一章 国际收支,国际收支的概念,国际收支平衡表的编制,国际收支的分析,国际收支的调节措施,15,第一节 国际收支平衡表,一、国际收支的概念,但凡涉及一国外汇收支的各种国际经济交易都属于国际收支的范畴，并把外汇收支作为国际收支的全部内容，这时的国际收支就是人们所称的狭义国际收支。,狭义国际收支：,16,4、反映的是全部的经济交易,广义的国际收支,：,在一定时期内（通常指一年）一国居民与非居民之间进行的所有经济交易的统计记录。,理解国际收支的概念应该注意的几个问题：,1、居民与非居民之间的交易,2、国际收支是一个流量指标,3、国际收支不是以支付为基础而是以交易为基础,17,居民,与,公民,的概念不同,IMF(International Monetary Funds)-国际货币基金组织规定：,1、大使馆、驻外军事人员是所在国家的非居民。,2、联合国、国际货币基金组织等国际机构，对任何国家都是非居民。,3、受雇在本国驻外使领管工作的外交人员属他们本国的居民，是驻在国的非居民；而受雇在外国使领管工作的雇员，属于本国居民。,18,二、国际收支平衡表,根据国际收支手册(第5版)，标准组成局部由两大帐户组成：经常帐户，资本和金融帐户。,1、国际收支平衡表的概念,国际收支平衡表是按特定帐户分类,系统记载在一定时期内，一个经济实体与世界其它地方（作为一个整体）所进行的各项经济交易工程及金额的一种统计报表。,2、国际收支平衡表的构成,19,经常帐户,货物,效劳,收入,经常转移,资本与金融帐户,资本帐户（含资本转移及非生产、,非金融资产的收买与放弃）,金融帐户（含直接投资、证券投资、,其他投资、官方储藏）,错误与遗漏帐户,国 际 收 支 构 成,国际收支手册(第5版)的规定,20,（1）经常帐户,经常帐户包括货物、效劳、收入和经常转移。,货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购置的货物及非货币黄金。,21,IMF规定：不管是进口还是出口均按FOB价统计。,效劳包括：运输,旅游,其他各类效劳。,含运输和旅游工程下没有包括的国际效劳交易，如通讯效劳、保险效劳、金融效劳、专有权利使用费和特许费等。,收入,包括：职工报酬,投资收入,直接投资收入,债券投资收入,其他形式的投资收入。,22,经常转移,转移分为经常转移,资本转移(在资本与金融帐户中反映),包括：各级政府的无偿转移,私人的无偿转移,各级政府的无偿转移，如战争赔款、政府间的经援、军援和捐赠，政府与国际组织间定期缴纳的费用，以及国际组织作为一项政策向各级政府提供的转移。,私人的无偿转移，如侨汇、捐赠、继承、赡养费、资助性汇款、退休金等。,23,（2）资本和金融帐户,资本和金融帐户由资本帐户和金融帐户两大局部组成。,资本帐户包括,资本转移,和,非生产、非金融资产的收买或 放弃,。,资本转移,：,a、固定资产所有权的转移；,b、同固定资产收买或放弃相联系的或以其为条件的资金转移；,c、债权人不索取任何回报而取消的债务。,非生产、非金融资产的收买或放弃：,各种无形资产，如专利、版权、商标、经销权等以及租赁或其他可转让合同的交易。,24,金融帐户,包括：一经济体对外资产和负债所有权变更的所有交易。,金融帐户又划分为:直接投资,证券投资,其他投资,储藏资产,其他投资包括长短期的贸易信贷、贷款、货币和存款,以及应收款项和应付款项。,储藏资产包括货币黄金、特别提款权、在国际货币基,金组织的储藏头寸、外汇和其他债权。,25,国际收支平衡表的一般格式,项目 借 方 贷 方 差 额,经常帐户,货物,服务,收入,经常转移,资本与金融帐户,资本帐户,资本转移,非生产、非金融资产,的收买与放弃,金融帐户,直接投资,证券投资,其他投资,官方储备,错误与遗漏帐户,合计,26,三、国际收支平衡表的记帐原则,复式记帐原理,对于任何一笔经济交易都要用相等的金额，在两个或,两个以上的有关帐户中作相互联系的登记。,在记录过程中表达“有借必有贷，借贷必相等原则。,在国际收支平衡表中,借方记录用负号表示，记录本国实际资源（商品和劳务）的进口以及本国对外资产增加或负债减少的金融工程。,贷方记录用正号表示，记录实际资源的出及对外资产减少或负债增加的金融工程,27,例题：列举六笔交易说明国际收支平衡表的编制。,1、甲国某公司向B国出口价值100万美元的设备，这一出口行为导致该公司在B国的银行存款增加。,借：银行存款 100万美元,贷：出口 100万美元,2、C国以价值100万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。,借：进口 100万美元,贷：长期投资 100万美元,3、甲国居民到D国旅游，花掉其10万美元的存款。,借：效劳 10万美元,贷：银行存款 10万美元,28,借：经常转移 100万美元,贷：官方储藏 40万美元,出口 60万美元,5、甲国某企业在海外投资所得利润150万美元，其中75万美元用于当地的再投资，50万美元购置当地商品运回国内，25万美元调回国内结售给政府以换取本国货币。,借：直接投资 75万美元,商品进口 50万美元,官方储藏 25万美元,贷：收入 150万美元,4、甲国政府动用外汇储藏40万美元向E国提供无偿援助，另提供相当于60万美元的药品援助。,29,6、甲国居民动用在国外的存款40万美元，购置外国某公司的股票。,借：证券投资 40万美元,贷：银行存款 40万美元,30,国际收支平衡表的一般格式,项目 借 方 贷 方 差 额,经常帐户 260 310 50,货物 150 160 10,服务 10 -10,收入 150 150,经常转移 100 -100,资本与金融帐户 240 190 -50,资本帐户,资本转移,非生产、非金融资产,的收买与放弃,金融帐户 240 190 -50,直接投资 75 100 25,证券投资 40 -40,其他投资 100 50 -50,官方储备 25 40 15,错误与遗漏帐户,合计 500 500 0,31,2.根据复式记帐中“借贷总相等的原则，国际收支平衡表的贷方之和应等于借方之和，经常工程和资本工程所发生的差额应以官方储藏的增或减来平衡，而最终表中全部帐户的净余额应为零。但实际上，在国际收支核算中，由于各种国际经济统计资料来源不一，收集不完整，以及其它人为蛩的影响，平衡表几乎不可防止地会出现净的借方差额或贷方差额。因此，单独人为设立了一个平衡各类帐目的“错误与遗漏项，数目与上面的余额相等，而符号相反。,注意:,1.反映在国际收支平衡表上的国际储藏是增加额而不是持有额,且储藏增加在借方,减少在贷方.,32,第二节 国际收支分析及其调节,一、,国际收支不平衡的含义,1.自主性交易,2.补偿性交易(调节性交易),自主性交易是指完全由于经济目的而自主进行的交易。,如为追逐利润而进行的商品和劳务的输出入.,自主性交易表达的是各经济主体或居民个人的意志，具有自发性和分散性，往往收支不能相抵，,补偿性交易是一国为弥补或调节自主性交易出现的差额而进行的经济交易。,33,如，入超国向外国政府或国际金融机构借款，入超国动用黄金、外汇储藏应付逆差等。,补偿性交易是一种融通性交易，它表达了一国政府的意志，具有集中性和被动性的特点，并不因为它本身的理由而是因为其它交易（即自主性交易）而发生。,国际收支不平衡即指自主性交易的不平衡,自主性交易:经常工程,长期资本工程,短期的资本工程?,例如一国为弥补自主性交易赤字，采取紧缩货币政策，提高利率，吸引了短期资本的流入。,34,从货币当局的角度来看,这些交易是有意识的政策作用结果，应属于补偿性交易,从私人交易主体的角度看,这些交易的动机是为了追逐更大的利益，又不能将其与原本出于平安、投机等目的的自主性短期资本交易完全分开。,所以判断国际收支是否平衡的方法，在理论上十分有益，但在统计上却难加以区别。,因此，一国在分析国际收支状况时，往往无法运用这种方法，而实际采用,几种重要的差额,来相互补充分析本国的国际收支状况,35,这些差额主要包括:,贸易收支差额,经常工程差额,根本帐户差额,官方结算差额,贸易收支差额是商品进、出口收支的差额。,经常工程差额包括货物、劳务、收入和所有经常转移,交易的差额、,根本工程包括经常工程和长期资本工程。,官方结算差额是指根本工程加私人短期资本收支的差额。,36,二,、,国际收支不平衡的原因及其影响,主要原因有以下几种：,1,、,偶发性。,2,、,周期性。,3,、,结构性,4,、,货币性。,5,、,收入性。,国际收支失衡经常发生,所以国际收支不平衡是个规律、,国际收支不平衡一方面影响一国对外经济的开展;另,一方面会通过各种传递机制对国内经济的稳定和开展产生,影响,所以要调节国际收支、,问题是调顺差还是逆差?,37,逆差,会造成外汇短缺，引起外币升值的压力。如果该国货币当局不愿出现本币贬值，就必然消耗国际储藏进行调整和干预。这样会造本钱币供给的缩减，影响本国的生产和就业，而且国际储藏的下降，削弱了该国的金融实力，会对其在国际上的信誉造