风险控制资产配置投资组合

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2011-12-20,#,风险控制,+,资产配置,+,投资组合,每个人的财务状况、风险偏好、收益目标、心理状态随着时间的推移和市场情况的转变都会发生很大变化，定期地总结自己的财务计划非常重要。通常总结的频率是,1,年,1,次，当然了，在波动性很大的市场情况下或者出现突发事件时，财务计划修改的频率就要相应提高。,第一部分：风险控制,风险和收益成正比，所以一般积极性进取的偏向于高风险是为了获得更高的利润，而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。,在风险下，保护本金和收益,投资就是风险和收益的博弈，我们需要做的是在最小的风险下获得最大的收益。,衡量家庭风险,投资理财也应首先从家庭的全局来考虑。,有计划打理自己的钱财，可以让自己的生活过得更加从容，生活品质逐步提高。,家庭是社会的细胞，家庭和谐是社会和谐的基石。,例举：,家庭状况,案例,资产,：,林先生在市区有一套,120,平方米的房子，市值约为,150,万元，已还请贷款。银行存款,30,万元，国债,10,万元，基金,10,万元。,收入支出：,林先生目前每月收入,5000,元，林太太为,3000,元，年终奖金分别为,2,万元和,1,万元。退休后林先生夫妻俩每月的收入大约为,4000,元和,2400,元。儿子每月收入为,4000,元，拿出,1000,作为生活费交给林太太，其余的用于自己的开支。林先生家庭每月开支约为,4000,元。,保障：,林先生夫妻都有单位提供的社保，林先生每年购买保额为,2,万元的意外险，没有购买其他的商业保险。,理财需求：,1.,为夫妻俩的退休生活提供必要的补充，保障他们能过上中等水平的生活；,2.3,年后儿子结婚，需要为他们准备相关费用,8,万元和买房首付款,25,万元。,家庭财务状况分析,林先生的家庭负债率为,0,，净资产为,200,万元（见表,1,），家庭的收入支出相对稳定，每月结余在,7500,元（见表,2,），说明林先生家庭财务状况属于保守型配置。,综合来看，林先生的家庭资产配置安全性保障不足，流动性安排上存在资金闲置,浪费的现象，资产的整体收益距离家庭的理财目标尚有差距。,家庭资产配置中，资产的安全性、收益性和流动性缺一不可。,资产的安全性是家庭财富的基石，同时，需要合理提高资产收益，有效抵抗通胀。林先生夫妻有单位提供的社保，还不足以满足林先生家庭财富安全的需要。,按照家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的,10,倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的,10%,，以林先生家庭目前的年收入估算，家庭合理的保额应在,100,万元左右，现阶段每年,2,万元的意外保障显然不足。,安全性保障不足,林先生现有的家庭资产结构中，主体资产为房产和银行存款，二者合计占比为,90%,，投资品种如国债、基金占比较少，不足,10,，商业保险更是少得可怜。如图,1,所示。,资产增值率不高,资产的流动性是家庭财富安排中的枢纽，流动性资产预留太多，会导致资产闲置，降低财富的增值效率；流动性资产预留太少，会使家庭生活显得捉襟见肘，同时家庭生活中的不时之需导致的开支也会最终波及到资产的整体安排。,林先生家庭日常开支相对合理可控，但整体资产中存款占比太高，如果不计房产（因为是自住房，而非投资性房产），存款占比为,60%,，林先生家庭较高的存款占比已导致家庭资产出现闲置浪费，使得财富的增值效率大打折扣。见图,2,。,资产增值率不高,理财产品单一,资产的收益性是提升家庭财富增值效率的核心动力，也是提高生活品质，实现财务自由的重要着力点。,“,穷人在为钱而工作，富人让钱为他们工作,”,足见钱生钱的重要性。,林先生现有家庭资产中，虽然配置了国债和基金，但占比仅有,10%,，且其中的,5%,为保守类资产国债，一方面风险性资产的占比较低，另一方面理财产品的选择上还需进一步优化。,第二部分：资产配置,资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。,投资者个人测评（风险承受能力、性格等）,投资目标,投资品种选择,投资结构的安排,投资知识的提高,操作模式的建立,在我们开始制定自己的,资产配置,计划前，首先要解决以下几个问题,（以便选择投资标的）,：,问题一：我的财务现状如何？,问题二：我可以承受的风险程度是多大？,“,可以承受,”,和,“,愿意承受,”,问题三：我要求的投资收益是多少？理财计划所能达到的投资收益是多少？,问题四：我要求的投资期限有多长？,原则是：不能影响家庭正常生活生产。,一般理财产品特征的介绍,品种 风险 收益 资金灵活 特征,储蓄存款 低 低 强 应急资金的最好存放处,国债（定投）低 比存款高 中等 适于暂不用，一段时间需要用的资金,基金 中等 中等 中等 适宜于一段较长时间暂不用的资金，慎选机构,股票 高 高 中等 适宜于闲置资金，需要有良好心态和科学投资,期货现货 极高 高 中等 理财游戏，专业人士从事,房地产 中等 中等 差 投资大，有一定实力,保险 低 中等 中等 兼具保障功能，强制性储蓄,根据投资目标和当时的实际情况合理安排投资理财的结构，细化自己的资产分配比例，细化投资理财目标。,做到不把鸡蛋放在同一个篮子，熟悉自己选择的投资理财产品。,第三部分：投资组合,由投资人或,金融机构,所持有的,股票,、债券、,衍生金融,产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。,下面我们将发给大家一张表，请大家填写。,谢谢,