信托部案例

,Agricultural Bank of Taiwan,信 託 部,金錢信託,業務簡介一,目 錄,金錢信託主要業務項目,信託課稅說明,金錢信託主要業務項目,特定金錢信託投資,國內基金,特定金錢信託投資,境外基金,特定金錢信託投資,結構型商品,參考法規,境外基金治理辦法,證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則,證券投資信託基金治理辦法,什麼是共同基金,基金類型,國內基金,境外基金,發行機構,國內投信,境外基金管理機構,募集方式,國內,境外,投資區域,國內或境外,國內或境外,計價幣別,新台幣,外幣,共同基金名詞簡介,信託資金,匯率,(,境外基金,),淨值,受益權單位數,投資現值,報酬率、年化報酬率,報酬率計算說明,投資期間：,7/110/15(,共,107,天,),原始信託資金：,NT$100,000,投資現值：,NT$150,000,報酬率,：,(NT$150,000-NT$100,000)/NT$100,000,*100%=50%,年化報酬率：,(NT$150,000-NT$100,000)/NT$100,000,*,100%*365/107=170.56%,共同基金主要類型,股票型,債券型,債券股票平衡型,組合型,指數型,指數股票型,(ETF),資產證券化型,共同基金種類投資建議,(謹供參考),族群類型,投資方式,建議基金,自在不婚族,積極,單一區域或單一國家基金,有閒錢的頂客族,穩健,全球型或成熟市場基金,有重擔的陀螺族,穩健保守,全球組合、債券型,悠哉銀髮族,保守,組合型、平衡型、債券型,資料來源：工商時報,投資基金的迷思,資料來源：工商時報,迷思,正確思考,買新基金比較好，一十元,迷思,只要操作穩定，無論淨值是高或低，都是一檔值得投資的基金,長期投資，不知道去蕪存菁,連續幾個月，基金績效都在同類型基金排名後段班，就要大膽轉換或贖回,賺錢出場後，定期定額就停止扣款,獲利了結後，還可繼續扣款，不要處罰讓你賺錢的好基金,一出現虧損就停止扣款,堅持既定投資計畫，當空頭結束，市場翻轉，累積的基金單位可能獲利,定期定額隨時買，不要賣,定期定額投資仍應注意基金績效,堅持哪裡跌倒，就要從哪裡爬起,單筆投資，要停利也要停損,結構型商品(連動債),結合,零息債券,及,衍生性商品,零 息 債 券,衍生性商品,股票,(一籃子股票),指數,(一籃子指數),利率,貨幣,基金,(避險基金),商品,信用,投資連動債應留意事項,認識商品商品資訊、連結標的表現,對市場具備肯定程度了解,發行機構信用評等、知名度,縮短投資年限,投資期間無龐大資金需求,外匯管制國家,最高獲利及最大損失,連動債名詞簡介,保本率,評價及配息,(,每年、每半年、每季,),參與率,連結標的,發行機構提前買回,結構型商品的利基,保障本金或利息(百分比),境外所得免課稅,有機會參與投資海外標的,間接而非直接參與金融市場波動性,超級比一比,國外債券型基金,連動債,國外股票型基金,股票,預期報酬,中,中-極高,高,極高,計價幣別,外幣,外幣為主,外幣,新台幣,保本程度,無,通常設計一定比率的保本,無,無,投資門檻,低,中,低,低,風險,稍低,中-極高,高,較高,申購費用,低,低,高,較低,流動性,高,低,高,高,中途解約,無,不保本,無,無,稅賦,X,X,X,發行機構之信用風險,流動性風險,連動標的之風險,匯率風險,結構型商品之投資風險,案例,情況一,直接贈與,贈與稅=(贈與總額-免稅額),贈與稅率,-累進差額,=,1,000,萬-,220,萬,(免稅額),10%,=,78萬,信託課稅說明,小姐有財產1000萬元，比較直接贈與及信託規劃應納之稅負。,案例,情況二,孳息自益，本金他益,信託期間,20年,郵匯局一年期定存固定利率為,0.74%,信託課稅說明,案例,信託課稅說明,期初,1000萬,成 立 信 託,到期,受益人,領取信託本金,1000萬,20年信託期間由,委託人,領取每年的孳息,20 年,信託課徴贈與稅，,不是以信託財產現在價值,課稅，而是將,未來金額折現,回來課稅。,案例,信託課稅說明,期初,1000萬,成 立 信 託,到期,受益人,領取信託本金,1000萬,20年信託期間由,委託人,領取每年的孳息,贈與金額=,20 年,贈與稅=,=,64.29萬,862.9,萬-,220,萬,(免稅額),10%,案例,情況三,本金自益，孳息他益,信託期間,20年,郵匯局一年期定存固定利率為,0.74%,信託課稅說明,案例,信託課稅說明,期初,1000萬,成 立 信 託,到期,委託人,領取信託本金,1000萬,20年信託期間由,受益人,領取每年的孳息,20 年,稅法規定之孳息計算=本金,本金的複利現值,案例,信託課稅說明,期初,1000萬,成 立 信 託,到期,委託人,領取信託本金,1000萬,20年信託期間由,受益人,領取每年的孳息,贈與金額=,20 年,贈與稅=,137.1,萬-,220,萬,(免稅額),10%,=,0(未超過免稅額),1000,萬-,862.9,萬,(現值),=,137.1,萬,