O2O与移动商务课件

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,O2O,与移动商务,2015/03/06,O2O与移动商务 2015/03/,1,、,O2O,闭环包含整个移动商业本质,1.1 O2O,盘活存量，市场无天花板,O2O,最大的贡献就是将线上和线下打通，在打通的过程中产生两类投资机会。,1)O2O,闭环的各环节建设相比于,PC,互联网时代的增量市场机会。,2)O2O,对于传统行业的互联网化改造后，盘活传统行业存量市场的机会。,1、O2O闭环包含整个移动商业本质1.1 O2O盘活存量，,1.1.1 O2O,是一种思维，无固定模式,市场对于,O2O,的理解往往固定于一种模式，但是我们认为,O2O,更像是一种思维，从用户体验的角度来看，,PC,互联网时代用户获取的更多是标准品，用户体验较为单一，所以我,到了移动互联网，用户可以通过线上线下结合获取更符合自己需求的产品和服务,。,所以：,O2O,没有固定模式，本质是为用户提供极致的用户体验,。,1.1.2 O2O,各环节比较,O2O,闭环主要涉及环节包含,线上入口、,移动搜索、,LBS,、,移动支付、,线下商户、,社交。,我们通过对每个环节进行逐一分析，找到移动互联网相比于,PC,互联网的增量市场，进而挖掘投资标的。,1.1.1 O2O是一种思维，无固定模式1.1.2,O2O与移动商务课件,1.2 Online,：纯线上机会已被垄断,移动互联网经过两年的快速发展，我们认为纯线上的机会已经被巨头所垄断，从行业调研的情况来看，越来越多的移动互联网公司在向,垂直化、重资产化,发展，通过深度运营来形成,差异化竞争,优势。主要原因在于：,1)BAT,三巨头经历了,PC,互联网十年的发展，在资金、数据、用户、经验上形成了强大的竞争优势，转型移动互联网的成功概率也更高。,2),移动互联网的“粉丝”经济要求互联网产品提供更极致的用户体验，在此商业模式下就要求以“烧钱”的方式去获取用户，很多移动互联网公司由于找不到盈利模式，最终依附于,BAT,。,3),中国互联网的政策环境真空，缺乏如互联网反垄断法这样保护创新企业的政策，这也大大降低了中小移动互联网企业成功的概率,。,1.2 Online：纯线上机会已被垄断移动互联网,1.2.1,移动互联网,Online,格局稳定,我们认为移动互联网,Online,的市场格局已经稳定，主要分为三类公司。,1),生态级公司：,拥有入口级产品，已获取海量用户，移动各环节布局完善，盈利模式清晰，目前主要形成腾讯和阿里巴巴的双寡头格局。,2),平台级公司：,拥有入口级产品，已获取海量用户，在移动各环节的布局有缺失，但无盈利之忧，未来依靠单点突破形成移动互联网平台，相关公司有百度、奇虎,360,和小米科技。,3),特色型公司：,拥有入口级产品，已获取海量用户，但无法单独找到移动互联网的盈利模式，最终将依附于巨头，相关公司有新浪、高德、搜狐等。,1.2.1移动互联网Online格局稳定我们认为移动互,O2O与移动商务课件,1.2.2,双寡头建设封闭生态体系,移动互联网已从,PC,互联网的,BAT,之争转变成腾讯和阿里巴巴的双寡头之争。,主要原因在于腾讯和阿里巴巴做客户端的能力更强，分别有,微信,和,支付宝,来获取用户，而,百度是以流量分发,为强项，在“粉丝”经济的移动互联网竞争中已经掉队。在双寡头格局下，存在一个很明显的现象：,互联网马太效应在衰弱。,主要原因在于双寡头建立封闭生态圈，各自扶持自己生态体系内的公司，如嘀嘀打车和快的打车长期共存的局面。,1.2.2双寡头建设封闭生态体系 移动互联网已从,1.2.3 2014,年纯线上互联网公司无法享受,O2O,红利,O2O,生态体系内各环节建设类似阿里巴巴电商平台，但包含更多元素，更为复杂。,通过下图阿里巴巴平台交易额和净利润的增长关系可以看到，这样才有可能在生态内投入,互联网平台业绩爆发的前提是生态内的商户赚到钱，,更多的推广费和增值服务费。但是我们观察,O2O,体系内的线下商户盈利情况发现，目前传统行业以及垂直平台还未从,O2O,大幅盈利，所以我们认为,2014,年纯线上互联网公司无法享受,O2O,红利，移动互联网,O2O,业务还无法对其贡献业绩。,1.2.3 2014年纯线上互联网公司无法享受O2O红利,O2O与移动商务课件,1.3 LBS,：与移动搜索结合是大趋势,PC,互联网的搜索形态主要是以信息搜索为主，市场格局百度一家独大，,2013,年搜索市场规模达到,394.5,亿。,移动搜索的市场规模不会低于,PC,搜索，但是其表现形态更为复杂，主要表现为三类：,信息搜索、,APP,搜索、基于,LBS,的精准推荐,，其中最大的市场是基于,LBS,的精准推荐。,1.3 LBS：与移动搜索结合是大趋势PC互联网,O2O与移动商务课件,1.3.1 LBS,开放平台是移动搜索市场爆发的基础,基于,LBS,的精准推荐需要有海量的,LBS,数据作为支撑，而,LBS,开放平台是最完美的解决方案。,LBS,开放平台融合了,自有数据、,第三方数据、,用户数据，,通过搜索引擎将,API,开放给移动应用开发者，所有调用,API,的行为是免费的，但是会限制,API,调用次数，未来将根据开发者的具体需求提供客制化,LBS,增值服务。,1.3.1 LBS开放平台是移动搜索市场爆发的基础,1.3.2 LBS,开放平台市场：百度和高德两强独大,LBS,开放平台的进入门槛非常高，核心竞争优势主要有：先发优势、数据优势、技术优势。,1),先发优势：,LBS,开放平台的先发优势非常明显，一旦拥有大量开发者，其迁移成本较高，而开发者本身具有群聚效应，会加大,LBS,开放平台的先发优势。,2),数据优势：主要分为自有数据和外部数据，自有数据采集需要国家测绘资质以及时间积累，获取难得高但更新及时。外部数据主要靠购买以及合作伙伴提供，需要强大的资源整合能力。,3),技术优势：,LBS,开放平台需要提供多样化的,LBS,服务，对于其云平台以及相关技术的要求很高。,从目前,LBS,开放平台市场来看，高德和百度是两大寡头，具备上述三点优势，腾讯和奇虎,360,作为跟随者暂时无法对高德和百度构成威胁。,1.3.2 LBS开放平台市场：百度和高德两强独大L,1.3.3LBS,产业链整合已接近尾声,LBS,作为移动互联网第一个明确的增量市场，最先迎来整合浪潮。,LBS,产业链中，两端的价值最高。,1),上游：具备测绘资质的基础地理信息采集商资源非常稀缺，阿里巴巴通过收购高德软件，腾讯通过参股四维图新的方式占据了,LBS,产业链的上游。,2),中游：导航软件厂商分布较为分散，且未来导航软件可被整合进入手机地图，具有被颠覆的风险。手机地图目前市场较为集中，由于手机地图直接面向用户，在马太效应下，未来会强者恒强，市场的集中度会进一步加大。目前手机地图市场上，百度和高德处于领先位置。,3),下游：,LBS,开放平台作为,LBS,产业链中最有价值的环节，目前市场集中度非常高，且进入壁垒非常高。我们认为在目前,LBS,市场格局趋于稳定，产业整合高峰已过，未来的关注点主要是基于,LBS,的个性化应用。,1.3.3LBS产业链整合已接近尾声LBS作为移动互联,O2O与移动商务课件,谢谢,谢谢,