金融基础知识图文课件

,金融基础知识图文课件,10,2,可以简单的概括为社会经济生活中货币流通和信用活动以及与其相联系的一切经济关系的总和。,邓小平同志说过：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一招棋活，全盘皆活”,金融的概念,102可以简单的概括为社会经济生活中货币流通和信用活动以及与,3,10,从研究属性上看，金融有微观层面上的金融（比如金融市场、金融工具、金融中介等）,还有宏观层面上的金融（比如货币均衡、货币政策、金融危机等）,例如：瑞士银行,例如：津巴布韦的货币,金融的分类,310从研究属性上看，金融有微观层面上的金融（比如金融市场、,4,10,什么是证券？,指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有,权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。,证券分类：,股票、基金、外汇、,黄金、,期货,证券的定义和分类,410什么是证券？证券的定义和分类,5,10,股份制度是股票市场之母,最早的股份公司、产生于,17,世纪初荷兰和英国成立的海外贸易公司。,19,世纪中叶，股份制在美国逐步进入了主要经济领域，当时美国制造业产值的,90,由股份公司创造。,19,世纪后半叶，股份制传入日本和中国。,1873,年中国成立的轮船招商局，发行了中国的第一支股票。,证券市场的起源,510股份制度是股票市场之母证券市场的起源,6,10,二十世纪初及建国初期发展概况,1914,年北洋政府颁布,证券交易所法,，,推动了证券交易所的建立,1917,年北洋政府批准上海交易会开设证券经营业务,1918,年夏天成立北平证券交易所是中国人自己创办第一家证券交易所,1920,年,7,月，原上海交易会改名为上海证券物品交易所，是当时规模最大的证券交易所,1945,年,5,月，国民党政府筹备上海证券交易所，同年,9,月正式营业,1952年，,随着天津证券交易所关闭，旧中国的这些证券市场也就相继消失了,我国证券市场的发展历程,610二十世纪初及建国初期发展概况我国证券市场的发展历程,7,10,近十几年发展概况,1990,年,12,月，上海证券交易所成立,1991,年,6,月，深圳证券交易所相继成立，我国证券市场正式形成,1999,年,7,月,1日,中华人民共和国证券法,首次出台,2000,年,3,月，中国证券监督管理委员会正式出台股票发行核准程序，证,券发行制度由此从审批制过渡到核准制。,股票发行方式不断改进，证券市场发展初期，股票发行采用定向募集的,方式在企业内部发行，后来陆续推出了采用发行认购证、无限量发售、,与储蓄存单挂钩、上网定价发行方式等办法,我国证券市场的发展历程,710近十几年发展概况我国证券市场的发展历程,8,10,自由放任阶段,法制建设阶段,迅速发展阶段,二十世纪证券市场发展阶段,810自由放任阶段法制建设阶段迅速发展阶段二十世纪证券市场发,9,23,证券市场,价值直接交换,风险直接交换,财产权利直接交换,证券市场的特征,923证券市场价值直接交换风险直接交换财产权利直接交换证券市,什么是股票？,指股份有限公司发给股东证明其所入的股份并凭此取得,收益的有价证券。,股票的特点,风险性,二是在二级市场买卖所得的差价收益,波动性,永久性,参与性,一是从公司获得的股息和红利,收益性,股票的基础知识,23,10,什么是股票？股票的特点风险性二是在二级市场买卖所得的差价收益,优先股,普通股,记名股,股份转让权,按股投资主体分类,无记名股,面值股,国有股,无面值股,按票面形态分类,法人股,社会公众股,按股东权利分类,股票的分类,23,11,优先股普通股记名股股份转让权 按股投资主体分类无记名股面值,我国上市公司股票根据上市地点划分为,A,股、,B,股、,H,股、,N,股和,S,股等,A,股,人民币普通股,由,境内公司发行供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易,B股,人民币特种股票,在中国注册,在中国上市,以人民币标明面值,只能以外币认购和交易,H股,也称为国企股是指国有企业在香港,上市的股票,S,股,国内生产经营 新加坡注册并上市,N股,在中国注册在纽约上市的外资股,股票的分类,23,12,我国上市公司股票根据上市地点划分为A股、B股、H股、N股和S,主板市场：,也称一级市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家和地区证券发行、上市及交易的主要场所。中国内地主板市场是上交所和深交所两个市场。,中小板：,即中小企业板，指流通盘大约,1,亿一下的创业板块，是相对于主板市场而言的。有些企业的条件达不到主板市场的需求，只能在中小板市场上市。中小板市场是创业板的一种过渡。,创业板：,是地位次于主板市场的二板证券市场，以美国,NASDAQ,市场为代表，在中国特指深圳创业板。创业板上市公司一般处于成长期，业绩尚不稳定，因此风险较大，个人投资者在购买创业板股票时需要单独开通。,“新三板”：,即全国中小企业股份转让系统，,2012,年,9,月正式注册成立，是继上海证券交易所、深圳证券交易所以后，第三家全国性证券交易场所，定位于为创新、创业、成长型中小微企业提供股票公开转让、融资及资产重组等服务,我国的资本市场,23,13,主板市场：也称一级市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市,我国中小企业总量约占全国企业总数,90%,左右，截止,20,14,年已经达到4300万家,多数是,民营企业,或,创业,型企业,20,14年中小企业创造了,58%,的,GDP,、为国家贡献了,50%,的税收、解决了,75%,的就业,我国的中小企业现状,23,14,我国中小企业总量约占全国企业总数90%左右，截止2014年已,中小企业上市条件,1.,股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。,2.,公司股本总额不少于人民币,5000,万元。,3.,开业时间在三年以上，最近三年连续盈利,;,原国有企业依法改建而设立的，其,4.,主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。,5.,持有股票面值达人民币,1000,元以上的股东人数不少于,1000,人，向社会公开发行的股份要达到公司股份总数的,25%,以上；公司股本总额超过人民币,4,亿元的，其向社会公开发行股份的比例为,10%,以上。,6.,公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。,7.,国务院规定的其他条件。满足上述条件可向国务院证券管理审核部门及交易所申请上市。,23,15,中小企业上市条件1.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开,企业的上市具体流程,改制阶段：,拟定改制公司各有关机构的工作内容,方案确定,召开分工协调会,各中介机构开展工作,准备文件,召开创立大会，选董事会和监事会,批准成立,辅导阶段：,由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限为一年，每次辅导有效期为,3,年,申报阶段：,申报材料制作,申报材料上报,申报,发行审核，委员会审核,审核发行,股票发行及上市阶段：,股票发行申请经发行审核委员会核准后，取得中国证监会同意发行的批文,刊登招股说明书，通过媒体巡回进行路演，按照发行方案发行股票,刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易,23,16,企业的上市具体流程改制阶段：拟定改制公司各有关机构的工作内容,上市价格图,23,17,上市价格图2317,公司出让一定比例的股份，面向普通投资者，投资者通过出资入股公司，获得未来收益,股权众筹的由来及定义,09年众筹在国外兴起，11年众筹开始进入中国，13年国内正式诞生第一例股权众筹案例，14年国内出现第一个有担保的股权众筹项目。5月份，明确了证监会对于众筹的监管，并出台监管意见稿。,股权众筹的分类,无担保股权众筹 有担保的股权众筹,股权众筹的概念,23,18,股权众筹的由来及定义股权众筹的分类股权众筹的概念231,是否非法集资,公司法,证券法,股权众筹所涉及到的法律问题,23,19,是否非法集资公司法证券法股权众筹所涉及到的法律问题23,通过上市将所持股份获利抛出,转让所持股权,企业回购,股权众筹的退出方式,23,20,通过上市将所持股份获利抛出转让所持股权企业回购股权众筹的退出,股权众筹的特点,1.,专注投资于成长性企业的股权投资，投资对象为,非上市企业,2.,整个基金的运作从筹集、投入到参与一定的管理，一直到最后的卖出、退出的过程都由专业人员控制,3.,投资期限较长，一般,可达,3,至,5,年或更长,，属于中长期投资,4.,资金来源广泛，如,富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司,等。,5.,一般定位于高新技术产业和基础设施,6.,比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，以实业投资为主,7.,投资方向一般是跨行业、综合性，以符合组织投资原则并且避免蜕化为某个行业的行政附属物,8.,主要是投资企业的潜在价值，通过投资推动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益，比如,售出、兼并收购，公司管理层收购,等等。,23,21,股权众筹的特点1.专注投资于成长性企业的股权投资，投资对象为,股,权,投,资,享受企业每年分红,股权上市后溢价转让,股权上市后长期持有，享受复利增长的价值,股权投资的获利渠道,23,22,股享受企业每年分红股权上市后溢价转让股权上市后长期持有，享受,金融基础知识图文课件,