商业银行经营学第七章租赁和信托

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第七章 租赁和信托,第一节 租赁的基本概念,第二节 银行租赁业务的种类,第三节 租赁合同与租金,第四节 信托业务,第一节 租赁的基本概念,一、租赁的历史发展,1、租赁：,所有权和使用权之间的信贷关系,出租人（所有权）租金承租人（使用权）,2、三个历史阶段,（1）古代租赁,土地、房屋、农具、船只等；双方相互交换使用物件；实物信用；,目的：使用价值即使用物件,无固定契约、无固定报酬,（2）传统租赁,目的：仍然是使用价值即使用物件，只租不售,已经采用契约确定双方权利义务，已经出现租赁法律条文,新时期（19世纪开始）：机器设备、交通运输工具、通信设备等,（3）现代租赁,二战后；美国；融资融物结合，融资为主要目的；现代化设备,二、现代租赁的概念和意义,（一）概念：,金融租赁、融资租赁,1、目的：,承租人是为了进行设备投资而进行租赁,承租人租赁公司：租赁合同,租赁公司：代为融资、购货，交承租人使用，但拥有,所有权,承租人：完全自主,使用权,，交租金,2、承租人：,租赁期满后，停租；续租；购留（所有权）,3、租赁物：,一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备,4、期限：,较长，并且不中断，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同,以“融物”形式进行“融资”，金融与贸易相结合方式，不同于银行借款、发行公司债、分期付款等长期信用方式的独立信用形式,（二）现代租赁的主要意义,1、企业只要支付少量租金就可以使用设备：,避免产前巨额购置资金支出，减少产中固定资产占用。,2、可避免设备陈旧过时的风险，,用租赁形式融通资金，加快企业设备更新,3、融资租赁可减少通货膨胀给企业造成的损失：,租金在租赁合同固定,4、现代租赁可以扩大产品销售，,有利于新技术新产品的推广,二、现代租赁和银行贷款的比较,1、信用范畴,（1）贷款是银行信用：借贷双方；借款合同；合同标的是资金；银行（贷款人）不介入购买行为、不与供货人联系,（2）租赁信用：出租人、承租人、供货商三方；租赁合同、购货合同；合同标的物是设备；出租人介入购货行为，与供货人联系,2、融资性质,（1）贷款为不完全融资：通常要求抵押，抵押品低估；不全额使用，要留补偿性余额，利息则全额计算,（2）融资租赁：向承租人提供设备形式融资，实质上百分之百评价了抵押品（租赁物）价值，是完全融资,3、企业信用度,（1）贷款：企业负债，进入资产负债表，负债比率提高，信用额度下降,（2）融资租赁：完全相反,三、现代租赁与分期付款的比较,1、性质,（1）分期付款：商业信用，所有权交易，第一笔付款即享所有权,（2）融资租赁：整个租赁期只得到使用权,2、当事人与合同,（1）分期付款：购销双方，购货合同,（2）融资租赁：出租、承租、供货三方，租赁合同、购货合同,3、标的物权属,（1）分期付款：所有权、使用权均属于购货方,（2）融资租赁：出租人：所有权；承租人：使用权,4、会计税收,（1）分期付款：所有权转移入资产账户，折旧，纳税,（2）融资租赁：不涉及所有权；税收一般有减免待遇,四、银行开展租赁业务的意义,促进租赁业发展：,1、突破租赁公司股本金的限制，注入巨额银行资金，繁荣租赁,2、商业银行充分了解、熟悉、贴近市场架起供货方、承租方桥梁,3、信息、网点、设备、技术、人才优势：预测、鉴定、计算、评估,促进银行发展：,1、为商业银行提供了新的投融资渠道,资金优势、信息优势、人才和技术优势,2、有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险,出资购买设备租赁给承租人：银行固定资产,贷款给租赁公司：贷款资产,3、为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间,信息咨询业务、代理业务,第二节 银行租赁业务的种类,一、经营性租赁,（一）概念：作业性、服务性、操作性、非全部收回租赁,出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等,（二）经营性租赁的主要特点,1、租赁关系简单：两个当事人，出租人、承租人,2、承租人是不特定的复数：多个不确定的承租人,3、租赁的目的主要是为短期使用,4、租金的支付具有不完全支付性：每次收取租金，多次回收投资,5、租赁物：通用、高技术、更新快,6、租赁物件的选择由出租人决定：调查、判断、经验,7、租赁物件的使用有一定的限制条件,8、租期一般比较短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同,二、融资性租赁,（一）融资性租赁的主要特征,1、设备的所有权和使用权分离,2、租金分期归流,3、资金与物资运动的紧密结合,融资融物；信用贸易（借物还钱）；金融机构贸易机构；生产（供）租赁（需）,（二）融资性租赁的主要形式,1、直接租赁、转租赁和回租赁,2、单一租赁和杠杆租赁,3、国内租赁和国际租赁,4、动产租赁和不动产租赁,5、企业租赁、混和租赁、厂商租赁,（三）融资租赁在我国的发展,1、融资租赁引入，但发展缓慢,1981年，中外合资“中国东方租赁有限公司”成立,3、2000年7月25日中国人民银行发布金融租赁公司管理办法,2004年12月30日，商务部确认万向租赁有限公司等9家企业为第一批融资租赁试点企业。截至2008年底，中国获准开展融资租赁试点的企业达37家。,2007年3月1日发布修订后的金融租赁公司管理办法，9月5日，建设银行首家获得银行系金融租赁公司牌照，到10月，工商、交通、民生、招商国务院确定的首批五家试点商业银行，全部获得银监会对其筹建金融租赁公司的许可。,4、“融资租赁法”,融资租赁立法2004年3月即已启动，2006年11月，公布融资租赁法（草案）（三次征求意见稿）,三、杠杆租,赁,赁,（一）杠杆,租,租赁的意义,1、对出租,人,人,只须提供设,备,备价款20%40%,的,的资金，就,可,可以获得设,备,备所有权，,享,享受全部的,所,所有权利益,，,，获得设备,残,残值收入和,投,投资的税收,优,优惠，如投,资,资税收减免,和,和加速折旧,等,等,2、对承租,人,人,出租人可将,减,减税优惠的,一,一部分好处,转,转让给承租,人,人，从而有,利,利于降低承,租,租人的租金,水,水平,4、对贷款,人,人,由于取得高,于,于贷款总额,的,的设备的第,一,一留置权（,第,第一抵押权,）,），租赁合,同,同及收取租,金,金的受让权,作,作贷款额外,担,担保，收回,贷,贷款有保障,（二）当事,人,人7个,1、承租人,2、设备制,造,造商和供应,厂,厂商,3、物主出,租,租人：,产权参加者,，,，通常，产,权,权分属几大,银,银行、大公,司,司,4、物主受,托,托人：,受托管理产,权,权，三重身,份,份,5、债权人,或,或贷款人：,债权参加者,、,、债权持有,者,者，通常，,几,几大,6、合同受,托,托人：,受托管理债,权,权,7、包租人,或,或经纪人：,承租人与出,租,租人之间；,租,租赁公司、,投,投资银行,租金支付流,程,程：,承租人,合同受托,人,人（受托费,用,用）,债权人或贷,款,款人（本息,）,）,物主受托人,（,（信托费用,）,）,物主出租人,（,（按比例收,）,）,（三）涉及,的,的合同多个,1、参加协,议,议：,所有当事人,签,签署,2、购买和,制,制造协议：,承租人与厂,商,商签字，再,由,由物主出租,人,人签字,3、转让协,议,议：,转让“购买,协,协议”，承,租,租人与物主,收,收托人签定,4、信托协,议,议：,物主出租人,与,与物主受托,人,人签定,5、合同信,托,托协议：,物主受托人,与,与合同受托,人,人签定，“,担,担保协议”,6、租赁合,同,同：,物主收托人,与,与承租人签,定,定,7、保证协,议,议：,承租人以外,第,第三者,（四）交易,程,程序,1、筹备阶,段,段,2、正式进,行,行阶段,（五）商业,银,银行参与杠,杆,杆租赁的意,义,义,1、促进投,资,资和经济社,会,会发展,租赁设备为,高,高资本密集,、,、技术密集,的,的长期使用,设,设备：大型,飞,飞机、输油,管,管道、炼油,炼,炼钢成套设,备,备、石油钻,井,井平台、卫,星,星系统等；,目,目前我国商,业,业银行通过,间,间接渠道参,与,与，金融经,济,济结合紧密,；,；,2、提高银,行,行综合效益,投资回收有,保,保障的融资,渠,渠道；市场,前,前景广阔，,西,西方国家融,资,资租赁成为,仅,仅次于银行,贷,贷款的第二,大,大债权融资,方,方式；享受,税,税收减免优,惠,惠；拓展表,外,外业务,第三节,租,租赁合,同,同与租金,一、租赁合,同,同,1、概念,出租方融通,资,资金为承租,方,方提供所需,设,设备，承租,方,方取得设备,使,使用权并按,期,期支付租金,的,的协议,2、原则：,平等、等价,有,有偿、自愿,公,公平、诚实,信,信用、合法,3、有效要,件,件,实质要件：,民,民事行为能,力,力、意思真,实,实、不违法,及,及公共利益,形式要件：,书,书面形式,4、主要,条,条款,（1）合,同,同当事人,（2）租,赁,赁标的物,（3）租,金,金,（4）租,期,期和起租,日,日条款,（5）租,赁,赁设备的,交,交货和税,款,款费用条,款,款,“验收证,书,书”和“,租,租赁设备,收,收据”,“界限,”,”；检查,验,验收期、,迟,迟交、不,合,合要求条,款,款；,进口设备,：,：规定税,费,费承担方,，,，一般不,包,包括在货,价,价中，由,承,承租人支,付,付,（6）租,赁,赁标的物,的,的维修和,保,保养,（7）保,险,险,：一般两,部,部分：财,产,产保险、,责,责任保险,（8）担,保,保：,保证金、,保,保证、抵,押,押,（9）租,赁,赁期满后,租,租赁标的,物,物的处置,留购、续,租,租、退租,；,；多留购,，,，须明确,规,规定“残,值,值”,（10）,违,违约和争,议,议的处理,等,等,明确可预,见,见风险和,违,违约方式,，,，确定解,决,决办法，,减,减少履约,争,争议和纠,纷,纷,（二）租,赁,赁合同中,需,需注意的,几,几个问题,1、租赁,合,合同与购,货,货合同的,关,关系：,主从合同,；,；条款呼,应,应一致,2、承租,人,人不得中,途,途解约：,“绝对义,务,务”：自,选,选；专用,设,设备；贷,款,款,3、出租,人,人的免责,和,和承租人,的,的保障,货交承租,人,人验收，,承,承租人对,质,质量、性,能,能等免责,；,；,承租人有,索,索赔权（,自,自负费用,自,自享赔偿,金,金）；无,条,条件交租,金,金,4、租赁,设,设备的所,有,有权条款,防承租人,自,自由处理,；,；第三者,扣,扣押；破,产,产清偿债,务,务,5、对第,三,三者的责,任,任,排除第三,方,方异议确,保,保承租人,使,使用；承,租,租方损害,第,第三方，,自,自行负责,6、转租,赁,赁条款：,出租人书,面,面同意，,承,承租人可,转,转租,7、租赁,债,债权的转,让,让和抵押,：,：,无须承租,方,方同意,8、危险,负,负担负责,：,：,不可抗力,免,免责；非,出,出租方过,失,失免责,二、租金,（一）租,金,金的构成,（1）租,赁,赁设备的,购,购置成本,设备残,值,值名义价,款,款,设备原价,，,，运输费,、,、保险费,等,等,（2）利,息,息,自由资金,、,、借入资,金,金，国际,惯,惯例一般,按,按复利计,算,算,（3）营,业,业费用,办公费、,业,业务人员,工,工资、差,旅,旅费、必,要,要利润,目前我国,：,：手续费+利润,（二）租,金,金的计算,方,方法,1、附加,率,率法,按租赁设,备,备的货价,或,或者概算,成,成本，加,上,上一定附,加,加费,附加费率,根,根据营业,费,费用、利,润,润等因素,确,确定,2、年金,法,法,（1）等,额,额年金法,：,：,每期租金,额,额相等,（2）变,额,额年金法,：,：,租金额等,差,差、或者,等,等比增减,3、成本,回,回收法,租赁合同,约,