我国石化公司成本分析案例

石油化工股份有限公司财务成本分析项目方案(草案),备注:本文档所包含的内容属于德勤咨询的商业机密，其知识产权也归德勤咨询所有，任何个人与实体在未经德勤咨询许可的情况下不得复制与分发。,德勤企业管理咨询(浦东)有限公司,联系人:王 -高级经理,上海滩,上海市,邮政编码：200080,电话:+86 021,传真:+86 021,二零零一年四月十日,目 录,德 勤,咨,咨 询,简,简 介,德 勤,咨,咨 询,对,对 于,石,石 化,成,成 本,分,分 析,项,项 目,的,的 理,解,解,德 勤,咨,咨 询,对,对 于,石,石 油,化,化 工,行,行 业,的,的 成,本,本 分,析,析 案,例,例 介,绍,绍,股 东,价,价 值,驱,驱 动,的,的 分,析,析 模,型,型,如 何,在,在 石,化,化 一,体,体 企,业,业 中,实,实 施,财,财 务,分,分 析,系,系 统,德 勤,咨,咨 询,推,推 荐,的,的 对,于,于 石,化,化 成,本,本 分,析,析 的,解,解 决,方,方 案,规,规 划,德 勤 咨,询,询 实 施,工,工 具 介,绍,绍,问 答,在 全 球75 个 国,家,家 中 有,超,超 过 13,500,名,名 顾 问,年 收,入,入 超 过30 亿 元,德 勤,咨,咨 询 是,全,全 球 顶,尖,尖 的 管,理,理 咨 询,公,公 司,德 勤 咨,询,询 是,Deloitte Touche Tohmatsu,的 一 部,分,分.,DTT,是 全 球,专,专 业 服,务,务 的 领,导,导 者,他,他 有 82,000 名,员,员 工,在,在 129,个,个 国 家,提,提 供 咨,询,询,审,计,计,税,务,务 和 相,关,关 服 务.,德 勤 咨,询,询 集 中,给,给 以 下,七,七 大 行,业,业 提 供,服,服 务:,能 源 化,工,工,消 费 品,制 造 业,通 讯 行,业,业,金 融 服,务,务,政 府,卫 生 保,健,健,德勤咨询简介,82,200,staff,130 countries,US$9B revenue,13,500,staff,26 Countries,US$2.1B revenues,3,000,staff,Asia Pacific Africa,8 个 办,事,事 处,超 过 200 专 业,人,人 员,1999&2000,年,年 超 过100%增,长,长 率,在上海、广州,和,和北京有办事,处,处,在中国大陆共,有,有超过 60,名,名咨询顾问,在大中国区(香港与台湾,),还有 80,名,名咨询顾问,在中国正在进,行,行的项目-5,在中国完成的,实,实施项目,-1,8,德勤咨询在,大,大中国,大,中,国,区,总,裁,：,沈,达,理,先,生,策 略 转,变,变,业 务 转,变,变,信 息 管,理,理 转,变,变,价值链管理,共享服务,供应链管理,程序领导管,理,理,收购与兼并,外包服务,客户关系管,理,理,系统集成,培训与教育,服,服务,领导制度变,更,更,业务流程重,组,组,人 员 转,变,变,电子交易,电子商务,知识管理,信息系统规,划,划,企化战略与,财,财务管理,德勤咨询提,供,供你所期望,的,的从世界顶,尖,尖咨询公司,所,所能获得的,各,各式服务,德勤咨询简,介,介,我 们 的,工,工 作,方,方 式 使,我,我 们,与,与 众 不,同,同,与 众 不,同,同 的,解,解 决 方,法,法,高 度 协,作,作 的,工,工 作 方,式,式 给,我,我 们 的,雇,雇 员,无,无 穷 的,动,动 力,来,来 进 行,合,合 作,与,与 知 识,技,技 能,的,的 传 输,以 现 实,的,的 方,式,式 来 处,理,理 业,务,务 流 程,使,使 我,们,们 获 得,我,我 们,所,所 承 诺,的,的 策,略,略 和 技,术,术 所,带,带 来 的,结,结 果,带 来 与,众,众 不,同,同 的 结,果,果,客 户 可,以,以 依,赖,赖 我 们,所,所 交,与,与 的 结,果,果,因,因 为 他,们,们 知,道,道 在 我,们,们 离,开,开 以 后,他,们,们 还 可,以,以 进,行,行 自 我,的,的 提,高,高,客 户 可,以,以 在,我,我 们 所,交,交 与,的,的 结 果,上,上 发,展,展,因,为,为 我,们,们 所 帮,助,助 建,立,立 的 的,组,组 织,比,比 以 前,更,更 强,大,大,并,适,适 合,于,于 变 幻,莫,莫 测,的,的 环 境,目 录,德 勤 咨,询,询 简,介,介,德 勤 咨,询,询 对,于,于 中 石,化,化 成,本,本 分 析,项,项 目,的,的 理 解,德 勤 咨,询,询 对,于,于 石 油,化,化 工,行,行 业 的,成,成 本,分,分 析 案,例,例 介,绍,绍,股 东 价,值,值 驱,动,动 的,分,分 析 模,型,型,如 何 在,石,石 化,一,一 体 企,业,业 中,实,实 施 财,务,务 分,析,析 系 统,德 勤 咨,询,询 推,荐,荐 的 对,于,于 中,石,石 化 成,本,本 分,析,析 的 解,决,决 方,案,案 规 划,德 勤 咨,询,询 预,计,计 的 本,阶,阶 段,项,项 目 实,施,施 的,范,范 围,德 勤 咨,询,询 实,施,施 工 具,介,介 绍,问 答,中国石油化,工,工股份有限,公,公司是一家,上,上中下游一,体,体化、石油,石,石化主业突,出,出、拥有比,较,较完备销售,网,网络的股份,制,制企业，成,立,立于2000年2月28日。中国,石,石油化工股,份,份有限公司,是,是由中国石油,化,化工集团公,司,司根据中华,人,人民共和国,公,公司法，,并,并遵循主,业,业与辅业分,离,离、优良资,产,产与不良资,产,产分离、企,业,业职能与社,会,会职能分离的原则，,通,通过业务,、,、资产、债,权,权债务、机,构,构、人员,等,等方面的整,体,体重组改制,后,后，以独家,发,发起方式设,立,立的公司。,中,中国石油化,工,工股份有限,公,公司实行集,中,中决策、分,级,级管理和专,业,业化经营的,事,事业部制管,理,理体制,其,框,框架是一级,法,法人为主、,三,三级管理，,即,即：总部是,投,投资决策和,资,资金运营中,心,心；事业部,、,、专业公司,和,和子公司是,利,利润中心；,分,分公司是成,本,本控制和生,产,产管理中心,。,。公司注册,资,资本688,亿,亿元人民币,，,，董事长为,公,公司法定代,表,表人。,中,中国石化股,份,份有限公司,的,的独家发起,人,人-中国石油化,工,工集团公司成立于1998年7月,，,，是国家组,建,建成立的特,大,大型石油石,化,化企业集团,。,。中国石油,化,化工集团公,司,司是国家独,资,资设立的国,有,有公司，是,国,国家授权投,资,资的机构和,国,国家控股公,司,司。中国石,油,油化工集团,公,公司实行总,经,经理负责制,，,，总经理为,法,法定代表人,。,。注册资本1049亿,元,元。中国石,油,油化工集团,公,公司组建后,，,，实现了政,企,企分开和上,下,下游、内外,贸,贸、产销一,体,体化，既保,持,持了石油化,工,工技术和规,模,模等方面的,优,优势，又增,加,加了原油、,天,天然气勘探,开,开发及成品,油,油批发零售,等,等业务，整,体,体实力进一,步,步增强。在,美,美国财富,杂志评选,的,的2000,年,年世界500强企业中,，,，按销售收,入,入排名位居,第,第58位。,中国石油化,工,工股份有限,公,公司简介,中国石油化工股份有限公司为建立现代企业制度，提高企业的竞争力，建立了统一的财务管理信息系统。（1）建立了全公司三级（决策中心、利润中心、成本中心）统一标准的财务管理和会计核算网络系统。（2）建立了满足中国会计准则、国际会计准则，基于财务逻辑网络的总部、分（子）公司、生产厂三级统一的财务管理和会计核算体系；（3）提高了会计信息的及时性、准确性，加强监管能力，为决策支持提供更丰富的财务信息；（4）支持公司总部绩效考核管理体系，为领导决策提供科学、准确、快捷的服务；,（5）开发符合国际会计准则和上市信息披露规则的财务管理和会计核算软件；（6）建立了分布式财务数据库，支持财务会计数据的实时向上复制、向下穿透查询和网上在线对帐；,中石化财务,管,管理信息系,统,统建设的整,体,体目标,中石化产业,链,链与成本管,理,理,原油,勘探,原油,开采,炼油,化工,生产,产品,销售,成 本 核,算,算/,管,管 理,生,产,成,本,管,理,成,本,销,售,成,本,全 方 位,成,成 本,管,管 理,采,够,成,本,股,东,东,价,价,值,值,驱,驱,动,动,的,的,分,分,析,析,模,模,型,型,指,标,标,运,作,作,价,值,值,管,管,理,理,需,需,要,要,以,以,下,下,三,三,个,个,核,核,心,心,部,部,分,分,有,有,效,效,地,地,运,运,作,作,价,值,值,管,管,理,理,战,略,略,超,前,前,的,的,战,战,略,略,领,先,先,的,的,地,地,位,位,系,统,统,流,程,程,管理,准确的,指,指标,准确的,尺,尺度,价值衡,量,量需要,有,有一整,套,套指数,EVA,isa registeredtrademark of theSternStewart Company,最可,靠,靠的衡,量,量指数:,股东回,报,报率,TotalShareholderReturn(TSR),投资资,本,本的现,金,金流回,报,报,Cash flowreturn on gross invested capital(CFROI),加权平,均,均的资,本,本成本,Weighted-Average CostofCapital(WACC),可持续,的,的资产,增,增长率,SustainableAssetGrowthRate,未来现,金,金流量,的,的净现,值,值,Netpresentvalueoffuturecashflows(NPV or DCF),是否在,创,创造价,值,值?,表现如,何,何?,什么是,最,最低投,资,资回报?,如何衡,量,量增长?,公司的,价,价值?,需要衡,量,量的对,象,象.,股东回,报,报率,TSR,衡量上,市,市公司,的,的价值,增,增长,为什么,TSR,是衡量,价,价值,增长的,最,最好指,标,标,股东回,报,报率,TSR,定义,TSR=(,市场差,价,价+,分,分红)/价,格,格,=(2+1)/10=30%,12,1,10,股价,t=0,分红,股价,t=n,反映了,公,公司最,终,终拥有,者,者的回,报,报率,用作各,投,投资机,构,构的积,分,分卡,不受会,计,计操作,的,的影响,全面体,现,现获利,率,率和和,增,增长率,是高层,管,管理者,持,持股分,配,配的基,础,础,股票价,格,格,分 红,获利率,和,和增长,率,率驱动,股,股价,股东回,报,报率(,TSR),衡量分,析,析指数,投资者,回,回报,TSR,定义,投资资,本,本的现,金,金流回,报,报,CFROI,可持续,增,增长,自由现,金,金流,投资资,本,本的现,金,金流回,报,报,CFROI,全面衡,量,量公司,业,业绩,当上市,公,公司拥,有,有以下,特,特征时,，,，较为,适,适合使,用,用,CFROI:,长年限,的,的固定,资,资产(平均,超,超过15,年,年),具有大,量,量固定,资,资产,固定资,产,产非常,陈,陈旧或,非,非常新,具有大,型,型投资,模,模板和,行,行为,益处,CFROI,定义,跨国家,，,，跨行,业,业，跨,时,时间比,较,较,不受资,产,产的年,限,限和组,合,合的影,响,响,全面,使内部,决,决策和,外,外部资,本,本市场,的,的表现,挂,挂钩,提供投,资,资项目,的,的回顾,审,审计,与资本,成,成本可,直,直接比,较,较,资产年限,营运资本,总现金流动量,总投资额,CFROI=I