财务管理 - 财务管理学 - 1

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,FINANCIAL MANAGEMENT,*,SCHOOL OF BUSINESS ADMINISTRATION JIMEI UNIVERSITY,财务管理学,集美大学工商管理学院 孙福明 教授,Tel&Fax:0592-6181200,Mobile:13950135758,E-mail:,sunfuming,第三章 财务预算与财务报表分析,学习目的与要求,处理财务关系、组织财务活动都离不开科学的预算和精辟的财务分析。本章主要介绍有关财务预算的基本知识和财务分析的基本方法,通过本章的学习，了解财务预算的基本概念，掌握零基预算、滚动预算、弹性预算等各种预算方法。能够利用有关财务比率，进行财务报表分析,2024/11/1,2,FINANCIAL MANAGEMENT,第三章 财务预算与财务报表分析,学习内容,财务预算概述,财务预算的编制方法,现金预算,财务总预算的编制,财务报表分析,2024/11/1,3,FINANCIAL MANAGEMENT,一、财务预算概述,1.,预算的基本涵义,（,1,）预算是以货币计量的方式，将决策目标所涉及的经济资源进行配置，以计算的形式进行的具体、系统的反映,传统的预算：控制支出的工具,预算新观念：使企业资源获得最佳生产率和获利率的一种方法,（,2,）按适用时间的长短分为长期预算和短期预算,长期预算：一年以上的如购置大型设备等长期投资预算,短期预算：全面预算，或总预算。是企业一定时期内经营、财务等方面的总体预算。包括业务方面的预算（销售、生产、成本费用等预算）和财务方面的预算（现金收支预算和预计财务报表等）,2.,各项预算之间的关系,2024/11/1,4,FINANCIAL MANAGEMENT,一、财务预算概述,长期销售预算,销售预算,资本支出预算,销售费、管理费预算,生产预算,期末存货预算,直接材料预算,直接人工预算,制造费用预算,产品成本预算,现金预算预算,预计损益表,预计资产负债表,预计现金流量表,2024/11/1,5,FINANCIAL MANAGEMENT,一、财务预算概述,3.,财务预算编制的作用和原则,（,1,）作用,明确目标，控制业务,内部协调，综合平衡,分析比较，总结评价,（,2,）原则,以明确的经营目标为前提,确定了目标利润，就相应确定了目标成本，据以编制成本费用预算,全面、准确、完整,凡是 对目标实现产生影响的业务和事项，均应在预算中具体地反映,积极可靠，留有余地,2024/11/1,6,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,1.,固定预算与弹性预算,（,1,）固定预算,又称静态预算，它是根据未来固定不变的业务水平，不考虑预算期内生产活动可能发生的变动而编制的一种预算,应用,某企业生产甲产品（产量为,500,件）的固定预算(,表一,）,甲产品实际费用（产量为,800,件）与固定预算的比较（,表二,）,特点,以未按产量调整的固定预算与实际费用比，不能说明实际问题；以按产量调整的固定预算与实际费用比，因为费用未按其习性分类也显不妥,编制简便，适合考核非营利组织和业务水平较为稳定的企业,2024/11/1,7,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,成本项目,总成本,单位成本,直接材料,2 500,5,直接人工,500,1,制造费用,1 000,2,合计,4 000,8,成本项目,固定预算,实际费用,差异,按产量调整的固定预算,实际费用,差异,直接材料,2 500,4 200,+1 700,4 000,4 200,+200,直接人工,500,750,+250,800,750,-50,制造费用,1 000,1 250,+250,1 600,1 250,-350,合计,4 000,6 200,+2 200,6 400,6 200,-200,表一：,甲产品固定预算,表二：甲实际费用与固定预算及按产量调整的固定预算的对比,2024/11/1,8,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,（,2,）弹性预算,是固定预算的对称，也称变动预算。以弹性预算方法编制成本预算的关键在于把所有的成本按习性区分为固定成本和变动成本。对固定成本实行总额控制，对变动成本则根据单位业务量控制,成本的弹性预算,=,固定成本预算数,+,（单位变动成本预算数,预计业务量）,应用,某企业,9,月份预计生产乙产品,1 000,件，实际生产,1 100,件。该月,固定预算成本与实际成本的比较,该月,弹性预算成本与实际成本的比较,特点,适应不同经营情况的变化，使分析考核建立在客观比较的基础之上,2024/11/1,9,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,项 目,固定预算,实 际,差 异,生产量,1 000,件,1 100,件,+100,件,成本项目,直接材料,直接人工,制造费用,10 000,元,2 000,元,6 000,元,10 800,元,2 250,元,6 350,元,+800,元,+250,元,+350,元,合 计,18 000,元,19 400,元,+1 400,元,项 目,弹性预算,实际,差 异,生产量,1 000,件,1 100,件,1 100,件,成本项目,单位成本,(,元,),总成本,(,元,),总成本,(,元,),总成本,(,元,),直接材料,直接人工,变动制造费用,10.00,2.00,2.40,10 000,2 000,2 400,11 000,2 200,2 640,10 800,2 250,2 540,-200,+50,-100,小 计,固定制造费用,14.40,3.60,14 400,3 600,15 840,3 600,15 590,3810,-250,+210,合 计,18.00,18 000,19 440,19 400,-40,固定预算成本与实际成本的比较,弹性预算成本与实际成本的比较,2024/11/1,10,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,2.,零基预算与滚动预算,（,1,）零基预算,P.A.,Phyrr,(,美国德克萨斯工具公司财务预算,),于,1970,年编制该公司费用预算时提出的方法。时任佐治亚州州长的卡特在佐州极力推广，任总统后指示,1979,年联邦政府预算全面实行零基预算，由此在美风行一时,零基预算，也称零底预算，是指在编制预算时对于所有预算支出均以零为基底，不考虑其以往情况如何，从根本上研究、分析生项预算是否有支出的必要及支出数额的大小,零基预算是对传统预算缺点（以上期预算执行结果为基础，结合预算期情况加以适当调整编制）的改革,应用,2024/11/1,11,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,第一步：企业内各部门以总目标为基础，对每一项业务说明性质，以零为基础，详细提出各项业务所需的开支和费用,第二步：组成预算委员会，对各部门提出的预算方案进行成本效益分析。确定后按所需经费，按轻重缓急分级排序。重点审查的内容包括：,该项工作是否有必要，可否避免,若确属不可避免，能否不专设一个部门或不分配专门人员，而是合并到现有的部门或人员中去,若该工作非要专门部门或人员完成，能否进一步改进工作方法，提高工作效率,按上一步确定的层次，结合可运用的资金来源分配资金，落实预算（经费不足时，一般实行按序递减的办法确定预算）,2024/11/1,12,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,特点,不仅可以有效地压缩开支，而且切实做到将有限的经费用到最需要的地方,不受过去老框框的限制，充分发挥各级管理人员的积极改期一和创造性和创造性，促进各级预算部门精打细算，合理使用有限的资源,由于一切支出均以零为起点进行分析、研究，因而预算的编制工作量大，其成本远远超过不太精确预算的成本，显得有些得不偿失,（,2,）滚动预算,又称永续预算，预算期连续不断，始终保持,12,个月，每过去一个月，就根据变化的新情况调整和修订后几个月的预算，并在原预算期末随即补充一个月的预算,2024/11/1,13,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,最初几个月的预算尽量详细、完整，后面可粗略一些。随着时间推移，原来较粗的预算逐渐由粗转细，后面随之又补充较粗的预算，以此往复，不断流动,理论依据：会计持续经营时间观；现实是复杂多变的,应用（,滚动预算编制示意图,）,特点,保持预算的完整性和连续性，在动态预算中把握未来,始终使各级管理人员保持对未来的周密筹划，各项工作有条不紊；便于外界对企业经营状况的一贯了解,预算的不断调整与修订，使之与实际情况更相适应,2024/11/1,14,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,2003,年（滚动）预算,1,月份,2,月份,3,月份,4,月份,5,月份,6,月份,7,月份,8,月份,9,月份,10,月份,11,月份,12,月份,预算调整与修订因素,预算与实际差异分析,客观条件变化,经营方针调整,2003,年（滚动）预算,2004,2,月份,3,月份,4,月份,5,月份,6,月份,7,月份,8,月份,9,月份,10,月份,11,月份,12,月份,12,月,份,滚动预算编制示意图,2024/11/1,15,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,3.,概率预算,（,1,）涵义,在预算编制过程中，通常涉及业务量、价格、成本等诸多变量。正常情况下，这些变量的预计值可能是一个定值。但在多数情况下其预计值难以确定,根据客观条件，对这些变量的变动估计一个范围（几种可能结果），分析它们在该范围内出现的概率，居以计算期望值，最后编制出预算,（,2,）应用,销售量的变动与成本的变动无直接联系情况下预算的编制,销售量的变动与成本的变动密切相关情况下预算的编制,2024/11/1,16,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,某产品单价,10,元，预计销售,10 000,件，单位变动成本,5,元，固定成本,20 000,元，预计利润,30 000,元。考虑波动的可能性，固定成本及单价不变，其他变动的概率如下,:,变动项目,销售数量,单位变动成本,变动范围,8 000,件,10 000,件,12 000,件,5.2,元,5,元,4.8,元,概 率,0.2,0.5,0.3,0.3,0.5,0.2,销售量期望值,=8 0000.2+10 0000.5+12 0000.2=10 200(,件,),单位变动成本期望值,=5.20.2+5.00.5+4.80.2=5.02(,元,),利润期望值,=10 200(10-5.02）-20 000=30 796(,元,),销售量的变动与成本的变动无直接联系情况下预算的编制,2024/11/1,17,FINANCIAL MANAGEMENT,二、财务预算的编制方法,销售量的变动与成本的变动密切相关情况下预算的编制,产品销售,销售价格,单位变动成本,固定,成本,数量,概率,金额,概率,8 000,0.3,8,4.1,0.2,20 000,4.0,0.5,3.9,0.3,10 000,0.5,8,4.1,0.3,25 000,4.0,0.4,3.9,0.3,12 000,0.2,8,4.1,0.3,30 000,4.0,0.5,3.9,0.2,销售收入,=(8 000,0.3+,10 0000.5+12 0000.2),8=78 400(,元,),变动成本,=8000,0.3(4.10.2+40.5+3.90.3)+20 000+9 624=39 200(,元,),固定成本,=20 000 0.3+25 0000.5+30 0000.2=24 500(,元,),利润期望值,=78 400-39 200-24 500 =14 700(,元,),利润期望值是各种可能情况下利润的加权平均数