第7章租赁和信托

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第七章租赁和信托,1,2,3,4,目录,租赁的基本概念,银行租赁业务的种类,租赁合同与租金,信托业务,第一节 租赁的基本概念,一、租赁的历史发展,租赁是所有权与使用权之间的信贷关系。,它是由财产所有权（出租人），按契约规,定，将财产租让给承租人使用，承租人根,据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租,人对财产始终保有所有权，承租人只享有,使用权的经济行为。,（一）古代租赁（二）传统租赁（三）现代租赁,融资和融物相结合,实物信用方式,开始采用契约方式,二、现代租赁的概念和意义,（一）现代租赁的概念,（1）租赁目的-进行设备投资,（2）租赁期,满可以：承租人有停租、续租权，有,留购权,（3）租赁物特点-不是通用设备，而是根据,自己,的生产需要选定的具有一定规格、性能和型号的生,产设备。,（4）租赁期,长不中断，承租人按合同定期交付,租金，不得中途解除合同。,总之，现代租赁是具有融资和融物双重性能的信用交易，,它是企业进行长期资本融通的一种手段。,（二）现代租赁的主要意义,（1）利用现,代租赁形式，用少量租金可使用设备,，不必花巨资购买。减少固定资产占有。提高资,金流动性和资本利润率。,（2）避免设,备陈旧危险，加快企业设备更新。,（3）融资租赁可减少通过通货膨胀给企业造成的,损失。,（4）可以扩,大产品销售，有利于新技术和新产品,的推广。,三、租赁与其他信用形式的比较,（一）现代租赁与银行贷款,（1）从信用,范畴看，贷款是银行信用，而租赁是租赁信,用。贷款是一种借贷关系，只涉及借贷双方，只签订借款,合同。而融资租赁是以融物的形式融资，它涉及出租人、,承租人和供货方三方面的关系。,（2）对承租,人来说，现代融资租赁是一种完全融资，而,贷款时一种不完全融资。银要求的抵押品一般是被低估的,，而融资租赁以设备为标的物，实质上等于百分之百地评,价了抵押品的价值。,（3）贷款是,银行的负债，而租赁一般而言不是企业的负,债，不计入企业的资产负债项目，不改变企业的负债比率,。,比较项目,现代租赁,分期付款,支付,承租人向出租人分期支付租金,买方支付货款,性质,租赁信用,是商业信用,权利,在整个租赁期只能得到设备的使,用权,是所有权交易，买方在支,付第一笔款项就获得了设,备的所有权,合同,购货合同,租赁合同,税收影响,不必设置设置相应的资产账户，,在税收上可享受租赁的好处,属于所有权的转移，会计,处理上必须设置相应的资,产账户，并提取折旧，按,买卖交易统一纳税,四、银行开展租赁业务的意义,商业银行进入租赁市场改变了现代融资性,租赁的发展。,（1）无论银,行和金融机构附属的租赁公司，运作之初的,资金只能是股本金。这不能满足现代租赁业务对资金的需,求。,（2）大银行,机构众多，在承租人和供货方架起沟通桥梁,。,（3）现代租,赁业务要涉及利率、汇率、税率、折旧、设,备的经济和技术周期、残值估价等一系列经济预测、技术,鉴定和技术。大银行有信息优势。,对商业银行而言，租赁是一种资金运用，可列为资产业务，租赁期内,设备的所有权属于银行，从而成为银行的固定资产等等。,现代租赁推动企业技术进步。,第二节 银行租赁业务的种类,一、经营性租赁,（一）经营性租赁的,概念,(一)经营性租赁的概念,经营性租赁又称作业性、服务性或操作性租赁。这是一种短期租赁,，指的是出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出资人负责设备,的安装、保养、维修、纳税支付保险费和提供专门的技术服务等，因,此其租金要高于融资性租赁。,经营性租赁的租期要短于设备的预期寿命，租赁合同可中途解约，一,次租赁的租金不足以抵消购置设备的成本，故又称非全部收回租赁。,经营租赁是一个反复出租的过程，当第一个租赁期满后，承租人将设,备退回，出租人再与第二个承租人签订合同，出租设备。,(二)经营,性租赁的主要特点,(1)租赁关系简单，仅涉及两个当事人，即出租人和承租人。,只签订一个合同，即租赁合同。,(2)承租人是不特定的复数，即一项设备的承租人不是一个特,定的承租人，而是多个不确定的承租人。,(3)租赁的目的主要是为短期使用设备。承租人利用经营性租,赁，一般是由于临时或短期使用某种设备，因此没有必要出,钱购买。承租人也会因设备陈旧过时或对技术性能不了解不,敢贸然购买。,(4)租金的支付具有不完全支付性，即出租人无法只通过一,次设备租用，在一个租赁合同期内收回全部投资，出租人每,次对承租人出租所收取的资金，只是全部投资的一部分，投,资的收回依靠多次反复的租赁才能实现。,（5）,租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新速度较,快的设备。,（6）,租赁物件的选择是由出租人决定的。由于承租人是复,数，且不确定,所以是由出租人根据对市场的调查、判断和经,验来选择购置的，承租,人只是在出租人已拥有的设备中选择,自己需要的租赁物件。,（7）,租赁物件的使用有一定的限制条件。由于出租人要依,赖多个承租人才能收回自己的投资，因此必须对每个承租人,使用租赁物件确定一定的限制条件，以保证租赁物的正常使,用寿命。,（8）,经营性租赁的租期一般比较短，承租人可提前告知出,租人，中途解除合同。,我国商业银行参与的经营性租赁中主要有两种形式：,商业银行向经营性租赁公司提供贷款融资；如呆管箱出租。,商业银行直接出租通用设备或技术含量高、更新速度快的设,备，如出租银行计算机、现代通信设施等。,二、融资性租赁,（一）融资性租赁的主要特征,定义：现代租赁的融资性租赁，是以商品资金形式表现的借贷资金运,动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信,贷的双重特征。,做法：出租人通过出租设备的形式向承租人提供了,信贷便利,；而承租,人直接借入设备商品，取得了设备商品的使用权，实际上是获得了一,笔资金信贷，并在从事生产经营的过程中创造出新的价值。,特征：设备融通的贸易形式和资金融通信贷方式将结合的融资性租赁,1.设备的所有权和使用权分离,融资性租赁中虽然设备是由承租人指定的，由出租人出资购进，但,于出租人。承租人获得的是设备使用权，并对租用的设备负有维修、,保养以使之处于良好状态的义务。期满后，承租人可享有留购、续租,、退租或另外签订租约等多种选择。,2.租期分期归流,融资性租赁中，承租人交付租金的次数和每次所,付金额均可由双方具体磋商。租期结束时，租期,归流的累计数大体相当于购买设备的价款加上管,理费用和出租人的盈利。,3.资金与物资运动的紧密结合,融资性租赁是以商品形态和资金形态相结合的方,式提供信用。是借物还钱，具有信用、贸易的双,重性质。出租人在这里同时兼有金融机构(融通资,金)和贸易机构（提供设备）的双重职能。,连接着设备的实际需求。由于融资性租赁能使产,销紧密结合，是一种长期稳定特征的的信用方式,。,区 别,融资性租赁,经营性租赁,当事人,出租人、承租人、供货商,出租人、承租人,承租目的,长期使用，添置设备,短期使用，接受服务,物件的类型,寿命较长的设备,更新较快的设备,物件的选择,根据承租人向供货商选定,在出租人的现货中选择,物件的使用,可以像自有设备一样使用,对承租人有一定的限制要求,租赁期限,时间较长,时间较短,租赁合同,中途不可解约，期满后有多种选拱,中途可以解约，期满可以退租,承租人,特定的一个承租人,不特定的多个承租人,维修和保养,由承租人负责,由出租人负责,（二）融资性租赁的主要形式,1.直接租赁、转租赁和回租租赁,2.单一投资租赁和杠杆租赁,按照租赁中出租者的出租比例为标准，将其分为单一投资租赁和杠杆,租赁两种形式。,单一投资租赁：是由出租人承担购买租赁设备全部资金的租赁。是一,种规模不大的传统租赁形式。,杠杆租赁也称衡平租赁或代偿租赁，是指出租人一时无能力购买巨额,价值的设备，可在小部分白筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹,措大部分资金（一般占6080)，并以所购设备作为贷款抵押，,以转让收取租金的权利作为贷款的额外保证，然后将设备租给承租人,，以,收取的租金偿还贷款。,3.国内租赁和国际租赁,4.动产租赁和不动产租赁,5.企业租赁、混合租赁、厂商租赁,（三）融资租赁在我国的发展,作用：加速折旧、促进企业技术改造、提,高企业产品竞争力等；对解决我国中小企,业融资难有重要的意义，银行将资金贷给,融资租赁公司，帮助中小企业购进设备；,中国：1981年中国租赁,有限公司和中外合,资的中国东方租赁有限公司成立。,三、杠杆租赁的意义、当事人、合,同和交易程序,（一）杠杆租赁的意义,杠杆租赁是一种融资性节税租赁，出租人一般只,需提供全部设备金额的一部分投资，就可获得设,备的所有权，享受100%的设备投资税收优惠。设,备成本中的大部分资金则以出租的设备为,抵押，,向其他银行和金融机构贷款取得。贷款人提供贷,款时，对出租人无追索权，其还款保证在于设备,本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押,权、租赁合同及收取租金的受让权作为该项贷款,的担保。,（二）杠杆租赁的当事人,杠杆租赁是一项最复杂得租赁交易，共有7,个当事人：,1.承租人：对承租人的要求是实力大的客户，要,承受无追索权贷款风险,2.设备制造商和供应商,3.物主出租人,4.物主受托人,5.债权人和贷款人,6.合同受托人,7.包租人和经纪人,（三）杠杆租赁涉及的合同,1.参加协议,2.购买和制造协,议,3.转让协议,4.信托协议,5.合同信托协议,6.租赁协议,7.保证协议,（四）杠杆租赁的交易程序,1.筹备阶段,2.正式进行阶段,（五）商业银行参与杠杆租赁,大部分由银行等金融机构投资人提供贷款。,在我国现行规定的约束下，银行不能直接经,营金融租赁，只能通过向金融租赁公司提供,信贷支持间接参与到金融租赁中来。杠杆租,赁可享受税收好处。,第三节 租赁合同与租金,一、租赁合同,（一）租赁合同的概念和内容,概念：经济合同中的一种，指的是由出租方融通资金为承租方提供所需,设备，承租方取得设备使用权并按期支付的协议。租赁合同以转让财产,的使用权为特征，是有形的、非消费物为目的的要式合同，是双务性的,有偿合同。,1.租赁合同签订的原则,签订必须坚持以下基本原则：当事人地位平等原则；等价有偿原则,自愿和公平原则诚实信用原则；合法原则。,2.租赁合同的要件,有实质要件和形式要件之分。实质要件包括：租赁当事人必须具有相应,的民事行为能力；租赁当事人的意思表示真实；内容不违背法律和社会,公共利益。,形式要件：签订租赁合同时必须采取书面形式，不得采用口头形式。,3.租赁合同的主要条款,一般性条款：,（1）,合同当事人,（2）租赁标的,（3）租金,（4）租金和起租,日条,款,（5）租赁设备的交货,和税款费用条款,对于交货以后有关租赁设备的一切,风险、费用均由承租人负担。进口,设备税费由承租人支付。,（6）租赁标的物的维,修和保养,（7）保险,（8）担保,保证：当承租人不履行债务时，出,租人有权请求保证人履行债物或承,担连带责任。,（9）租赁期满后租赁,标的物的处置,三个选择：留购,、续租或退租,（10）违约和争议的,处理,（二）租赁合同中需注意的几个问题及其处理方法,1.租赁合同与购货合同的,关系,租赁合同是主合同，购货合同时租,赁设备的依据；支付货款的责任由,出租人承担。其他条件如设备的交,货、验收、索赔等有承租人负责。,2.承租人不得中途解约,设备常不具通用性；出租人不能拒,付贷款本息，也担负购货合同和租,赁合同的违约风险。,3.出租人的免责和承租人,的保障,出租人对租赁设备的质量、性能及,适用与否均不承担任何责任,4.租赁设备的所有权条款,租赁合同规定设备所有权归出租人,所有,5.对第三者的责任,出租方应在租赁期内保证租赁产权的合法,性；承租方对第三方的权益遭受损失时，,应自己负担赔偿。,6.转租赁条款,因承租人在租赁期内承担无条件支付,租金的义务，承租人有权转租给第三,者。,7.租赁债权的转让和抵押或,提供租赁设备作为抵押。,因为租赁财产属于出租人。,8.危险负担责任,因不可抗力力