现代企业理论之企业的本质

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,现代企业理论专题研究之一企业的本质,学习企业理,论,论的意义,观察经济现,象,象新视,角,角,摸索经济活,动,动新途,径,径,分析经济问,题,题新方,法,法,提炼经济本,质,质新依,据,据,安排,授课内容,企业的经济,学,学解释,企,企业理论,企业理论中,的,的交易费用,理,理论和代理,理,理论详述,企业，企业,制,制度及其主,要,要类别和核,心,心观点,重点,现代企业理,论,论,代理理论,企业制度,参考书目,比较企业,制,制度，陈,传,传明，北京,：,：人民出版,社,社,企业的企,业,业家契,约,约理论，,张,张维迎，上,海,海：三联书,店,店，上海人,民,民出版社，1995,企业理论,与,与中国企业,改,改革，张,维,维迎，北京,：,：北京大学,出,出版社，1999,企业的经,济,济性质，,路,路易斯普,特,特曼，兰德,尔,尔克罗茨,纳,纳编，上海,财,财经大学出,版,版社，2000,所有权、,控,控制与企业,，哈罗德,德姆赛茨,著,著，经济科,学,学出版社，1999,第一部分,企,企业的经,济,济学解释,企业理论,一. 传统,的,的企业理论,新古典,经,经济学理论,二. 挑战,者,者新兴,的,的企业理论,一.传统的,企,企业理论,新古典经,济,济学理论,在现代企业,理,理论的观点,看,看来，新古,典,典经济学没,有,有企业理论,。,。,主要研究价,格,格在平衡市,场,场供求、追,求,求和实现市,场,场平衡过程,中,中的功能和,作,作用。服务,于,于这一目的,，,，以进入市,场,场的企业和,消,消费者作为,最,最小分析单,元,元，不研究,企,企业内部，,被,被称为“企,业,业黑箱理论,”,”。,新古典经济,学,学中的厂商,理,理论将企业,当,当作一个生,产,产函数，假,定,定其有一个,人,人格化的目,标,标函数,利,利润最大化,。,。,并且假定资,本,本雇佣劳动,。,。,企业理论的,批,批评性回顾,“很久以来,，,，经济理论,忍,忍受着无力,明,明确阐释它,的,的假定的痛,苦,苦。经济学,家,家在建立一,个,个理论的时,候,候，通常也,忽,忽视了去检,验,验其理论所,赖,赖以建立的,基,基础。”,科斯，1937,其中一个重,要,要的假设,即,即是资本对,劳,劳动的雇佣,在新古典经,济,济学中，企,业,业充其量被,看,看作一个生,产,产函数，而,资,资本和劳动,不,不过是生产,要,要素而已。,作,作为生产要,素,素，资本和,劳,劳动都是对,称,称的，各自,的,的报酬取决,于,于各自对生,产,产的贡献。,在,在均衡情况,下,下，工资,劳,劳动边际生,产,产率，利润,（,（利息）,资,资本边际生,产,产率。,然而新古典,经,经济学家没,有,有任何理论,说,说明为什么,劳,劳动不能反,过,过来雇佣资,本,本。,使用新古典,框,框架可以证,明,明，从长远,来,来看，劳动,雇,雇佣资本体,制,制与资本雇,佣,佣劳动体制,具,具有同等效,率,率。（雅罗,斯,斯拉夫文,尼,尼克）,批评,对无人性市,场,场的强调并,非,非没有代价,所有权结构,的,的解释,团队生产理,论,论,二.新兴的,企,企业理论,企业理论是,过,过去20年,里,里主流经济,学,学中发展最,为,为迅速、最,富,富有成果的,领,领域之一。,现代企业理,论,论家的基本,哲,哲学,现代企业理,论,论的主要研,究,究领域,现代企业理,论,论的三个分,支,支,最新的理论,企业核,心,心能力,1.现代企,业,业理论家的,基,基本哲学,“存在的即,是,是有道理的,。,。”,由此，企业,理,理论家开始,探,探讨观测到,的,的有关企业,各,各种制度安,排,排的经济原,因,因（rationale），而这,些,些制度安排,在,在过去被当,成,成基本假设,不,不予深究。,如果新古典,经,经济学把企,业,业看作一种,投,投入与产出,之,之间的技术,关,关系，现代,企,企业理论则,将,将其看作人,与,与人之间的,交,交易关系。,企业行为是,企,企业所有成,员,员及企业与,企,企业之间博,弈,弈的结果。,企业成员的,目,目标函数都,是,是在约束条,件,件下的个人,效,效用最大化,。,。,新古典经济,学,学的利润最,大,大化假设应,从,从对个人效,用,用最大化的,分,分析中导出,，,，而非事前,假,假定。,2.现代企,业,业理论的主,要,要研究领域,为什么存在,企,企业？企业,的,的本质是什,么,么？企业与,市,市场的边界,如,如何确定？,什么是企业,所,所有权（ownership）？,或,或委托权（principalship，定,义,义为剩余索,取,取权和控制,权,权）的最优,安,安排？谁应,该,该是代理人,（,（agent）？,委托人与代,理,理人之间的,契,契约如何安,排,排？委托人,如,如何监督和,控,控制代理人,？,？,3.现代企,业,业理论的三,个,个分支,企业的契约,理,理论,企业的企业,家,家理论,企业的管理,者,者理论,企业的契约,理,理论,发展历程,1937，,科,科斯（Coase）,1972，,阿,阿尔钦，德,姆,姆赛茨（Alchian,Demsetz）,1975、1980，,威,威廉姆森（Williamson,）,）,1978，,克,克莱因等（Kleinet al）,1976、1979，,詹,詹森，麦克,林,林（Jensen，Meckling）,1977，,罗,罗斯（Ross）,1983，,张,张五常（Cheung,）,）,1986，,格,格罗斯曼，,哈,哈特（Grossman，Hart）,1989，,霍,霍姆斯特姆,，,，泰若勒（Holmstrom，Tirole）,1990，,哈,哈特，莫尔,（,（Hart,，,，Moore）,最新的模型,：,： 1994，杨小凯,和,和黄有光（Yang，Ng）,企业的契约,理,理论的共旨,认为企业乃,一,一系列合约,的,的联结（nexusof contracts）（文,字,字的和口头,的,的，明确的,和,和隐含的）,，,，使用契约,的,的方法考察,有,有关企业的,问,问题，揭示,企,企业的秘密,，,，其成功和,局,局限皆源于,此,此。,是企业理论,中,中发展最快,、,、创新最多,、,、影响最大,的,的一支，因,而,而成为企业,理,理论的主流,，,，,两大分支,交易费用理,论,论,代理理论,间接定价理,论,论,资产专用性,理,理论,团队生产、,代,代理成本理,论,论,委托代理理,论,论,契约,理论,交易费用经,济,济学：着重,考,考察企业的,外,外部关系，,从,从交易费用,的,的比较中说,明,明企业和市,场,场的关系和,选,选择,代理理论：,着,着眼于企业,的,的内部结构,，,，集中分析,企,企业内部不,同,同成员（监,督,督者和被监,督,督者、委托,人,人和代理人,）,）的激励和,风,风险分配问,题,题。,交易费用理,论,论,间接定价理论,资产专用性理论,共同点,都以交易费用为核心概念和分析工具,着眼于企业和市场关系的研究,认为企业是节约市场交易费用的一种交易方式或契约安排,不同点,企业的出现是由于这种方式或安排能够节约市场直接定价的成本（即市场交易费用）。,企业所有权的内部结构与定价成本有关，管理者其所以取得剩余索取权，是由于管理劳动或管理服务难于由市场直接定价，或者说由市场直接定价成本太高，由其获得剩余索取权体现了管理服务的间接定价（杨小凯和黄有光，1994）。,当合约不完全时，纵向一体化能够减少以至消除资产专用性产生的机会主义所造成的损失（威廉姆森，1975），企业的内部结构也由此决定。,企业的控制权结构与机会主义行为有关，当所有关于财产的特殊权利都在合约中列示出来费用很高时，由投资决策相对重要的主体购买全部控制权，能够改变机会主义者的动机和行为（格罗斯曼和哈特，1968；哈特和莫尔，1990）；当成员间“非流动性”的分布不对称时，权力将集中于非流动性的成员手中，这可以减少偷懒和增强监督（费茨罗和穆勒，1984）。,间接定价理,论,论,代表人物：,科,科斯，张五,常,常，理查德,森,森，杨小凯,，,，黄有光,理论要旨：,企,企业的功能,在,在于节省市,场,场中的直接,定,定价成本（,市,市场交易费,用,用）,科斯,第一个按照,市,市场价格机,制,制下交易费,用,用的方法研,究,究企业存在,合,合理性的人,。,。,市场和企业,是,是资源配置,的,的两种相互,可,可替代手段,。,。不同点在,于,于：市场上,，,，人们通过,谈,谈判交换相,互,互发生关系,，,，价格是揭,示,示服务提供,者,者或产品需,求,求者所面对,机,机会的信号,，,，资源配置,由,由非人格化,的,的价格来调,节,节；企业内,，,，中央协调,者,者（权威）,管,管理资源的,配,配置。,企业的本,质,质是计划,和,和雇佣关,系,系中的权,力,力；市场,的,的本质是,没,没有这种,权,权力，没,有,有通过独,立,立的合同,订,订立活动,进,进行的治,理,理。,两者之间,的,的选择依,赖,赖于市场,定,定价的成,本,本与企业,内,内官僚组,织,织的成本,之,之间的平,衡,衡关系。,企,企业之所,以,以出现，,是,是由于权,威,威关系能,大,大量减少,需,需分散定,价,价的交易,数,数目，即,按,按合约对,投,投入物行,使,使有限使,用,用权的企,业,业家或代,理,理人可以,不,不顾每项,具,具体活动,的,的价格而,生,生产。,企业规模,的,的决定因,素,素包括：,收,收益递减,；,；要素浪,费,费；供应,价,价格上涨,“重新谈,判,判成本”,和,和所谓“,价,价格发现,过,过程”成,本,本可以通,过,过达成一,个,个持久关,系,系框架得,到,到节约，,在,在此框架,下,下权威有,权,权重新分,配,配任务并,“,“随机应,变,变”。,企业实行,计,计划协调,。,。当企业,主,主协调,者,者的权力,对,对价格机,制,制的取代,比,比有关各,方,方通过谈,判,判达成一,系,系列交换,更,更经济时,，,，交易将,发,发生在企,业,业内而非,市,市场上。,随,随着企业,规,规模的扩,大,大，协调,者,者的精力,肯,肯定是收,益,益递减的,。,。然而由,于,于没有一,个,个多重层,级,级结构理,论,论，其分,析,析并不完,全,全。必须,假,假定存在,代,代理成本,或,或某种类,型,型的控制,权,权损失才,能,能完成这,一,一推理。,“权威”,是,是企业的,一,一个重要,特,特征。然,而,而科斯未,能,能对与委,托,托制相关,的,的“权威,”,”和与市,场,场营销功,能,能相关的,“,“指挥”,这,这两者进,行,行区分。,类似于新,古,古典经济,学,学，科斯,未,未能阐明,为,为什么企,业,业的权威,总,总是由资,本,本家而非,工,工人掌握,。,。资本与,劳,劳动的关,系,系仍然是,对,对称的。,科斯的局,限,限,张五常,企业与市,场,场的不同,只,只是一个,程,程度的问,题,题，是契,约,约安排的,两,两种不同,形,形式。,企业出现,的,的条件：,一,一，私有,要,要素的所,有,有者按合,约,约将要素,使,使用权转,让,让给代理,者,者以获取,收,收入；二,，,，要素所,有,有者遵守,外,外来的某,些,些指挥，,而,而不再靠,频,频频计较,他,他也参与,其,其间的多,种,种活动的,市,市场价格,来,来决定自,己,己的行为,。,。,企业并非,为,为取代“,市,市场”而,设,设立，而,仅,仅仅是用,要,要素市场,取,取代产品,市,市场，或,者,者说是“,一,一种合约,取,取代另一,种,种合约”,。,。,市场的交,易,易对象是,产,产品或商,品,品；企业,交,交易的对,象,象则是生,产,产要素。,估价某产,品,品或获取,其,其有关信,息,息需支付,较,较大成本,，,，而信息,量,量较大；,对,对某些投,入,入品替代,物,物进行估,价,价的定价,方,方式的成,本,本较小，,但,但获取的,信,信息相对,不,不足。因,此,此两种合,约,约安排的,选,选择取决,于,于对替代,物,物定价所,节,节约的交,易,易费用是,否,否能够弥,补,补由相应,的,的信息不,足,足而造成,的,的损失。,这意味着,企,企业能消,除,除机会主,义,义的论点,不,不是决定,性,性的，因,为,为企业可,能,能把机会,主,主义从商,品,品市场带,到,到要素市,场,场上来。,然,然而张断,言,言当定价,成,成本为零,时,时将不会,发,发生偷懒,行,行为，忽,略,略了对要,素,素交易的,合,合约（如,劳,劳动合约,和,和资本合,约,约）进行,考,考察。,理查德森,曾经的观,点,点：企业,是,是市场关,系,系海洋中,有,有计划协,调,调的岛屿,，,，其特征,是,是：明晰,的,的主权单,位,位在市场,上,上竞争的,进,进行买卖,。,。,我们面对,的,的是一个,连,连续的交,易,易形态，,从,从有组织,的,的商品市,场,场上的交,易,易（双方,均,均不接受,其,其未来行,为,为上的任,何,何义务，,没,没有任何,长,长期联合,，,，只有孤,立,立的买卖,行,行为）开,始,始；穿过,中,中间领域,这里,存,存在着传,统,统关系和,商,商誉；最,后,后到达复,杂,杂和相互,关,关联的集,团,团和联盟,（,（合作是,彻,彻底和正,式,式的）。,现在的观,点,点：企业,不,不是岛屿,，,，而是以,合,合作和隶,属,属的形式,相,相互联系,在,在一起的,。,。有计划,的,的协调并,未,未在企业,的,的边界上,停,停滞不前,，,，而是通,过,过企业间,合,合作继续,进,进行。,杨小凯，,黄,黄有光,基于科斯,和,和张五常,的,的原旨，,借,借助消费,者,者生产,者,者、专业,化,化经济和,交,交易成本,三,三方面因,素,素，建立,了,了一个关,于,于企业一,般,般均衡的,契,契约模式,，,，将企业,所,所有权的,内,内部结构,与,与定价成,本,本相联系,，,，同时把,企,企业的均,衡,衡组织形,式,式与交易,效,效率相联,系,系。,选择不存,在,在于企业,和,和市场之,间,间，而存,在,在于自给,经,经济、市,场,场和企业,三,三者之间,。,。企业作,为,为促进劳,动,动分工的,一,一种形式,，,，也许使,交,交易费用,高,高于自给,经,经济，但,只,只要劳动,分,分工经济,效,效益的增,加,加超过交,易,易费用的,增,增加，企,业,业就会出,现,现。,不同的所,有,有权结构,导,导致不同,的,的交易效,率,率。非对,称,称的剩余,索,索取权结,构,构能够用,以,以改进交,易,易的效率,，,，并且通,过,过排除直,接,接定价和,贸,贸易中交,易,易效率最,低,低的活动,，,，促进劳,动,动的分工,。,。,管理者剩,余,余索取权,结,结构出现,的,的原因，,是,是用于提,供,供管理服,务,务的劳动,的,的交易效,率,率远远低,于,于用于生,产,产最终产,品,品的劳动,的,的交易效,率,率。在后,一,一场合，,管,管理服务,仅,仅是一种,中,中间投入,。,。因为度,量,量从事难,以,以捉摸的,管,管理活动,所,所付出的,努,努力及其,产,产出水平,要,要花费极,高,高的成本,。,。管理者,对,对剩余的,索,索取权体,现,现了管理,服,服务的间,接,接价格。,科斯vs,杨,杨、黄,科斯：交,易,易费用的,增,增加将缩,小,小市场的,范,范围而加,大,大企业规,模,模,杨、黄：,如,如果经济,个,个体之间,的,的交易效,率,率存在差,异,异，交易,费,费用的增,加,加将同时,减,减少市场,交,交易和企,业,业形态的,交,交易。,可以认为,，,，在微观,层,层次上市,场,场和企业,可,可以相互,替,替代，在,宏,宏观层次,上,上二者则,是,是互补关,系,系。,从历史的,观,观点：市,场,场交易和,企,企业式交,易,易一直在,同,同步扩张,。,。,管理者其,所,所以取得,剩,剩余索取,权,权，是由,于,于管理劳,动,动或管理,服,服务难于,由,由市场直,接,接定价。,杨小凯，黄有光,张维迎,差,别,经济个体被事先看作相同的，劳动的分工基于专业化经济,经济个体因事前的市场经营能力不同而有异，劳动分工基于不同个体具有不同的比较优势,只考察了有关所有权均衡结构问题的一个方面，即对管理服务作出估价,考虑了个人在生产和监督效果中的相对重要性,企业的内在结构是从外部的角度（市场交易的效率）进行考察,从企业内部（即企业中不同成员之间的关系）分析,仅考察了资本主义企业中的某些部分,试图揭示所有的内幕，包括为什么资本家在管理服务专业化方面占据优势地位,资产专,用,用性理论,代表人物,：,：威廉姆,森,森，克莱,因,因，泰若,勒,勒，格罗,斯,斯曼，哈,特,特，莫尔,，,，瑞奥登,，,，道，PaulMilgrom,，,，John Roberts ，George Akerlof，金,德,德博格,理论要旨,：,：将企业,看,看成是连,续,续生产过,程,程之间不,完,完全合约,所,所导致的,纵,纵向一体,化,化实体，,认,认为企业,之,之所以会,出,出现，是,因,因为当合,约,约不可能,完,完全时，,纵,纵向一体,化,化能够消,除,除或至少,减,减少资产,专,专用性所,产,产生的机,会,会主义问,题,题。,威廉姆森,，,，克莱因,企业是用,以,以节约交,易,易费用的,一,一种交易,模,模式，与,科,科斯理论,相,相同，然,而,而更关心,企,企业是应,该,该“买”,进,进还是“,制,制造”一,种,种特殊的,投,投入，或,企,企业应该,有,有多大,把资产专,用,用性及其,相,相关的机,会,会主义作,为,为决定交,易,易费用的,主,主要因素,思路：若,交,交易中包,含,含一种关,系,系的专用,性,性投资，,则,则事先的,竞,竞争将被,事,事后的垄,断,断或买方,独,独家垄断,所,所取代，,从,从而导致,将,将专用性,资,资产的准,租,租金攫为,已,已有的机,会,会主义行,为,为，使合,约,约双方相,关,关的专用,性,性投资不,能,能达到最,优,优，并使,合,合约的谈,判,判和执行,变,变得更加,困,困难，从,而,而造成现,货,货市场的,高,高成本。,因,因此，纵,向,向一体化,可,可以替代,现,现货市场,，,，因为在,该,该组织内,，,，机会主,义,义要受到,权,权威的督,查,查。,威廉姆森：,早,早期强,调,调在现货市,场,场和纵向一,体,体化之间的,选,选择；晚期,及,及克莱因,用长期合,约,约代替纵向,一,一体化，因,为,为即使在一,个,个纵向一体,化,化企业内部,，,，交易费用,也,也并非无足,轻,轻重。若由,于,于内部生产,的,的不经济造,成,成纵向一体,化,化的不经济,，,，协调独立,交,交易者之间,的,的交易活动,的,的长期合约,安,安排将会出,现,现，以节约,交,交易费用。,有效率的治,理,理,投资特征,非专用型,混合型,专用型,经常性,偶尔发生,市场治理（古典合同）,重复发生,三边治理,（新古典合,同,同）,双边治理,（关系合同,）,）,一体化治理,交易的分布,按照各方拥,有,有自主地位,的,的程度排列,：,：离散交易,，,，混合交易,，,，高度集中,的,的层级交易,三种可能：,偏,偏态；正态,；,；均匀,与张五常类,似,似之处,当企业选择,自,自己制造而,不,不是从现货,市,市场上购买,一,一种投入，,它,它必须购买,生,生产要素（,劳,劳动及成本,）,），此处与,张,张五常的用,要,要素市场代,替,替商品市场,相,相同。,纵向一体化,可,可能将机会,主,主义从市场,带,带入企业，,对,对市场和纵,向,向一体化的,选,选择实际上,是,是在市场机,会,会主义和企,业,业机会主义,之,之间的选择,。,。,威廉姆森,对于企业的,边,边界，认为,一,一个“超大,型,型企业”难,以,以做到以前,每,每一个独立,企,企业能做到,的,的事，原因,在,在于，不能,假,假定部门的,实,实际自主权,和,和公司总部,的,的干预权同,时,时存在，从,而,而破坏对部,门,门经理的“,高,高能激励”,合,合同，稀释,合,合同力量，,降,降低管理专,注,注和精力。,人力资产对,企,企业的专用,性,性不如实物,资,资产强。投,资,资于专用人,力,力资产的风,险,险可以通过,雇,雇佣合同中,的,的防范条款,缓,缓解。,激励问题与,企,企业专用性,人,人力资本问,题,题同样重要,。,。工人可以,通,通过提出辞,职,职来威胁企,业,业，尽管这,种,种威胁的效,力,力随着技能,中,中专用性部,分,分的增大而,减,减弱；也可,以,以通过“敷,衍,衍了事”来,套,套牢雇主，,要,要求加薪。,为,为把工人利,益,益与企业联,系,系在一起并,减,减少讨价还,价,价，企业安,排,排内部升迁,的,的机会，这,就,就减少了监,督,督需要,此,此种监督除,了,了直接成本,，,，还以伤害,工,工人感情的,方,方式导致了,间,间接成本。,威廉姆森的,局,局限性,尽管其强调,资,资本家和工,人,人之间以等,级,级结构为基,础,础的权威关,系,系，也强调,“,“特异性”,是,是比“不可,分,分性”更关,键,键的因素，,前,前者在逐渐,掌,掌握企业生,产,产特殊技能,的,的工人与可,能,能拒绝重订,工,工作合约的,雇,雇主之间造,成,成一种双边,的,的垄断；然,而,而其卓有成,效,效的实证分,析,析在现代文,献,献看来几乎,从,从未涉及为,什,什么是资本,雇,雇佣劳动而,不,不是劳动雇,佣,佣资本的问,题,题。,在等级组织,被,被证明为合,理,理之前，资,本,本家是雇佣,者,者的地位就,已,已经被确立,了,了。更关心,为,为什么雇佣,关,关系会以等,级,级制为特征,，,，而不关心,为,为什么资本,家,家成为雇佣,者,者。然而，,等,等级组织与,劳,劳动雇佣资,本,本并不一定,就,就矛盾。,专用性资产,的,的可剥削性,准,准租金：一,个,个例子,克莱因，克,莱,莱佛德，阿,尔,尔钦,出版商B从,印,印刷机所有,者,者A以5500元/天,合,合同费率租,用,用印刷机。,若,若将其搬到,别,别处，则当,期,期残值1000元。经,营,营成本1500元由A,支,支付，他为B进行印刷,。,。出版商C,愿,愿出至多3500元/,天,天的租金。,印刷机的当,期,期准租金：5500100015003000元,B相对于C,支,支付的准租,金,金：550035002000元,若B将出价,从,从5500,元,元降至3500元，仍,然,然可以获得A的服务，,则,则B从A剥,削,削了2000元准租金,。,。,日租金5500元与在,次,次佳用途上,的,的收入3500元之间,的,的差额2000元准,租,租金3000元，因此,是,是潜在可被,剥,剥削的。,一种可能：B撕毁合同,，,，宣布不会,支,支付超过4000元/,天,天的租金，,则,则事前相信,了,了B的承诺,的,的A（天真,的,的）受到损,失,失。,另一种可能,：,：拥有谈判,力,力量的A突,然,然宣布索取,一,一个高于5500元的,租,租金，令B,措,措手不及，,从,从而分享可,预,预测的B的,利,利润增长份,额,额。,避免被“锁,住,住”,合同解决办,法,法,作为一体化,的,的替代，长,期,期合同可以,采,采用两种形,式,式：,显性合同，,由,由政府或其,他,他某些外部,机,机构提供法,律,律强制力的,明,明确订立,隐性合同，,由,由市场机制,实,实施，若机,会,会主义发生,，,，则未来的,业,业务将被终,止,止,合同的市场,实,实施机制,一种是通过,向,向潜在的欺,诈,诈者提供一,个,个未来“升,水,水”（premium,）,），即一个,足,足以超过平,均,均变动成本,的,的价格，以,保,保证一个超,过,过潜在欺诈,收,收益的准租,金,金流。该升,水,水流的现值,应,应大于潜在,欺,欺诈者通过,欺,欺诈和被终,止,止业务关系,所,所能实现的,财,财富增加。,这,这样的长期,合,合同将消除,后,后者的机会,主,主义行为。,例,例如将企业,初,初始支出形,成,成的“信誉,”,”或“品牌,”,”资本的一,个,个正常收益,率,率作为升水,。,。,可剥削性专,用,用准租金越,大,大（机会主,义,义的潜在短,期,期收益也越,大,大），防止,违,违约所需支,付,付的升水越,大,大，该隐性,合,合同安排的,成,成本越高。,显性和隐性,合,合同的成本,与,与可剥削性,准,准租金的大,小,小正相关。,可剥削性专,用,用准租金越,小,小，交易者,越,越有可能依,赖,赖合同关系,而,而非共同所,有,有权的一体,化,化。,格罗斯曼,哈特,莫,莫尔,发展了一个,所,所有权结构,的,的模型,当明晰所有,的,的特殊权力,的,的成本过高,而,而使合约不,能,能完备时，,所,所有权即具,有,有重要意义,。,。,区分了剩余,索,索取权和剩,余,余控制权，,同,同时将所有,权,权与剩余权,利,利的购买等,同,同起来。,当两个参与,者,者进入一种,交,交易关系，,财,财产被用来,创,创造收入，,而,而要在合约,中,中列示所有,关,关于财产的,特,特殊权利又,费,费用颇高时,，,，最合适的,做,做法也许是,其,其中一方将,所,所有的剩余,权,权利都购买,过,过去。剩余,权,权利对购买,方,方是一种收,益,益，对出让,方,方却是一种,损,损失，从而,不,不可避免的,造,造成激励机,制,制的扭曲。,因此，一种,有,有效率的剩,余,余权利的配,置,置必须是购,买,买者激励上,所,所获得的收,益,益必须能够,充,充分弥补售,出,出者激励上,的,的损失，投,资,资行动最重,要,要的一方似,乎,乎更应取得,对,对剩余权利,的,的所有权。,他们的模型,超,超越之处,之前讨论交,易,易费用的文,献,献强调不完,全,全合约会导,致,致一种非一,体,体化关系即,市,市场交易，,从,从而产生一,种,种劣于完全,合,合约下的交,易,易效果。即,暗,暗示着一体,化,化能够产生,只,只有在完全,合,合约下才能,有,有的交易效,果,果。,在他们的理,论,论，有意义,的,的比较不应,存,存在于非一,体,体化交易和,一,一体化交易,之,之间，而应,存,存在于两种,一,一体化交易,之,之间。问题,不,不仅是一体,化,化是否应出,现,现，更重要,的,的是谁将一,体,体化谁。,剩余权利的,转,转让造成了,其,其中一方的,损,损失，因此,尽,尽管一体化,能,能够改变机,会,会主义者的,动,动机和扭曲,的,的行为，但,并,并不能消除,这,这些激励问,题,题。,最优的一体,化,化应该能够,将,将控制权让,渡,渡给这样的,实,实体投,资,资决策相对,于,于其他方更,为,为重要。,而在投资决,策,策同样重要,的,的场合，非,一,一体化也许,更,更为有效。,他们的不足,混淆了企业,所,所有权与财,产,产所有权，,而,而将企业定,义,义成企业自,己,己所有的财,产,产构成。,事实上，契,约,约理论的主,要,要进步就是,指,指出企业是,一,一组合约的,联,联结，而非,物,物质资产的,简,简单聚集。,财,财产所有权,不,不能代表企,业,业的所有权,。,。,用财产的剩,余,余权利而非,剩,剩余索取权,来,来定义企业,所,所有权，然,而,而无法解释,剩,剩余权利是,如,如何与剩余,索,索取权相联,系,系的。他们,的,的定义导致,将,将重点放在,对,对财产的支,配,配而非对“,行,行为”的支,配,配上，放在,“,“企业1”,和,和“企业2,”,”之间的关,系,系而非资本,家,家与工人的,关,关系上。,然,而,而,对,对,企,企,业,业,理,理,论,论,而,而,言,言,，,，,更,更,基,基,本,本,的,的,是,是,企,企,业,业,内,内,不,不,同,同,成,成,员,员,之,之,间,间,的,的,横,横,向,向,关,关,系,系,而,而,非,非,企,企,业,业,之,之,间,间,的,的,纵,纵,向,向,关,关,系,系,。,。,其,他,他,一,一,些,些,理,理,论,论,阿,根,根,亚,亚,，,，,博,博,尔,尔,腾,腾,：,：,在,在,交,交,易,易,费,费,用,用,和,和,合,合,约,约,不,不,完,完,全,全,性,性,基,基,础,础,上,上,发,发,展,展,出,出,一,一,种,种,资,资,本,本,结,结,构,构,的,的,理,理,论,论,，,，,非,非,常,常,接,接,近,近,资,资,本,本,雇,雇,佣,佣,劳,劳,动,动,的,的,模,模,型,型,。,。,一,一,个,个,缺,缺,乏,乏,起,起,家,家,资,资,本,本,的,的,企,企,业,业,家,家,和,和,一,一,个,个,富,富,有,有,的,的,投,投,资,资,者,者,之,之,间,间,不,不,完,完,全,全,长,长,期,期,合,合,约,约,被,被,模,模,拟,拟,为,为,纵,纵,向,向,一,一,体,体,化,化,，,，,双,双,方,方,的,的,目,目,标,标,存,存,在,在,潜,潜,在,在,的,的,冲,冲,突,突,。,。,将,将,随,随,机,机,状,状,态,态,控,控,制,制,视,视,为,为,一,一,种,种,举,举,债,债,筹,筹,资,资,条,条,件,件,下,下,的,的,控,控,制,制,权,权,配,配,置,置,。,。,费,茨,茨,罗,罗,，,，,穆,穆,勒,勒,：,：,“,“,非,非,流,流,动,动,性,性,”,”,是,是,企,企,业,业,内,内,部,部,结,结,构,构,的,的,主,主,要,要,决,决,定,定,因,因,素,素,。,。,决,决,定,定,成,成,员,员,流,流,动,动,性,性,的,的,因,因,素,素,是,是,现,现,有,有,职,职,业,业,与,与,新,新,职,职,业,业,之,之,间,间,的,的,收,收,入,入,差,差,异,异,，,，,以,以,及,及,变,变,换,换,职,职,业,业,的,的,净,净,交,交,易,易,费,费,用,用,。,。,非,非,流,流,动,动,性,性,成,成,员,员,希,希,望,望,对,对,流,流,动,动,性,性,成,成,员,员,的,的,职,职,责,责,有,有,一,一,个,个,更,更,明,明,确,确,的,的,说,说,明,明,以,以,便,便,于,于,监,监,督,督,。,。,因,因,此,此,可,可,以,以,用,用,资,资,本,本,的,的,非,非,流,流,动,动,性,性,来,来,解,解,释,释,管,管,理,理,监,监,督,督,的,的,权,权,力,力,归,归,于,于,资,资,本,本,家,家,。,。,瑞,奥,奥,登,登,第,一,一,个,个,明,明,确,确,论,论,述,述,受,受,损,损,于,于,信,信,息,息,问,问,题,题,的,的,市,市,场,场,交,交,易,易,和,和,受,受,损,损,于,于,激,激,励,励,问,问,题,题,的,的,纵,纵,向,向,一,一,体,体,化,化,之,之,间,间,的,的,替,替,代,代,关,关,系,系,。,。,下,游,游,企,企,业,业,（,（,委,委,托,托,者,者,）,）,在,在,购,购,买,买,和,和,制,制,造,造,之,之,间,间,作,作,出,出,选,选,择,择,。,。,一,一,旦,旦,选,选,择,择,制,制,造,造,，,，,就,就,必,必,须,须,雇,雇,佣,佣,一,一,个,个,管,管,理,理,者,者,（,（,“,“,所,所,有,有,者,者-,管,管,理,理,者,者,”,”,转,转,化,化,为,为,“,“,雇,雇,佣,佣,者,者-,管,管,理,理,者,者,”,”,关,关,系,系,）,）,。,。,若,若,购,购,买,买,，,，,委,委,托,托,者,者,不,不,掌,掌,握,握,有,有,关,关,生,生,产,产,成,成,本,本,的,的,信,信,息,息,，,，,但,但,所,所,有,有,者,者-,管,管,理,理,者,者,有,有,积,积,极,极,性,性,降,降,低,低,成,成,本,本,；,；,若,若,制,制,造,造,，,，,委,委,托,托,者,者,能,能,了,了,解,解,成,成,本,本,信,信,息,息,，,，,但,但,难,难,于,于,实,实,现,现,监,监,督,督,，,，,所,所,有,有,者,者-,管,管,理,理,者,者,缺,缺,乏,乏,降,降,低,低,成,成,本,本,的,的,动,动,机,机,。,。,非,一,一,体,体,化,化,与,与,一,一,体,体,化,化,之,之,间,间,的,的,转,转,换,换,就,就,是,是,扭,扭,曲,曲,的,的,生,生,产,产,决,决,策,策,与,与,扭,扭,曲,曲,的,的,管,管,理,理,者,者,激,激,励,励,之,之,间,间,的,的,转,转,换,换,。,。,选,选,择,择,取,取,决,决,于,于,委,委,托,托,者,者,的,的,评,评,价,价,和,和,成,成,本,本,函,函,数,数,对,对,管,管,理,理,者,者,激,激,励,励,的,的,敏,敏,感,感,性,性,。,。,道,在资产专,用,用性及合,约,约不完备,性,性的基础,上,上，发展,了,了一个关,于,于资本为,何,何雇佣劳,动,动的讨价,还,还价的模,型,型。,竞争性市,场,场里各种,可,可替代的,企,企业组织,形,形式的生,存,存能力也,许,许不依赖,于,于其能生,产,产的总赢,余,余，而依,赖,赖于专用,性,性资产的,提,提供者占,有,有准租金,的,的可能性,。,。专用性,投,投资不可,能,能完全合,约,约化时，,企,企业内的,权,权威就能,够,够影响沉,淀,淀资产的,准,准租金的,分,分配，从,而,而影响可,选,选择的组,织,织形式的,生,生存能力,。,。,因此，在,资,资本比劳,动,动更专门,化,化的产业,里,里，资本-管理型,企,企业将是,均,均衡的组,织,织形式；,反,反之，劳,动,动-管理,型,型企业为,均,均衡形式,。,。,局限：过,于,于依赖于,资,资本的物,质,质形态。,若,若以金融,性,性资本代,替,替物质性,资,资本，其,许,许多观点,将,将受到冲,击,击。,PaulMilgrom,，,，JohnRoberts,用一个甚,至,至能够适,用,用于只有,一,一层管理,结,结构的企,业,业的观点,解,解释行政,或,或层级控,制,制权扩张,的,的成本。,与最优管,理,理决策相,关,关的信息,分,分散在企,业,业内雇员,间,间。雇员,根,根据切身,利,利益提供,经,经选择的,、,、有利于,其,其职业生,涯,涯的扭曲,信,信息。经,理,理过滤信,息,息的成本,很,很高（随,着,着组织规,模,模增大、,层,层级增多,而,而上涨）,，,，因此限,制,制信息流,也,也许是一,个,个最优选,择,择，然而,这,这样会使,经,经理掌握,的,的信息不,充,充分，因,而,而损失效,率,率。,这种成本,抵,抵消效用,最,最终可能,抵,抵消从管,理,理资源配,置,置中产生,的,的任何初,始,始收益。,因,因此，在,某,某个点以,上,上，在社,会,会的资源,管,管理当中,，,，作为使,用,用分散信,息,息的一种,方,方式，行,政,政集中化,不,不可能比,价,价格体系,更,更优。,添加两个,要,要素：强,调,调短期谈,判,判成本；,定,定义影响,成,成本。,短期谈判,的,的成本为,零,零。无论,第,第一个时,期,期的协议,如,如何，第,二,二个时期,的,的协议必,将,将有效率,。,。合同双,方,方通过一,份,份导致有,效,效率决策,的,的合同，,可,可以改进,任,任何一份,导,导致无效,率,率决策的,合,合同。,中央权力,无,无法满足,选,选择性干,预,预的条件,。,。它包括,权,权力拥有,者,者出于自,身,身的动机,或,或由于组,织,织中其他,人,人的劝说,或,或操纵而,被,被误导、,滥,滥用权力,所,所产生的,成,成本。,影响成本,的,的出现：,组,组织中个,人,人和团体,为,为谋求自,身,身好处而,影,影响他人,决,决策；无,效,效率决策,；,；直接或,间,间接的产,生,生于这些,影,影响活动,的,的努力。,影响成本,的,的不可避,免,免性,决,决策者的,不,不可置信,承,承诺：决,策,策者必须,依,依赖其他,人,人提供他,们,们不大容,易,易直接获,得,得的信息,；,；中央权,力,力由于雇,员,员们的影,响,响活动而,做,做出了次,优,优决策；,雇,雇佣政策,和,和组织结,构,构形成的,企,企业边界,。,。,George Akerlof,“礼物交,换,换”模型,企业拥有,完,完善的雇,员,员产出信,息,息，然而,支,支付的工,资,资不仅与,产,产出波动,无,无关而且,高,高于劳动,力,力市场出,清,清水平。,在无额外,报,报酬情况,下,下，能干,的,的工人提,供,供的努力,超,超过最低,必,必要努力,水,水平。,企业支付,的,的工资超,过,过将工人,留,留住所需,最,最低工资,水,水平。,双方各自,提,提供超出,市,市场力量,要,要求的东,西,西，且自,愿,愿、无明,确,确谈判。,然,然而他们,的,的互惠行,为,为仍然可,以,以纳入理,性,性行为框,架,架，企业,仍,仍然追求,利,利润最大,化,化。,金德博格,关系交易,理,理论,大量经济,关,关系发生,在,在长期、,复,复杂的，,也,也许是多,边,边的合同,关,关系内，,从,从而避免,市,市场因素,对,对行为的,影,影响。,合同的前,提,提：信息,不,不对称性,；,；各方的,机,机会主义,；,；依赖外,部,部人实施,合,合同的无,效,效性。,长期协议,的,的吸引力,X：已种,庄,庄稼Y：按合,同,同收割,X：粉刷,房,房子Y：完工,时,时付费,对关系的,调,调整措施,：,：Y向X,定,定制机器,以,以生产,团队生产理论,委托代理理论,不,同,点,把企业看作是一种团队生产方式，由于团队成员的贡献无法精确地分解和度量，就产生了监督和监督的激励问题。,为了使监督有效率，监督者不仅要占有剩余权益，而且要有指挥其他成员的权力（阿尔钦和德姆塞茨，1972）。,当监督者占有团队的固定投入时，就是古典企业；当管理者不是企业的完全所有者时，就产生了代理成本。,均衡企业的所有权结构取决于股权代理成本和债权代理成本之间的平衡关系。,把企业看作是委托人和代理人之间围绕风险分配所作的一种契约安排，由于利已的动机和信息的不对称，必然出现“道德风险”和“逆向选择”。,因此，企业问题的关键就在于，委托人设计一套有激励意义的合约，以控制代理人的败德行为和逆向选择，从而增大代理效果和减少代理费用（詹森和麦克林，1976）。,代理理论,团队生产,理,理论,代表人物,：,：阿尔钦,，,，德姆塞,茨,茨，詹森,，,，麦克林,，,，斯蒂格,利,利茨，威,斯,斯，埃斯,瓦,瓦瑞，克,特,特威,理论要旨,：,：关心企,业,业内部结,构,构（横向,一,一体化）,问,问题,阿尔钦，,德,德姆塞茨,将重点从,使,使用市场,的,的交易费,用,用转移到,解,解释企业,内,内部结构,的,的激励问,题,题（监督,成,成本）上,。,。,企业实质,上,上是一种,团,团队生产,方,方式，即,产,产品是由,若,若干个集,体,体内成员,协,协同生产,出,出的，且,任,任何一个,成,成员的行,为,为都将影,响,响其他成,员,员的生产,率,率。因此,难,难以精确,的,的分解和,观,观测每个,成,成员的个,人,人贡献并,以,以此为依,据,据支付报,酬,酬。导致,了,了偷懒问,题,题(Shirking Problem)：,团,团队成员,缺,缺乏努力,工,工作的积,极,极性。,外部市场,主,主体对工,作,作或监督,岗,岗位的竞,争,争并不足,以,以阻止内,部,部偷懒。,必,必须让部,分,分成员专,门,门从事监,督,督其他成,员,员的工作,，,，并通过,占,占有剩余,权,权益而激,励,励其监督,的,的积极性,。,。同时掌,握,握修改合,约,约条款及,指,指挥其他,成,成员的权,力,力，否则,难,难以有效,履,履行他的,职,职能，产,生,生经典的,“,“搭便车,”,”问题。,监督者还,必,必须是团,队,队固定投,入,入的所有,者,者，否则,监,监督权的,使,使用成本,过,过高。,阿尔钦，,德,德姆塞茨vs张维,迎,迎,阿尔钦，德姆塞茨,张维迎,差,别,所有的团队成员从一开始就是同质的（至少从监督成本看），因此监督者可以随意的从成员中挑选出来，唯一重要的是必须赋予其剩余索取权，以使其具有监督的积极性。,假定团队成员从一开始在市场开拓能力和管理企业等方面是异质的，并且这种异质性决定了监督者的选拔。,监督者是专门从事监督工作的。,监督只不过是专门从事市场开拓活动并承担相应风险的企业家或合伙企业家们的功能之一而已。他甚至可以将此职能授予他人，而自己专心于市场的开拓活动。,将可观察到的资本监督劳动的现象归结为资本使用的监督成本问题。,更强调资本家在选择合适的企业家和管理者时应负的责任。,霍姆斯特,姆,姆，泰若,勒,勒,如果监督,者,者的剩余,权,权益来源,于,于团队生,产,产中每个,成,成员贡献,的,的不可分,性,性，那么,一,一个合乎,逻,逻辑的推,论,论是，在,度,度量每个,人,人贡献时,所,所遇到的,困,困难必将,影,影响到让,谁,谁作为监,督,督者的决,策,策过程。,所有权在,解,解决企业,激,激励问题,时,时是重要,的,的，尤其,是,是所有权,应,应当与那,些,些边际贡,献,献最难估,价,价的投入,要,要素相联,系,系。资本,之,之所以雇,佣,佣劳动，,是,是因为资,本,本的贡献,最,最难度量,，,，容易被,错,错估。,虽具有启,发,发性，然,而,而尚待深,究,究。资本,的,的贡献未,必,必是最难,估,估计的。,很,很可能由,于,于资本成,为,为一种表,示,示企业家,能,能力信息,的,的信号，,从,从而降低,该,该信息的,获,获取成本,。,。,詹森，麦,克,克林,前者理论,的,的“管理,者,者论”翻,版,版。,代理成本,是,是企业所,有,有权结构,的,的决定因,素,素，其来,源,源于管理,人,人员而非,企,企业的完,全,全所有者,。,。,在部分所,有,有的情况,下,下，若管,理,理者对工,作,作尽职尽,力,力，他可,能,能承担全,部,部成本而,仅,仅获一小,部,部分利润,；,；若他消,费,费额外收,益,益，则得,到,到全部好,处,处但只承,担,担一小部,分,分成本。,因,因此，他,没,没有积极,性,性工作，,却,却热衷于,追,追求额外,消,消费。因,此,此企业的,价,价值小于,他,他是完全,所,所有者时,的,的价值，,两,两者之间,的,的差异即,代,代理成本,。,。它在外,部,部所有者,理,理性预期,之,之内必须,由,由管理者,自,自己承担,的,的成本。,使管理者,成,成为完全,的,的剩余权,益,益拥有者,，,，可消除,或,或起码减,少,少代理成,本,本，然而,这,这一能力,又,又受到其,自,自身财富,的,的限制。,举债筹资,使,使管理者,的,的剩余份,额,额增加，,然,然而导致,另,另一种代,理,理成本，,因,因为管理,者,者作为剩,余,余权益获,取,取者，有,积,积极性从,事,事较大风,险,险的项目,，,，因为他,能,能够享受,成,成功后的,利,利润并借,助,助有限责,任,任制度把,失,失败导致,的,的损失转,嫁,嫁给债权,人,人。这一,代,代理成本,也,也得由管,理,理者及其,他,他股东承,受,受，因为,债,债权人也,有,有其理性,预,预期。,因此，均,衡,衡的企业,所,所有权结,构,构是由股,权,权代理成,本,本和债权,代,代理成本,之,之间的平,衡,衡关系决,定,定的。,詹森，麦,克,克林vs,张,张维迎,詹森，麦克林,张维迎,差,别,未能就为什么剩余权益应依附于资本的问题作出明确阐述,重视因所有权与管理相分离而导致的代理问题,更关心与企业相关的更一般的代理问题,重要的仅仅是项目（风险程度）的选择,以合格管理者（即对个人能力的重视）的选择是决定资本雇佣劳动关系的主要因素,其他代表,人,人物,利兰，派,尔,尔：建立,资,资本家掌,握,握的资本,赌,赌注作为,用,用于解决,代,代理问题,信,信号的作,用,用的模型,。,。根据企,业,业家与外,部,部投资者,就,就项目平,均,均收益持,有,有不对称,信,信息的假,定,定，证明,企,企业家自,己,己投入到,项,项目中的,赌,赌注能完,全,全表明他,对,对项目资,产,产回收的,信,信心，而,企,企业家的,股,股份越高,则,则表明项,目,目价值越,高,高。,斯蒂格利,茨,茨，威斯,：,：以借贷,双,双方关于,投,投资项目,的,的风险信,息,息的不对,称,称性为基,础,础，建立,信,信贷配给,模,模型。认,为,为当可贷,资,资金有过,度,度需求时,，,，贷方更,愿,愿意使用,信,信贷配给,，,，而不是,提,提高利率,。,。,埃斯瓦瑞,，,，克特威,：,：建立一,个,个有关激,励,励的模型,，,，以对传,统,统资本主,义,义企业里,资,资本雇佣,劳,劳动的问,题,题作出明,确,确解释。,由,由于有限,责,责任的存,在,在，资本,市,市场上的,道,道德危害,迫,迫使资本,所,所有者对,自,自己资本,的,的使用进,行,行直接监,督,督，而不,是,是通过市,场,场将资本,一,一贷了事,。,。,委托代,理,理理论,代表人物,：,：威尔森,，,，斯宾塞,，,，泽克梅,森,森，罗斯,，,，莫里斯,，,，霍姆斯,特,特姆，格,罗,罗斯曼，,哈,哈特等。,地位：过,去,去20年,中,中契约理,论,论最重要,的,的发展。,其,其所有理,论,论均来自,于,于正式的,模,模型，且,主,主要发展,又,又受到理,论,论预测合,约,约合实际,观,观察到的,合,合约之间,差,差异的促,进,进。极大,的,的改进了,经,经济学家,对,对资本所,有,有者、管,理,理者、工,人,人之间内,在,在关系以,及,及更一般,的,的市场交,易,易关系的,理,理解。,问题：然,而,而在此资,本,本与劳动,之,之间的主,要,要契约安,排,排（即委,托,托权的分,配,配）是完,全,全外生的,：,：资本家,是,是委托者,，,，劳动力,是,是代理者,。,。所要讨,论,论的是如,何,何解释委,托,托者通过,一,一项有激,励,励意义的,合,合约达到,控,控制代理,者,者的目的,，,，而非解,释,释为什么,资,资本家是,委,委托人而,劳,劳动者是,代,代理人。,理论要旨,两个基本,假,假设：,A1：委,托,托人对有,随,随机的产,出,出没有（,直,直接的）,贡,贡献（即,在,在一个参,数,数化模型,中,中，对产,出,出的分布,函,函数不起,作,作用）,A2：代,理,理人的行,为,为不易直,接,接的被委,托,托人观察,到,到，尽管,有,有些间接,的,的信号可,以,以利用,两个,基,基本,观,观点,：,：,P1,：,：在,任,任何,满,满足,代,代理,者,者参,与,与约,束,束与,激,激励,相,相容,约,约束,下,下而,使,使委,托,托人,预,预期,效,效用,最,最大,化,化的,激,激励,合,合约,中,中，,代,代理,人,人都,必,必须,承,承受,部,部分,风,风险,P2,：,：如,果,果代,理,理人,是,是一,个,个风,险,险中,性,性者,，,，那,么,么可,以,以通,过,过使,其,其承,受,受完,全,全风,险,险的,办,办法,达,达到,最,最优,结,结果,放宽,前,前提,条,条件,则,则出,现,现的,破,破绽,一旦,委,委托,人,人也,对,对产,出,出作,出,出自,己,己的,贡,贡献,，,，则,代,代理,人,人的,风,风险,中,中立,性,性就,无,无法,保,保证,带,带来,最,最优,结,结果,，,，因,为,为代,理,理人,的,的完,全,全索,取,取权,将,将不,可,可避,免,免的,导,导致,委,委托,人,人积,极,极性,的,的扭,曲,曲。,若花,费,费一,定,定的,监,监督,成,成本,，,，使,代,代理,人,人的,行,行为,能,能被,观,观测,，,，则,某,某