再贷款率和再贴现率

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,11/7/2009,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,一、再贷款利率,1、,再贷款,是指我国中央银行向商业银行发放的信用贷款。,2、再贷款利率,商业银行等金融机构向中央银行贷款时中央银行执行的利率即再贷款利率。,3、,现行的贷款基准利率仍然是按照2012年7月6日调整后的标准：,一、短期贷款,1.六个月（含）5.6%,2.六个月至一年（含）6%,二、中长期贷款,1.一至三年（含）6.15%,2.三至五年（含）6.4%,3.五年以上 6.55%,三、贴现,以再贴现利率为下限加点确定注：各个商业银行执行的贷款利率，可以根据借款人的实际情况在央行允许的浮动范围内在基准利率的基础上进行浮动。,4、再贷款利率的作用,央行通过调整再贷款利率，影响商业银行从央行取得信贷资金的成本和可使用额度，使货币供应量和市场利率发生变化。,再贷款利率,货币的投放量,商业银行向中央银行的贷款成本,抑制商业银行向中央银行的贷款,二、,再贴现率,再贴现率,：是中央银行对商业银行及其他机构的放款利率。,1、基本概述,。,再贴现,是指商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据向中央银行转让。,再贴现率的高低直接决定再贴现成本,。,再贴现率提高，再贴现成本增加，自然影响再贴现需求，反之亦然,。,对中央银行,再贴现是出让已贴现的票据解决一时,资金短缺。,整个再贴现过程，实际上就是商业银行,和中央银行之间的票据买卖和资金让渡,的过程,。,再贴现是买进商业银行持有的票据，,流出现实货币，扩大货币供应量。,对商业银行来说,2、再贴现率政策,再贴现,率,政策是中央银行最早拥有的货币政策工具,。它分为以下两类：,第一类,：,长期的再贴现政策,。包括,“抑制政策”,即,中央银行较长期地采取再贴现率高于,市场,利率的政策,和,“扶持政策”,即,中央银行较长期地采取再贴现率低于市场利率的政策,。,第二类：,短期的再贴现政策,。,即中央银行根据市场的资金供求状况，随时制订高于或低于市场利率的再贴现率，从而调节市场的资金供求,的政策。,中国人民银行1988年9月1日首次公布再贴现率，比对金融机构贷款利率低5,至,10%.由于发展的历史不长，商业票据也不发达，再贴现率政策的效果还不明显。,3、再贴现率利率的特点,短期性,中央银行提供的贷款以短期为主，再贴现票据一般在3,至,6个月左右,最长不超过1年。,官方性,再贴现率是中央银行规定的利率，不同于市场利率随供求变化而变化,。,标准性,再贴现率在利率体系中是,基础利率。,4、,再贴现率计算方法,如一家商业银行用客户贴现过的面值100万元的票据，向中央银行再贴现,中央银行接受这笔再贴现的票据时，假定商业银行实际取得贴现额88万元（贷款额），票据到期日为180天,。,按月利率计算,再贴现率=,(100-88)/1001/6100%=2%,商业银行需向中央银行缴纳2%的再贴现回扣。,（1）,作为商业银行资金成本的参照标准，中央银行的再贴现率是利率体系中贷款利率最低的一种。,5、再贴现率的作用,（2）,作为一国基准利率，再贴现率制约和影响着全国的利率水平，其变动决定或影响着其他利率的变动，是其他利率赖以调整或变动的基础。,（3）,作为中央银行抑制货币供应量的三大传统政策手段之一，较法定准备率、公开市场业务易于操作。,再贴现率变动，在一定程度上,可以,反映中央银行的政策意向，具有一种告示作用：,提高再贴现率，呈现紧缩意向,降低再贴现率,，呈现扩张意向,6、再贴现率变化的影响,当一国发生通货膨胀或由于其他原因需要,紧缩,货币供应时，中央银行通过,提高,再贴现率来相应,提高,商业银行供应资金的成本，从而使商业银行收缩其信贷规模以达到,紧缩,货币供应量的目的。,可贷资金,商业银行再贴现取得的资金融通,再贴现率,中央银行,相反，,如果一国经济衰退或由于其他原因需要,扩大,货币供应量时，中央银行通过,降低,再贴现率以鼓励商业银行,增加,从中央银行借款，从而,扩大,放款规模，,增加,货币供应量。,7、2010年央行上调利率,上调利率是常见的收紧流动性手段。再贴现利率的提高，从理论上讲有利于缩小贴现率与短期流动资金贷款利率间的差距，将有利于降低行为主体的过度使用短期资金,。,而再贷款更多是反映央行作为最后的贷款人，主要会影响商业银行的资金成本，调控银行信贷的意图较为明显。,。,内容总结,一、再贷款利率。商业银行等金融机构向中央银行贷款时中央银行执行的利率即再贷款利率。3、现行的贷款基准利率仍然是按照2012年7月6日调整后的标准：。以再贴现利率为下限加点确定注：各个商业银行执行的贷款利率，可以根据借款人的实际情况在央行允许的浮动范围内在基准利率的基础上进行浮动。和中央银行之间的票据买卖和资金让渡。流出现实货币，扩大货币供应量。即中央银行根据市场的资金供求状况，随时制订高于或低于市场利率的再贴现率，从而调节市场的资金供求的政策。中国人民银行1988年9月1日首次公布再贴现率，比对金融机构贷款利率低5至10%.由于发展的历史不长，商业票据也不发达，再贴现率政策的效果还不明显。再贴现率是中央银行规定的利率，不同于市场利率随供求变化而变化。(100-88)/1001/6100%=2%。（1）作为商业银行资金成本的参照标准，中央银行的再贴现率是利率体系中贷款利率最低的一种,