国际投融资产品分析

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,国际投融,资,资产品,目录,产品内容,目标客户,交易模式,交易周期,收费方式,海外上市顾问,外资并购,海外并购,国际业务,连接国际资本市场的彩虹,1.产,品,品内容,产品一、,海,海外融资,产品二,、,、海外,并,并购,产品三,、,、外资,并,并购,海外融,资,资：,满足企,业,业对外,汇,汇资金,的,的需求,，,，在海,外,外证券,交,交易所,挂,挂牌上,市,市可获,得,得长期,稳,稳定的,融,融资渠,道,道从而,提,提高国,际,际知名,度,度、竞,争,争力和,管,管理水,平,平。,海外并,购,购：,有实力,的,的国内,企,企业在,海,海外通,过,过购买,或,或股权,交,交换方,式,式收购,海,海外企,业,业的所,有,有或部,分,分所有,权,权，实,现,现上市,或,或扩张,的,的目的,。,。,外资并,购,购:,随着2003,年,年4月12日,起,起外,国,国投资,者,者并购,境,境内企,业,业暂行,规,规定,的,的施行,，,，外资,企,企业或,基,基金将,在,在更宽,松,松的政,策,策环境,下,下以股,权,权置换,或,或现金,方,方式取,得,得中国,国,国内企,业,业的控,制,制股权,以并,购,购方式,进,进入中,国,国市场,扩大,市,市场份,额,额和经,营,营规模.,利用丰,富,富的国,际,际经验,和,和客户,网,网络，,从,从多角,度,度为企,业,业提供,一,一系列,海,海外融,资,资的长,期,期服务,，,，扶持,企,企业完,成,成从海,外,外融资,、,、海外,并,并购到,外,外资并,购,购的策,略,略性扩,张,张。,1.产,品,品内容,（,（续）,产品一,、,、海外,融,融资,前期,资产重,组,组,通过,分,分拆、,合,合并、,置,置换等,重,重大资,产,产重组,行,行为，,改,改善公,司,司业绩,。,。,资本重,组,组,按照,国,国际化,准,准则为,企,企业出,具,具资本,重,重组方,案,案，改,善,善企业,资,资本结,构,构，提,高,高企业,国,国际知,名,名度，,加,加快上,市,市进程,，,，减少,成,成本。,股东结,构,构重组,按海,外,外上市,对,对股东,结,结构和,治,治理结,构,构的要,求,求（例,如,如上市,条,条例、,公,公司法,等,等）对,企,企业股,东,东结构,进,进行重,组,组，改,善,善企业,股,股东结,构,构，缩,短,短企业,上,上市进,程,程,中期,法规、,财,财务、,谈,谈判等,方,方面的,咨,咨询,扩张型,国内企,业,业以综,合,合实力,为,为基础,，,，在海,外,外通过,购,购买或,股,股权交,换,换方式,，,，收购,海,海外同,一,一行业,或,或上下,游,游企业,的,的股权,，,，实现,海,海外扩,张,张的目,的,的。,买壳/,借,借壳型,国内企,业,业以资,金,金或业,绩,绩为基,础,础，在,海,海外通,过,过购买,（,（买壳,）,）或股,权,权交换,（,（借壳,）,）方式,，,，收购,海,海外上,市,市企业,的,的控制,股,股权，,实,实现海,外,外上市,的,的目的,。,。,例如：,南,南华化,工,工向PG买壳,；,；金义,集,集团将,优,优质资,产,产注入,电,电子体,育,育世界,并,并通过,股,股权交,换,换控股,电,电子体,育,育世界,，,，从而,顺,顺利上,市,市。,产品二,、,、海外,并,并购,(i),合,合并,合并指,两,两家或,两,两家以,上,上的公,司,司结合,成,成为一,家,家公司,。,。,(ii)收购,收购指,收,收购方,企,企业通,过,过购买,或,或股权,交,交换方,式,式，向,被,被收购,方,方企业,购,购入全,部,部或部,份,份所有,权,权，进,而,而能掌,握,握企业,经,经营控,制,制权。,例如：,法,法国达,能,能收购,乐,乐百氏,和,和娃哈,哈,哈。,产品三,、,、外资,并,并购,2.目,标,标客户,涉及行,业,业,消费品,（,（特别,是,是食品,类,类）,制造业,环保,生化、,医,医疗,咨询科,技,技,资源类,对客户,的,的选择,及,及业务,要,要求,1、经,济,济较发,达,达地区,的,的私营,、,、民营,企,企业，,产,产权明,晰,晰。重,点,点集中,开,开发长,江,江三角,洲,洲地区;,2、有,三,三年或,三,三年以,上,上良好,业,业绩，,中,中等规,模,模以上,，,，按照,主,主板最,低,低上市,要,要求三,年,年累计,税,税前利,润,润约合,人,人民币3750万，,或,或过去,一,一到两,年,年累计,税,税前利,润,润达到,人,人民币5千万,；,；如在,二,二板上,市,市虽无,具,具体要,求,求，但,出,出于成,本,本考虑,，,，一般,要,要求三,年,年累计,应,应不少,于,于人民,币,币2500万,，,，最近,一,一年应,不,不少于,人,人民币1千万,；,；,3、具,有,有较强,的,的管理,和,和经营,团,团队、,成,成熟的,经,经营模,式,式；,4、在,无,无形资,产,产方面,，,，有较,大,大的品,牌,牌价值,和,和/或,拥,拥有专,利,利的技,术,术；,5、清,晰,晰的、,可,可持续,的,的竞争,优,优势和,良,良好的,发,发展前,景,景。,海外融,资,资的目,标,标客户,涉及行,业,业,扩张型,制造业,借壳/,买,买壳型,基建、,房地产,等,等,对客户,的,的选择,及,及业务,要,要求,扩张型,1、居,国,国内同,行,行业领,先,先地位,，,，具备,一,一定的,实,实力，,产,产权明,晰,晰；,2、并,购,购海外,企,企业预,期,期产生,的,的整合,效,效益明,显,显；,3、已,成,成功在,海,海外上,市,市或融,资,资。,借壳/,买,买壳型,1、经,济,济较发,达,达地区,的,的私营,、,、民营,企,企业，,产,产权明,晰,晰;,2、由,于,于税收,、,、知识,产,产权、,经,经营时,间,间不长,等,等问题,赴,赴海外,直,直接上,市,市较为,困,困难；,3、一,到,到两年,的,的经营,业,业绩，,拥,拥有较,强,强的资,金,金实力,，,，特别,是,是境外,的,的外汇,资,资金；,4、现,金,金买壳,要,要求至,少,少拥有,外,外币资,金,金6000万,港,港币以,上,上。,2.目,标,标客户,（,（续）,海外并,购,购的目,标,标客户,涉及行,业,业,按外资,企,企业或,外,外资基,金,金指定,的,的行业,要,要求,对客户,的,的选择,及,及业务,要,要求,按外资,企,企业或,外,外资基,金,金指定,的,的具体,要,要求,一般而,言,言,应,当,当是:,成长性,较,较好的,行,行业，,具,具较强,且,且稳定,的,的现金,流,流产生,能,能力；,企业经,营,营管理,层,层经验,丰,丰富；,企业有,较,较好的,、,、合理,的,的商业,模,模式,2.目,标,标客户,（,（续）,外资并,购,购的目,标,标客户,3.交,易,易模式,海外融,资,资流程(周期,：,：12年，,包,包括重,组,组）,项目可,行,行性研,究,究,决定上,市,市,委任专,业,业人士,建立上,市,市团队,企业重,组,组,前期调,查,查和文,件,件准备,审计,法律意,见,见书,证监会,无,无异议,函,函,交易所,招股说,明,明书,金融监,管,管部门,修改,股票推,销,销和路,演,演,配售和,公,公开发,行,行,公众认,购,购,股票挂,牌,牌,公众意,见,见,3.交,易,易模式,（,（续）,海外并,购,购及外,资,资并购,流,流程,潜在客,户,户,了解需,求,求,提出初,步,步建议,确定客,户,户,签定顾,问,问协议,组成专,业,业团队,拟定收,购,购标准,确定收,购,购目标,制定融,资,资方案,实施收,购,购,制定发,展,展战略,双方签,约,约,融资安,排,排,直接投,资,资,监管,退出,整合,海外并,购,购的工作重,点,点集中,于,于融资,方,方面.,外资并,购,购的工,作,作重点,集,集中于,寻,寻找潜,在,在客户,方,方面.,3.交,易,易模式,（,（续）,业务总,流,流程,满足海,外,外不同,市,市场的,硬,硬指标,重点选,择,择民营,私,私营企,业,业,企业自,身,身有意,愿,愿,相互了,解,解,提出双,方,方的意,愿,愿,准备意,向,向书和,保,保密协,议,议,提出尽,职,职调查,提,提纲,成功融,资,资或上,市,市后的,深,深入合,作,作,公司,调研,初步,分析,初始,谈判,提交研,究,究报告,和,和方案,设,设计,融资或,上,上市,过程:,主要工,作,作和内,容,容,阶段,项目开发,方案设计,项目实施,进行详,细,细的企,业,业研究,编写项,目,目建议,书,书或重,组,组方案,融资方,案,案的设,计,计,完整的,综,综合分,析,析,中英文,的,的设计,方,方案,潜在投,资,资人与,合,合作伙,伴,伴的推,荐,荐,详尽的,融,融资或,上,上市的,安,安排,潜在投,资,资人与,合,合作伙,伴,伴的推,荐,荐,具体项,目,目的实,施,施,正式签,定,定财务,顾,顾问或,融,融资代,理,理协议,融资或,上,上市方,案,案的实,施,施，签,定,定委托,代,代理协,议,议,选择,项目,协助完成计,划,划,批准后的实,施,施,退出或执行,4.交易周,期,期,海外融资,交易周期约12年,海外并购,交易周期约,半,半年2年,外资并购,交易周期约,半,半年2年,5.收费方,式,式,所收费用主,要,要包括顾问,费,费和成功费,两,两部分,顾问费一般,采,采取固定方,式,式，采取一,次,次性总付或,分,分阶段付款,，,，金额大小,依,依据工作量,的,的大小和难,易,易程度而定,。,。前期顾问,费,费用主要用,于,于项目的启,动,动和有关专,业,业人员工作,开,开支，公司,将,将根据不同,项,项目制订详,细,细的预算和,支,支付条款与,项,项目单位协,商,商而定，原,则,则规定单一,项,项目金额不,得,得低于100万元人民,币,币；,成功费指通,过,过我们的帮,助,助使企业成,功,功上市（直,接,接或间接）,或,或成功资金,，,，收费金额,大,大小依据工,作,作量和融资,金,金额的多少,而,而定，通常,为,为融资额的1%-1.5%；成功,上,上市将收取,上,上市公司融,资,资额3%-5%的股票,或,或现金。,演讲完毕，,谢,谢谢观看！,