母公司评价子公司经营业绩指标体系研究

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,母公司评价子公司经营业绩指标体系研究,Innovation,1,母公司评价,子,子公司经营,业,业绩指标,体,体系研究,本研究的目,的,的和内容,现代企业集,团,团的业务范,围,围和管理幅,度,度呈现出不,断,断扩大的趋,势,势，通常情,况,况下是子公,司,司数量过多,，,，面临的经,济,济环境各不,相,相同，生产,和,和经营的程,序,序日趋复杂,，,，并且适应,现,现代企业制,度,度的集团管,理,理体制母,子,子公司体制,逐,逐渐成为重,要,要的组织形,式,式。,.,“母子型”,企,企业集团是,比,比较规范的,模,模式，这种,模,模式已成为,发,发达国家的,主,主流模式。,母子公司关,系,系的出现引,发,发了母公司,对,对子公司的,控,控制与管理,问,问题。经典,管,管理理论中,的,的管理控制,系,系统着重于,研,研究企业内,部,部的组织管,理,理与控制，,而,而母子公司,由,由于在法律,意,意义上是完,全,全独立的法,人,人实体，双,方,方在法律上,是,是各自独立,的,的、平等的,，,，这完全有,别,别于单体企,业,业内部的组,织,织管理体系,。,。,本研究的目,的,的和内容,母公司是子,公,公司的投资,者,者、股东，,只,只能通过董,事,事会、监事,会,会、股东会,等,等法人治理,机,机构对子公,司,司进行管理,，,，由于现实,存,存在的母子,公,公司的信息,不,不对称问题,以,以及不断出,现,现的“内部,人,人控制”问,题,题，母公司,对,对子公司的,控,控制与管理,成,成了一个新,的,的难题。,站在母公司,的,的角度，我,们,们需要探讨,母,母公司如何,对,对子公司进,行,行有效管理,和,和控制的问,题,题。而母公,司,司对子公司,的,的业绩进行,评,评价是母公,司,司对子公司,进,进行管理与,控,控制的重要,环,环节,所以,探,探讨适合于,母,母子公司关,系,系特点的母,公,公司对子公,司,司的业绩进,行,行评估的指,标,标体系,具,有,有相当重要,的,的现实意义,。,。,企业业绩评,价,价系统,企业业绩评,价,价系统是企,业,业管理控制,系,系统的一部,分,分。,企业业绩评,价,价系统的运,作,作过程：,1、确立评,价,价的目的与,要,要求企业,发,发展战略；,2、建立评,价,价的参照系,统,统设置评,价,价标准；,3、获取评,价,价信息确,定,定业绩评价,指,指标；,4、形成价,值,值判断分,析,析影响业绩,的,的因素，结,论,论。,2,本文框架,业绩评价理,论,论综述,母子公司管理控制特点,母公司评价子公司业绩指标体系,案例实证,评价主体,评价客体,评价指标的,考,考虑因素,财务指标,客户指标,流程指标,学习指标,子公司,母公司,母公司对子,公,公司的战略,定,定位以及子,公,公司的角色,特,特点,评价指标,2,目录,内部,后勤,生 产,制 造,外部,后勤,市 场,销 售,服 务,企业基础设施,人力资源管理,技术开发管理,采购管理,顾客需求的满足,企业收益的获得,平衡积分卡与价值链的融合,顾客服务指标体系,内部流程指标体系,学习与成长指标体系,财务指标体系,核心过程,员工与组织,关,关键能力,结果指标,过程指标,驱动指标,效率指标,有效性指标,过程控制指,标,标,竞争性指标,子公司分类,的,的思路,GE,根据各个子,公,公司在企业,中,中所处的地,位,位将各个子,公,公司区分为,：,选择性投资/赢利类,当期利润60%,未来的经营成果28%,投资/成长类,当期利润40%,未来的经营成果48%,单纯赢利/收缩类,当期利润72%,未来的经营成果16%,其它,当期利润？,未来的经营成果？,未来的经营成果：,人力资源开发、技术开发、设计和执行销售扩张规划以及经营战略的加强等。,中国工业科技管理 大连培训中心编高级财务，企业管理出版社1983 第29页）,子公司分类,的,的思路-,借鉴跨国公,司,司海外子公,司,司的角色理,论,论,1984年,，,，怀特和波,因,因特根据海,外,外子公司所,承,承担的业务,的,的不同，把,海,海外子公司,划,划分为“微,型,型复制品型,、,、产品专家,型,型、合理化,生,生产者型、,战,战略独立型,、,、销售卫星,型,型”。,微型复制品型,产品专家型,合理化生产者型,战略独立型,销售卫星型,White,R.E, T.A.Poynter. Strategies for Foreign-Owned Subsidiaries in Canada. Business Quarterly. 1984,48(4):59-69,子公司分类,的,的思路-,借鉴跨国公,司,司海外子公,司,司的角色理,论,论,1986,年，巴特利,特,特和戈夏尔,根,根据海外子,公,公司现有能,力,力和当地市,场,场的战略重,要,要性把海外,子,子公司划分,为,为“战略领,导,导者、贡献,者,者、执行者,、,、黑洞”。,执行者,黑洞,低 当地资源和能力水平 高,高 市场的战略重要性 低,战略领导者,贡献者,子公司分类,的,的思路-,借鉴跨国公,司,司海外子公,司,司的角色理,论,论,1990,年，贾里奥,和,和马丁内兹,根,根据海外子,公,公司与母公,司,司的一体化,程,程度以及当,地,地化程度把,海,海外子公司,划,划分为接受,型,型、积极型,、,、自主型。,接受型,积极型,自主型,低 当地化程度 高,高 一体化程度 低,西方国家企,业,业业绩评价,指,指标体系的,演,演进,西方国家企,业,业经营业绩,评,评价的演进,可,可以分为三,个,个时期,成本业绩评,价,价时期,财务业绩评,价,价时期,经营业绩评,价,价的创新时,期,期,成本业绩评,价,价时期(19世纪初一20世纪初),在,19世纪以,前,前,，由于当时,企,企业的规模,很,很小，对企,业,业的经营业,绩,绩进行评价,的,的意义自然,也,也就不大，,可,可有可无，,即,即便是有，,也,也只局限于,观察,上，因而，,严,严格地说，,在,在19世纪,以,以前，真正,意,意义上的企,业,业业绩评价,并,并不存在，,更,更不用说业,绩,绩评价指标,或,或业绩评价,指,指标体系。,对,企业业绩,评价,指标体系,的研究可以,追,追溯到19,世,世纪初出现,的,的,纺织业、铁,路,路业、钢铁,业,业和商业,等企业管理,需,需要的,成本业绩,评价时期。,对于,纺织,企业，需要,在,在各自独立,的,的梳理、纺,织,织、编织、,漂,漂白过程中,按,按照,每码成本,或,每磅成本,建立内部经,营,营效率评价,指,指标。,铁路业,管理者发明,了,了管理铁路,的,的业绩评价,指,指标，如,每吨公里成,本,本,、,每位顾客公,里,里成本,、,经营比率,(经营成本,与,与收入的比,率,率)，有效,地,地帮助了管,理,理者评估其,经,经营业绩,从成本业绩,评,评价时期各,阶,阶段的特点,来,来看，可分,：,：,早期简单,成本业绩评,价,价阶段,较复杂,成本业绩评,价,价阶段,标准成本,业绩评价阶,段,段,简单成本业,绩,绩评价阶段,的,的指标体系,早期的成本,思,思想,是一种很简,单,单的,将本求利,思想，成本,计,计算也是一,种,种简单的以,盈,盈利为目的,的,的计算。这,一,一阶段的,经营业绩评,价,价的重点,就是,降低生产成,本,本,，由此形成,了,了诸如：,每码成本,每磅成本,每公里成本,这种业绩评,价,价带有统计,的,的性质,。,较复杂成本,业,业绩评价阶,段,段的指标体,系,系,随着资本主,义,义商品货币,经,经济的产生,，,，资本主义,手,手工工场的,出,出现，原有,的,的在一般商,品,品货币经济,条,条件下仅仅,以,以计算,盈利为目的,的简单的将,本,本求利思想,已,已逐渐被如,何,何,提高生产效,率,率,，以便尽可,能,能多地获取,利,利润的思想,所,所取代。这,一,一业绩评价,经,经历了三个,阶,阶段：,“实际主要,成,成本”(,Actual PrimaryCost),也称之为“,直,直接成本计,算,算的业绩评,价,价 ”,“实际全部,成,成本 ”,“正常成本,核,核算” (,Normal cost accounting),也称之为“,间,间接成本核,算,算” 。,标准成本业,绩,绩评价阶段,的,的指标体系,因为已有的,成,成本核算是,事,事后的分析,计,计算，反应,迟,迟钝，不便,于,于成本控制,；,；没有成,本目标，不,便,便于进行,预防性管理,，根据这样,的,的成本评价,指,指标对经营,业,业绩进行考,核，,不,不利,于,于,预测,和,和控,制,制,。于,是,是建,立,立一,套,套以,成,成本,控,控制,为,为中,心,心的,企,企业,成本,会,会计,。,F,泰罗,所,所倡,导,导的,“,“一,切,切工,作,作标,准,准化,”,”制,度,度，,为,为后,来,来标,准,准成,本,本制,度,度的,建,建立,奠,奠定,了,了理,论,论,基础,。,。,标准,成,成本,制,制度,的,的建,立,立，,标,标志,着,着人,们,们观,念,念的,转,转变,，,，由,被,被动,的,的事,后,后系,统,统反,映,映分,析,析转,变,变,为积,极,极、,主,主动,的,的,事前,预,预算,和,事中,控,控制,，达,到,到了,对,对成,本,本进,行,行管,理,理的,目,目的,。,。,成本,控,控制,的,的状,况,况即,标准,成,成本,的,的执,行,行情,况,况,和,差异,分,分析,结,结果,成为,该,该时,期,期评,价,价企,业,业经,营,营,业绩,的,的主,要,要指,标,标。,财务,业,业绩,评,评价,时,时期(约20,世,世纪,初,初一20,世,世纪90,年,年代),20,世,世纪,初,初，,从,从事,多,多种,经,经营,的,的综,合,合性,企,企业,发,发展,起,起来,了,了，,为,为企,业,业业,绩,绩评,价,价指,标,标体,系进,一,一步,发,发展,提,提供,子,子机,会,会。,杜邦,公,公司,设,设计,了,了多,个,个重,要,要的,经,经营,和,和预,算,算指,标,标。,这,这其,中,中持,续,续时,间,间最,长,长的,，,，也,最,最,为重,要,要的,指,指标,就,就是,投资,报,报酬,率,率(,ROI),，,为企,业,业整,体,体及,其,其各,部,部门,的,的经,营,营业,绩,绩提,供了,评,评价,的,的依,据,据。,财务,业,业绩,评,评价,时,时期,经,经历,了,了以,下,下阶,段,段：,以,销售,利,利润,率,率,为中,心,心的,财,财务,业,业绩,评,评价,阶,阶段,以,投资,报,报酬,率,率,为中,心,心的,财,财务,业,业绩,评,评价,阶,阶段,以,财务,指,指标,为主,的,的业,绩,绩评,价,价阶,段,段等,。,。,以销,售,售利,润,润率,为,为中,心,心的,财,财务,业,业绩,评,评价,阶,阶段,20,世纪20,年,年代,，,，运,用,用得,比,比较,广,广泛,的,的财,务,务业,绩,绩评,价,价指,标,标是,销售,利,利润,率,率,。,母公,司,司,一般,只,只注,重,重,子公,司,司,的,现金,流,流量,而极,少,少关,心,心其,业,业绩,评,评价,问,问题,，,，许,多,多控,股,股公,司出,于,于成,本,本效,益,益及,管,管理,的,的方,便,便考,虑,虑，,通,通常,借,借助,于,于“,投资,中,中心,”或,“,“,利润,中,中心,”实,施,施对,子公,司,司的,管,管理,与,与控,制,制。,到了60,年,年代,，,，运,用,用得,最,最为,广,广泛,的,的业,绩,绩评,价,价指,标,标主,要,要是,预算,、,税前,利,利润,和,剩余,收,收,益,等，,并,并把,它,它们,作,作为,对,对企,业,业管,理,理者,补,补偿,的,的依,据,据。,这,这一,时,时期,的,的业,绩,绩评,价,价始,终,终与,产,量,相联,系,系。,以投,资,资报,酬,酬率,指,指标,为,为中,心,心的,财,财务,业,业绩,评,评价,阶,阶段,20,世,纪,纪70,年,年,代,代,，,，,麦,麦,尔,尔,尼,尼,斯,斯(,Melnnes),对30,家,家,美,美,国,国,跨,跨,国,国,公,公,司,司1971,年,年,的,的,业,业,绩,绩,进,进,行,行,评,价,价,分,分,析,析,后,后,，,，,发,发,表,表,了,了,跨,跨,国,国,公,公,司,司,财,财,务,务,控,控,制,制,系,系,统,统,实,实,证,证,调,调,查,查,一,一,文,文,，,，,强,强,调,调,最,最,常,用,用,的,的,业,业,绩,绩,评,评,价,价,指,指,标,标,为,为,投,资,资,报,报,酬,酬,率,率,包,括,括,净,资,资,产,产,回,回,报,报,率,率(,RONA),，,其,次,次,为,为,预,算,算,比,较,较,和,历,史,史,比,比,较,较,。,泊,森,森(,Persen),与,莱,莱,西,西,格,格(,Lezzig),对400,家,家,跨,跨,国,国,公,公,司,司1979,年,年,经,经,营,营,状,状,况,况,所,所,作,作,的,的,问,问,卷,调,调,查,查,分,分,析,析,中,中,显,显,示,示,：,：,采,采,用,用,业,业,绩,绩,评,评,价,价,的,的,财,财,务,务,指,指,标,标,还,还,有,有,销,售,售,利,利,润,润,率,率,、,每,股,股,收,收,益,益,(,EPS),、,现,金,金,流,流,量,量,和,内,含,含,报,报,酬,酬,率,率(1,RR),等,。,。,其,其,中,中,经,营,营,利,利,润,润,和,现,金,金,流,流,量,量,已,成,成,为,为,该,该,时,期,期,业,业,绩,绩,评,评,价,价,的,的,重,重,要,要,要,要,素,素,。,。,对,对,管,管,理,理,者,者,的,的,补,补,偿,偿,是,是,根,根,据,据,EPS,、,EPS,的,增,增,长,长,以,及,及,与,与,竞,竞,争,对,对,手,手,相,相,比,比,的,的,回,回,报,报,指,指,标,标,情,情,况,况,而,而,定,定,。,。,以,财,财,务,务,指,指,标,标,为,为,主,主,的,的,业,业,绩,绩,评,评,价,价,阶,阶,段,段,20,世,世,纪,纪80,年,年,代,代,后,后,，,，,对,对,企,企,业,业,经,经,营,营,业,业,绩,绩,的,的,评,评,价,价,形,形,成,成,了,了,以,以,财务指,标,标为主,，,，非财,务,务指标,为,为补充,的业绩,评,评价指,标,标体系,。,。,美国的,许,许多公,司,司，包,括,括跨国,公,公司已,意,意识到,过,过份强,调,调短期,财,财务业,绩,绩是美,国,国公司,在,在与欧,洲,洲和日,本,本企业,、,、公司,竞,竞争时,处,处于不,利,利地位,的,的重要,原,原因，,于,于是他,们,们把着,眼,眼点更,多,多地转,向,向企业,长,长期竞,争,争优势,的,的形成,和,和保持,上,上。对,管,管理者,的,的补偿,准,准备以,是,是否实,现,现了,股东财,富,富最大,化,化,为根据,，,，而不,是,是短期,的,的财务,业,业绩状,况,况。,General Electric、Xerox、Motorola,和,IBM,公司都,非,非常重,视,视,过程能,力,力,、,产品生,产,产周期,时,时间,、,客户的,满,满意程,度,度,、,保修成,本,本,等评价,指,指标,.,缺点：,他,他们的,注,注意力,基,基本上,还,还是集,中,中在如,何,何解决,生,生产问,题,题而不,是,是客户,的,的要求,以,以及客,户,户的忠,诚,诚度上,；,；更为,重,重要的,是,是对管,理,理者的,补,补偿主,要,要还是,依,依据财,务,务业绩,而,而不是,工,工作质,量,量业绩,。,。,这一时,期,期，是,一,一个以,各,各种财,务,务指标,为,为主，,非,非财务,指,指标为,补,补充的,业,业绩评,价,价时期,。,。,美国跨,国,国公司,的,的业绩,评,评价指,标,标,财务指标,序位(1980年),序位(1984年),利润（获利能力）,1,2,预算与实际利润比较,3,1,投资报酬率,2,3,资料来,源,源:,Helon,Gernon,Morsicato:,跨国公,司,司的货,币,币折算,与,与业绩,评,评价,1980年,。,。,WagdyM.Abdallah:,内部受,托,托责任,国,际,际重要,性,性,1984年。,英国跨,国,国公司,的,的业绩,评,评价指,标,标,财务指标,序位(1988年),预算与实际利润比较,1,投资报酬率,2,预算与实际投资报酬率比较,3,子公司潜在现金流量,4,利润,5,资料来,源,源:,I.S.Demig:,评价海,外,外子公,司,司业绩,：,：英国,跨,跨国公,司,司的货,币,币选择,1988,年,年。,以财务,指,指标为,主,主的业,绩,绩评价,阶,阶段,4-18,这个时,期,期业绩,评,评价指,标,标的特,点,点：,美国跨,国,国公司,的,的高层,管,管理者,比,比较注,重,重,企业的,获,获利能,力,力,，因而,偏,偏重于,以,以,利润指,标,标,作为业,绩,绩考核,的,的主要,标,标准，,而,而,投资报,酬,酬率,居于第,二,二（1980,）,）；,英国的,跨,跨国公,司,司则将,利,利润指,标,标放在,第,第五位,，,，而将,预算与,实,实际利,润,润比较,、,投资报,酬,酬率,、,预算与,实,实际投,资,资报酬,率,率比较,等放在,利,利润指,标,标的前,面,面。,这一阶,段,段业绩,评,评价指,标,标体系,的,的重大,变,变化就,是,是将,非财务,指,指标,作为业,绩,绩评价,系,系统的,补,补充。,将,将非财,务,务指标,纳,纳入企,业,业业绩,评,评价指,标,标体系,为,为新时,期,期企业,业,业绩评,价,价指标,体,体系的,创,创新奠,定,定了重,要,要基础,。,。,企业业,绩,绩评价,指,指标体,系,系创新,时,时期(20世,纪,纪90,年,年代,),80年代,成本和质量,TQM,90年代初,成本、质量和灵活性,JIT FSM,今天:,成本、质量、灵活性和创新,Innovation!,竞争的基础的演进,企业业,绩,绩评价,指,指标体,系,系创新,时,时期(20世,纪,纪90,年,年代,),近,10,年来，,出,出现了,一,一些各,具,具特色,的,的融入,非,非财务,指,指标的,业,业绩评,价,价系统,，,，有代,表,表性有,以,以下四,种,种。,德鲁克,以,以改革,为,为核心,的,的观点,霍尔的,“,四尺度,”,论,卡普兰,和,和诺顿,的,的综合,记,记分卡,克罗斯,和,和林奇,的,的等级,制,制度,德鲁克,以,以改革,为,为核心,的,的观点,PeterDrucker,在,1995,年前后,写,写了大,量,量文章,，,，说明企业组,织,织搜集其主,要,要,竞争对,手信息,的重要性。,他还强调,“,每一个企业,组,组织，都需,要,要一个核心,能,能力：,“改革,”,。他把注意,力,力主,要集中在帮,助,助企业记录,和,和评价其改,革,革方面。,PeterDrucker,观点：,评价一个企,业,业改革的出,发,发点不能仅,从,从其自身业,绩,绩出发，而,应,应仔细评估,其,其所处,行业,在一定时期,内,内的,改革,，以及企业,在改革中的,地位和作用,。,。,他强调,业绩评价系,统,统,必须首先突,出,出管理部门,的,的思想意识,，,，通过设计,一,一系列特,定性质的问,题,题，提醒雇,员,员注意真正,需,需要重视的,方,方面，再提,供,供一个内在,的,的组织,机构，使雇,员,员能够重视,并,并发现这些,方,方面可能存,在,在的问题。,德,德鲁克的观,点,点虽然,没有形成一,个,个完整的理,论,论模型，但,他,他对,竞争,与,改革,的理解为,非财务指标,进入,业绩评价系,统,统提供了基,础,础。,霍尔的,“,四尺度,”,论,Robert Hall,认为评价企,业,业的业绩需,以,以四个尺度,为,为标准,：,质量尺度,作业时间尺,度,度,资源使用尺,度,度,人力资源尺,度,度,霍尔的,“,四尺度,”,论,4-23,质量尺度,：,质量分为外,部,部质量、内,部,部质量和质,量,量改进程序,三,三种。,外部质量,是指顾客或,企,企业组织外,部,部的其他人,对,对其产品和,服,服务的评价,，,，它是产品,和,和服务的精,髓,髓。具体指,标,标包括：,顾客调查情,况,况、服务效,率,率、保修及,可,可靠性,等。,内部质量,代表企业组,织,织的运营质,量,量，包括：,总产量、生,产,产能力、检,验,验比率以及,残,残品和返工,率,率,等。,质量改进程,序,序,是企业组织,采,采用的确保,高,高水平的内,在,在和外在质,量,量的程序或,一,一系列的公,式,式化的步骤,。,。需要注意,的,的是，今天,的,的质量改进,就,就明天的内,、,、外质量。,霍尔的,“,四尺度,”,论,作业时间尺,度,度,：是把,原材料,变为,完工产品,的时间段。,具,具体包括：,工具检修时,间、设备维,修,修时间、改,变,变产品和工,序,序设计的时,间,间、项目变,更,更时间、工,具,具设计,时间和工具,建,建造时间,等。,资源使用尺,度,度,：用以计量,特,特定资源的,消,消耗和与此,相,相关的成本,。,。如,直接人工、,原,原材料,消耗、时间,利,利用和机器,利,利用,情况。前两,项,项指标是制,造,造产品和提,供,供劳务的直,接,接成本，后,两项既包括,直,直接成本因,素,素，又包括,间,间接和机会,成,成本因素。,人力资源尺,度,度,：霍尔提出,企,企业需要有,一,一定的人力,资,资源贮备和,能,能恰当评价,和,和奖励雇员,的管理系统,。,。,克罗斯和林,奇,奇的等级制,度,度,Kelvin Cross,和,Richard Lynch,提出了一个,把,把企业,总体战略,与,财务,和非,财务信,息,结合起来的,业,业绩评价系,统,统。,他们列出了,一,一个,业绩金字塔,：,公司,总体战略,位于最高层,，,由此产生企,业,业的,具体战略目,标,标,，并向企业,组,组织,逐级传递，,直,直到最基层,的,的作业中心,。,。,有了合理的,战略目标,，作业中心,就,就可以开始,建,建立合理的,经营效率指,标,标,，以满,足战略目标,的,的要求。然,后,后，这些指,标,标再反馈给,企,企业高层管,理,理人员，作,为,为制订,企业未来战,略,略目标的基,础,础。,克罗斯和林,奇,奇的等级制,度,度,通过业绩金,字,字塔可以看,出,出，,战略目标,传递的过程,是,是,多级瀑布式,的，它首,先传递给单,位,位水平，由,此,此产生了,市场满意度,和,财务业绩,指标。,战略目标再,继,继续向下传,给,给企业的,业务经营系,统,统,，产生的指,标,标有,顾客的满,意程度、灵,活,活性、生产,效,效率,等。顾客的,满,满意程度、,灵,灵活性共同,构,构成企业,组织的,市场目标,，生产效率,则,则构成,财务目标,。,最后，战略,目,目标传递到,作业中心层,面,面,。他们由,质量、运输,、,、周转时间,和,和,耗费,构成。质,量,量和运输,共,共同构成,顾,顾客的满,意,意度，运,输,输和周转,时,时间共同,构,构,成灵活性,，,，周转时,间,间和耗费,共,共同构成,生,生产效率,。,。,克罗斯和,林,林奇的等,级,级制度,克罗斯和,林,林奇的业,绩,绩金字塔,着,着重强调,了,了,组织战略,在确定业,绩,绩指标中,所,所扮演的,重,重要角色,，,，反映了,业绩目标,和,业绩指标,的互赢性,，,，揭示了,战,战略目标,自,自上而下,和,和经营指,标,标自下而,上,上逐级重,复,复运动的,等,等级制度,。,。这个逐,级,级的循环,过,过程揭示,了,了企业持,续,续发展的,能,能力，为,正,正确评价,企,企业业绩,作,作出了意,义,义深远的,重,重要贡献,。,。,业绩金字,塔,塔,最主要的,缺,缺点,是在确认,组织学习,的重要性,上,上是失败,的,的，而在,竞,竞争日趋,激,激烈的今,天,天，对组,织,织学习能,力,力的正确,评,评价尤为,重,重要。因,此,此，虽然,这,这个模型,在,在理论上,是,是比较成,型,型的，但,实,实际工作,中,中采用率,较,较低。,卡普兰和,诺,诺顿的综,合,合记分卡,Robert Kaplan,和,David Norton,的综合记,分,分卡是一,种,种综合性,的,的业绩评,价,价系统，,它,它既包括,财,财务指标,又,又包括非,财,财务指标,。,。综合记,分,分卡主要,从,从以下四,个,个方面评,价,价企业的,业,业绩：,1、,财,财务方面,；,；,2、,企,企业内部,营,营运与技,术,术方面；,3、,客,客户导向,方,方面；,4、,学,学习,、创新与,成,成长。,BSC,财务指标,美国若干,家,家公司所,运,运用的战,略,略平衡积,分,分卡的具,体,体指标内,容,容,财务指标,用,用来反映,企,企业组织,如,如何满足,股,股东的需,要,要，即实,现,现股东价,值,值最大化,。,。,典型的指,标,标有：,净资产收,益,益率,资产负债,率,率,投资报酬,率,率,销售利润,率,率,应收账款,周,周转率,存货周转,率,率,成本降低,率,率,营业净利,额,额,现金流量,净,净额,BSC,企业内部,营,营运与技,术,术方面,美国若干,家,家公司所,运,运用的战,略,略平衡积,分,分卡的具,体,体指标内,容,容,企业内部,营,营运与技,术,术指标用,来,来反映企,业,业组织是,否,否较好地,完,完成了其,核,核心工作,。,。,具体的指,标,标有：,新产品开,发,发能力,研究开发,费,费增长率,产品制造,周,周期,产品设计,水,水平,工艺改造,能,能力,生产能力,利,利用率,机器完好,率,率,设备利用,率,率,安全生产,率,率,BSC,客户导向,方,方面,美国若干,家,家公司所,运,运用的战,略,略平衡积,分,分卡的具,体,体指标内,容,容,客户导向,指,指标用来,反,反映企业,组,组织如何,满,满足客户,的,的需要。,代表性的,指,指标有：,市场占有,率,率,产品质量,等,等级率,客户满意,程,程度,产品交送,货,货率,产品退货,率,率,产品返修,率,率,产品保修,的,的期限,产品维修,的,的天数,BSC,学习、创,新,新与成长,美国若干,家,家公司所,运,运用的战,略,略平衡积,分,分卡的具,体,体指标内,容,容,4-32,学习、创,新,新与成长,指,指标用来,反,反映企业,改,改进与创,新,新的能力,。,。,具体指标,有,有：,员工满意,程,程度,员工流动,率,率,员工知识,水,水平,员工培训,次,次数,管理水平,信息系统,更,更新程度,环境保护,状,状况,对,BSC,的评价,一个设计,优,优良的综,合,合记分卡,能,能够满足,企,企业组织,的,的,使命、战,略,略和内外,部,部环境,的需要。,综,综,合反映企,业,业,战略,与,短期目标,、,财务,与,非财务指,标,标,、,滞后,和,先行,指标以及,外部,与,内部,指,标等方面,的,的综合业,绩,绩评价情,况,况,。,综合记分,卡,卡在帮助,企,企业改进,和,和强化,管理部门,的,计划,和,控制能力,方面取得,了,了实际效,果,果。,许多企业,已,已开始采,用,用综合记,分,分卡作为,其,其业绩评,价,价标准，,如,如苹果电,脑,脑、石水,公,公司、新,西,西,兰电信公,司,司等。,综合记分,卡,卡的主要,缺点,是在学习,、,、创新和,成,成长方面,，,，业绩指,标,标体系常,常,常前后矛,盾,盾，缺,乏明确的,分,分界绩。,例,例如，卡,普,普兰和诺,顿,顿认为员,工,工满意程,度,度、员工,建,建议数量,以,以及每个,员,员,工的收入,水,水平等均,属,属学习、,创,创新和成,长,长方面的,指,指标。然,而,而，员工,满,满意程度,作,作为企业,内,内,部营运和,技,技术指标,也,也未尝不,可,可，同样,，,，每个员,工,工的收入,水,水平作为,财,财务方面,的,的指标似,乎,乎,更为合适,。,。实际上,，,，创新是,一,一个很宽,泛,泛的概念,，,，它涉及,企,企业生产,经,经营的方,方,方面面，,单,单,独,界,界,定,定,为,为,一,一,个,个,方,方,面,面,的,的,指,指,标,标,似,似,乎,乎,比,比,较,较,困,困,难,难,。,。,(,白,蔚,蔚,秋,秋改,进,进,业,业,绩,绩,评,评,价,价,系,系,统,统,，,，,正,正,确,确,评,评,价,价,企,企,业,业,的,的,经,经,营,营,业,业,绩,绩中,央,央,财,财,经,经,大,大,学,学,学,学,报,报,200102),HanneNoreKlit,指,出,出,其,其,各,各,指,指,标,标,之,之,间,间,更,更,向,向,是,是,一,一,种,种,逻,逻,辑,辑,关,关,系,系,。,。,我,国,国,企,企,业,业,业,业,绩,绩,评,评,价,价,指,指,标,标,体,体,系,系,的,的,沿,沿,革,革,我,国,国,企,企,业,业,财,财,务,务,业,业,绩,绩,评,评,价,价,指,指,标,标,体,体,系,系,的,的,历,历,史,史,演,演,进,进,过,过,程,程,中,中,，,，,曾,曾,出,出,现,现,过,过,三,三,次,次,重,重,大,大,变,变,革,革,：,：,第,一,一,次,次,变,变,革,革,是,是1993,年,年,财,财,政,政,部,部,出,出,台,台,的,的,企,业,业,财,财,务,务,通,通,则,则,所,所,设,设,计,计,的,的,一,一,套,套,财,财,务,务,业,业,绩,绩,评,评,价,指,指,标,标,体,体,系,系,；,；,第,二,二,次,次,变,变,革,革,是,是1995,年,年,财,财,政,政,部,部,制,制,定,定,的,的,企,业,业,经,经,济,济,效,效,益,益,评,评,价,价,指,指,标,标,体,体,系,系(,试,试,行,行),；,；,第,三,三,次,次,变,变,革,革,则,则,是,是1999,年,年,由,由,财,财,政,政,部,部,等,等,四,四,部,部,委,委,联,联,合,合,颁,颁,布,布,实,实,施,施,的,的,国,有,有,资,资,本,本,金,金,效,效,绩,绩,评,评,价,规,规,则,则,指,指,标,标,体,体,系,系,。,。,建,国,国,后,后,至,至,企,企,业,业,财,财,务,务,通,通,则,则,出,出,台,台,前,前,的,的,企,企,业,业,业,业,绩,绩,评,评,价,价,4-35,这,一,一,时,时,期,期,的,的,企,企,业,业,财,财,务,务,业,业,绩,绩,评,评,价,价,指,指,标,标,体,体,系,系,主,主,要,要,由,由,：,：,固,定,定,资,资,产,产,产,产,值,值,率,率,定,额,额,流,流,动,动,资,资,金,金,周,周,转,转,天,天,数,数,可,比,比,产,产,品,品,成,成,本,本,降,降,低,低,率,率,利,润,润,总,总,额,额,完,完,成,成,率,率,销,售,售,成,成,本,本,利,利,润,润,率,率,销,售,售,利,利,润,润,率,率,资,金,金,利,利,润,润,率,率,等,等,组,组,成,成,企,业,业,财,财,务,务,通,通,则,则,和,和,企,企,业,业,经,经,济,济,效,效,益,益,评,评,价,价,指,指,标,标,体,体,系,系(,试,试,行,行),企,企,业,业,业,业,绩,绩,评,评,价,价(1993,1995-1999),企,业,业,财,财,务,务,通,通,则,则,规,规,定,定,：,：,企,企,业,业,业,业,绩,绩,评,评,价,价,指,指,标,标,体,体,系,系,由,由,8,项,指,指,标,标,组,组,成,成,。,。,这,这,8,项,指,指,标,标,分,分,别,别,为,为:,资,产,产,负,负,债,债,率,率,流,动,动,比,比,率,率,速,动,动,比,比,率,率,应,收,收,账,账,款,款,周,周,转,转,率,率,存,货,货,周,周,转,转,率,率,资,本,本,金,金,利,利,润,润,率,率,销,售,售,利,利,税,税,率,率,成,本,本,费,费,用,用,利,利,润,润,率,率,等,等,分,别,别,从,从,偿,偿,债,债,能,能,力,力,、,、,营,营,运,运,能,能,力,力,和,和,获,获,利,利,能,能,力,力,方,方,面,面,对,对,企,企,业,业,的,的,经,经,营,营,业,业,绩,绩,进,进,行,行,全,全,面,面,、,、,综,综,合,合,地,地,评,评,价,价,。,。,企业经,济,济效益,评,评价指,标,标,体系(,试,试行),指标,体,体系由,10,项指标,组,组成:,销售利,润,润率,总资产,报,报酬率,资本收,益,益率,资本保,值,值增值,率,率,资产负,债,债率,流动比,率,率,(,或速动,比,比率,),应收账,款,款周转,率,率,存货周,转,转率,社会贡,献,献率,社会积,累,累率等,10,项指标,组,组成。,1、中,国,国特色,与,与国际,惯,惯例相,结,结合。,该,该套评,价,价指标,体,体系既,符,符合改,革,革后企,业,业,税收制,度,度,和,企业财,务,务会计,制,制度,的要求,，,，又在,某,某些指,标,标的设,置,置上参,照,照了国,际,际上通,行,行的指,标,标体系,设,设置方,法,法。,2、注,重,重,综合评,价,价,。该套,评,评价指,标,标体系,从,从企业,投资者,、,债权人,以及企,业,业对,社会贡,献,献,三个方,面,面，分,别,别设置,了,了反映,企,企业,盈利能,力,力,、,资本保,值,值增值,情,情况,、,企业偿,债,债能力,、企业,对,对国家,和,和,社会贡,献,献情况,的指标,，,，改变,了,了几十,年,年来以,实,实现,税利,或,上交税,利,利,多少来,衡,衡量企,业,业经营,业,业绩好,坏,坏的做,法,法。,企业经,济,济效益,评,评价指,标,标体系,(,试行,),与,企,企业财,务,务通则,规,规,定,定的,8,大指标,相,相比，,具,具有如,下,下两个,方,方面的,特,特点：,国有资,本,本金效,绩,绩评价,指,指标体,系,系出台,后,后的企,业,业业绩,评,评价,重点是,评,评价指,标,标：,1、企,业,业资本,效,效益状,况,况：净,资,资产收,益,益率，,总,总资产,报,报酬率,2、资,产,产经营,状,状况：,总,总资产,周,周转率,、,、流动,资,资产周,转,转率,3、偿,债,债能力,状,状况：,资,资产负,债,债率、,已,已获利,息,息倍数,4、发,展,展能力,状,状况：,销,销售增,长,长率、,资,资本积,累,累率,这四项,内,内容全,面,面反映,企,企业的,生,生产经,营,营状况,和,和经营,者,者的业,绩,绩。对,这,这四项,内,内容的,评,评价则,由,由,基本指,标,标,、,修正指,标,标,和,专家评,议,议指标,三个层,次,次，共,计,计,32,项指标,构,构成。,初,初步形,成,成了财,务,务指标,与,与非财,务,务指标,相,相结合,的,的业绩,评,评价指,标,标体系,。,。,定性指,标,标：领,导,导班子,综,综合素,质,质、人,力,力资源,开,开发利,用,用、基,础,础管理,、,、公司,治,治理、,市场占,有,有能力,、,、创新,能,能力、,技,技术装,备,备更新,水,水平等,。,。,财务业,绩,绩评价,指,指标项,目,目自身,的,的缺陷,张 蕊,企,业,业战略,经,经营业,绩,绩评价,指,指标体,系,系研究,1,、传统,财,财务经,营,营业绩,评,评价方,法,法均未,考,考虑资,本,本成本,的,的因素,2成,本,本计算,方,方法上,存,存在的,缺,缺陷使,得,得成本,的,的确定,不,不准确,3,、对现,金,金流量,指,指标的,关,关注不,够,够,对传统,财,财务业,绩,绩评价,指,指标体,系,系的分,析,析,张 蕊,企,业,业战略,经,经营业,绩,绩评价,指,指标体,系,系研究,传统财,务,务业绩,指,指标体,系,系应该,向,向以下,几,几方面,拓,拓展：,1、对,于,于上市,公,公司应,该,该运用,REVA,指标取,代,代传统,的,的利润,指,指标项,目,目。,2、在,有,有关成,本,本费用,指,指标项,目,目计算,与,与分配,时,时运用,ABC,法。,3、增,加,加相关,现,现金流,量,量项目,。,。,4、增,加,加知识,与,与智力,资,资本收,益,益能力,的,的指标,。,。,5、增,加,加动态,评,评价指,标,标。,企业业,绩,绩评价,的,的传统,方,方法总,结,结,沃尔平,分,分法：,坐标图,评,评价法,雷达图,评,评价法,杜邦分,析,析评价,法,法,A,记分业,绩,绩评价,法,法,财务报,表,表结构,指,指标分,析,析法,相对值,指,指标业,绩,绩评价,方,方法,企业业,绩,绩评价,的,的现代,方,方法,单变量,模,模型评,价,价法,多变量,模,模型评,价,价方法,BSC,EVA,企业集,团,团中的,母,母子公,司,司体制,母子公,司,司体制,是,是建立,在,在公司,制,制基础,上,上，以,科,科学规,范,范的产,权,权管理,为,为基本,依,依据和,保,保障的,企,企业集,团,团母公,司,司对子,公,公司的,组,组织管,理,理形式,。,。（,程国平,、,、胡浩,科,科技,进,进步与,对,对策2001（12）,P125）,企业集,团,团中的,母,母子公,司,司体制,母公司,类,类型,：,纯粹控,股,股型；,混,混合型,纯粹控,股,股型,的母公,司,司是指,仅,仅以持,有,有其子,公,公司的,股,股份为,主,主要事,业,业，以,控,控制这,些,些公司,为,为目的,；,；集团,总,总部与,核,核心企,业,业实现,了,了资产,的,的分离,，,，集团,就,就是母,公,公司，,而,而核心,企,企业是,集,集团的,一,一个子,公,公司，,这,这种情,况,况的集,团,团和核,心,心企业,的,的关系,就,就是母,子,子公司,的,的关系,，,，集团,实,实行资,产,产经营,，,，而子,公,公司实,行,行生产,经,经营，,二,二者实,际,际上是,股东,和,和企,业,业,的关,系,系。,混合,型,型,母公,司,司是,指,指集,团,团除,持,持有,其,其子,公,公司,股,股份,外,外自,身,身还,进,进行,生,生产,经,经营,活,活动,的,的公,司,司。,集,集团,总,总部,与,与核,心,心企,业,业实,际,际上,是,是资,产,产一,体,体的,经,经济,关,关系,，,，核,心,心企,业,业就,是,是集,团,团的,母,母公,司,司，,既,既行,使,使作,为,为母,公,公司,的,的职,能,能，,又,又行,使,使企,业,业集,团,团的,职,职能,。,。即,母,母公,司,司对,内,内行,使,使管,理,理职,能,能，,对,对外,代,代表,企,企业,集,集团,整,整体,。,。,企业,集,集团,中,中的,母,母子,公,公司,体,体制,子公,司,司类,型,型（,根,根据,所,所持,有,有的,股,股权,）,）,全资,子,子公,司,司,：,集团,持,持股100%,的,的子,公,公司,控股,子,子公,司,司,：,集团,持,持股50,以,上,上的,子,子公,司,司,参股,子,子公,司,司,：,集团,持,持股20-50,的,的子,公,公司,关联,子,子公,司,司,：,集团,持,持股20,以,下,下的,企,企业,企业,集,集团,中,中的,母,母子,公,公司,体,体制,子公,司,司类,型,型,（根,据,据母,公,公司,设,设立,子,子公,司,司不,同,同的,目,目的,）,）,职能,型,型子,公,公司,：,：,母公,司,司只,有,有一,种,种或,几,几种,同,同类,的,的产,品,品，,产,产品,的,的生,产,产、,销,销售,方,方法,相,相同,，,，母,公,公司,根,根据,产,产品,流,流程,的,的职,能,能设,立,立子,公,公司,，,，如,生,生产,子,子公,司,司（,又,又可,细,细分,为,为部,件,件生,产,产、,总,总装,等,等）,、,、研,究,究开,发,发子,公,公司,、,、销,售,售子,公,公司,、,、服,务,务子,公,公司,等,等，,各,各子,公,公司,承,承担,整,整个,经,经营,过,过程,的,的一,部,部份,。,。,产品,型,型子,公,公司,：,母公,司,司生,产,产几,种,种不,同,同类,型,型的,产,产品,，,，,各,各产,品,品的,生,生产,工,工艺,、,、销,售,售渠,道,道和,方,方式,差,差异,较,较大,，,，母,公,公司,根,根据,不,不同,产,产品,类,类型,设,设立,子,子公,司,司，,如,如产,品,品,A,子公,司,司、,产,产品,B,子公,司,司；,各,各子,公,公司,有,有独,立,立的,产,产品,开,开发,、,、生,产,产、,销,销售,、,、服,务,务体,系,系。,市场,型,型子,公,公司,：,母公,司,司拥,有,有单,一,一或,相,相近,似,似的,产,产品,，,，但,面,面向,不,不同,的,的市,场,场进,行,行销,售,售，,其,其市,场,场消,费,费群,体,体差,异,异很,大,大，,母,母公,司,司根,据,据不,同,同的,市,市场,方,方面,设,设立,子,子公,司,司，,如,如市,场,场,A,子公,司,司，,市,市场,B,子公,司,司；,各,各子,公,公司,针,针对,不,不同,的,的市,场,场领,域,域开,展,展业,务,务活,动,动。,地理,型,型子,公,公司,：,母公,司,司面,向,向广,阔,阔的,市,市场,销,销售,自,自身,的,的产,品,品，,地,地理,跨,跨度,较,较大,，,，母,公,公司,按,按地,理,理区,域,域设,立,立子,公,公司,，,，各,子,子公,司,司在,相,相应,的,的地,理,理区,域,域开,展,展市,场,场和,销,销售,工,工作,。,。,母子,公,公司,组,组织,结,结构,形,形式,U,型,母公,司,司,子公,司,司,Strategic,战略,Management,管理,Operational,营运,母子,公,公司,组,组织,结,结构,形,形式,M,型,母公,司,司,子公,司,司,母子,公,公司,组,组织,结,结构,形,形式,H,型,母公,司,司,Strategic,战略,Management,管理,Operational,营运,子公,司,司,企业,集,集团,中,中的,母,母子,公,公司,体,体制-,母子,公,公司,之,之间,的,的管,理,理控,制,制关,系,系,从全,球,球范,围,围来,看,看，,母,母公,司,司对,子,子公,司,司的,管,管理,与,与控,制,制主,要,要表,现,现为,以,以基,于,于控,股,股权,的,的控,制,制模,式,式为,主,主，,母,母公,司,司对,子,子公,司,司的,持,持股,情,情况,往,往往,反,反映,出,出母,公,公司,的,的真,正,正意,图,图：,是,是试,图,图,控制,子公司的,业,业务还是,稳定,与子公司,的,的协作关,系,系。,母公司,参 股,一般控股,绝对控股,全 资,稳定关系,重点控制,完全控制,子公司,股权比例,控制模式,图:,母子公司之间的关系,企业集团,中,中的母子,公,公司体制-,母子公司,之,之间的管,理,理控制关,系,系,母公司对,子,子公司的,管,管理和控,制,制，根据,上,上述的母,子,子公司关,系,系分类，,其,其模式主,要,要有两种,类,类型：,1、,基于控股,权,权（包括,上,上述的全,资,资、绝对,控,控股和一,般,般控股）,的,的控制模,式,式;,（,（本,文,文研究主,要,要基于此,种,种模式下,的,的母子公,司,司）,2、基于非控,股,股权的控,制,制模式。,（,（本文将,不,不涉及）,企业集团,中,中的母子,公,公司体制-,母子公司,之,之间的管,理,理控制关,系,系,基于控股,权,权的控制,模,模式,股权控制,组织控制,人事控制,财务控制,图,：基于控股权的控制网络,母公司对,子,子公司经,营,营业绩评,价,价的理论,依,依据,1、“最,大,大”“最,小,小”法则,2、资本,保,保全理论,3、委托,代,代理理论,4、战略,管,管理理论,母公司对,子,子公司业,绩,绩评价的,特,特点,在评价主,体,体上，由,于,于母公司,既,既是子公,司,司的所有,者,者（外部,资,资本控制,）,），又是,子,子公司的,管,管理者（,内,内部管理,控,控制），,所,所以。母,公,公司评价,子,子公司业,绩,绩具有所,有,有者的外,部,部评价和,管,管理者的,内,内部评价,的,的双重身,份,份。,在评价的,客,客体上，,是,是对子公,司,司的企业,经,经营业绩,进,进行评价,，,，而非子,公,公司管理,者,者经营业,绩,绩和子公,司,司的价值,进,进行评价,。,。,在评价内,容,容和标准,上,上，要与,母,母公司对,子,子公司的,战,战略定位,相,相一致。,母公司对,子,子公司业,绩,绩评价-,国,国内相关,企,企业集团,的,的实践,洛阳一拖,集,集团的实,践,践资产,回,回报业绩,评,评价体系,在评价指,标,标上，主,要,要选择能,反,反应赢利,能,能力、资,产,产运营能,力,力和劳动,效,效率状况,的,的总资产,利,利润率、,成,成本利润,率,率、流动,资,资产周转,率,率、全员,劳,劳动生产,率,率等指标,。,。,把赢利能,力,力作为资,产,产回报业,绩,绩评价的,中,中心内容,指标类别,指标名称,指标权种,公式,赢利能力,总资产利润率,50,（实现利润/平均资产总额）*100%,成本利润率,10,（实现利润/成本费用）*100%,运营能力,流动资产周转率,20,产品销售收入/流动资产平均余额,产出效率,全员劳动生产率,20,工业增加值/全部职工平均人数,母公司对,子,子公司业,绩,绩评价-,国,国内相关,企,企业集团,的,的实践,中国铁路,物,物资总公,司,司对子公,司,司业绩评,价,价指标体,系,系,国有资产,保,保值增值,率,率,=（期末,国,国有资产,所,所有者权,益,益/期出,国,国有资产,所,所有者权,益,益）*100%,资本金收,益,益率,=,（利润净,额,额,/,实收资本,额,额）,*100%,商品流通,费,费用率,=（商品,流,流通费用/销售收,入,入）*100%,毛利费用,率,率,=商品流,通,通费用率/毛利率=（商品,流,流通费用/毛利）*100%,全部周转,率,率,=销售,收,收入/（,平,平均应收,帐,帐款+平,均,均存货成,本,本）*100%,全部周转,天