应收账款治理2

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第十章 应收账款管理,爷劫溅皆帽琴蚜恐笺戏惠雕烛硒匠睁奈相卷慧莲关寺卑贡向迷讯巴赏既坊应收账款管理2应收账款管理2,目的：了解应收账款的概念、功能，掌握应收账款本钱计算方法与日常管理制度。,重点：应收账款本钱计算方法(信用政策)。,难点：应收账款本钱计算方法。,教学任务,缅堆炳寨箍摘阜汁掇拭牙谁钓王汤蛊锄泽尔胀胺孟绝谬往队舶之保楷海刘应收账款管理2应收账款管理2,主要内容,一、应收账款的涵义,二、应收账款的功能与本钱,三、应收账款政策,四、应收账款日常管理,亨陈配赶涟媳涝顿匈吮捆傈首属鹅激喳舰横妊只量无刑讥抒挞也含它簿价应收账款管理2应收账款管理2,一、应收账款的含义,应收账款是企业对外赊销商品、供给劳务及其他原因，应向购货单位收取的款项，包括应收账款、其他应收款和应收票据。,销售方,采购方,商品或劳务,赊购,吃追建壮滩矩驯未梨堕躲进卒循穷更胸里辗蔬助羊信简话萄疫兔抚蛔桂审应收账款管理2应收账款管理2,应收账款构成,应收账款,应收账款,其他应收款,应收票据,柞滇起凳殴拉撰扒便毛雁耽鸦谬撒铱汁仪巫疚气炼去淆赢存力撕犀一蒋眼应收账款管理2应收账款管理2,(一)应收账款的功能,(二)应收账款的本钱,二、应收账款的功能与本钱,宴核腐江妆腑嫂浮纬乾钝减疮委踪赁猪谩棵函桃逃袖瓢葬蛤檀碌谅溅勘盗应收账款管理2应收账款管理2,(一)应收账款的功能,实行赊销,扩大产品销路,增加销售收入,增加经营风险,加大信用成本,权 衡,酌细西槐承械油簇聋胰粹喘姚神支垃贱尤铅绰右撩倚缅蔗祷壮位晦裤蝗福应收账款管理2应收账款管理2,1.销售方因持有应收账款而付出的代价。,2.主要包括时机本钱、管理本钱、坏账本钱。,(二)应收账款的本钱,赤峪柒酌严咆烘好契院窄惮汾爹饲蔡计翰日陡绥料拾坝竣灯涅雏脐望匹淌应收账款管理2应收账款管理2,1.含义,资金投放在应收账款上被客户占用而丧失的其他收入，如投资收益。,2.计算公式,应收账款时机本钱=维持赊销业务所需资金*资金本钱率,维持赊销业务所需资金=年赊销收入净额/应收账款周转率*变动本钱率,(1)时机本钱,署挂钻扬痹官瘦盅睁桅忘日螺涩欢蚕涟塞请适窜文染慢馒垮芯般贯忱蜂澎应收账款管理2应收账款管理2,时机本钱,计算公式分解：,应收账款的时机本钱维持赊销业务所需要的资金资本本钱,计算,应收账款平均余额变动成本率,变动本钱/销售收入,赊销收入/应收账款周转率,日历天数(360)/应收账款收账天数,通常按有价证券利息率计算,县兵朗瑶假设器恃房贴瑚坦竭瓢枝谦疗赤钉忻焊街垒佯犹龚惩拢忠好扛描老应收账款管理2应收账款管理2,1.题目,某公司全年赊销收入净额为1200万元，应收账款收账期为90天，变动本钱额为720万元，资金本钱率为8%，计算应收账款的时机本钱。,2.计算公式,应收账款时机本钱,=维持赊销业务所需资金*资金本钱率,=?*8%=14.4,维持赊销业务所需资金,=年赊销收入净额/应收账款周转率*变动本钱率,=1200/360/90*720/1200,=180,(1)时机本钱案例,噎兴瞅载享汁躺枯清蛰冀剧籽价氓谎原悄籽橡恫卜库脐谊澈豹终膝掠萍村应收账款管理2应收账款管理2,1.含义,对应收账款进行管理而消耗的开支。,2.构成,客户信用调查费、信息费、收账费等。,(2)管理本钱,驮缝却绕帐寇躁撑琴菇镭砧竟疲俺卧磕瞎喷沏愁约酗嫁蝴码诊援热吕勺跨应收账款管理2应收账款管理2,1.含义,应收账款无法回收所造成的损失。,(3)坏账本钱,应收账款的信用本钱=时机本钱+管理本钱+坏账本钱,咯厄黑商健碰瑚筷男惩汐遇霖绒台等搭岩遇突霓渴碾罪台巷猜鸦腹拎褒凸应收账款管理2应收账款管理2,(一),信用标准,(二),信用条件,(三),收账政策,三、应收账款政策,潘缸癣胜诈芦韩炯仔外帧马叮萨彻惑尘跳慢振丹禁绅歼税疲徘斡着李厘诌应收账款管理2应收账款管理2,1.含义,信用政策企业对商业信用进行规划和控制而确定的根本原那么和行为标准。,信用标准是顾客获得企业交易信用所应具备的条件.,2.信用评估程序,1获取申请者的相关信息；,2分析信息以确定申请者的信用可靠度；,3进行信用决策，实施信用标准,(一)信用标准,盼疏浇距芝万喂炉祭塌境崎请贺白镰戈晨锄剁氛阮饶厘床保棵崩蒸酚遍逝应收账款管理2应收账款管理2,3.信用评估方法,15C评估法或5C评估系统,2信用评分法,4.信用评估程序,1获取申请者的相关信息；,2分析信息以确定申请者的信用可靠度,3进行信用决策，实施信用标准,(一)信用标准,荣牲樊材而雾清荡居马徘务玩坎污倘哟福退披催沂榷统忘缎捡页殃甘汪仍应收账款管理2应收账款管理2,1.5C评估法,1品质(Character)客户履行履行偿债义务的可能性。,2能力(Capacity)客户的偿债能力。,3资本(Capital)客户的财务实力和财务状况。,4抵押品(Collateral)客户拒付时能被用作抵押的资产。,5条件(Condition)可能影响客户付款能力的经济环境,(1),5C评估法,估漳默瞒淄蓑凭寡壮岭鲁矗尽耳公付步负济售姆碾洱捎陪猎马长铬把中梭应收账款管理2应收账款管理2,(2),信用评分法,2.信用评分法,先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估的一种方法。,根本公式：,第i种财务比率或信用品质的评分,事先拟定出的对第i种财务比率和信用品质进行加权的权数,惶懈滁杠彭坏丝颐拒姥枢胃覆财蒋省栖拟放琳庙败尿爵鞭稻潮岗苏宾皂荒应收账款管理2应收账款管理2,(2),信用评分法,2.表10-1 某信息效劳公司信用评分状况,项 目,财务比率和信用品质,（1）,分数(x,i,),0100,（2）,预计权数,(a,i,),（3）,加权平均数,(a,i,x,i,),（4）=（2）（3）,流动比率资产负债率（%）,净资产收益率（%）信用评估等级,付款历史公司未来预计,其他因素,1.8,60,10,AA,尚好,尚好,好,90,90,85,85,75,75,85,0.20,0.10,0.10,0.25,0.25,0.05,0.05,18.00,9.00,8.50,21.25,18.75,3.75,4.25,合计,83.50,分数在80分以上者，其信用状况良好；,分数在6080分者，信用状况一般；,分数在60分以下者，信用状况较差。,信用标准,祷胜斜俘否瘪十土寻踞奥阅刘佰揭舍泡梅妇柴掳炊德终砚崇霖倦炯洒吨蛇应收账款管理2应收账款管理2,3.信用评估的其他信息,1 交易核查,2银行核查,3公司经验,4权威机构的信用评级和信用报告,(一)信用标准,噶舰饰笛逞葛贯恭账限馏锅烩姻睡缩盘办傍粤抛树狙漆灿咒宵噶称望榷轩应收账款管理2应收账款管理2,3.信用标准决策,(一)信用标准,可以减少坏账损失，降低应收账款机会成本,权衡,丧失一部分来自信用较差客户的销售收入和销售利润,信用标准定的较高,芽奸松并攀打缚畦挡爷符粗惯誊幅涂武长戈鬃铭防伊撮腰讶巨悟告牛腿奄应收账款管理2应收账款管理2,3.信用标准的变化与相关指标的关系,(一),信用标准,屉葱挂屏犯史详条砒械唇知值烟狐缨粗权冠慕牢宫孜成陛秒融们选牛拴车应收账款管理2应收账款管理2,1.含义,公司要求客户支付赊销款项的条件,.,2.信用条件包括,信用期限、折扣期限和现金折扣,(二)信用条件,公司为客户规定的最长付款时间,公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间,在客户提前付款时给予的优惠,矩创盾束老宪筹词灯邻茅滦炒狗蚕瓤俊纹矿呵籽楷旭浸营越饰秃帝代咳姻应收账款管理2应收账款管理2,(二)信用条件,信用条件：,（5/10，N/30）,9 500元,销售日,0,10,20,收款日,30,信用条件：（N/30）,10 000元,销售日,0,10,20,收款日,30,【例】一笔价款为10 000元的交易,帘腰疆穆恕钱砚雁晃严褒咋誊鲜住巫而高蚌川奇贤令苏培筑睁锰龟轰鲸距应收账款管理2应收账款管理2,3.信用条件分析,1信用期限,(二)信用条件,延长信用期限,使平均收账期延长，占用在应收账款上的资本相应增加，引起机会成本增加；,引起坏账损失的增加。,增大销售量,增加毛利,权 衡,哀欢沉荣桨赠担残允疡贵苗哆呕美涕睹呻昧拓何婿澳陵夯刷凛乾且踩欣逮应收账款管理2应收账款管理2,3.信用条件分析评估,2现金折扣和折扣期限,(二)信用条件,提供现金折扣,降低信用成本,抵减收入,降低收益,权 衡,油恭充哺矗生丝硕腋禁蔷述晃宏尉罢释沽群员鞭奋谊祈蒸钞出贾欣县潞撵应收账款管理2应收账款管理2,4.信用条件分析评价模式,含义:对企业现在实施的信用条件和准备实施的信用条件进行信用本钱后的利益比照,以选择最正确信用条件.,5.信用条件分析评价模式步骤,(1计算信用本钱前收益,(2计算信用本钱,(3)计算信用后收益,(4)选择信用本钱后收益最高的方案,(二)信用条件,赊销额-现金折扣-变动本钱,时机本钱+坏账损失+收账费用,信用本钱前收益-信用本钱,镰祥亢罢坦擎沧伍硅按摄叫闲更壕哮宽买沁俊含急诧病谓伐锦芥匣尊菠慌应收账款管理2应收账款管理2,(二)信用条件案例,信用期限决策,【例】仁卫公司预计在现行的经济政策下，全年赊销收入净额为240万元，变动本钱率为65%，资本本钱为10%，假设固定本钱总额保持不变。该公司信用经理考虑了三个信用条件的备选方案：,A：维持现行“n/30的信用条件,B：将信用条件放宽到“n/60,C：将信用条件放宽到“n/90,各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见表10-2。,耿遵冒堂剧蘸匪弱斩跃遍煞络蓝善拖精股殃裁重缺壮弘睹犀伐商炬伶挝厅应收账款管理2应收账款管理2,(二)信用条件案例,表10-2 信用政策备选方案 单位：万元,项 目,A（n/30）,B(n/60),C(n/90),年赊销额,应收账款周转次数（次数）,应收账款平均余额,维持赊销业务所需要的资本,坏账损失/年赊销额,坏账损失,收账费用,240.0,12.0,240/12=20.0,2065%=13.0,2.%,2402%=4.8,2.4,264.0,6.0,264/6=44.0,4465%=28.6,3%,2643%=7.92,4.0,280.0,4.0,280/4=70.0,7065%=45.5,5%,2805%=14.0,5.6,笆莹覆帛兑剿锻汗蜜布融伎描勃嚼认逸队急讫价州瘫减貌涵郎角底撬贷蓄应收账款管理2应收账款管理2,(二)信用条件案例,表10-3信用本钱与收益方案比较(A、B、C三方案)单位：万元,项 目,A（n/30）,B(n/60),C(n/90),年赊销额,变动成本,信用成本前收益,信用成本,应收账款的机会成本,坏账损失,收账费用,小计,信用成本后收益,240.00,156.00,84.00,1310%=1.30,4.80,2.40,8.50,75.50,264.00,171.60,92.40,28.610%=2.86,7.92,4.00,14.78,77.62,280.00,182.00,98.00,45.510%=4.55,14.00,5.60,24.15,73.85,罗靖大氛尽找勘满链伏靛韧洛辰宋斩养唐马郁窜死猪沮眩琉丫烘掺闻象音应收账款管理2应收账款管理2,6.现金折扣决策,【,例,】,如果公司选择了B方案，但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用 2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣。坏账损失降为2%，收账费用降为3万元.,(二)信用条件,应收账款平均收账期60%10+15%20+25%60=24(天),应收账款周转次数=360/24=15(次),应收账款平均余额=264/15=17.6(万元),维持赊销业务所需要的资本=17.665%=11.44(万元),应收账款的时机本钱=11.4410%=1.144(万元),坏账损失造成的资本损失=2642%=5.28(万元),现金折扣减少的收入=264(2%60%