基金管理企业设立及预算

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,投资管理企业（有限合伙）设立方案及预算（草案）,2014-00-00,参考,目 录,第一部分 基金及管理公司设立规划,基金设立程序,基金设立方式,管理业务,管理公司盈利结构,管理公司组织结构图,管理公司岗位设置,管理公司岗位说明,管理公司经营团队全编制,第二部分 筹建期人员编制和预算,管理公司筹建期编制说明,管理公司筹建期人员编制,管理公司筹建期基本月薪预算,管理公司筹建期辅助工资标准,管理公司筹建期月度支出预测,管理公司筹建期固定资产投资预算,第一部分 设立规划,基金、基金管理公司设立程序,1.,设立创业投资企业（基金），一般程序是：,1.1,确立基金定位及战略,1.2,设立基金管理公司，可选择公司制或合伙制；,1.3,组建基金管理团队；,1.4,由该基金管理公司与其他合伙人共同发起设立投资企业（基金），该基金选择合伙制。,2.,根据出资人及团队情况，方便注册要求，发起设立*投资企业,(,基金,),基本程序如下：,2.1,由基金管理公同出资（）万元作为启动资金，设立基金管理企业（合伙制形式）；,2.2,由基金管理公司发起，与其他投资人共同发起设立合伙制投资企业（有限合伙形式），享受优惠政策，并规避双重征税；,2.3,发起成立的投资企业（基金）委托基金管理公司进行基金管理和运营；,2.4,确定托管银行，建立托管帐号，可分为基金帐号，合伙人资金帐号，负责基金帐户的出纳、各合伙人帐户的对帐、以及所投资企业股权凭证的保管等。,基金、基金管理公司设立方式,委托管理,有限合伙人（,LP,）,普通合伙人（,GP,）,资金托管,1.,基金管理公司设项目评审会、,风险控制委员会,2.,执行事务合伙人负责召集,投资决策委员会成员,3.,基金存续期,5+2,年,主要投资人,GP,（基金管理公司）,投资企业,（有限合伙）,合格投资人,(,自然人、机构）,合伙人会议,托管银行,牵头人,其他投资人,房地产投资业务,业务分类,业务特征简述,住宅地产,-A,类投资业务,投资于二三四线城市，有规模型优势，土地价格有竞争力的住宅项目，与地产行业的品牌企业进行合作。,投资退出时间,3-4,年。,年均投资收益预计在,30%,以上。,商业地产,-B,类投资业务,投资优质商业地产项目，通过资金注入，参与规划，建设、经营，在合适时机，出售给其他战略投资者，投资退出时间,5-6,年。,年均投资收益预计在,20%,以上。,住宅、商业、休闲旅游等综合性或特色地产,-C,类投资业务,投资于二三四线城市，凭借大型综合体规模优势，获取相对便宜的土地，与房地产行业中擅长于综合体开发的领导企业进行合作。,投资特色地产，如海岸线富氧离子高端健康、休闲、度假等地产项目综合开发。,投资退出时间,5-7,年。,年均投资收益预计在,30%,以上。,工业地产,-D,类投资业务,投资制造业工业园区或创意工业园，属于战略性投资，通过土地一级开发，长期经营，追求稳定的投资回报，投资退出时间,6-7,年。,年均投资收益在,20%,以上。,管理业务,基金主要投资方向：房地产、矿产及资源、私募股权。,矿产及资源投资业务,业务分类,业务特征简述,矿业及资源投资,-E,类投资业务,在合适时机，以较低的价格，投资优质矿产或资源项目。,借助专业矿业及资源投资和运营团队运作。,投资退出时间,5,年左右。,年均投资收益率在,30%,以上,管理业务,管理业务,业务分类,业务特征简述,短线投资,-F,类投资业务,增值类股权投资，资本退出时间不超过,3,年。,年均投资收益预计在,40%,以上，通过二级市场退出实现投资回报。,如,PREIPO,（上市前融资项目）、,REIPO,（上市后融资）。,中线投资,-G,类投资业务,预期公众化趋势明显的股权投资，资本退出时间,3-5,年。,年均投资收益预计在,50%,以上。通过二级或一级市场退出，实现投资回报。,如预期三年内可上市的公司股权投资等。,长线投资,-H,类投资业务,产业战略投资，追求长期稳定的投资回报，投资退出时间超过,5,年。,年均投资收益在,40%,以上。获取长期性权益增值并最终在二级市场上退出。,如优良公司股本扩张的战略性配售、优势产业的控股性投资等。,私募股权投资,管理公司盈利结构,业务收入,资产管理年费,：按照所管理资产,2%-3%,收取，所有合伙人承担,业绩提成：,设年均投资收益率为,X,，业绩计算公式为：,1,、当,20%X,50%,，提取投资收益的,20%,。,2,、当,X,50%,，在第,1,条基础上，提取超额部分收益的,30%,。,3,、当,X100%,，在第,1,条基础上，提取超额部分收益的,40%,。,投资收益,：公司参与项目投资的收益,公司利润,业务净收入,股东权益,运营成本,期权激励,10%,绩效奖金,项目奖励,业务收入,业务利润,业务毛利,税前利润,税金与其它,90%,15%-20%,40%,60%,管理公司收入来自资产管理费、业绩提成与参与项目投资的投资收益，其盈利结构如下：,股东会（董事会）,执行事务合伙人,（投资决策委员会）,董事总经理,房地产事业部,矿产及资源事业部,资产管理部,运营管理部,资产分类管理,董事会议管理,投资风险监控,年度资产报表,退出机会洞察,投资收益管理,公司财务管理,公共关系管理,人力资源管理,行政办公管理,法律审查,其它事项,外聘专家顾问,项目评审,投融资决策,风险监控,退出决策,运营领导,管理公司业务发展要求组织具备五大匹配职能：项目开发、资金募集、资产管理、运营管理和决策监督，组织职能分布如下结构。,管理组织结构图,私募股权投资事业部,项目开发部,融资部,1.,项目开发部职能：信息收集、机会洞察、项目尽调、项目评估、投资建议、投资实施,2.,融资部职能：资金渠道开发、融资策划、项目评审、资金募集、有限合伙人管理,研发部,项目开发部,融资部,研发部,项目开发部,融资部,研发部,3.,研发部职能：对房地产、矿业及资源、科技及新兴行业研究；对拟投企业进行分析研究,股东会（董事会）,执行事务合伙人,（投资决策委员会）,外聘专家顾问,财务主管,行政人事主管,文秘主管,风控经理,董事 总经理,股东会与董事会合并，执行事务合伙人及下属业务层级，全编制任职人数在,61-111,人。,管理公司岗位设置,房地产事业部,董事总经理,矿产及资源事业部,董事总经理,私募股权投资事业部,董事总经理,投资经理,融资经理,分析师,项目部经理,融资部经理,研发部经理,投资经理,融资经理,分析师,项目部经理,融资部经理,研发部经理,投资经理,融资经理,分析师,项目部经理,融资部经理,研发部经理,评估经理,合伙人助理,资产管理部经理,运营管理部经理,（管理,5,亿或以上基金规模的编制）,管理公司岗位说明,基金管理公司组织岗位可分为三个层面：核心管理层、中阶骨干层和基层员工队伍。,组织层别,岗位说明,核心管理层,合伙人（执行事务，领导投资决策委员会、统筹全局）,董事总经理,/,副总、事业部董事总经理,/,副总,部门经理,/,副经理（业务扩张后，需要设置部门经理）、合伙人助理,中阶骨干层,副总裁，项目经理（包含资深投资经理、资深融资经理、资深分析师、资深资产管理经理、运营管理部门财务、人事、行政主管等）,投资经理（包含资深业务人员、资深管理人员等）,基层员工队伍,投资助理（包含投资分析员，职能部门管理人员等）,行政后勤人员等,管理公司经营团队全编制,（管理,5,亿及以上基金规模的编制）,序号,岗位名称,人数,1,合伙人（执行事务）,2,2,董事总经理,/,副总经理,2,3,房地产事业部 董事总经理,/,副总经理,2,4,矿产事业部 董事总经理,/,副总经理,2,5,私募股权投资事业部 董事总经理,/,副总经理,2,6,合伙人助理,2,7,三大事业部下属项目部、融资部、研发部 经理,/,副经理,9-18,8,资产管理部、运营管理部 经理,/,副经理,2-4,9,投资经理（三大事业部）及助理,9-27,10,融资经理（三大事业部）及助理,9-27,11,分析师（三大事业部）,6-9,12,风控经理,3,13,评估经理,2,14,财务（主管兼会计,1,人，出纳,1,人）,2,15,行政人事主管,1,人、助理,1,人、司机,2,人,4,16,文秘处,2,人 接待,1,人,3,17,合计,61-111,第二部分 筹建期人员编制与预算,管理公司筹建期编制说明,筹建期，参照上述全建制十分之一，先期到位,8-10,人（分步到位，根据进展需要，估计,15-18,人左右），分别为：业务团队（含融资、投资、基金管理、合伙人助理）,4-6,人，行政人事,1,人，财务（会计）,1,人，接待（兼出纳）,1,人，司机,1,人。,筹建期人员编制见下图。,管理公司筹建期人员编制,序号,岗位名称,人数,1,合伙人（执行事务）,1,2,董事总经理,1,3,房地产事业部 董事总经理（兼部门经理）,1,4,矿产及资源事业部 董事总经理（兼部门经理）,1,5,私募股权投资事业部 董事总经理（兼部门经理）,1,6,合伙人助理,1,7,副总裁及资深经理（融资、投资、基金管理）,3,8,风控总监,2,9,财务兼会计,1,10,行政人事主管,1,11,司机,1,人,1,12,接待兼出纳,1,人,1,13,合计,15,管理公司基本月薪预算,职务,岗位名称,基本月薪,人数,备注,核,心,成,员,合伙人（执行事务）,5,1,筹建期，基本月薪按本表执行，见左面。,董事总经理,4,1,房地产事业部 董事总经理,3,1,矿产事业部 董事总经理,3,1,私募股权投资事业部 董事总经理,3,1,合伙人助理,2,1,业,务,或,基,础,成,员,副总裁及资深经理（融资、投资、基金管理）,1.8,3,风控总监,1.8,2,财务兼会计,1,1,行政人事主管,1,1,司机,0.4,1,接待兼出纳,1,人,0.6,1,月度小计,32,年度合计,384,单位：万元,职位级别,通讯,补贴,出差,补贴,工作,午餐,公务交通,备注,执行事务合伙人,实报,40,元,/,天,配车及司机,筹建期，暂按此标准执行。,业务人员根据需要可乘出租车。,业务人员差旅费按规定报销外，每天再给予,100,元补贴。,董事总经理,实报,40,元,/,天,事业部董事总经理,实报,40,元,/,天,资深经理、主管,合伙人助理,300,100,元,/,天,40,元,/,天,业务经理,200,100,元,/,天,40,元,/,天,一般员工,100,100,元,/,天,40,元,/,天,公司福利需要根据国家相关政策法规制定，并考虑到行业工作特性，建议增加年度健康体检、带薪假期、购车补贴等福利措施。,辅助工资是员工薪酬的组成部分，按月发放，各岗位辅助工资标准根据岗位工作特性提出如下建议。,筹建期辅助工资标准,18,筹建期月度费用支出预测,序号,项目,金额,备注,1,工资,32,见第,17,页,2,辅助工资,5,预估全年,60,万，每月,5,万,3,“四金”公司部分,12.5,32,39%=12.5,万元，,4,办公室租赁费,21,50014,元,/,天,30,日,21,万元，以最高档的环球金融中心为例，租赁费和物业费。,5,物业费,2.1,物业管理、水、电费等，,50042,元,/,月,2.1,万元,6,停车费,0.16,固定地下停车位,7,差旅费,30,由于项目考察、谈判频繁，月差旅费为,30,万元左右,8,办公用品,1,笔、纸、文件夹等各种文具,9,邮电通信网络费,1.7,公司电话、传真、宽带、快递等费用,10,宣 传 费,5,业务推广费，预估全年,60,万元，每月分摊,5,万元,11,业务接待费,8.3,客户接待费，预估全年,100,万元，每月分摊,8.3,万元,12,中介机构服务费,10,聘请会计师、律师，预估全年为,120,万元，每月分摊,10,万元,13,车辆运行费用,1.7,预估车辆年路桥费、汽油、停车费等,20,万元，每月分摊,1.7,万元,14,顾