委托代理与激励机制

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,*,第五,章,章,委,委,托,托代,理,理与,激,激励,机,机制,本章,内,内容,：,：,第一,节,节,委,委托,代,代理,理,理论,第二,节,节,激,激励,机,机制,设,设计,第三,节,节,逆,逆向,选,选择,第四,节,节,道,道德,风,风险,第五节,信,信号发,送,送与信,息,息甄别,理,理论,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,一、委,托,托代理,关,关系假,设,设,建立或,签,签定合,同,同前后,，,，市场,参,参加者,双,双方掌,握,握的信,息,息不对,称,称，这,种,种关系,属,属于委,托,托 ,代,代理,关,关系。,代理人,掌握信,息,息较多,，,，具有,相,相对信,息,息优势,委托人,掌握信,息,息较少,，,，处于,信,信息劣,势,势,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,1.,委,委托, 代,理,理关系,的,的基本,条,条件,a.,市,市场中,存,存在两,个,个以上,相,相互独,立,立的个,体,体，且,双,双方都,是,是在约,束,束条件,下,下的效,用,用最大,化,化者。,b.,代,代理人,与,与委托,人,人都面,临,临市场,的,的不确,定,定性和,风,风险，,且,且他们,两,两人之,间,间掌握,的,的信息,处,处于非,对,对称状,态,态。,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,委托, 代,理,理关系,举,举例,委托人,代理人,委托人,代理人,政府,垄断信息企业,厂商,零售商,资本家、股东,经理,病人,医生,证券投资者,经纪人,顾客,百货公司,保险公司,投保人,生产厂商,百货公司,个人电脑用户,网络服务商,选民,议员、代表,讨论：,课,课堂上,，,，你是,代,代理人,还,还是委,托,托人呢,？,？,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,评估者,被评估,者,者,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,在信息,非,非对称,情,情况下,制度设,计,计,的重要,性,性：,例：古,代,代欧洲,贩,贩运罪,犯,犯做奴,隶,隶（不,同,同机制,的,的收益,）,）,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,契约（,合,合同）,的,的性质,不,完,完备性,信息非,对,对称可,从,从两个,角,角度进,行,行划分,：,：,非,对,对称发,生,生的时,间,间,非,对,对称信,息,息的内,容,容,根据时,间,间划分,：,：,事前信,息,息非对,称,称,逆,逆向选,择,择,事后信,息,息非对,称,称,道,道德风,险,险,根据内,容,容划分,：,：,隐蔽信,息,息,说,说假话,隐蔽行,动,动,偷,偷,懒,懒,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,信息经,济,济学的,基,基本模,型,型分类,：,：,隐蔽行动,隐蔽信息,事前,3. 逆向选择模型,4. 信号传递模型,5. 信号甄别模型,事后,1. 隐蔽行为的道德风险模型,2. 隐蔽信息的道德风险模型,不同模,型,型的应,用,用举例,：,：,模型,委托人,代理人,行为、类型或信息,隐蔽行为的道德风险,保险公司,投保人,防盗措施,地主,佃农,努力耕作,经理,员工,努力工作,员工,经理,经营管理,教师,学生,努力学习,公民,政府官员,贪污腐败,隐蔽信息的道德风险,股东,经理,市场需求、投资决策,经理,销售员,销售策略、客户信息,保险公司,投保人,健康状况,父母,孩子,作业状况,逆向选择,买主,卖主,产品质量,雇主,雇员,工作能力,信号传递,雇主,雇员,教育水平,买主,卖主,质量保证,信息甄别,保险公司,投保人,不同的赔偿方法,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,（2）,委,委托,代,代理关,系,系的基,本,本模式,a.,单个委,托,托人,单,单个,代,代理人如：医生,病人,b.,单个委,托,托人,多,多个,代,代理人如：政府,垄断,厂,厂商,c.,多个委,托,托人,单,单个,代,代理人如：手机,用,用户,通,通信公,司,司,d.,多个委,托,托人,多,多个,代,代理人如：保险,公,公司,投,投保人,e.,单个或,多,多个委,托,托人与,代,代理人,之,之间互,为,为委托,人,人和代,理,理人,如：瞎子,背,背瘸子,、,、经理,与,与员工,等,等,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,二、委,托,托代理,的,的均衡,合,合同,假定市,场,场上某,个,个资本,家,家希,望,望聘请,一,一个企,业,业管理,者,者为,其,其管理,企,企业，,对生,产,产成本,、,、市场,需,需求和,劳,劳动力,供,供给等,市,市场信,息,息的掌,握,握要比,详尽,和,和全面,，,，与,之间,构,构成委,托,托代,理,理关系,，,，为,委,委托人,，,，为,代,代理人,。,。,在建,立,立和维,持,持委托,代理,关,关系过,程,程中存,在,在许多,困,困难,：,一、选,择,择代理,人,人存在,困,困难；,二、,难,难以轻,松,松地设,计,计出在,各,各种复,杂,杂条件,下,下都能,够,够对,产,产生最,大,大化刺,激,激的合,同,同，因,为,为不,可,可能在,合,合同中,确,确切地,规,规定,的,的具体,行,行为和,努,努力程,度,度，即,使,使能够,做,做出规,定,定，,也,也难以,对,对进,行,行有效,的,的观察,；,；,三、企,业,业利润,的,的获得,与,与多种,因,因素相,关,关；,四、在,建,建立和,维,维持委,托,托代,理,理关系,的,的过程,中,中，设,计,计一份,对,对和,都有,利,利的合,同,同，存,在,在困难,。,。,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,信息经,济,济学将,达,达成委,托,托代,理,理均衡,合,合同的,条,条件概,括,括为两,个,个：,参,与,与约束,激,励,励相容,*参与约,束,束条件,说,说明，,代,代理人,履,履行均,衡,衡合同,后,后所获,得,得的收,益,益不能,低,低于某,个,个预定,收,收益额,。,。或者,说,说，代,理,理人接,受,受委托,人,人合同,的,的预期,收,收益不,能,能低于,他,他在同,等,等成本,约,约束条,件,件下从,其,其他委,托,托人处,获,获得的,收,收益水,平,平。,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,委托人A,委托人B,代,理,人,收益A,收益B,若A B,，,，则代,理,理人, 委,托,托人A,若B A,，,，则代,理,理人, 委,托,托人B,*激励相,容,容约束,条,条件说,明,明，代,理,理人以,行,行动效,用,用最大,化,化原则,选,选择具,体,体的操,作,作行动,，,，代理,人,人获得,预,预期效,用,用最大,化,化的同,时,时，也,保,保证使,委,委托人,的,的预期,收,收益最,大,大化。,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,代理人,操作行动,代理人：获得预期效用最大化,委托人：获得预期效用最大化,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,你可不,能,能多拿,例：,分月饼,三、委,托,托代理,的,的信息,结,结构,委托人,代理,人,人对策,的,的信息,结,结构为,不,不完全,、,、非对,称,称信息,环,环境。,考虑三,类,类简单,的,的对策,：,：,（1）,两,两个局,中,中人下,象,象棋，,每,每个局,中,中人得3张明,牌,牌完,全,全信息,结,结构（,有公共,信,信息，,无,无私人,信,信息,）,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,A,B,（2）,每,每个局,中,中人得3张纸,牌,牌，其,中,中2张,为,为明牌,，,，1张,为,为暗牌,（,（牌面,朝,朝下）,。,。在没,有,有看各,自,自的暗,牌,牌前，,局,局中人,下,下赌注,，,，然后,将,将暗牌,翻,翻转，,握,握有最,大,大牌者,胜,胜信,息,息不完,全,全、对,称,称结构,（,（,信息不,完,完全程,度,度大致,相,相同,）,第一节,委,委,托,托代理,理,理论,A,B,（3）,与,与第二,类,类情况,基,基本相,同,同，只,是,是局中,人,人能够,看,看他们,各,各自的,暗,暗牌，,然,然后再,下,下赌注,，,，当各,自,自的暗,牌,牌翻转,后,后，握,有,有最大,牌,牌者胜信息不,完,完全、非对,称,称结构（,既有公共信,息,息，又有私,人,人信息,）,第一节,委,委托代理理,论,论,A,B,私人信息是,使,使第三种信,息,息结构区别,于,于其他两种,信,信息结构的,原,原因，这种,私,私人信息在,经,经济活动中,普,普遍存在，,并,并且导致人,们,们对各种利,润,润战略的追,求,求行为。,第一节,委,委托代理理,论,论,四、委托代,理,理的信任,肯尼斯,阿,阿罗认为：,委托代理的,信,信任，构成,市,市场经济的,灵,灵魂。缺乏,这,这种信任是,经,经济落后的,原,原因之一。,一个成功的,经,经济体制的,特,特征之一，,是,是委托人与,代,代理人之间,十,十分信任，,以,以至于即使,进,进行欺骗是,“,“理性的经,济,济行为”，,代,代理人也不,会,会欺骗委托,人,人。,第一节,委,委托代理理,论,论,缺乏委托-,代,代理信任导,致,致社会的高,交,交易成本:,教师上课,医生治病,警,警察巡,逻,逻,第一节,委,委托代理理,论,论,在市场经济,中,中，委托,代,代理信任主,要,要体现在两,个,个方面：,（1）对委,托,托代理合同,的,的承诺，或,对,对市场规则,的,的承认和遵,守,守,（2）敬业,精,精神,例如：,遵守交,通,通规则,两个,留,留学生勤,工,工俭学,第一节,委,委托代,理,理理论,第一节,委,委托代,理,理理论,信任程度,高,高,交,交易,成,成本低,经,经济效率,高,高,信任程度,低,低,交,交易,成,成本高,经,经济效率,低,低,市场参加,者,者遵守各,种,种经济规,则,则的水平,，,，体现了,市,市场经济,发,发展的成,熟,熟程度。,然,然而，遵,守,守市场经,济,济规则，,不,不可能在,其,其他参与,者,者不遵守,的,的情况下,要,要求某些,个,个别参与,者,者严格遵,守,守，即使,个,个别参与,者,者能够在,一,一时严格,遵,遵守规则,，,，他们也,没,没有动机,长,长期地严,格,格遵守规,则,则。,对我国而,言,言，提高委托代,理,理的信任要比建立,社,社会主义,市,市场经济,框,框架，甚,至,至要比单,纯,纯从制度,上,上由计划,经,经济转变,为,为市场经,济,济，要复,杂,杂得多，,也,也要漫长,得,得多。,第一节,委,委托代,理,理理论,对于委托,人,人来说，,只,只有使代,理,理人行动,效,效用最大,化,化，才能,获,获得其自,身,身效用最,大,大化的收,益,益，然而,，,，要使代,理,理人采取,效,效用最大,化,化行为，,必,必须对代,理,理人的工,作,作进行有,效,效的刺激,。,。这样，,委,委托人与,代,代理人之,间,间的利益,协,协调问题,，,，就转化,为,为激励机,制,制的设计,问,问题。,第二节,激,激励机,制,制设计,高薪,让,让人努力,工,工作,办公,室,室聘用漂,亮,亮的女职,员,员,美丽,洁,洁净的新,加,加坡（对,违,违背规则,的,的惩罚就,是,是对遵守,规,规则的奖,励,励）,第二节,激,激励机,制,制设计,第二节,激,激励机,制,制设计,分粥机制,设,设计：,前提条件,分得,平,平均,（1）领,导,导分粥,（2）德,高,高望重者,分,分粥,（3）轮,流,流分粥,（4）现,代,代分粥制,度,度,（5）有,效,效激励制,度,度,第二节,激,激励机,制,制设计,你可以买,到,到一个人,的,的时间，,你,你可以雇,一,一个人到,固,固定的工,作,作岗位，,你,你可以买,到,到按时或,按,按日计算,的,的技术操,作,作，但你,买,买不到热,情,情，买不,到,到创造性,，,，买不到,全,全身心的,投,投入，你,不,不得不设,法,法去争取,这,这些。,弗朗,西,西斯（C. Francis）,激励与信,息,息之间的,关,关系：,1）信息,蒙,蒙蔽,人,人们为使,驴,驴“自觉,地,地”、或,“,“有干劲,”,”地不停,地,地拉磨，,蒙,蒙上驴的,眼,眼睛。,2）信息,诱,诱惑,在,在驴的头,部,部前面用,竹,竹竿挂一,个,个胡萝卜,。,。,一般来说,，,，这两种,方,方式都属,于,于激励，,但,但后一种,激,激励才属,于,于严格意,义,义上的信,息,息经济学,的,的激励范,畴,畴。,第二节,激,激励机,制,制设计,一、激励,机,机制的目,标,标,由于委托,人,人与代理,人,人之间信,息,息分布的,非,非对称性,，,，代理人,可,可以利用,两,两种方式,获,获得对委,托,托人的对,策,策优势地,位,位。,一是利用,委,委托人难,以,以观察到,的,的,私人信息,（如是否,有,有真才实,学,学、产品,质,质量是否,过,过关等）,而,而获得信,息,息优势，,使,使委托人,处,处于不利,的,的战略选,择,择地位。, 美,容,容小姐、,虚,虚假产品,第二节,激,激励机,制,制设计,二是代理,人,人利用委,托,托人难以,观,观察到的,私人行动,（如是否,在,在工作上,真,真正努力,、,、是否改,变,变原有的,行,行动规则,等,等）而获,得,得信息优,势,势地位。,这,这种信息,优,优势地位,的,的获得通,常,常是代理,人,人在签定,委,委托代,理,理合同后,采,采取的有,利,利于自身,收,收益（但,损,损害委托,人,人利益）,的,的私人行,动,动。,美容,小,小姐、设,计,计公司的,设,设计人员,第二节,激,激励机,制,制设计,委托人设,计,计激励机,制,制的目标,：,：,首先，针,对,对代理人,的,的隐蔽信,息,息而面临,的,的不利选,择,择地位，,激,激励的目,标,标是如何,使,使代理人,“,“自觉地,”,”显示他,们,们的私人,信,信息或真,实,实偏好，,即,即,如何,让,让人说真,话,话（例：,滥,滥竽充数,、,、所罗门,国,国王断案,）,）,其次，针,对,对代理人,的,的隐蔽行,动,动而可能,面,面临的道,德,德风险问,题,题，激励,的,的目标就,是,是如何使,代,代理人“,自,自觉地”,尽,尽最大努,力,力工作，,诱,诱使代理,人,人不采取,道,道德风险,行,行动，即,如何,让,让人不偷,懒,懒,第二节,激,激励机,制,制设计,第二节,激,激励机,制,制设计,激励机制,的,的对象与,目,目标,博弈行动,机制,激励目标,隐蔽信息（逆向选择）,激励机制,如何让人说“真话”,隐蔽行动（道德风险）,如何让人不“偷懒”,A,B,目的地,例：瞎子,背,背瘸子,信息经济,学,学“让人,说,说真话”,和,和“让人,不,不偷懒”,的,的假设前,提,提：,如,如,果,果,“,“,说,说,假,假,话,话,”,”,的,的,成,成,本,本,大,大,于,于,“,“,说,说,真,真,话,话,”,”,的,的,成,成,本,本,，,，,绝,绝,大,大,多,多,数,数,人,人,会,会,选,选,择,择,说,说,真,真,话,话,；,；,如,如,果,果,“,“,偷,偷,懒,懒,”,”,的,的,成,成,本,本,大,大,于,于,“,“,不,不,偷,偷,懒,懒,”,”,的,的,成,成,本,本,，,，,作,作,为,为,一,一,种,种,集,集,体,体,理,理,性,性,选,选,择,择,的,的,结,结,果,果,，,，,就,就,是,是,“,“,不,不,偷,偷,懒,懒,”,”,。,。,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,案,例,例,讨,讨,论,论,：,：,激,激,励,励,机,机,制,制,的,的,设,设,计,计,目,目,标,标,（1,）,）,如,如,何,何,让,让,人,人,说,说,真,真,话,话,案,例,例,：,：,大,大,学,学,生,生,公,公,共,共,选,选,修,修,课,课,（2,）,）,如,如,何,何,让,让,人,人,不,不,偷,偷,懒,懒,案例：,办,办公室,人,人员全,勤,勤奖设,计,计（时,间,间上不,偷,偷懒）,案例：,办,办公室,人,人员服,务,务奖设,计,计（行,动,动上不,偷,偷懒）,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,公共选,修,修课的,机,机制设,计,计：,目标：,选课的,收,收益 不,选,选的收,益,益 ,逃,逃课,的,的收益,从而将,混,混学分,的,的学生,鉴,鉴别出,来,来,方式：,随机做N次作,业,业，以,人,人数最,少,少的一,次,次作为,考,考试,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,问题：,这种制,度,度设计,存,存在什,么,么问题,？,？,（1）,任,任何制,度,度都会,有,有制度,成,成本与,制,制度漏,洞,洞,（2）,制,制度会,有,有外部,性,性,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,二、激,励,励机制,的,的框架,“激励,”,”就是,委,委托人,拥,拥有一,个,个价值,标,标准，,或,或一项,社,社会福,利,利目标,，,，这些,标,标准或,目,目标可,以,以是最,小,小个人,成,成本或,社,社会成,本,本约束,下,下的最,大,大预期,效,效用，,也,也可以,是,是某种,意,意义上,的,的最优,资,资源配,置,置，或,个,个人的,理,理性配,置,置集合,。,。委托,人,人如何,使,使代理,人,人在进,行,行选择,时,时，从,其,其自身,效,效用最,大,大化出,发,发，自,愿,愿地或,不,不得不,选,选择与,委,委托人,标,标准或,目,目标相,一,一致的,行,行动。,通俗地,说,说，激,励,励机制,的,的核心,就,就是“我怎,样,样使某,人,人愿意,为,为我做,某,某事”,。,。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,委托人,代理人,均衡合,同,同,一项价,值,值标准,，,，或一,项,项社会,福,福利目,标,标,激励机,制,制框架,多轮博,弈,弈,实现,预,预期,效,效用,最,最大,化,化,实现,预,预期,效,效用,最,最大,化,化,三、,激,激励,机,机制,的,的简,单,单模,型,型,单,个,个雇,主,主与,雇,雇员,假设,雇,雇主,有,有一,份,份工,作,作需,要,要雇,员,员完,成,成，,雇,雇主,有,有两,种,种付,酬,酬方,式,式，,一,一是,无,无论,雇,雇员,劳,劳动,结,结果,如,如何,都,都将,一,一次,性,性支,付,付报,酬,酬给,雇,雇员,，,，这,样,样操,作,作简,单,单，,但,但问,题,题是,雇,雇员,没,没有,动,动力,好,好好,工,工作,；,；二,是,是使,雇,雇员,的,的报,酬,酬与,其,其劳,动,动结,果,果相,关,关，,但,但问,题,题是,这,这种,相,相关,性,性如,何,何确,定,定？,这里给出,一,一个简单,模,模型：令,雇,雇员接受,工,工作的劳,动,动量为x,，,，产量为y=f（x）。y不唯一,由,由x决定,，,，但二者,之,之间高度,正,正相关。,为,为简单化,，,，假设产,品,品的价格,为,为1，这,样,样，y就,确,确定了产,品,品的价值,。,。,假设s为雇,主,主在生产价,值,值y,元产品后支,付,付给雇员的,报,报酬，为了,鼓,鼓励代理人,的,的劳动积极,性,性，s应与y相关，即ss（y,）,）。同时，,雇,雇主为了使,自,自己的收益,最,最大化，希,望,望选择能使ys（y,）,）最大化的,函,函数s（y,）,）。,第二节,激,激励机制设,计,计,从雇员角度,分,分析，其付,出,出劳动x的,成,成本为c（x）（如要,花,花费时间、,体,体力、脑力,等,等），且该,成,成本与一般,成,成本函数相,同,同，总成本,与,与边际成本,都,都随着劳动,量,量的增加而,递,递增。于是,，,，雇员选择x的效用等,于,于,s（y）c（x）=s（f(x)）c（x）,第二节,激,激励机制设,计,计,假设雇员有,获,获得效用为U1,的多种选择,。,。这样，激,励,励机制首先,需,需要解决的,问,问题是使雇,员,员从事这项,工,工作获得的,效,效用至少等,于,于他在其他,可,可选方案中,获,获得的效用,，,，以满足参与,约,约束,条,条件，即,s（f(x),）,）c,（,（x,）,）U1(1),最苛,刻,刻的,雇,雇主,希,希望,雇,雇员,选,选择,的,的x,恰,恰好,满,满足,参,参与,约,约束,条,条件,，,，即,s（f(x),）,）c,（,（x,）,）=U1,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,此,时,时,，,，,雇,雇,主,主,的,的,利,利,润,润,最,最,大,大,化,化maxy,s,（,（y,）,）,即,即,可,可,转,转,化,化,为,为,maxf,（,（x,）,）,c,（,（x,）,）,U1,求,解,解,该,该,问,问,题,题,，,，,只,只,要,要,最,最,优,优,解,解x*,满,满,足,足,下,下,列,列,条,条,件,件,：,：,使,边,边,际,际,产,产,值,值MP,等,等,于,于,边,边,际,际,成,成,本,本MC,，,，,即,即,再,再,增,增,加,加,努,努,力,力,所,所,带,带,来,来,的,的,产,产,值,值,增,增,加,加,与,与,劳,劳,动,动,成,成,本,本,的,的,增,增,加,加,相,相,等,等,，,，,MP,（,（x*,）,）=MC,（,（x*,）,）(2),第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,用,图,图,形,形,表,表,示,示,的,的,话,话,，,，,（,（2,）,）,式,式,的,的,最,最,大,大,化,化,将,将,出,出,现,现,在,在,曲,曲,线,线f,（,（x,）,）,与,与c,（,（x,）,）,之,间,间,的,的,垂,垂,直,直,距,距,离,离,最,最,大,大,化,化,点,点,上,上,。,。,此,此,时,时,，,，,曲,曲,线,线f,（,（x,）,）,与,与c,（,（x,）,）,的,的,切,切,线,线,斜,斜,率,率,相,相,同,同,。,。,由,于,于,不,不,能,能,满,满,足,足,边,边,际,际,产,产,值,值,等,等,于,于,边,边,际,际,成,成,本,本,条,条,件,件,的,的,任,任,何,何,选,选,择,择x*,都,都,不,不,能,能,使,使,利,利,润,润,最,最,大,大,化,化,，,，,就,就,存,存,在,在,如,如,何,何,确,确,定,定,刺,刺,激,激,雇,雇,员,员,选,选,择,择x*,的,的,函,函,数,数s,（,（y,）,）,的,的,问,问,题,题,。,。,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,激,励,励,机,机,制,制,的,的,常,常,见,见,方,方,法,法,是,是,：,：,通,通,过,过s,（,（y,）,）,使,使,雇,雇,员,员,在,在,选,选,择,择x*,时,时,获,获,得,得,的,的,效,效,用,用,大,大,于,于,他,他,选,选,择,择,其,其,他,他,可,可,供,供,选,选,择,择x,获,获,得,得,的,的,效,效,用,用,，,，,即,即,对,对,于,于,所,所,有,有,的,的x,来,来,说,说,，,，,有,有,s,（,（f(x*),）,）,c,（,（x*,）,）,s,（,（f(x),）,）,c,（,（x,）,）,从,而,而,满,满,足,足,激,励,励,相,相,容,容,条,条,件,件。,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,产,值,值,成,本,本,0,代,理,理,人,人,的,的,努,努,力,力,程,程,度,度,X*,f,（,（x,）,）,c,（,（x,）,）,四,、,、,四,四,种,种,典,典,型,型,的,的,激,激,励,励,机,机,制,制,（1,）,）,租,租,金,金,当,信,信,息,息,对,对,称,称,时,时,，,土,土,地,地,所,所,有,有,者,者,（,（,委,委,托,托,人,人,）,）,按,按,一,一,定,定,价,价,格,格R,向,向,劳,劳,动,动,者,者,收,收,取,取,地,地,租,租,，,，,而,而,劳,劳,动,动,者,者,（,（,代,代,理,理,人,人,）,）,得,得,到,到,交,交,纳,纳,地,地,租,租R,后,后,的,的,所,所,有,有,产,产,量,量,，,，,即,即,s,（,（f(x),）,）,f(x),R,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,在,这,这,里,里,，,，,参,参,与,与,约,约,束,束,决,决,定,定,了,了,地,地,租,租,率,率,的,的,大,大,小,小,。,。,由,由,于,于,劳,劳,动,动,者,者,的,的,总,总,效,效,用,用,等,等,于,于U1,，,，,故,故,f(x*),c(x*),R,U1,因,此,此,，,，,地,地,租,租,应,应,略,略,低,低,于,于,以,以,下,下,水,水,平,平,：,：,R,f(x*),c(x*),U1,如,果,果,劳,劳,动,动,者,者,使,使,s,（,（f(x),）,）,c(x),f(x),R,c(x),最,大,大,化,化,，,，,那,那,么,么,，,，,劳,劳,动,动,者,者,将,将,选,选,择,择,上,上,述,述(2),式,式,的,的,努,努,力,力,程,程,度,度,，,，,这,这,恰,恰,好,好,是,是,土,土,地,地,所,所,有,有,者,者,所,所,希,希,望,望,的,的,。,。,在,在,这,这,种,种,情,情,况,况,下,下,，,，,对,对,于,于,劳,劳,动,动,者,者,而,而,言,言,，,，,努,力,力,劳,劳,动,动,不,不,劳,劳,动,动,偷,偷,懒,懒,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,当,信,信,息,息,不,不,对,对,称,称,时,时,，,委,委,托,托,人,人,无,无,法,法,判,判,断,断,产,产,量,量,与,与,代,代,理,理,人,人,劳,劳,动,动,之,之,间,间,的,的,真,真,实,实,关,关,系,系,，,，,由,由,此,此,会,会,导,导,致,致,两,两,类,类,代,代,理,理,成,成,本,本,的,的,出,出,现,现,：,：,一,、,、,激,激,励,励,成,成,本,本。,如,如,果,果,委,委,托,托,人,人,完,完,全,全,按,按,产,产,量,量,来,来,定,定,报,报,酬,酬,的,的,话,话,，,，,意,意,味,味,着,着,代,代,理,理,人,人,得,得,到,到,的,的,报,报,酬,酬,与,与,其,其,努,努,力,力,程,程,度,度,不,不,一,一,定,定,完,完,全,全,一,一,致,致,第,二,二,节,节,激,激,励,励,机,机,制,制,设,设,计,计,二,、,、,风,风,险,险,成,成,本,本。,当,当,信,信,息,息,不,不,对,对,称,称,时,时,，,，,如,如,果,果,委,委,托,托,人,人,将,将,土,土,地,地,租,租,给,给,代,代,理,理,人,人,，,，,收,收,取,取,固,固,定,定,租,租,金,金,的,的,话,话,，,，,意,意,味,味,着,着,代,代,理,理,人,人,将,将,不,不,得,得,不,不,承,承,担,担,随,随,机,机,因,因,素,素,引,引,发,发,的,的,所,所,有,有,风,风,险,险,。,。,如,如,果,果,代,代,理,理,人,人,比,比,委,委,托,托,人,人,更,更,希,希,望,望,避,避,免,免,风,风,险,险,的,的,话,话,，,，,那,那,么,么,，,，,代,代,理,理,人,人,就,就,不,不,会,会,愿,愿,意,意,接,接,受,受,这,这,种,种,激,激,励,励,机,机,制,制,。,。,因,因,此,此,，,，,如,如,果,果,要,要,让,让,代,代,理,理,人,人,承,承,担,担,风,风,险,险,的,的,话,话,，,，,租,租,金,金,就,就,要,要,定,定,得,得,比,比,较,较,低,低,；,；,或,或,者,者,，,，,代,代,理,理,人,人,会,会,要,要,求,求,委,委,托,托,人,人,给,给,他,他,一,一,个,个,最,最,低,低,收,收,入,入,保,保,障,障,，,，,以,以,丰,丰,补,补,欠,欠,；,；,或,或,者,者,，,，,代,代,理,理,人,人,要,要,求,求,委,委,托,托,人,人,承,承,担,担,部,部,分,分,风,风,险,险,，,，,以,以,维,维,持,持,委,委,托,托,代,代,理,理,关,关,系,系,。,。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,（ 2,）,）,劳,劳动工,资,资,当信息,对,对称时,，委托人,（,（土地,所,所有者,）,）规定,一,一个单,位,位劳动,工,工资率W，代,理,理人（,劳,劳动者,）,）可获,得,得两部,分,分报酬,：,：一部,分,分是固,定,定收入K，另,一,一部分,是,是“按,劳,劳分配,”,”的工,资,资，因,此,此，该,激,激励机,制,制的形,式,式为,s(x) Wx, K,这里，,工,工资率W等于,代,代理人,在,在最优,选,选择水,平,平x*,上,上的边,际,际产量MP（x*）,。,。,从代理,人,人角度,来,来看，,希,希望使,自,自己的,收,收益最,大,大化，,即,即,maxW,x K c (x),第二节,激,激,励,励机制,设,设计,这意味,着,着代理,人,人将选,择,择使他,的,的边际,成,成本等,于,于工资,率,率,即MC(x),W,的,的 x,。,。由于,工,工资率=MP(x*)，故,代,代理人,的,的最优,选,选择将,是,是x*,，,，x*,使,使（2,）,）式满,足,足，这,正,正好是,委,委托人,所,所希望,的,的理想,水,水平。,固定收,入,入K的,设,设置只,要,要考虑,“,“参与,约,约束”,就,就可以,，,， 即,：,：,W x*+ K-c（x*）, U1,K c（x*）+U1, W,x*,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,当信息,非,非对称,时,时,，委托,人,人只能,观,观察到,代,代理人,的,的工作,时,时间，,而,而不能,观,观察到,代,代理人,投,投入的,真,真正劳,动,动量，,但,但工资,必,必须依,赖,赖于劳,动,动量。,显,显然，,如,如果委,托,托人不,能,能观察,劳,劳动的,投,投入量,，,，那么,，,，这种,激,激励机,制,制是无,法,法最大,限,限度地,激,激发代,理,理人的,工,工作热,情,情的。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,（3）,目,目标产,量,量承包,当信息,对,对称时,，委托人,给,给予代,理,理人一,项,项简单,选,选择：,如,如果代,理,理人付,出,出劳动,水,水平x*，就,能,能从委,托,托人处,得,得到报,酬,酬B*,，,，否则,，,，报酬B*=0。显,然,然，这,是,是一种,不,不允许,讨,讨价还,价,价的单点报,酬,酬激励,机,机制。其中,，,，B*,的,的数量,由,由参与,约,约束条,件,件,B*c(x*),U1,决定，,故,故，,B*, U1c(x*),如果代,理,理人选,择,择劳动,水,水平x,，,，且x,x*,，,，那么,，,，代理,人,人获得,的,的预期,效,效用将,为,为c(x),；,；如果,代,代理人,选,选择x*，那,么,么，其,预,预期效,用,用为B*c(x*) 。,因,因此，,代,代理人,的,的最优,选,选择是,使,使 x,x*,。,。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,当信息,非,非对称,时,时,，结果,与,与劳动,工,工资的,情,情况相,似,似，委,托,托人无,法,法观察,到,到代理,人,人真正,投,投入的,劳,劳动量,。,。同时,，,，如果,产,产量由,多,多种因,素,素决定,的,的话，,该,该机制,使,使代理,人,人承担,了,了全部,风,风险，,如,如果代,理,理人稍,微,微偏离,“,“目标,产,产量”,，,，将导,致,致报酬,为,为零的,结,结果。,这,这种状,况,况将难,以,以建立,委,委托,代,代理关,系,系。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,上述三,种,种激励,机,机制表,明,明，如,果,果委托,人,人拥有,代,代理人,的,的全部,信,信息，,即,即信息,对,对称，,且,且产量,由,由劳动,的,的努力,程,程度决,定,定时，,激,激励机,制,制是使,代,代理人,在,在付出x*水,平,平的劳,动,动后，,恰,恰好得,到,到稍高,于,于c+u的净,收,收益，,偷,偷懒将,使,使净收,益,益低于c+u,。,。同时,，,，代理,人,人付出x*的,努,努力，,也,也使委,托,托人达,到,到其所,希,希望的,理,理想效,用,用水平,。,。,一般而,言,言，在,对,对称信,息,息环境,中,中，这,三,三种激,励,励机制,都,都具有,同,同样效,用,用。然,而,而，如,果,果信息,非,非对称,，,，这三,种,种机制,都,都同时,存,存在着,局,局限或,者,者不适,用,用，除,非,非进行,改,改造。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,在非对,称,称信息,条,条件下,，,，有效,的,的激励,机,机制应,符,符合三,个,个原则,：,：,参,与,与约束,激,励,励相容,不,能,能让代,理,理人承,担,担过多,的,的风险,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,（4）,分,分成制,第四种,激,激励机,制,制在对,称,称信息,条,条件下,是,是非最,优,优机制,，,，如分,成,成制。,当信息,对,对称时,，在分成,制,制度下,，,，代理,人,人与委,托,托人双,方,方都按,一,一定比,例,例从收,益,益中获,得,得各自,的,的利润,。,。,假设代,理,理人报,酬,酬分两,部,部分，,一,一部分,是,是固定,收,收入F,，,，另一,部,部分是,产,产量的,一,一定比,例,例a，,则,则s(x),a, f(x),F，其,中,中，a,1 。,这,这样，,由,由于代,理,理人最,大,大化问,题,题是,a f(x),F,c(x),第二节,激,激,励,励机制,设,设计,而委托,人,人的利,润,润最大,化,化选择,是,是使,f (x),c(x)U1,最大化,，,，双方,的,的最大,化,化动机,显,显然是,不,不相容,的,的。,因此，,分,分成制,在,在对称,信,信息条,件,件下不,是,是一个,有,有效的,激,激励机,制,制。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,在非对,称,称信息,条,条件下,，分成,制,制却具,有,有其它,三,三种机,制,制所不,具,具备的,效,效率。,在,在分成,制,制下，,虽,虽然代,理,理人的,报,报酬只,部,部分依,赖,赖于可,观,观察的,产,产量，,但,但代理,人,人与委,托,托人却,共,共同承,担,担了产,量,量波动,带,带来的,风,风险。,分成制,的,的报酬,分,分为两,部,部分，,一,一部分,是,是委托,人,人给代,理,理人的,固,固定收,入,入，即,给,给予代,理,理人部,分,分的保,险,险。另,一,一部分,则,则与产,出,出（即,劳,劳动的,努,努力程,度,度）相,联,联系，,从,从而既,对,对代理,人,人产生,激,激励，,又,又使代,理,理人不,必,必承担,所,所有产,量,量波动,的,的风险,。,。,第二节,激,激,励,励机制,设,设计,五、例证,假设某小,型,型轻工产,品,品制造商,雇,雇佣员工,，,，并使用,机,机器设备,生,生产产品,，,，其经营,目,目的在于,利,利润最大,化,化。在生,产,产过程中,，,，机器维,修,修人员直,接,接影响着,机,机器运行,正,正常与否,，,，从而影,响,响厂商的,利,利润。诚,然,然，厂商,的,的利润也,可,可能受到,其,其他随机,因,因素的影,响,响，如零,部,部件质量,、,、员工的,劳,劳动生产,率,率等。由,于,于监督成,本,本很高，,厂,厂商（委,托,托人）无,法,法正确判,断,断维修人,员,员（代理,人,人）是否,努,努力工作,，,，或努力,程,程度如何,。,。假设维,修,修人员的,努,努力程度,与,与厂商的,利,利润高低,之,之间关系,如,如下图支,付,付矩阵所,示,示。,第二节,激,激励机,制,制设计,第二节,激,激励机,制,制设计,公司景气,景气差,景气好,维修人员工作态度,不努力（a=0）,10000,20000,努力（a=1）,20000,40000,如果维修,人,人员的目,的,的在于追,求,求工资收,入,入最大化,。,。为简单,化,化，假设,不,不努力工,作,作，其成,本,本为0，,努,努力工作,成,成本为1,，,，也即努,力,力程度与,成,成本之间,的,的关系为,：,：,C=10000, a,其中a=0表示不,努,努力，a=1表示,努,努力。另,外,外，厂商,根,根据可测,知,知的利润,作,作为支付,工,工资高低,的,的标准，,即,即W（p,）,）：工资W为利润p的函数,。,。,第二节,激,激励机,制,制设计,如果厂商,提,提供给所,有,有维修人,员,员一个固定的工,资,资，并且，,令,令该固定,工,工资为0,（,（0可认,为,为维修人,员,员在该公,司,司所得的,工,工资等于,他,他在其他,公,公司可得,到,到的工资,）,）。在这,种,种条件下,，,，维修人员,将,将没有努,力,力工作的,诱,诱惑，因为维,修,修人员没,有,有分享公,司,司的利润,。,。当a=0且W=0时，厂,商,商的预期,利,利润为0.510000+0.5,20000=15000,元,元。,第二节,激,激励机,制,制设计,如果厂商,采,采取分红制。假设规,定,定如果P=10000元，,或,或20000元，W=0；,如,如果P=40000元，则W=24000。,在,在这种条,件,件下，维,修,修人员了,解,解不努力,必,必定无法,分,分红。但,是,是，如果,努,努力工作,，,，预期收,入,入为12000元,（,（0.5,0+0.524000,）,），努力,工,工作的成,本,本为10000元,。,。因此，,预,预期收益,减,减去成本,后,后依然有2000,元,元的净收,益,益，超过,不,不努力工,作,作的收益,（,（0）。,这,这样，维修人员,将,将会努力,工,工作。,第二节,激,激励机,制,制设计,此外，厂,商,商的预期,利,利润可以,增,增加到0.520000+0.5,40000=30000,元,元，扣除,工,工资（12000,元,元）后，,依,依然剩余18000元的净,利,利润，也,超,超过固定,工,工资支付,的,的状况（15000元）。,第二节,激,激励机,制,制设计,如果厂商,以,以利润分享形式支付,工,工资，那,么,么W=P-18000.如,果,果利润高,于,于18000元则,回,回报员工,；,；反之，,则,则工资为0。这时,，,，如果维,修,修人员不,努,努力，预,期,期收入为0.52000=1000元；如,果,果维修人员,努,努力工作，预期收,入,入为0.52000+0.522000=12000元。,这,这样，员,工,工扣除成,本,本10000元后,，,，依然可,以,以获得2000元,的,的净收益,，,，厂商也,因,因此获得18000元的净,利,利润。,第二节,激,激励机,制,制设计,结论：厂商可,以,以通过设,计,计某种激,励,励机制，,诱,诱导员工,努,努力工作,而,而达到提,高,高效率的,目,目标，双,方,方从中都,可,可以获得,高,高于“不,合,合作”博,弈,弈环境下,的,的收益。,第二节,激,激励机,制,制设计,委托代理,原,原理的分,析,析表明：在市场,经,经济建设,中,中，任何,一,一种制度,安,安排和政,策,策措施，,只,只有满足,参,参与约束,和,和激励相,容,容的条件,，,，才有可,能,能有效地,激,激励人们,去,去努力工,作,作。,第二节,激,激励机,制,制设计,激励机制,的,的简单分,析,析表明：第一，,只,只要有合,理,理的机制,，,，市场经,济,济在相当,程,程度上可,以,以良好地,自,自主运行,；,；第二，,政,政府对市,场,场经济的,干,干预主要,应,应放在政,策,策和机制,上,上，即制,定,定良好的,激,激励机制,、,、保障机,制,制、管理,机,机制和发,展,展机制等,，,，以保证,市,市场经济,良,良好地自,主,主运行。,第二节,激,激励机,制,制设计,作业：试,运,运用激励,机,机制设计,理,理论分析,高,高薪,养廉制度,第二节,激,激励机,制,制设计,第三节,逆,逆向选,择,择,Akerlof,与逆向选,择,择理论：,美国加利,福,福尼亚大,学,学经济学,教,教授，2001年,诺,诺贝尔经,济,济学奖得,主,主，其主,要,要成就在,于,于“对非,对,对称信息,条,条件下的,市,市场理论,”,”做出了,奠,奠基性的,贡,贡献。,1970,年,年在经,济,济学季刊,上发表,著,著名论文,“,“柠檬市,场,场：质量,不,不确定性,和,和市场机,制,制”（TheMarket for Lemons: Quality Uncertainty and the Market Mechanism）,第三节,逆,逆向选,择,择,基本思想,：,：,“柠檬”,在,在美国俚,语,语中表示,次,次品、不,中,中用的东,西,西，由阿,克,克洛夫首,先,先引入经,济,济学著作,。,。,信息经济,学,学将由于,非,非对称信,息,息而导致,交,交易一方,面,面临不利,的,的选择环,境,境，称为,“,“逆向选,择,择”。,二手产品,市,市场中，,低,低质量产,品,品将高质,量,量产品排,挤,挤出市场,的,的主要原,因,因是它们,都,都在相同,的,的价格水,平,平上出售,。,。,第三节,逆,逆向选,择,择,阿克洛夫,创,创造的旧,汽,汽车（柠,檬,檬）市场,模,模型，提,出,出了三个重要,结,结论：,1）在非,对,对称信息,市,市场中，,同,同种商品,的,的质量依,赖,赖于价格,。,。这是“,便,便宜没好,货,货”的标,准,准经济学,解,解释；,2）非对,称,称信息导,致,致市场上,买,买主和卖,主,主的数量,要,要比完全,信,信息结构,下,下少得多,，,，甚至非,常,常少，因,而,而交易市,场,场的运行,是,是低效率,的,的；,3）逆向,选,选择可能,导,导致市场,失,失灵。,一、逆向,选,选择的概,念,念,逆向选择,（,（adverseselection）又,称,称不利选,择,择，是指,在,在建立委,托,托代理,关,关系之前,，,，代理人,掌,掌握了委,托,托人不了,解,解的信息,，,，代理人,可,可能利用,这,这些对委,托,托人不利,的,的信息签,订,订对自己,有,有利的合,同,同，而委,托,托人则由,于,于信息劣,势,势而处于,不,不利选择,的,的位置上,，,，这时有,可,可能出现,“,“低质量,”,”代理人,驱,驱逐“高,质,质量”代,理,理人，委,托,托人只能,选,选择“低,质,质量”代,理,理人的局,面,面。,第三节,逆,逆向选,择,择,二、逆向,选,选择的基,本,本模型,二手车,市,市场原理,假定有1000辆,二,二手车可,以,以出售，,第,第1辆“,最,最差”的,二,二手车质,量,量为1，,第,第2辆“,次,次差”的,二,二手车质,量,量为2，,一,一直到第1000,辆,辆最好的,二,二手车质,量,量为1000，并,且,且买卖双,方,方都同意,质,质量为15的车应,该,该卖150元，质,量,量为763的车应,该,该卖7630元，,如,如此类推,。,。看起来,，,，交易可,以,以在非常,合,合理的情,况,况下进行,。,。,第三节,逆,逆向选,择,择,但是，现,在,在信息不,对,对称，主,要,要是买主,只,只掌握二,手,手车的平,均,均质量，,不,不知道每,辆,辆车的具,体,体质量。,而,而卖主完,全,全了解自,己,己所出售,的,的二手车,的,的具体质,量,量，买卖,双,双方关于,二,二手车质,量,量方面的,信,信息是不,对,对称的。,此,此时，买,主,主只愿意,按,按照二手,车,车的平均,质,质量出价,。,。那么这1000,辆,辆二手车,的,的平均质,量,量是多少,呢,呢？,第三节,逆,逆向选,择,择,平均质量=（1+2+3+,+1000）/1000,=（1+1000）+（2+999）+,+（500+501）/1000,=5001001/1000,=500.5,此时，市,场,场价格为5005,元,元，市场,上,上愿意拿,出,出来卖的,车,车就是质,量,量水平不,高,高于500.5的,那,那500,辆,辆车。,第三节,逆,逆向选,择,择,原来买主,肯,肯出5005元的,价,价格，是,因,因为可能,买,买到的车,的,的平均质,量,量水平是500.5。但是,，,，因为价,格,格为5005元，,肯,肯拿出来,卖,卖的就是,质,质量水平,不,不高于500.5,的,的那500辆车，,而,而这些肯,卖,卖的车的,平,平均质量,水,水平只有,：,：（250501）/500=250.5,，,，买主很,自,自然也很,合,合理地要,把,把价格降,低,低到2505元。,第三节,逆,逆向选,择,择,买主出价,降,降低到2505元,，,，卖主肯,定,定又要作,出,出反应。,具,具体来说,，,，不但质,量,量水平在500.5以上的,车,车不肯拿,出,出来卖，,就,就是质量,水,水平在250.5,到,到500.5之间,原,原来当价,格,格是5005元时,肯,肯卖的车,现,现在也不,肯,肯卖了，,于,于是剩下,来,来肯拿出,来,来卖的，,是,是平均质,量,量水平更,差,差的车。,肯,肯卖的车,的,的平均质,量,量水平每,下,下降一步,，,，买主的,出,出价自然,就,就相应降,低,低一步；,但,但是出价,降,降低了，,肯,肯拿出来,卖,卖的车的,平,平均质量,又,又要下降,，,，于是买,主,主的出价,又,又要下降,。,。如此恶,性,性循环，,结,结果交易,根,根本做不,成,成。这就,是,是信息不,对,对称造成,的,的二手车,市,市场的逆,向,向选择。,第三节,逆,逆向选,择,择,讨论：,新车质量,有,有差异，,会,会不会发,生,生逆向选,择,择现象呢,？,？,第三节,逆,逆向选,择,择,三、不同,领,领域的逆,向,向选择问,题,题,1、劳动,力,力市场,低生产率,员,员工将高,生,生产率员,工,工排挤出,企,企业。,分析：中,国,国高校分,配,配中的“,女,女大学生,分,分配难”,现,现象,第三节,逆,逆向选,择,择,在劳动市,场,场上，表,面,面上似乎,存,存在着对,女,女性的性,别,别歧视倾,向,向（不排,除,除存在实,质,质上性别,歧,歧视的可,能,能），但,出,出现这种,结,结果的内