4章__现金资产管理

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,第四章 现金资产管理,学习目,标,标,了解商,业,业银行,现,现金资,产,产的构,成,成,理解商,业,业银行,流,流动性,的,的供给,与,与需求,掌握商,业,业银行,的,的资金,头,头寸及,其,其测算,明确现,金,金资产,管,管理的,目,目的、,原,原则和,方,方法,了解影,响,响商业,银,银行各,类,类现金,资,资产持,有,有量的,因,因素,能够计,算,算商业,银,银行各,类,类现金,资,资产的,最,最佳持,有,有量,商业银,行,行在日,常,常经营,活,活动中,，,，为了,保,保持清,偿,偿力，,必,必须持,有,有一定,比,比例的,现,现金等,高,高流动,性,性资产,保,保证经,营,营的安,全,全性。,现金资,产,产是银,行,行资产,中,中最富,有,有流动,性,性的部,分,分。它,作,作为银,行,行流动,性,性需要,的,的第一,道,道防线,，,，是非,盈,盈利性,的,的资产,，,，只要,不,不造成,交,交易障,碍,碍，银,行,行总是,尽,尽可能,少,少地保,留,留现金,。,。因为,过,过量的,现,现金准,备,备具有,较,较高的,机,机会成,本,本，并,且,且随着,投,投资利,率,率水平,的,的上升,，,，机会,成,成本也,随,随之增,加,加。,然而，,拥,拥有现,金,金资产,太,太少对,清,清偿能,力,力会产,生,生潜在,的,的不利,影,影响，,并,并增加,借,借款成,本,本。故,银,银行现,金,金资产,应,应保持,一,一个合,理,理适度,的,的水平,。,。因此,，,，现金,资,资产管,理,理就是,着,着力于,流,流动性,需,需求的,预,预测与,满,满足，,解,解决盈,利,利性与,安,安全性,之,之间的,矛,矛盾。,一、商,业,业银行,的,的现金,资,资产构,成,成,现金资,产,产是银,行,行持有,的,的库存,现,现金以,及,及与现,金,金,等同的,可,可随时,用,用于支,付,付的银,行,行资产,。,。商业,银,银行的,现金资,产,产一般,包,包括以,下,下几类,：,：,1、库存,现,现金,库存现,金,金是指,商,商业银,行,行保存,在,在金库,中,中的现,钞,钞和硬,币,币。库,存,存现金,的,的主要,作,作用是,银,银行用,来,来应付,客,客户提,取,取现金,和,和银行,本,本身的,日,日常零,星,星开支,。,。从经,营,营的角,度,度讲，,库,库存现,金,金不宜,太,太多。,库,库存现,金,金的经,营,营原则,就,就是保,持,持适度,的,的规模,。,。,2、在中,央,央银行,存,存款,它是指,商,商业银,行,行存放,在,在中央,银,银行的,资,资金，,即,即准备,金,金存款,。,。由两,部,部分构,成,成，一,是,是法定,准,准备金,存,存款，,二,二是超,额,额准备,金,金存款,。,。,存款准,备,备金是,中,中央银,行,行调节,信,信用的,一,一种政,策,策手段,，,，在正,常,常情况,下,下一般,不,不得动,用,用。缴,存,存法定,比,比率的,准,准备金,具,具有强,制,制性。,所谓超,额,额准备,金,金有两,种,种含义,：,：广义,的,的超额,准,准备金,是,是指商,业,业银行,吸,吸收的,存,存款中,扣,扣除法,定,定存款,准,准备金,以,以后的,余,余额，,即,即商业,银,银行可,用,用资金,；,；狭义,的,的超额,准,准备金,是,是指在,准,准备金,存,存款账,户,户中，,超,超过了,法,法定存,款,款准备,金,金的那,部,部分存,款,款。,3、存放,同,同业存,款,款,存放同,业,业存款,是,是指商,业,业银行,存,存放在,代,代理行,和,和相关,银,银行的,存,存款。,在,在其它,银,银行保,持,持存款,的,的目的,，,，是为,了,了便于,银,银行在,同,同业之,间,间开展,代,代理业,务,务和结,算,算收付,。,。由于,存,存放同,业,业的存,款,款属于,活,活期存,款,款的性,质,质，可,以,以随时,支,支用，,因,因此可,以,以视同,银,银行的,现,现金资,产,产。,4、托收,中,中现金,托收中,的,的现金,是,是指在,银,银行间,确,确认转,账,账过程,中,中的支,票,票金额,。,。当个,人,人、企,业,业或政,府,府部门,将,将其收,到,到的支,票,票存入,银,银行时,，,，不能,立,立即调,动,动该款,项,项，而,必,必须在,银,银行经,过,过一定,时,时间确,认,认之后,方,方可提,现,现使用,。,。,现金资,产,产的作,用,用：,满足法,定,定存款,准,准备金,的,的要求,保持清,偿,偿力,保持流,动,动性,同业清,算,算及同,业,业支付,二、商,业,业银行,的,的流动,性,性需求,和,和供给,1、流动,性,性的含,义,义,流动性,是,是指商,业,业银行,应,应付客,户,户提存,和,和满足,客,客户贷,款,款需求,的,的能力,。,。它包,括,括资产,的,的流动,性,性和负,债,债的流,动,动性。,（1）资产,的,的流动,性,性,它是指,银,银行资,产,产在不,受,受损失,的,的前提,下,下迅速,变,变现的,能,能力。,（2）负债,的,的流动,性,性,它是指,银,银行以,合,合理成,本,本及时,举,举借债,务,务的能,力,力。,2、银行,的,的流动,性,性需求,（1）种类,短期流,动,动性需,求,求。是,一,一种短,期,期现金,需,需求，,季,季节性,因,因素是,影,影响存,款,款的变,化,化和贷,款,款需求,波,波动的,主,主要因,素,素。,长期流,动,动性需,求,求。是,一,一种长,期,期现金,需,需求，,这,这种需,求,求主要,由,由银行,所,所服务,的,的社区,或,或者产,业,业的经,济,济发展,所,所决定,。,。,周期流,动,动性需,求,求。是,一,一种长,期,期现金,需,需求，,这,这种需,求,求主要,是,是由于,经,经济周,期,期性波,动,动所引,发,发的。,临时流,动,动性需,求,求。是,一,一种临,时,时的现,金,金需求,，,，这种,需,需求是,由,由难以,预,预测的,不,不寻常,事,事件所,引,引发的,。,。,（2）银行,流,流动性,需,需求的,基,基本构,成,成,客户提,存,存,归还到,期,期中央,银,银行贷,款,款,支付金,融,融债券,经营费,用,用支出,贷款需,求,求,税款支,出,出,支付股,利,利,3、流动,性,性供给,银行的,流,流动性,供,供给包,括,括：一,是,是在资,产,产负债,表,表中存,储,储流动,性,性，二,是,是从金,融,融市场,上,上“购,买,买”流,动,动性。,银行的,现,现金资,产,产作为,资,资金运,用,用的一,部,部分，,直,直接形,成,成了对,流,流动性,的,的供给,。,。,在现金,资,资产中,，,，我国,商,商业银,行,行习惯,地,地将可,供,供商业,银,银行直,接,接、自,主,主运用,的,的资金,称,称之为,资,资金头,寸,寸。商,业,业银行,的,的头寸,概,概念有,可,可用头,寸,寸、基,础,础头寸,和,和可贷,头,头寸之,分,分。,3、银行,流,流动性,供,供给的,主,主要来,源,源,（1）客户,存,存款,（2）客户,归,归还到,期,期贷款,（3）向中,央,央银行,借,借款,（4）发行,金,金融债,券,券,（5）同业,借,借款,（6）出售,证,证券资,产,产,（7）经营,收,收入,（8）发行,新,新股,4、流动,性,性需求,的,的预测,方,方法,（1）因素,法,法,主要是,通,通过对,影,影响存,贷,贷变化,的,的各种,因,因素变,动,动趋势,的,的数量,分,分析，,再,再依据,以,以往的,经,经验及,自,自身对,流,流动性,的,的主观,偏,偏好，,估,估计未,来,来一段,时,时期内,存,存贷及,应,应缴准,备,备金变,化,化情况,，,，来判,断,断预测,期,期内的,流,流动性,需,需要。,1）影,响,响预测,期,期贷款,变,变化的,主,主要因,素,素：,A、国民,生,生产总,值,值的预,期,期增长,率,率,B、企业,的,的预期,利,利润率,C、货币,供,供应预,期,期增长,率,率,D、预期,优,优惠贷,款,款利率,E、商业,票,票据利,率,率,F、预期,通,通货膨,胀,胀率等,2）影响,预,预测期,存,存款变,化,化的主,要,要因素,；,；,A、个人,收,收入预,期,期增长,率,率,B、社会,商,商品零,售,售额的,预,预期增,长,长率,C、货币,供,供应量,预,预期增,长,长率,D、货币,市,市场存,款,款预期,增,增长率,E、预期,通,通货膨,胀,胀率,通过对,各,各种因,素,素变动,的,的数量,分,分析，,利,利用各,种,种资料,和,和数据,，,，银行,管,管理者,可,可以依,据,据以往,的,的经验,及,及自身,对,对流动,性,性的偏,好,好，估,计,计未来,一,一段时,期,期内存,款,款、贷,款,款及应,缴,缴准备,金,金的变,化,化情况,。,。,资金头,寸,寸需要,量,量=预计贷,款,款增加,量,量+应缴准,备,备,金增加,量,量-预计存,款,款增量,（2）资金,结,结构法,资金结,构,构法是,通,通过分,析,析存贷,款,款资金,结,结构及,其,其变化,趋,趋势来,预,预测未,来,来的流,动,动性需,求,求。,银行总,流,流动性,需,需求包,括,括：,1）负,债,债流动,性,性需求,商业银,行,行负债,分,分为三,类,类：,游动性,负,负债,脆弱性,负,负债,稳定性,负,负债,根据各,类,类负债,总,总额计,为,为其保,持,持流动,性,性资金,准,准备率,就,就可以,计,计算出,流,流动性,需,需求的,总,总量。,假设某,银,银行为,游,游动性,负,负债保,持,持95%的流动,准,准 备,，,，为脆,弱,弱性负,债,债保持30%的流动,性,性准备,，,，为稳,定,定负债,保,保持15%的流动,性,性准备,。,。这样,该,该行为,存,存款及,非,非存款,性,性负债,保,保持的,流,流动性,需,需求量,为,为,负债流,动,动性需,要,要量=0.95（游动,性,性负债-法定存,款,款准备,金,金）+0.3（脆弱,性,性负债-法定存,款,款准备,金,金）+0.15（稳定,性,性负债-法定存,款,款准备,金,金）,2）贷款,流,流动性,需,需求：,为,为满足,客,客户合,理,理的新,增,增贷款,需,需求,3）银行,总,总流动,性,性需求=负债流,动,动性需,求,求,+贷款流,动,动性需,求,求,假定对,新,新增贷,款,款的流,动,动性准,备,备为100,%,%，其他,假,假设不,变,变则：,银行总,流,流动性,需,需要量=0.95（游动,性,性负债-法定存,款,款准备,金,金）+0.3（脆弱,性,性负债-法定存,款,款准备,金,金）+0.15（稳定,性,性负债-法定存,款,款准备,金,金）+1.0 新增贷,款,款额,（3）流动,性,性指标,法,法,流动性,指,指标体,系,系能够,反,反映一,家,家银行,整,整体的,流,流动性,状,状况，,银,银行可,以,以通过,对,对比分,析,析自身,的,的流动,性,性指标,与,与同行,业,业的平,均,均水平,来,来估算,其,其流动,性,性需求,。,。,指标体,系,系包括,：,：现金,指,指标、,流,流动证,券,券比率,、,、无风,险,险资产,比,比率、,同,同业拆,借,借净值,率,率、流,动,动资产,比,比率、,能,能力比,率,率、游,动,动性货,币,币率、,短,短期投,资,资比率,、,、短期,投,投资与,敏,敏感负,债,债比率,、,、核心,存,存款比,率,率、存,款,款结构,比,比率和,交,交易性,存,存款比,率,率等。,三、商,业,业银行,资,资金头,寸,寸,1、资金,头,头寸及,其,其构成,商业银,行,行的资,金,金头寸,是,是指商,业,业银行,能,能够运,用,用的资,金,金，简,称,称头寸,。,。它包,括,括时点,头,头寸和,时,时期头,寸,寸两种,。,。,时点头,寸,寸是指