赴新加坡上市之主要法律问题2

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,1,赴 新,加,加,坡,坡 上,市,市,之主 要,法,法,律,律 问,题,题,新加坡,卡,卡达黄,律,律师馆,2,主板上,市,市条件,企业只,要,要符合,其,其中的,一,一个标,准,准即可：,标准一,：,：税前,利,利润过,去,去3年,累,累计超,过,过750万新,元,元，每,年,年均需,超,超过100万,新,新元；,标准二,：,：税前,利,利润过,去,去最近,一,一年或,两,两年累,计,计超过1000万新,元,元;,标准三,：,：根据,发,发行价,，,，上市,资,资本值,至,至少为8000万新,元,元。,3,SESDAQ上市条件,帮助有,潜,潜力的,中,中小企,业,业在股,市,市集资,，,，上市,条,条件较,为,为宽松,对税前,盈,盈利、,资,资本额,等,等均无,要,要求。,但,但公司,业,业务需,具,具备可,行,行性、盈利性,并,并有发,展,展潜力,上市企,业,业上市,满,满两年,，,，达到,主,主板要,求,求的，,即,即可转,入,入主板,市,市场,4,1.签署委,任,任函,(X,),),2.审慎调,查,查,(X,+,+1个月),3.提 交,上,上,市,市 申,请,请,(X,+,+4个月),6.登记并,开,开始股,票,票认购,（第五,步,步+7天）,7.,公司做,上,上市前,披,披露,并挂牌,交,交易,（第六,步,步+7天）,4.初 步,审,审,批,批,(,第三步,+(6,-,-8)周),5.正式呈,交,交招股,说,说明书,给,给金融,管,管理局,和交易,所,所（第,四,四步+14天）,首次公,开,开发行,步,步骤,法律规,范,范,中国企,业,业到新,加,加坡上,市,市必须,遵,遵守两,方,方面的,法,法律规,范,范,中国的有,关,关法律,、,、法规,和,和政策,新加坡,的,的有关,法,法律和,规,规章,6,中国企,业,业新加,坡,坡上市,的,的形式,以在中,国,国注册,成,成立的,股,股份有,限,限公司,在,在新加,坡,坡发行,上,上市，,即,即通常,所,所说的,“,“S股,”,”方式,。,。,以控股,中,中国企,业,业的境,外,外公司,在,在新加,坡,坡上市,即,即间接,上,上市，,俗,俗称“,红,红筹股”。,7,“S股”上,市,市所面,对,对的中,国,国法律,要,要求,“S股”新,加,加坡主,板,板上市,条,条件，,适,适用中,国,国证监,会,会关于企,业,业申请,境,境外上,市,市的有,关,关问题,的,的通知：,符合中,国,国有关,境,境外上,市,市的法,律,律，法,规,规和规,则,则。,筹资用,途,途符合,国,国家产,业,业政策,，,，利用,外,外资政,策,策及国,家,家有关,固,固定资,产,产投资,立,立项的,规,规定。,净资产,不,不少于4亿元人,民,民币，,上,上一年,税,税后利,润,润不少,于,于6000万元人,民,民币，,并,并有增,长,长潜力,，,，按合,理,理预期,市,市盈率,计,计算，,筹,筹资额,不,不少于5000万美元,。,。,8,“S股”上,市,市所面,对,对的中,国,国法律,要,要求,具有规,范,范的法,人,人治理,结,结构及,较,较完善,的,的内部,管,管理制,度,度，有,较,较稳定,的,的高级,管,管理层,及,及较高,的,的管理,水,水平。,上市后,分,分红派,息,息有可,靠,靠的外,汇,汇来源,，,，符合,中,中国外,汇,汇管理,的,的有关,规,规定。,以中国,设,设立的,股,股份有,限,限公司,在,在新加,坡,坡二板,直,直接上,市,市，其,中,中国规,定,定的条,件,件，比,照,照适用境内企,业,业申请,到,到香港,创,创业板,上,上市审,批,批与监,管,管指引，没有,企,企业规,模,模，利,润,润和募,集,集资金,的,的要求,。,。,9,“红筹,股,股”上,市,市的中,国,国法律,要,要求,境内自,然,然人持,股,股的境,外,外控股,公,公司收,购,购境内,企,企业需,符,符合外国投,资,资者并,购,购境内,企,企业暂,行,行规定及商务,部,部和国,家,家外汇,管,管理局,的,的相关,规,规定：,需外经,贸,贸主管,部,部门批,准,准；,股权对,价,价需参,考,考资产,评,评估值,；,；,需将股,权,权收购,款,款以外,汇,汇支付,给,给原境,内,内股东,，,，并需,办,办理结,汇,汇。,境内国,有,有、集,体,体企业,以,以境外,控,控股公,司,司在新,加,加坡间,接,接上市,，,，需得,到,到中国,证,证监会,的,的核准,。,。中国,证,证监会,依,依据国务院,关,关于进,一,一步加,强,强在境,外,外发行,股,股票和,上,上市管,理,理的通,知,知审核：,原则上,境,境外控,股,股公司,拥,拥有境,内,内资产,或,或股权,三,三年以,上,上；,应先报,省,省级人,民,民政府,或,或国务,院,院主管,部,部门同,意,意；,禁止买,壳,壳上市,；,；,证监会,按,按照国,家,家产业,政,政策、,国,国务院,有,有关规,定,定、年,度,度总规,模,模审批,。,。,10,上市后,的,的股票,交,交易问,题,题,中国法,律,律对境,外,外控股,公,公司在,新,新加坡,间,间接上,市,市的股,票,票交易,没,没有限,制,制，只,要,要符合,新,新加坡,的,的有关,规,规定即,可,可。,以中国,设,设立的,股,股份有,限,限公司,（,（“S股”方,式,式）在,新,新加坡,上,上市的,：,：,发起人,股,股份在,三,三年内,不,不得转,让,让。,境外发,起,起人认,购,购的股,份,份自公,司,司设立,满,满三年,，,，且符,合,合新加,坡,坡规定,的,的持股,年,年限，,经,经中国,证,证监会,批,批准可,直,直接出,售,售。,境内发,起,起人股,份,份自公,司,司设立,满,满三年,，,，且在,新,新加坡,规,规定的,持,持股年,限,限内，,不,不能直,接,接上市,出,出售，,但,但可协,议,议转让,，,，同时,应,应征得,公,公司所,在,在地外,经,经贸部,门,门的批,准,准。,11,募集外,汇,汇资金,管,管理问,题,题,国家外,汇,汇管理,局,局与中,国,国证监,会,会联合,发,发布的关于进,一,一步完,善,善境外,上,上市外,汇,汇管理,有,有关问,题,题的通,知,知,：,境外上,市,市外资,股,股公司,和,和境外,中,中资控,股,股上市,公,公司的,境,境内股,权,权持有,单,单位需,到,到外汇,管,管理局,办,办理境,外,外上市,股,股票外,汇,汇登记,手,手续。,境外上,市,市外资,股,股公司,发,发行股,票,票所募,集,集的外,汇,汇资金,，,，应调,回,回境内,。,。,12,常见的法律问题,国有股,权,权,外商投,资,资,财务会,计,计,外汇,知识产权,其他,13,新加坡,的,的法律和法规,公司法,令,令,证券和期货法令,新加坡,交,交易所,上,上市手,册,册,这些法,律,律和法,规,规对上,市,市公司,应,应具备,的,的资格,作,作了详,细,细规定,，,，其中,包,包括盈,利,利要求,，,，最低,市,市值、,最,最低公,众,众持股,量,量、股,东,东人数,、,、管理,层,层、董,事,事资格,等,等等,。,14,上市团,队,队成员,准备上,市,市的企,业,业,上市经,理,理人及,承,承销商,会计师,法律顾,问,问,其他：,-证券行,-公关,筹备上,市,市工程,的,的团队,15,审阅集,团,团公司,的,的整个,运,运作,对公司,重,重组提,供,供建议,确保相,关,关信息,的,的完整,性,性和准,确,确性,递交上,市,市申请,与其他,专,专业人,士,士共同,准,准备招,股,股说明,书,书,与新交,所,所接洽,评估发,行,行价格,上市经,理,理人及,承,承销商,16,对集团,公,公司过,去,去三年,的,的营业,记,记录进,行,行稽核,，,，准备,财,财务报,告,告,审阅集,团,团公司,的,的盈利,预,预测,税务事,宜,宜,审计师(会计师),17,进行初步调,查,查,参与结,构,构重组,从事法律审,慎,慎调查,草拟招,股,股说明,书,书和其,他,他法律,文,文件,确保公,司,司遵守,公,公司法,案,案和上,市,市手册,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,初步调,查,查,会同会,计,计师事,务,务所进,行,行调查,正确估,量,量公司,的,的上市,价,价值,策划公,司,司上市,的,的整体,策,策略,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,19,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,法律审,慎,慎调查,许可和,批,批文,审阅法,定,定记录、执照,重要合,同,同,是否存,在,在诉讼,、,、仲裁,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,参与结构重,组,组,目的,符合法,律,律规定,税务考,虑,虑,确立核,心,心业务,和,和增效,业,业务,关联交,易,易、利,益,益冲突,、,、同业,竞,竞争,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,参与结构重,组,组,方式,重组协,议,议、收,购,购、出,售,售合同,、,、业务,、,、合同,权,权益转,让,让协议,股东、,董,董事会,决,决议,第三方,批,批准或,同,同意,注册登,记,记、备,案,案,重组生,效,效,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,草拟法,律,律文件,重组协,议,议,招股说,明,明书,服务协议,私募协,议,议,管理和,承,承销协,议,议,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,保证公,司,司遵守,相,相关法,律,律,招股说,明,明书中,的,的信息,披,披露,关联方,交,交易,重要合,同,同,董事和,高,高管人,员,员信息,披,披露,继续上,市,市后的,法,法规遵,守,守,锁 股,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,发起人,主板,(,标准,1,或,2),全部股份,6,个月不能卖,主板,(,标准,3)&SESDAQ,全部股份,6,个月不能卖；其次,6,个月,50,股份不能卖,大股东,-,持有,5,或以上的股东,并且在呈交上市申请表格的,12,个月之前取得或购买其股份,通过方程式来决定非现金方式获得的股份,6,个月不能卖,继续上,市,市后的,法,法规遵,守,守,公司治,理,理（审,计,计委员,会,会、提,名,名委员,会,会、薪,酬,酬委员,会,会）,定期信,息,息披露,特定事,项,项的披,露,露,律师在,公,公司上,市,市中的,作,作用,ThankYou,27,